Forwarded from [삼성리서치] 테크는 역시 삼성증권
내년 HBM 파티는 연장됩니다.
[삼성증권 반도체, IT/이종욱]
1. 26년 (연간) HBM ASP는 하락할 것 같습니다.
이제 신제품에는 가격 프리미엄 붙고, 구제품은 할인하기 시작한다면 P는 조금씩 떨어지고 Q는 늘어나는 시장으로 변화할 것입니다. 저희는 내년 ASP가 4% 하락할 것으로 추정합니다. 다른 반도체를 보더라도 이런 현상이 더 자연스럽습니다. 너무 걱정할 필요는 없다고 생각합니다.
신제품에 가격 프리미엄이 붙는지가 제일 중요합니다. HBM은 신제품이 나타나면 구제품이 빠르게 없어지기 때문에 신제품 선점효과가 중요하다는 특징은 변하지 않을 것입니다.
2. HBM3E 12단의 제품은 오버부킹되었을까요?
아니라고 생각합니다. 생산은 생각보다 좋고, 수요는 조금씩 밀려서 오버부킹이라 표현된 것 같지만, 클라우드 고객사의 투자 의지는 줄지 않았습니다. GB300 출시 전에는 어딘가에 재고 쌓여 있을 것이라 우려가 공존하겠지만, 출시와 함께 해소될 것이라 생각합니다.
3. 클라우드 고객사의 투자가 꺾일까요?
둔화되는 것은 사실입니다. 사이클의 후반임은 인지해야 합니다. 하지만 CSP 투자 변곡점이 언제이냐가 중요하고, 지금은 파티를 더 즐겨도 될 때라고 생각합니다.
4. 내년까지 사이클 연장 - 주가는 내년 이익을 반영
저희는 사이클 후반에서 다시 주식 밸류에이션의 리레이팅이 나타날 것이라 기대하진 않습니다. 다만, 내년에도 AI 투자는 늘고, 이익은 성장한다는 전망의 가시성이 높아지고 있는 만큼, 시장은 내년 이익을 주가에 반영하기 시작하고 있습니다. 3Q는 내년 가시성을 높일 만한 많은 이벤트들이 있습니다. 이런 배경 속에서 삼성전자 7.4만원, SK하이닉스 34만원은 내년 이익에 올해 찍어본 밸류에이션의 상단을 적용한 저희 목표주가입니다.
감사합니다.
자료: https://bit.ly/46MKPDl
(2025/07/16 공표자료)
[삼성증권 반도체, IT/이종욱]
1. 26년 (연간) HBM ASP는 하락할 것 같습니다.
이제 신제품에는 가격 프리미엄 붙고, 구제품은 할인하기 시작한다면 P는 조금씩 떨어지고 Q는 늘어나는 시장으로 변화할 것입니다. 저희는 내년 ASP가 4% 하락할 것으로 추정합니다. 다른 반도체를 보더라도 이런 현상이 더 자연스럽습니다. 너무 걱정할 필요는 없다고 생각합니다.
신제품에 가격 프리미엄이 붙는지가 제일 중요합니다. HBM은 신제품이 나타나면 구제품이 빠르게 없어지기 때문에 신제품 선점효과가 중요하다는 특징은 변하지 않을 것입니다.
2. HBM3E 12단의 제품은 오버부킹되었을까요?
아니라고 생각합니다. 생산은 생각보다 좋고, 수요는 조금씩 밀려서 오버부킹이라 표현된 것 같지만, 클라우드 고객사의 투자 의지는 줄지 않았습니다. GB300 출시 전에는 어딘가에 재고 쌓여 있을 것이라 우려가 공존하겠지만, 출시와 함께 해소될 것이라 생각합니다.
3. 클라우드 고객사의 투자가 꺾일까요?
둔화되는 것은 사실입니다. 사이클의 후반임은 인지해야 합니다. 하지만 CSP 투자 변곡점이 언제이냐가 중요하고, 지금은 파티를 더 즐겨도 될 때라고 생각합니다.
4. 내년까지 사이클 연장 - 주가는 내년 이익을 반영
저희는 사이클 후반에서 다시 주식 밸류에이션의 리레이팅이 나타날 것이라 기대하진 않습니다. 다만, 내년에도 AI 투자는 늘고, 이익은 성장한다는 전망의 가시성이 높아지고 있는 만큼, 시장은 내년 이익을 주가에 반영하기 시작하고 있습니다. 3Q는 내년 가시성을 높일 만한 많은 이벤트들이 있습니다. 이런 배경 속에서 삼성전자 7.4만원, SK하이닉스 34만원은 내년 이익에 올해 찍어본 밸류에이션의 상단을 적용한 저희 목표주가입니다.
감사합니다.
