Квартальная прибыль Walt Disney (DIS) превзошла ожидания благодаря стриминговым сервисам
🚀 Акции компании выросли на 5% после окончания торгов в четверг
🔹Квартальная выручка выросла на 45% г/г до 17,92 млрд. $, превысив оценку аналитиков в $16,76 миллиарда.
🔹Скорр. прибыль на акцию Disney за квартал составила 0.8$, что выше прогнозов в 0.5$ и скромных 0.08$ в прошлом году
🔹FCF вырос на 16% до 528 млн. $
🏰 Тематические парки Disney привлекли больше посетителей благодаря смягчению пандемических ограничений. Выручка сегмента тематических парков выросла впервые за пять кварталов, достигнув $4,34 миллиарда.
📺 Disney+, Hulu и ESPN+, три потоковых сервиса компании, привлекли около 15 миллионов новых подписчиков. Общее число пользователей составляет почти 174 миллиона. В конце квартала у Disney+ было 116 миллионов подписчиков, что чуть превышает консенсус-прогноз аналитиков в 115,2 миллиона. Disney+ был запущен всего 2 года назад, учитывая это, результаты сервиса просто великолепные.
📄 По прогнозам аналитиков, при восстановлении парков развлечений и круизов, форвардная оценка P/E на 2023 год будет около 27 P/E. Таргет-прайс аналитиков 207.5$, против текущей цены в 188$ на премаркете.
#DIS #Disney #отчеты
🚀 Акции компании выросли на 5% после окончания торгов в четверг
🔹Квартальная выручка выросла на 45% г/г до 17,92 млрд. $, превысив оценку аналитиков в $16,76 миллиарда.
🔹Скорр. прибыль на акцию Disney за квартал составила 0.8$, что выше прогнозов в 0.5$ и скромных 0.08$ в прошлом году
🔹FCF вырос на 16% до 528 млн. $
🏰 Тематические парки Disney привлекли больше посетителей благодаря смягчению пандемических ограничений. Выручка сегмента тематических парков выросла впервые за пять кварталов, достигнув $4,34 миллиарда.
📺 Disney+, Hulu и ESPN+, три потоковых сервиса компании, привлекли около 15 миллионов новых подписчиков. Общее число пользователей составляет почти 174 миллиона. В конце квартала у Disney+ было 116 миллионов подписчиков, что чуть превышает консенсус-прогноз аналитиков в 115,2 миллиона. Disney+ был запущен всего 2 года назад, учитывая это, результаты сервиса просто великолепные.
📄 По прогнозам аналитиков, при восстановлении парков развлечений и круизов, форвардная оценка P/E на 2023 год будет около 27 P/E. Таргет-прайс аналитиков 207.5$, против текущей цены в 188$ на премаркете.
#DIS #Disney #отчеты
🚀 Акции Virgin Galactic. Новый полет Virgin Galactic, прогноз, новости, почему падает цена акций SPCE?
🥇Virgin Galactic (SPCE) — первая в мире публичная компания из сферы космического туризма. Билеты на рейсы ее кораблей по цене $200–250 тыс. уже забронировали около 1000 человек.
Мы знаем, что Virgin Galactic (SPCE) - одна из самых популярных акций среди российских инвесторов, если смотреть на объемы торгов на СПб бирже.
🛩 Прогнозируется, что Virgin Galactic может совершить всего 6 прибыльных рейсов с Unity и Imagine до конца 2022 г. К 2023 г. частота полетов может увеличиться до 25–30 рейсов. Аналитики считают, что поставленная цель VG около 400 рейсов в год до 2027 г. выполнена не будет.
🔻Во время основной торговой сессии в четверг котировки Virgin Galactic упали на 5,2%, одной из причин была продажа акций Ричардом Брэнсоном на сумму $300 млн.
🔎 В новом видеообзоре разобрали все: почему падают акции, последний полет, отчет компании, последние новости, какую выручку в перспективе может иметь компания, насколько адекватна ее оценка исходя из этого, какие существуют риски инвестирования в Virgin Galactic.
💡И в конце мы разобрали 3 варианта того, как можно работать с акциями Virgin Galactic, так что смотрите до конца.
🎞 Ролик уже доступен на YouTube.
Всем приятного просмотра! Если понравится, то лайк и подписка на канал будут лучшей благодарностью автору!
#YouTube #YT #обзор #SPCE #VirginGalactic
🥇Virgin Galactic (SPCE) — первая в мире публичная компания из сферы космического туризма. Билеты на рейсы ее кораблей по цене $200–250 тыс. уже забронировали около 1000 человек.
Мы знаем, что Virgin Galactic (SPCE) - одна из самых популярных акций среди российских инвесторов, если смотреть на объемы торгов на СПб бирже.