자료: https://bit.ly/46MKPDl
(2025/07/16 공표자료)
Forwarded from 다올 반도체/소부장 고영민
[다올투자증권 반도체/소부장 고영민, 김연미]
#ASML FY2Q25 실적 발표 (현지시간 7/16)
▶️ 실적 내용
» 실적 공시 (십억유로, 유로)
- 매출액: 7.7
- 매출총이익(GPM): 4.1 (54%)
- 영업이익(OPM): 2.7 (35%)
→ 컨센서스 및 직전 가이던스 상회
» 컨센서스 (십억유로)
- 매출액: 7.5
- 매출총이익(GPM): 3.9 (52%)
- 영업이익(OPM): 2.4 (32%)
» 직전 가이던스 (십억유로)
- 매출액: 7.2~7.7
- GPM: 50~53%
» Net booking (십억유로) (2Q24 → 3Q24 → 4Q24 → 1Q25 → 2Q25)
- 장비군 전체: 5.6 → 2.6 → 7.1 → 3.9 → 5.5
- EUV: 2.5 → 1.4 → 3.0 → 1.2 → 2.3
» 지역별 출하비중 (1Q25/2Q25)
- 중국 = (27% / 27%)
- 한국 ↓ (40% / 19%)
- 타이완 ↑ (16% / 35%)
- 미국 ↓ (16% / 10%)
- EMEA ↑ (0% / 2%)
- 기타 ↑ (1% / 7%)
» Technology별 매출비중 (1Q25/2Q25)
- ArFi ↑ (33% / 43%)
- EUV ↓ (56% / 48%)
- KrF ↓ (5% / 4%)
- ArF Dry = (2% / 2%)
- Metrology & inspection ↓ (3% / 2%)
- I-line = (1% / 1%)
» End-use 수주잔고 규모 및 비중 추이 (1Q25/2Q25)
- 잔고 규모(십억유로): 3.9 / 5.5
- Logic ↑ (60% / 84%)
- Memory ↓ (40% / 16%)
▶️ 가이던스 (십억유로)
» 3Q25
- 매출액: 7.4~7.9
→ 기존 컨센서스 8.2
- GPM: 50~52%
→ 기존 컨센서스 51%
» FY25
- 매출액: YoY +15% (약 32.5)
- GPM: 52%
📁 IR자료: https://buly.kr/C0A8bwU
위 내용은 공시 자료 요약으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
#ASML FY2Q25 실적 발표 (현지시간 7/16)
▶️ 실적 내용
» 실적 공시 (십억유로, 유로)
- 매출액: 7.7
- 매출총이익(GPM): 4.1 (54%)
- 영업이익(OPM): 2.7 (35%)
→ 컨센서스 및 직전 가이던스 상회
» 컨센서스 (십억유로)
- 매출액: 7.5
- 매출총이익(GPM): 3.9 (52%)
- 영업이익(OPM): 2.4 (32%)
» 직전 가이던스 (십억유로)
- 매출액: 7.2~7.7
- GPM: 50~53%
» Net booking (십억유로) (2Q24 → 3Q24 → 4Q24 → 1Q25 → 2Q25)
- 장비군 전체: 5.6 → 2.6 → 7.1 → 3.9 → 5.5
- EUV: 2.5 → 1.4 → 3.0 → 1.2 → 2.3
» 지역별 출하비중 (1Q25/2Q25)
- 중국 = (27% / 27%)
- 한국 ↓ (40% / 19%)
- 타이완 ↑ (16% / 35%)
- 미국 ↓ (16% / 10%)
- EMEA ↑ (0% / 2%)
- 기타 ↑ (1% / 7%)
» Technology별 매출비중 (1Q25/2Q25)
- ArFi ↑ (33% / 43%)
- EUV ↓ (56% / 48%)
- KrF ↓ (5% / 4%)
- ArF Dry = (2% / 2%)
- Metrology & inspection ↓ (3% / 2%)
- I-line = (1% / 1%)
» End-use 수주잔고 규모 및 비중 추이 (1Q25/2Q25)
- 잔고 규모(십억유로): 3.9 / 5.5
- Logic ↑ (60% / 84%)
- Memory ↓ (40% / 16%)
▶️ 가이던스 (십억유로)
» 3Q25
- 매출액: 7.4~7.9
→ 기존 컨센서스 8.2
- GPM: 50~52%
→ 기존 컨센서스 51%
» FY25
- 매출액: YoY +15% (약 32.5)
- GPM: 52%
📁 IR자료: https://buly.kr/C0A8bwU
위 내용은 공시 자료 요약으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
투자 가해자 펭구
반도체 소부장 이야기 - 테스트 소켓 점검 소켓 4형제를 가만히 들여다 보면서 드는 몇가지 생각을 적어보면, 1. 삼전 向 소켓 기업(좌)의 주가 흐름이 좋음 - 리노공업은 이미 유명한 삼성 벤더 - 티에프이는 ISC가 SKC에 인수되면서 삼성물량 반사이익 수혜가 예상되었던 기업 → 주가는 sk하이닉스가 강하지만, 소켓 벤더는 반대인 이유가 뭘지 궁금함. 2Q, 3Q 실적을 보면 알 수 있지 않을까 2. 리노와 티에프이는 영역이 나름 확실히 구분되어있어서…
반도체 소켓 4형제
1주일이 지난 후 주가 추이를 보면 뭔가 심상치 않은 일이 벌어지고 있는듯 함.
1주일이 지난 후 주가 추이를 보면 뭔가 심상치 않은 일이 벌어지고 있는듯 함.
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Forwarded from 캇즈의 크립토 노트📝☕️
트럼프, 미국 은퇴 시장 암호화폐 투자에 개방할 예정
오랜만에 큰 뉴스인듯
미국 은퇴자금 시장이 규모가 큰편인데, 앞으로의 암호화폐 수요를 받아줄 유동성이 추가된다고 해석해도 됨
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Forwarded from [시장을 이기는 유안타 주식전략] 김용구 (SC Park)
🧿 [7/21, 시차: 시장을 이기는 차트] 이제는 SK하이닉스를 팔고 삼성전자를 사는 게 맞다
유안타 주식전략 김용구(T. 02-3770-3521)
자료: < https://bit.ly/3GV6QFq >
텔레그램: < https://t.iss.one/ConvictionCall >
• 반도체 밸류체인의 포트폴리오 전략 리더십은 상반기에 이어 하반기에도 공고. 1) 글로벌 AI 대표주의 흔들림 없는 성장성, 2) 하반기 Trump Put(공세적 재정부양과 스타게이트를 위시한 AI/반도체 투자촉진 등) 전면화, 3) Fed Put(3Q QT 종료와 하반기 2회 금리인하) 가세 이후 글로벌 제조업/투자경기 회복 기대가 한국 반도체 대표주의 전략적 가치를 역설
• 단, 7말8초를 기점으로 반도체 전술적(트레이딩) 대응 초점은 종전 SK하이닉스 Long & 삼성전자 Short 주도에서 삼성전자 Long & SK하이닉스 Short 중심으로 바꿔갈 필요가 있음. 상기 판단은 세가지 논거에서 비롯