🛩 Прогнозируется, что Virgin Galactic может совершить всего 6 прибыльных рейсов с Unity и Imagine до конца 2022 г. К 2023 г. частота полетов может увеличиться до 25–30 рейсов. Аналитики считают, что поставленная цель VG около 400 рейсов в год до 2027 г. выполнена не будет.
🔻Во время основной торговой сессии в четверг котировки Virgin Galactic упали на 5,2%, одной из причин была продажа акций Ричардом Брэнсоном на сумму $300 млн.
🔎 В новом видеообзоре разобрали все: почему падают акции, последний полет, отчет компании, последние новости, какую выручку в перспективе может иметь компания, насколько адекватна ее оценка исходя из этого, какие существуют риски инвестирования в Virgin Galactic.
💡И в конце мы разобрали 3 варианта того, как можно работать с акциями Virgin Galactic, так что смотрите до конца.
🎞 Ролик уже доступен на YouTube.
Всем приятного просмотра! Если понравится, то лайк и подписка на канал будут лучшей благодарностью автору!
#YouTube #YT #обзор #SPCE #VirginGalactic
YouTube
Акции Virgin Galactic. Новый полет Virgin Galactic, прогноз, новости, почему падает цена акций SPCE?
Акции Virgin Galactic. Новый полет Virgin Galactic, прогноз, новости, почему падает цена акций SPCE?
🟢 Вступай в наше сообщество инвесторов: https://bit.ly/2TpTxnW
============================================================
В этом видео будет анализ акций…
🟢 Вступай в наше сообщество инвесторов: https://bit.ly/2TpTxnW
============================================================
В этом видео будет анализ акций…
🇺🇸 Самые интересные отчеты в США и в РФ на след. неделе
Понедельник 16.08.2021
🔹NIU (NIU) - китайский производитель электроскутеров
🔹Paysafe (PSFE) - компания, занимающаяся обработкой онлайн-платежей
🔹Cleanspark (CLSK) - про этих ребят мы говорили на ютубе в этом ролике
🔸РусАгро (AGRODR) - Русагро опубликует отчет по МСФО за II квартал 2021 г. и объявят рекомендацию по дивидендам, операционные результаты здесь уже разбирали, советую ознакомиться кому интересна бумага
Вторник 17.08.2021
🔹Walmart (WMT) - крупнейший ритейлер, которого держу в портфеле, так что за отчетом буду смотреть, последний годовой отчет разбирали в этом посте
🔹The Home Depot (HD) - крупнейший розничный продавец товаров для дома в США
🔹America's Car-Mart, Inc. (CRMT) - а это крупный американский продавец авто
🔹Cree, Inc. (CREE) - американский производитель полупроводников
🔸Ozon (OZON) опубликует финансовые результаты за II квартал 2021 г.
Cреда 18.08.2021
🔹Target (TGT) - одна из крупнейших в США сетей розничной торговли, которая работает с 1902 года. Последний раз ее смотрели на Дзене еще в марте
🔹Lowe's (LOW) - еще один американский ритейлер по товарам для дома
🔹Analog Devices (ADI) - международная полупроводниковая компания
🔹Vipshop (VIPS) - эти китайцы, кстати, попали в наш ТОП-5 акций будущего за 100$
🔹NVIDIA (NVDA) - прошлый их отчет и бизнес разбирали на Patreon здесь
🔹Cisco (CSCO) - сетевые технологии, кому интересно погрузиться в бизнес, большой часовой разбор их бизнеса был еще в прошлом году на YouTube здесь
🔹JOYY (JOYY) - одна из ведущих социальных онлайн-развлекательных платформ в Китае.
🔸М.Видео (MVID) опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г. - покупал их на падении, зачем писал вот здесь на Дзене
🔸МТС (MTSS) опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г., отчет за 1 кв. разбирали на Дзене
Четверг 19.08.2021
🔹Macy's (M) - тут пошли ритейлеры одежды и всякой всячины, которые особенно сильно пострадали в COVID
🔹Kohl's (KSS) - еще один крупный розничный продавец
🔹BiliBili (BILI) - китайская компания в сфере онлайн-развлечений, как и весь Китай под сильным давлением
🔹BaoZun (BZUN) - а это уже китайский Ecommerce, говорили вот в этом посте
🔹Applied Materials (AMAT) - полупроводниковая компания, в мае ее разбирали на Дзене, здесь
🔹Ross Stores (ROST) - американский ритейл-дискаунтер
🔸Черкизово (GCHE) опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г.
Пятница 20.08.2021
🔹Foot Locker (FL) - а это очень крутая компания, которая продает... обувь. Но стоит она уже как до ковида, интересно посмотреть на отчет.