• 첫째, 삼성전자는 선반영 악재 둔감 & 미반영 호재 민감, SK하이닉스는 선반영 호재 둔감 & 미반영 악재 민감으로의 주가 성격 변화 변곡점에 진입. 1) 삼성전자 - SK하이닉스 3개월 수익률 격차는 -32.4%로 삼성전자 Long & 하이닉스 Short 대응의 임계 구간인 -20~-30%Pt 밴드에 근접. 2) 세력균형지표(Balance of Market Power Indicator)상 삼성전자는 Selling-Climax, SK하이닉스는 Buying-Climax권에 진입. 3) 달러 환산 삼성전자 주가는 글로벌 투자가측 기술/통계적 과매도 극단에 준하는 9년 MA 에 불과. 4) 삼성전자는 최악, SK하이닉스는 최상의 실적 눈높이가 형성. 삼성전자는 실적 모멘텀 바닥통과만으로도 주가는 반등
• 둘째, 삼성전자/SK하이닉스 상대주가에 3개월여 선행하는 미국 주요 지역 연은 Restocking Proxy가 5월을 기점으로 바닥반등. 4대 지역 연은 신규주문 – 재고 스프레드는 4월 -24.9Pt, 5월 -11.8Pt, 6월 -11.4Pt에서 7월부 +1.5Pt 양(+) 전환
• 이는 종전 SK하이닉스 절대우위에서 7말8초 이후 삼성전자 상대우위로의 반도체 대표주 전술적 우선순위 변화 가능성을 암시하는 선행 시그널에 해당
• 연준을 위시한 주요국 통화완화가 추가 가세할 경우, 지역 연은 Restocking Proxy는 제조업/투자 경기 회복과 발맞춰 추가 개선을 꾀할 소지가 다분. 상기 구도에선 SK하이닉스보다 중간재/자본재적 색채가 짙고, 글로벌 Tech/AI/반도체 밸류체인 내 대표 Laggard에 해당하는 삼성전자에 보다 우호적으로 작용할 개연성이 높음
• 셋째, 삼성전자 주가 반등의 쌍끌이 트리거인 외국인 러브콜과 자사주 매입/소각이 부활. 삼성전자는 7/9 ~ 10/8일 중 3.9조원 규모 제 3차 자사주 매입에 나설 예정이며, 지난 2월 중 매입한 2차 3조원 규모 자사주와 함께 이른 시일 내 전량 소각을 예고
* 본 내용은 당사 compliance의 승인을 득하였음
유안타 주식전략 김용구(T. 02-3770-3521)
자료: < https://bit.ly/3GV6QFq >
텔레그램: < https://t.iss.one/ConvictionCall >
• 반도체 밸류체인의 포트폴리오 전략 리더십은 상반기에 이어 하반기에도 공고. 1) 글로벌 AI 대표주의 흔들림 없는 성장성, 2) 하반기 Trump Put(공세적 재정부양과 스타게이트를 위시한 AI/반도체 투자촉진 등) 전면화, 3) Fed Put(3Q QT 종료와 하반기 2회 금리인하) 가세 이후 글로벌 제조업/투자경기 회복 기대가 한국 반도체 대표주의 전략적 가치를 역설
• 단, 7말8초를 기점으로 반도체 전술적(트레이딩) 대응 초점은 종전 SK하이닉스 Long & 삼성전자 Short 주도에서 삼성전자 Long & SK하이닉스 Short 중심으로 바꿔갈 필요가 있음. 상기 판단은 세가지 논거에서 비롯
• 첫째, 삼성전자는 선반영 악재 둔감 & 미반영 호재 민감, SK하이닉스는 선반영 호재 둔감 & 미반영 악재 민감으로의 주가 성격 변화 변곡점에 진입. 1) 삼성전자 - SK하이닉스 3개월 수익률 격차는 -32.4%로 삼성전자 Long & 하이닉스 Short 대응의 임계 구간인 -20~-30%Pt 밴드에 근접. 2) 세력균형지표(Balance of Market Power Indicator)상 삼성전자는 Selling-Climax, SK하이닉스는 Buying-Climax권에 진입. 3) 달러 환산 삼성전자 주가는 글로벌 투자가측 기술/통계적 과매도 극단에 준하는 9년 MA 에 불과. 4) 삼성전자는 최악, SK하이닉스는 최상의 실적 눈높이가 형성. 삼성전자는 실적 모멘텀 바닥통과만으로도 주가는 반등
• 둘째, 삼성전자/SK하이닉스 상대주가에 3개월여 선행하는 미국 주요 지역 연은 Restocking Proxy가 5월을 기점으로 바닥반등. 4대 지역 연은 신규주문 – 재고 스프레드는 4월 -24.9Pt, 5월 -11.8Pt, 6월 -11.4Pt에서 7월부 +1.5Pt 양(+) 전환
• 이는 종전 SK하이닉스 절대우위에서 7말8초 이후 삼성전자 상대우위로의 반도체 대표주 전술적 우선순위 변화 가능성을 암시하는 선행 시그널에 해당
• 연준을 위시한 주요국 통화완화가 추가 가세할 경우, 지역 연은 Restocking Proxy는 제조업/투자 경기 회복과 발맞춰 추가 개선을 꾀할 소지가 다분. 상기 구도에선 SK하이닉스보다 중간재/자본재적 색채가 짙고, 글로벌 Tech/AI/반도체 밸류체인 내 대표 Laggard에 해당하는 삼성전자에 보다 우호적으로 작용할 개연성이 높음
• 셋째, 삼성전자 주가 반등의 쌍끌이 트리거인 외국인 러브콜과 자사주 매입/소각이 부활. 삼성전자는 7/9 ~ 10/8일 중 3.9조원 규모 제 3차 자사주 매입에 나설 예정이며, 지난 2월 중 매입한 2차 3조원 규모 자사주와 함께 이른 시일 내 전량 소각을 예고
* 본 내용은 당사 compliance의 승인을 득하였음
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Forwarded from [메리츠 Tech 김선우, 양승수, 김동관]
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
* 엔비디아 중국 수출 재개 불구, H20 생산 병목 현상 발생 (디인포메이션)
- 디인포메이션 (The Information)에 따르면 엔비디아는 최근 중국 GPU 가속기 고객들에게 '물량 제한'을 통보
- 아직 엔비디아는 H20 생산 재개 결정은 내리지 못한 상황
- H20 업그레이드버전의 HBM 공급자는 SK하이닉스
- 지난주 하이닉스는 엔비디아 측에 해당 제품의 HBM 추가 공급여력이 크지 않다고 전달
https://buly.kr/6Mruwne (The Information)
* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다
* 엔비디아 중국 수출 재개 불구, H20 생산 병목 현상 발생 (디인포메이션)
- 디인포메이션 (The Information)에 따르면 엔비디아는 최근 중국 GPU 가속기 고객들에게 '물량 제한'을 통보
- 아직 엔비디아는 H20 생산 재개 결정은 내리지 못한 상황
- H20 업그레이드버전의 HBM 공급자는 SK하이닉스
- 지난주 하이닉스는 엔비디아 측에 해당 제품의 HBM 추가 공급여력이 크지 않다고 전달
https://buly.kr/6Mruwne (The Information)
* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다
Forwarded from KB전략 이그전 (이은택의 그림 전략)
[이그전] S&P 500의 ‘죽음의 라인 (LINE OF DEATH)’ 도달과 새로운 투자
안녕하세요. KB증권 주식전략 이은택 (01032571059)입니다.