🔸Ленэнерго (LSNG) опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г., дивиденды у них тоже должны быть отличные, только под дивиденды держу небольшую позицию
💥Ну и на Patreon сделали для вас видеообзоры:
🔎 Rio Tinto (RIO) - бенефициар от роста цен на Commodities. В этом видео разбираем одного из крупнейших майнеров-производителей железной руды, аллюминия, меди, и многого другого. P/E около 5, а дивиденды выше 10%. Это вообще реально? Давайте разбираться с бизнесом, перспективами и оценкой.
👉🏻 Обзор здесь
🔎 Palantir - отчет за Q2 2021, выручка растет на 50%, стоит ли брать в портфель или лучше воздержаться? Что я делаю с акциями. Разбираем отчет и перспективы.
👉🏻 Разбираемся здесь
🔎 Baidu (BIDU) - отчет за 2 квартал 2021, цены все ниже и ниже. Выручка растет, прибыль растет, перспективы хорошие. А акция все падает и падает. Что еще нужно рынку? И почему падаем? Разбираемся в этом обзоре.
👉🏻 Разбор Baidu здесь
🔎 Coinbase (COIN) растем на 1000% в год, долго ли? Разбираем отчет Coinbase, дорога ли бумага и стоит ли брать в портфель если любишь крипту.
👉🏻 Разбор Coinbase
#отчеты #Patreon
Понедельник 16.08.2021
🔹NIU (NIU) - китайский производитель электроскутеров
🔹Paysafe (PSFE) - компания, занимающаяся обработкой онлайн-платежей
🔹Cleanspark (CLSK) - про этих ребят мы говорили на ютубе в этом ролике
🔸РусАгро (AGRODR) - Русагро опубликует отчет по МСФО за II квартал 2021 г. и объявят рекомендацию по дивидендам, операционные результаты здесь уже разбирали, советую ознакомиться кому интересна бумага
Вторник 17.08.2021
🔹Walmart (WMT) - крупнейший ритейлер, которого держу в портфеле, так что за отчетом буду смотреть, последний годовой отчет разбирали в этом посте
🔹The Home Depot (HD) - крупнейший розничный продавец товаров для дома в США
🔹America's Car-Mart, Inc. (CRMT) - а это крупный американский продавец авто
🔹Cree, Inc. (CREE) - американский производитель полупроводников
🔸Ozon (OZON) опубликует финансовые результаты за II квартал 2021 г.
Cреда 18.08.2021
🔹Target (TGT) - одна из крупнейших в США сетей розничной торговли, которая работает с 1902 года. Последний раз ее смотрели на Дзене еще в марте
🔹Lowe's (LOW) - еще один американский ритейлер по товарам для дома
🔹Analog Devices (ADI) - международная полупроводниковая компания
🔹Vipshop (VIPS) - эти китайцы, кстати, попали в наш ТОП-5 акций будущего за 100$
🔹NVIDIA (NVDA) - прошлый их отчет и бизнес разбирали на Patreon здесь
🔹Cisco (CSCO) - сетевые технологии, кому интересно погрузиться в бизнес, большой часовой разбор их бизнеса был еще в прошлом году на YouTube здесь
🔹JOYY (JOYY) - одна из ведущих социальных онлайн-развлекательных платформ в Китае.
🔸М.Видео (MVID) опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г. - покупал их на падении, зачем писал вот здесь на Дзене
🔸МТС (MTSS) опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г., отчет за 1 кв. разбирали на Дзене
Четверг 19.08.2021
🔹Macy's (M) - тут пошли ритейлеры одежды и всякой всячины, которые особенно сильно пострадали в COVID
🔹Kohl's (KSS) - еще один крупный розничный продавец
🔹BiliBili (BILI) - китайская компания в сфере онлайн-развлечений, как и весь Китай под сильным давлением
🔹BaoZun (BZUN) - а это уже китайский Ecommerce, говорили вот в этом посте
🔹Applied Materials (AMAT) - полупроводниковая компания, в мае ее разбирали на Дзене, здесь
🔹Ross Stores (ROST) - американский ритейл-дискаунтер
🔸Черкизово (GCHE) опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г.
Пятница 20.08.2021
🔹Foot Locker (FL) - а это очень крутая компания, которая продает... обувь. Но стоит она уже как до ковида, интересно посмотреть на отчет.
🔸Ленэнерго (LSNG) опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г., дивиденды у них тоже должны быть отличные, только под дивиденды держу небольшую позицию
💥Ну и на Patreon сделали для вас видеообзоры:
🔎 Rio Tinto (RIO) - бенефициар от роста цен на Commodities. В этом видео разбираем одного из крупнейших майнеров-производителей железной руды, аллюминия, меди, и многого другого. P/E около 5, а дивиденды выше 10%. Это вообще реально? Давайте разбираться с бизнесом, перспективами и оценкой.