1) 차트상 미국증시는 약 30년 주기로 ‘죽음의 선’을 터치한 후 장기 조정 패턴을 보였다
2) 중요한 것은 이것이 글로벌 자금 이동을 만든 경우가 많다는 것이다
3) 1960년대 후반엔 당시 신흥국인 일본증시/부동산이 급등했고, 2000년대엔 브릭스 등 신흥국 증시/부동산이 급등했다
- URL: https://bit.ly/4f0fhvW
안녕하세요. KB증권 주식전략 이은택 (01032571059)입니다.
1) 차트상 미국증시는 약 30년 주기로 ‘죽음의 선’을 터치한 후 장기 조정 패턴을 보였다
2) 중요한 것은 이것이 글로벌 자금 이동을 만든 경우가 많다는 것이다
3) 1960년대 후반엔 당시 신흥국인 일본증시/부동산이 급등했고, 2000년대엔 브릭스 등 신흥국 증시/부동산이 급등했다
- URL: https://bit.ly/4f0fhvW
Forwarded from Buff
석달 뒤 에어비앤비 숙소 40% 퇴출된다… 방한 외국인 '숙박 대란' 우려
https://n.news.naver.com/article/011/0004511707?sid=101
올 10월부터는 영업신고증이 없는 공유숙박 업소는 모두 에어비앤비에서 퇴출된다.
업계에서는 지난해 말 기준 에어비앤비에 등록된 국내 숙소가 7만 2400여개에 달하는 것으로 보고 있다. 이 중 아파트 등 공유숙박이 절반 가량을 차지하며 이 가운데 7198개만 외국인관광도시민박업에 등록한 것으로 알려졌다. 에어비앤비 등록 숙소의 41%에 달하는 약 3만 개의 공유숙박은 사실상 불법으로 운영되고 있는 셈이다.
https://n.news.naver.com/article/011/0004511707?sid=101
올 10월부터는 영업신고증이 없는 공유숙박 업소는 모두 에어비앤비에서 퇴출된다.
업계에서는 지난해 말 기준 에어비앤비에 등록된 국내 숙소가 7만 2400여개에 달하는 것으로 보고 있다. 이 중 아파트 등 공유숙박이 절반 가량을 차지하며 이 가운데 7198개만 외국인관광도시민박업에 등록한 것으로 알려졌다. 에어비앤비 등록 숙소의 41%에 달하는 약 3만 개의 공유숙박은 사실상 불법으로 운영되고 있는 셈이다.
Naver
석달 뒤 에어비앤비 숙소 40% 자발적 퇴출… 방한 외국인 '숙박 대란' 우려
올해 10월부터 세계 최대 공유숙박 플랫폼인 에어비앤비에서 한국 숙소의 절반 가까이가 사라질 것으로 전망된다. 에어비앤비가 한국에만 있는 ‘갈라파고스’ 규제를 준수하기 위해 불법 공유숙박 업소를 퇴출하기로 했기 때문
Forwarded from 상장기업 수사대 ☎️
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[일본 자동차, 미국관세 12.5%로 타결: 토요타 시초가 9% 상승]
안녕하세요? 삼성 모빌리티 임은영입니다.
아침 일찍 미국과 일본의 상호관세 타결소식이 전해지며, 현대차/기아를 중심으로 자동차 업종 주가가 강세를 기록 중입니다.
4월 초 미국의 관세 발표이후, 상호관세와 품목관세가 투자자들을 혼동시키고 있는데요.
철강은 품목관세 항목으로 상호관세와 별개입니다.
일본 정부는 자동차 관세도 12.5%로 낮추어, 수입관세 2.5%에 가산하여 15%가 되었다고 발표했습니다. 이에 토요타 주가는 시초가가 8.7% 상승, 혼다 주가는 +8.5% 상승한 수준에서 형성중입니다.
자동차와 자동차 부품은 일본의 대미국 수출의 33% 비중으로, 1위 품목입니다.
일본정부는 막대한 투자와 시장개방으로, 자동차 관세인하를 이끌어 냈습니다.
이제 한국차례입니다. 한국도 비슷하게 협상을 진행한다면, 한미 FTA로 수입관세가 없어서, 오히려 일본보다 유리해질 수 있습니다.
■ 일본, 미국과 상호관세 타결
- 상호 관세율 인하: 25% → 15%
- 시장개방 및 투자: 미국에 5500억 달러 투자, 일본은 자동차, 트럭, 농산물 개방
- 자동차 관세율 인하: 25% → 12.5%. 기존 미국의 수입관세 2.5%에 가산하여 총 15%
- 일본의 대미국 흑자: 2024년 8.65조엔(약 82조원). 이중 자동차(27.7% 비중) 및 부품(5.7%비중) 비중은 33.4%로 1위 수출 품목.
연간 일본의 미국향 자동차 수출대수는 148만대로, 한국의 130만대보다 13.8% 많음
■ 한국도 관세 12.5%로 하향 시, 타격은 절반
- 현대차 관세 타격: 25% 적용시 월 3500~4천억원 → 12.5%의 경우 월 2천억원으로 인센티브 하락으로 상쇄 가능
- 기아 관세 타격: 25% 적용시 월 2500~3천억원 → 12.5%의 경우 월 1.5천억원으로, 인센티브 하락시 오히려 증익 예상
(2025/7/23일 공표자료)
#현대차
[일본 자동차, 미국관세 12.5%로 타결: 토요타 시초가 9% 상승]
안녕하세요? 삼성 모빌리티 임은영입니다.
아침 일찍 미국과 일본의 상호관세 타결소식이 전해지며, 현대차/기아를 중심으로 자동차 업종 주가가 강세를 기록 중입니다.
4월 초 미국의 관세 발표이후, 상호관세와 품목관세가 투자자들을 혼동시키고 있는데요.
철강은 품목관세 항목으로 상호관세와 별개입니다.
일본 정부는 자동차 관세도 12.5%로 낮추어, 수입관세 2.5%에 가산하여 15%가 되었다고 발표했습니다. 이에 토요타 주가는 시초가가 8.7% 상승, 혼다 주가는 +8.5% 상승한 수준에서 형성중입니다.
자동차와 자동차 부품은 일본의 대미국 수출의 33% 비중으로, 1위 품목입니다.
일본정부는 막대한 투자와 시장개방으로, 자동차 관세인하를 이끌어 냈습니다.
이제 한국차례입니다. 한국도 비슷하게 협상을 진행한다면, 한미 FTA로 수입관세가 없어서, 오히려 일본보다 유리해질 수 있습니다.
■ 일본, 미국과 상호관세 타결
- 상호 관세율 인하: 25% → 15%
- 시장개방 및 투자: 미국에 5500억 달러 투자, 일본은 자동차, 트럭, 농산물 개방
- 자동차 관세율 인하: 25% → 12.5%. 기존 미국의 수입관세 2.5%에 가산하여 총 15%
- 일본의 대미국 흑자: 2024년 8.65조엔(약 82조원). 이중 자동차(27.7% 비중) 및 부품(5.7%비중) 비중은 33.4%로 1위 수출 품목.
연간 일본의 미국향 자동차 수출대수는 148만대로, 한국의 130만대보다 13.8% 많음
■ 한국도 관세 12.5%로 하향 시, 타격은 절반
- 현대차 관세 타격: 25% 적용시 월 3500~4천억원 → 12.5%의 경우 월 2천억원으로 인센티브 하락으로 상쇄 가능
- 기아 관세 타격: 25% 적용시 월 2500~3천억원 → 12.5%의 경우 월 1.5천억원으로, 인센티브 하락시 오히려 증익 예상
(2025/7/23일 공표자료)
#현대차
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.07.24 07:34:52
기업명: SK하이닉스(시가총액: 195조 8,326억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 222,320억(예상치 : 205,942억+/ 8%)
영업익 : 92,129억(예상치 : 90,104억/ +2%)
순이익 : 69,972억(예상치 : 76,928억/ -9%)
**최근 실적 추이**
2025.2Q 222,320억/ 92,129억/ 69,972억
2025.1Q 176,391억/ 74,405억/ 81,082억
2024.4Q 197,670억/ 80,828억/ 80,065억
2024.3Q 175,731억/ 70,300억/ 57,534억
2024.2Q 164,233억/ 54,685억/ 41,200억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250724800001
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660
기업명: SK하이닉스(시가총액: 195조 8,326억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 222,320억(예상치 : 205,942억+/ 8%)
영업익 : 92,129억(예상치 : 90,104억/ +2%)
순이익 : 69,972억(예상치 : 76,928억/ -9%)
**최근 실적 추이**
2025.2Q 222,320억/ 92,129억/ 69,972억
2025.1Q 176,391억/ 74,405억/ 81,082억
2024.4Q 197,670억/ 80,828억/ 80,065억
2024.3Q 175,731억/ 70,300억/ 57,534억
2024.2Q 164,233억/ 54,685억/ 41,200억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250724800001
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660
요식업계 모멘텀 - 민생회복소비쿠폰과 의제매입세액공제
https://blog.naver.com/pengu_ho/223946684525
요약
- 민생회복 소비쿠폰 -> 큰 의미 없을듯
- 의제매입세액공제 한도 축소 -> OPM 1% 정도 타격 가능
- 그 핑계로 치킨 값 올릴 가능성 높음
https://blog.naver.com/pengu_ho/223946684525
NAVER
요식업계 모멘텀 - 민생회복소비쿠폰과 의제매입세액공제
Forwarded from 범송공자 X 29PER (범송공자)
법인세는 더불어민주당 방안대로 최고세율을 현행 24%에서 25%로 1%포인트 상향 조정, 지난 2022년 세법개정에 따른 인하분을 3년 만에 되돌리게 된다.
상장주식 양도세가 부과되는 대주주 기준도 윤석열 정부 당시의 완화분을 그대로 복구해 50억원에서 10억원으로 환원된다.
금융투자소득세 도입이 무산된 상황에서 그 도입의 조건부로 인하된 증권거래세율은 0.18%로 복원되거나 0.20%까지 높아질 것으로 보인다. 현재 코스피 시장에는 0% 세율(농어촌특별세 0.15% 별도)이 적용되고 코스닥 시장 등은 0.15% 수준이다.
'코스피5,000' 국정목표를 뒷받침하는 감세 조치로는 고 배당을 유도하기 위한 '배당소득 분리과세'를 도입한다.
연 2000만원까지 금융소득(배당·이자)에 15.4% 세율로 원천 징수하지만 2000만원을 초과하면 금융소득종합과세 대상에 포함해 최고 49.5%의 누진세율을 적용하는 현행 소득세법과 달리 배당소득을 따로 떼어내 분리과세해 세 부담을 줄이겠다는 것이다.
현실적으로 대주주를 비롯한 거액 자산가들에게 감세 효과가 집중되는 부담을 덜기 위해 배당소득 2000만원 이하에는 15.4%, 2000만원~3억원 구간에는 22%, 3억원 초과분에는 27.5%를 각각 부과하는 것으로 알려졌다. 초부자감세 논란이 불가피한 현실을 고려해 최고구간에는 30% 부근의 세율이 적용될 것으로 보인다.
출처 : 금융소비자뉴스(https://www.newsfc.co.kr)
상장주식 양도세가 부과되는 대주주 기준도 윤석열 정부 당시의 완화분을 그대로 복구해 50억원에서 10억원으로 환원된다.
금융투자소득세 도입이 무산된 상황에서 그 도입의 조건부로 인하된 증권거래세율은 0.18%로 복원되거나 0.20%까지 높아질 것으로 보인다. 현재 코스피 시장에는 0% 세율(농어촌특별세 0.15% 별도)이 적용되고 코스닥 시장 등은 0.15% 수준이다.
'코스피5,000' 국정목표를 뒷받침하는 감세 조치로는 고 배당을 유도하기 위한 '배당소득 분리과세'를 도입한다.
연 2000만원까지 금융소득(배당·이자)에 15.4% 세율로 원천 징수하지만 2000만원을 초과하면 금융소득종합과세 대상에 포함해 최고 49.5%의 누진세율을 적용하는 현행 소득세법과 달리 배당소득을 따로 떼어내 분리과세해 세 부담을 줄이겠다는 것이다.
현실적으로 대주주를 비롯한 거액 자산가들에게 감세 효과가 집중되는 부담을 덜기 위해 배당소득 2000만원 이하에는 15.4%, 2000만원~3억원 구간에는 22%, 3억원 초과분에는 27.5%를 각각 부과하는 것으로 알려졌다. 초부자감세 논란이 불가피한 현실을 고려해 최고구간에는 30% 부근의 세율이 적용될 것으로 보인다.
출처 : 금융소비자뉴스(https://www.newsfc.co.kr)
금융소비자뉴스
인터넷신문
Forwarded from 루팡
EU와 미국, 유럽산 수출품에 15% 관세 포함된 무역 합의 체결
미국과 유럽연합(EU)은 수개월간 이어졌던 갈등을 마무리하고 무역 협정을 체결했습니다.
이번 합의는 트럼프 미국 대통령과 우르줄라 폰 데어 라이엔 EU 집행위원장이 스코틀랜드에서 진행한 일대일 협상을 통해 성사되었습니다.
협정 내용에 따르면, 미국은 모든 EU산 제품에 대해 15%의 관세를 부과합니다. 이는 당초 트럼프 대통령이 예고했던 30% 관세의 절반 수준입니다.
트럼프 대통령은 EU가 특정 미국산 제품에 대해 0% 관세를 적용하고, 시장을 개방하기로 약속했다고 밝혔습니다.
폰 데어 라이엔 위원장도 이번 합의를 양측의 안정성을 높이는 ‘중대 진전’이라며 환영했습니다. 두 경제 블록은 전 세계 무역의 거의 1/3을 차지합니다.
---
관세 위협 속 성사된 협상
트럼프 대통령은 세계 무역 구조 재편과 미국의 무역적자 축소를 위해 주요 무역 파트너국들에 관세를 압박해 왔습니다.
그는 EU 외에도 영국, 일본, 인도네시아, 베트남과도 유사한 관세 협정을 체결했지만,
처음에 약속한 "90일 내 90개 협상 체결" 목표는 달성하지 못했습니다.
---
합의 배경과 조건
이번 합의는 트럼프 대통령이 스코틀랜드 턴베리 골프장에서 폰 데어 라이엔 위원장과 비공개 회담을 가진 뒤 발표됐습니다.
트럼프는 회담 직후 "우리는 합의에 도달했다. 모두에게 좋은 거래다. 양측 관계를 더 가깝게 만들 것"이라고 말했습니다.
폰 데어 라이엔은 이번 협상을 “힘든 협상이었지만, 매우 큰 성과”라고 평가했습니다.
---
미국으로의 대규모 투자 약속
트럼프 대통령에 따르면, 이번 합의에는 EU의 미국에 대한 6,000억 달러 투자 확대,
수천억 달러 규모의 미국산 군수품 구매,
그리고 7,500억 달러에 달하는 에너지(액화천연가스, 석유, 원자력 연료) 수입 확대가 포함돼 있습니다.
폰 데어 라이엔은 이 에너지 투자로 인해 유럽의 러시아산 에너지 의존도를 낮추게 될 것이라고 밝혔습니다.
그녀는 “트럼프 대통령의 리더십과 집요한 협상력 덕분에 이 돌파구를 마련할 수 있었다”고 말했습니다.
---
철강·알루미늄 관세는 유지
트럼프 대통령은 전 세계적으로 시행 중인 철강과 알루미늄에 대한 50% 관세는 이번 합의와 무관하게 유지될 것이라고 강조했습니다.
---
양측 모두 승리 주장…하지만 디테일은 중요
이번 협상은 EU 입장에서는 더 나쁜 시나리오(30% 관세)를 피한 승리로,
미국 입장에서는 약 900억 달러의 관세 수입과 수천억 달러의 외국인 투자 유치를 얻은 결과입니다.
영국은 이번 협상보다 낮은 10% 관세를 적용받게 되었으며, 일본은 이번 EU와 동일한 15% 수준의 협정을 체결한 바 있습니다.
---
무역 규모
지난해 미국과 EU 간 상품 무역 규모는 약 9,759억 달러였습니다.
미국은 EU로부터 약 6,060억 달러어치의 상품을 수입했고,
EU에 약 3,700억 달러어치를 수출했습니다.
이러한 무역적자는 트럼프 대통령이 강하게 문제 삼아 온 사안입니다.
만약 이번 협상이 결렬됐다면, 스페인산 의약품, 이탈리아산 가죽, 독일산 전자제품, 프랑스산 치즈 등이 고율 관세의 대상이 될 수 있었습니다.
EU 또한 미국산 자동차 부품, 보잉 항공기, 쇠고기 등에 보복 관세를 예고한 상태였습니다.
---
영국과도 회담 예정
영국 총리 키어 스타머는 월요일에 트럼프 대통령과 스코틀랜드 턴베리에서 만날 예정이며,
화요일에는 에버딘으로 이동해 가족 소유 골프장의 개장 행사에 참석할 예정입니다.
https://www.bbc.com/news/articles/cx2xylk3d07o
미국과 유럽연합(EU)은 수개월간 이어졌던 갈등을 마무리하고 무역 협정을 체결했습니다.
이번 합의는 트럼프 미국 대통령과 우르줄라 폰 데어 라이엔 EU 집행위원장이 스코틀랜드에서 진행한 일대일 협상을 통해 성사되었습니다.
협정 내용에 따르면, 미국은 모든 EU산 제품에 대해 15%의 관세를 부과합니다. 이는 당초 트럼프 대통령이 예고했던 30% 관세의 절반 수준입니다.
트럼프 대통령은 EU가 특정 미국산 제품에 대해 0% 관세를 적용하고, 시장을 개방하기로 약속했다고 밝혔습니다.
폰 데어 라이엔 위원장도 이번 합의를 양측의 안정성을 높이는 ‘중대 진전’이라며 환영했습니다. 두 경제 블록은 전 세계 무역의 거의 1/3을 차지합니다.
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관세 위협 속 성사된 협상
트럼프 대통령은 세계 무역 구조 재편과 미국의 무역적자 축소를 위해 주요 무역 파트너국들에 관세를 압박해 왔습니다.
그는 EU 외에도 영국, 일본, 인도네시아, 베트남과도 유사한 관세 협정을 체결했지만,
처음에 약속한 "90일 내 90개 협상 체결" 목표는 달성하지 못했습니다.
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합의 배경과 조건
이번 합의는 트럼프 대통령이 스코틀랜드 턴베리 골프장에서 폰 데어 라이엔 위원장과 비공개 회담을 가진 뒤 발표됐습니다.
트럼프는 회담 직후 "우리는 합의에 도달했다. 모두에게 좋은 거래다. 양측 관계를 더 가깝게 만들 것"이라고 말했습니다.
폰 데어 라이엔은 이번 협상을 “힘든 협상이었지만, 매우 큰 성과”라고 평가했습니다.
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미국으로의 대규모 투자 약속
트럼프 대통령에 따르면, 이번 합의에는 EU의 미국에 대한 6,000억 달러 투자 확대,
수천억 달러 규모의 미국산 군수품 구매,
그리고 7,500억 달러에 달하는 에너지(액화천연가스, 석유, 원자력 연료) 수입 확대가 포함돼 있습니다.
폰 데어 라이엔은 이 에너지 투자로 인해 유럽의 러시아산 에너지 의존도를 낮추게 될 것이라고 밝혔습니다.
그녀는 “트럼프 대통령의 리더십과 집요한 협상력 덕분에 이 돌파구를 마련할 수 있었다”고 말했습니다.
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철강·알루미늄 관세는 유지
트럼프 대통령은 전 세계적으로 시행 중인 철강과 알루미늄에 대한 50% 관세는 이번 합의와 무관하게 유지될 것이라고 강조했습니다.
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양측 모두 승리 주장…하지만 디테일은 중요
이번 협상은 EU 입장에서는 더 나쁜 시나리오(30% 관세)를 피한 승리로,
미국 입장에서는 약 900억 달러의 관세 수입과 수천억 달러의 외국인 투자 유치를 얻은 결과입니다.
영국은 이번 협상보다 낮은 10% 관세를 적용받게 되었으며, 일본은 이번 EU와 동일한 15% 수준의 협정을 체결한 바 있습니다.
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무역 규모
지난해 미국과 EU 간 상품 무역 규모는 약 9,759억 달러였습니다.
미국은 EU로부터 약 6,060억 달러어치의 상품을 수입했고,
EU에 약 3,700억 달러어치를 수출했습니다.
이러한 무역적자는 트럼프 대통령이 강하게 문제 삼아 온 사안입니다.
만약 이번 협상이 결렬됐다면, 스페인산 의약품, 이탈리아산 가죽, 독일산 전자제품, 프랑스산 치즈 등이 고율 관세의 대상이 될 수 있었습니다.
EU 또한 미국산 자동차 부품, 보잉 항공기, 쇠고기 등에 보복 관세를 예고한 상태였습니다.
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영국과도 회담 예정
영국 총리 키어 스타머는 월요일에 트럼프 대통령과 스코틀랜드 턴베리에서 만날 예정이며,
화요일에는 에버딘으로 이동해 가족 소유 골프장의 개장 행사에 참석할 예정입니다.
https://www.bbc.com/news/articles/cx2xylk3d07o
Bbc
EU and US agree trade deal, with 15% tariffs for European exports to America
US President Donald Trump and EU chief Ursula von der Leyen shake on it after "tough negotiations" in Scotland.
Forwarded from 기억보단 기록을
#AI #엔비디아
젠슨황 인사이트 요약
» AI는 '기술의 민주화'를 가능하게 해줌. 즉, 모두를 상향평준화를 시켜주는 도구. 누구나 프로그래머, 예술가, 작곡가가 될 수 있음. AI에게 질문하는 방법조차 AI한테 물어보면 됨.
» 확실한건 미래에 AI를 사용하지 못하는 그룹은 AI를 사용하는 그룹에 의해 도태될 것
» 1년전에 모든 파트너들에게 로드맵을 공개해서, 필요한 전력량, 연산량, 데이터 센터의 크기, CAPEX 등에 따라 함께 계획함
» 현재는 모든 과정이 순조롭게 진행 중
» 달러 or 와트 당 성능을 높여 AI를 통한 매출을 높이고 비용을 낮춤으로써, 모든 기업이 AI의 장점을 최대한 누릴 수 있게 하는 것이 목표
» 소프트웨어 개선 덕분에 초기 모델인 Hopper의 실질적 성능은 출시 당시와 비교해서 4배 가량 상승됨
» 앞으로 AI 어플리케이션이 계속해서 나올것. AI에이전트, 추론 기반 AI, 로보틱스 AI 뿐만 아니라 우리가 아는 모든 산업(의료, 교육, 운송, 제조 등)이 바뀔 것
» 이러한 AI 어플리케이션이 계속 나오기 위해서는 AI 인프라가 구축되어야 함. 세계는 이제 겨우 수천 억 달러를 투자해왔을 뿐이고, 앞으로도 매년 수조 달러의 AI 인프라를 세워야함
» 차세대 제조업은 반드시 AI가 주도할 것이며, AI가 모든 걸 관리하는 공장이 생길 것
» 인력 관리, 자원 분배 등 다양한 변수를 관리하기 위해서는 엄청난 양의 기술과 투자가 필요함
» 미국의 강점은 트럼프 보유국이라는 점
» 그는 취임 첫 날에 AI와 에너지를 강조했음
» 에너지는 지난 수년간 억까를 당해왔지만, 에너지 없이는 새로운 산업을 창출할 수 없으며, 제조업 부흥도, AI도 없음
https://www.youtube.com/watch?v=9WkGNe27r_Q (43분 부터)
젠슨황 인사이트 요약
1. AI에 따른 일자리 창출과 기존 일자리 대체?
» AI는 '기술의 민주화'를 가능하게 해줌. 즉, 모두를 상향평준화를 시켜주는 도구. 누구나 프로그래머, 예술가, 작곡가가 될 수 있음. AI에게 질문하는 방법조차 AI한테 물어보면 됨.
» 확실한건 미래에 AI를 사용하지 못하는 그룹은 AI를 사용하는 그룹에 의해 도태될 것
2. 한정된 AI칩을 빅테크에게 어떻게 분배하는지?
» 1년전에 모든 파트너들에게 로드맵을 공개해서, 필요한 전력량, 연산량, 데이터 센터의 크기, CAPEX 등에 따라 함께 계획함
» 현재는 모든 과정이 순조롭게 진행 중
3. 매년 성능이 2배, 3배, 4배 더 좋은 제품이 나온다면 이전 세대의 제품은 어떻게 되는지?
» 달러 or 와트 당 성능을 높여 AI를 통한 매출을 높이고 비용을 낮춤으로써, 모든 기업이 AI의 장점을 최대한 누릴 수 있게 하는 것이 목표
» 소프트웨어 개선 덕분에 초기 모델인 Hopper의 실질적 성능은 출시 당시와 비교해서 4배 가량 상승됨
4. 일론머스크가 언급한 수천만개의 H100이 필요하다는 것의 의미?
» 앞으로 AI 어플리케이션이 계속해서 나올것. AI에이전트, 추론 기반 AI, 로보틱스 AI 뿐만 아니라 우리가 아는 모든 산업(의료, 교육, 운송, 제조 등)이 바뀔 것
» 이러한 AI 어플리케이션이 계속 나오기 위해서는 AI 인프라가 구축되어야 함. 세계는 이제 겨우 수천 억 달러를 투자해왔을 뿐이고, 앞으로도 매년 수조 달러의 AI 인프라를 세워야함
5. 미국 제조업의 미래?
» 차세대 제조업은 반드시 AI가 주도할 것이며, AI가 모든 걸 관리하는 공장이 생길 것
» 인력 관리, 자원 분배 등 다양한 변수를 관리하기 위해서는 엄청난 양의 기술과 투자가 필요함
6. 미국의 독보적인 강점은?
» 미국의 강점은 트럼프 보유국이라는 점
» 그는 취임 첫 날에 AI와 에너지를 강조했음
» 에너지는 지난 수년간 억까를 당해왔지만, 에너지 없이는 새로운 산업을 창출할 수 없으며, 제조업 부흥도, AI도 없음
https://www.youtube.com/watch?v=9WkGNe27r_Q (43분 부터)
YouTube
Winning the AI Race Part 3: Jensen Huang, Lisa Su, James Litinsky, Chase Lochmiller
(0:00) James Litinsky, MP Materials
(13:32) Lisa Su, AMD
(29:45) Chase Lochmiller, Crusoe
(43:26) Jensen Huang, Nvidia
Thanks to our partners for making this happen:
NYSE: https://www.nyse.com
Visa: https://usa.visa.com
Follow the besties:
https://x.com/chamath…
(13:32) Lisa Su, AMD
(29:45) Chase Lochmiller, Crusoe
(43:26) Jensen Huang, Nvidia
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Visa: https://usa.visa.com
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.07.28 08:45:24
기업명: 삼성전자(시가총액: 390조 1,041억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대 : 글로벌 대형기업
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 반도체 위탁생산 공급계약
공급지역 : -
계약금액 : 227,648억
계약시작 : 2025-07-24
계약종료 : 2033-12-31
계약기간 : 8년 5개월
매출대비 : 7.6%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250728800035
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/005930
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930
기업명: 삼성전자(시가총액: 390조 1,041억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대 : 글로벌 대형기업
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 반도체 위탁생산 공급계약
공급지역 : -
계약금액 : 227,648억
계약시작 : 2025-07-24
계약종료 : 2033-12-31
계약기간 : 8년 5개월
매출대비 : 7.6%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250728800035
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/005930
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930
Forwarded from 시미의 생각 아카이브
어제 두산테스나 상승 이유
→ CITI 삼성전자 리포트에서
1)파운드리 가동률 회복 2) GDDR7 3) HBM3E 12hi를 투자포인트로 잡음
삼성파운드리 최근 수주 및 후보군 외신 정리(예상 및 퀄테스트 진행)
→ CITI 삼성전자 리포트에서
1)파운드리 가동률 회복 2) GDDR7 3) HBM3E 12hi를 투자포인트로 잡음
삼성파운드리 최근 수주 및 후보군 외신 정리(예상 및 퀄테스트 진행)
엔비디아 RTX60 (삼성파운드리 2나노)
닌텐도2 (연간 1,500만대, 8나노 수주완료) → 성숙공정이라 수익성이 좋음
퀄컴 카나팔리S(스냅드래곤 8 엘리트2, 2나노) → 프로젝트명 ‘알라나’로 변경, 갤럭시 S26 탑재용
엑시노스 2600 (2나노) → 엘리트2와 병용할 것으로 예상, 일반, 엣지모델은 원가 문제로 엑시노스, 울트라는 엘리트 탑재할 것으로 보임.
퀄컴 오토톡스 → 최근 퀄컴이 인수한 차량용반도체 회사, 삼성파운드리 미국 오스틴 공장에서 생산 예정, 오토톡스 제품으로 시작하여 Snapdragon Digital Chassis 제품 군으로 확장될 가능성
샤오미 스마트폰 이미지 센서 → 글로벌 점유율 14%(애플 17%), 나노프리즘이 적용된 아이소셀 JNP을 샤오미 CIVI5 PRO 제품에 공급, 추후 제품군 확대 예정
애플 아이폰 이미지 센서 → 26년 신제품 일반, 에어 모델 부터 아이소셀 공급 예정 (궈밍치 코멘트), 연간 2.2억대를 판매하는 아이폰에 공급할 경우 소니와 점유율 격차 큰 폭으로 축소
테슬라 도조 D2 → 테슬라 슈퍼컴퓨터용, TSMC D1 생산 중, D2에서는 일부를 받아올 예정
테슬라 FSD hardware 5.0 → FSD 칩은 세대별 계약이 아닌 삼성파운드리에서 23년부터 5년 계약을 맺고 모든 세대를 생산하고 있었음. 일부를 TSMC로 이원화. 26년 초 파운드리 연장 계약 예정
삼성 HBM4 베이스다이→ HBM4의 원가가 30% 이상 오른건 베이스 다이 영향도 큼. 일부는 TSMC 외주, 일부는 삼성파운드리 4나노로 대응 예정, 원가 측면에서는 하이닉스 대비 유리, 4나노의 수율은 안정화된 상태 . HBM4 가격이 30%까지 못 오른 상황에서는 원가가 중요한 상황이 되었음.
시미의 생각 아카이브
어제 두산테스나 상승 이유 → CITI 삼성전자 리포트에서 1)파운드리 가동률 회복 2) GDDR7 3) HBM3E 12hi를 투자포인트로 잡음 삼성파운드리 최근 수주 및 후보군 외신 정리(예상 및 퀄테스트 진행) 엔비디아 RTX60 (삼성파운드리 2나노) 닌텐도2 (연간 1,500만대, 8나노 수주완료) → 성숙공정이라 수익성이 좋음 퀄컴 카나팔리S(스냅드래곤 8 엘리트2, 2나노) → 프로젝트명 ‘알라나’로 변경, 갤럭시 S26 탑재용 엑시노스…
테슬라 '도조2'라는듯, 아무래도 파운드리 기대감이 올라가는 이벤트다 보니 솔브레인이 강하네여.
*솔브레인과 파운드리 연관성
삼전 미국 텍사스 파운드리 fab도 따라가서 공장짓고, 삼전 GAA 공정 전용 초산계 식각액 단독 공급업체
*솔브레인과 파운드리 연관성
삼전 미국 텍사스 파운드리 fab도 따라가서 공장짓고, 삼전 GAA 공정 전용 초산계 식각액 단독 공급업체
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