👉🏻 Обзор здесь
🔎 Palantir - отчет за Q2 2021, выручка растет на 50%, стоит ли брать в портфель или лучше воздержаться? Что я делаю с акциями. Разбираем отчет и перспективы.
👉🏻 Разбираемся здесь
🔎 Baidu (BIDU) - отчет за 2 квартал 2021, цены все ниже и ниже. Выручка растет, прибыль растет, перспективы хорошие. А акция все падает и падает. Что еще нужно рынку? И почему падаем? Разбираемся в этом обзоре.
👉🏻 Разбор Baidu здесь
🔎 Coinbase (COIN) растем на 1000% в год, долго ли? Разбираем отчет Coinbase, дорога ли бумага и стоит ли брать в портфель если любишь крипту.
👉🏻 Разбор Coinbase
#отчеты #Patreon
📝 Сегодня РусАгро (AGRO) опубликовала отчет по МСФО за I полугодие и II квартал 2021 г.
🔹Выручка: +39 г/г за 2 квартал и +45% г/г за 1 полугодие
🔹Скорректированная EBITDA: +59 г/г за 2 квартал и +86% г/г за 1 полугодие
🔹Рентабельность по скорр. EBITDA: +2 п.п. г/г за 2 квартал (выросла с 18 до 20%) и +5 п.п. г/г за 1 полугодие (выросла с 16 до 21%)
🔹Чистая прибыль: +18 г/г за 2 квартал и +81% г/г за 1 полугодии
🔹Чистый долг на конец 2 квартала: 66,8 млрд руб.
🔹Чистый долг/Adj. EBITDA: 1,58х
💬 Максим Басов, ген. директор Русагро:
«Во II квартале 2021 г. Русагро продемонстрировала рост скорректированного показателя EBITDA, подкрепленный увеличением выручки, в сельскохозяйственном, масложировом, мясном сегментах. Рост выручки был вызван положительной динамикой объемов продаж и цен реализации. Выручка сахарного сегмента снизилась из-за снижения объемов реализации, что было частично скомпенсировано ростом цен.
Следуя своей миссии «Сделаем жизнь людей дольше и лучше», Русагро продолжила участие в рыночной инициативе по предоставлению россиянам доступных продуктов питания и ограничила свои цены на сахар и бутилированное подсолнечное масло в рознице. Таким образом, цена реализации сахара в розничные сети в России не превышала 36 руб/кг с НДС на заводе за мешок белого сахара весом 50 кг, а цена реализации бутилированного подсолнечного масла не превышала 95 руб/л с НДС на заводе.
Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA Русагро во II квартале 2021 г. возросла в сельскохозяйственном и масложировом сегментах, так как выручка выросла сильнее соответствующего роста затрат. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA Русагро в сахарном и мясном сегментах снизилась вследствие отрицательного влияния роста цен на сахарную свеклу в сахарном сегменте (-2 п.п.) и увеличение расходов на корм и здравоохранение животных, а также дополнительных расходов, связанных с запуском производства в Приморье в мясном сегменте (-4 п.п.)».
💸 Компания также объявила дивиденды USD 0.89 на 1 GDR с датой отсечки 10 сентября 2021. Доходность выплаты составит около 5.7%. С учетом прогнозов по будущим дивидендам, форвардная доходность составляет 9.2% годовых.
💰Согласно дивидендной политике, Русагро планирует направлять на выплаты акционерам минимум 25% чистой прибыли по МСФО. Выплаты будут происходить 2 раза в год (по полугодиям). Платят обычно от 35 до 50% от прибыли.
⚖️ Если оценивать компанию по прибыли за 1 полугодие, то текущий ценник составит около 4.5 P/E. Это благодаря очень высокой прибыли в этом периоде. Неплохая оценка для растущей компании.
✅ С долгами у компании никаких проблем нет.
🔴 К минусам и рискам можно отнести конкуренцию во всех сегментах работы компании, меры по повышению экспортных пошлин, с сентября будут новые пошлины на масло, которого у РусАгро большой объем. Плюс есть риски регулирования из-за роста цен.
🚩Что же, отчет у РусАгро вышел очень удачный, приятно смотреть. Результаты высокие и благодаря росту объемов (это заслуга компании), так и благодаря росту цен (это уже не заслуга компания, а рыночный фактор). Надо отметить, что цены на продукцию растут все же быстрее роста цен на сырье и расходов компании. Но, конечно, риски регулирования цен и раскулачивания со стороны государства при такой конъюнктуре есть. От 2 полугодия ожидаю позитивных результатов из-за влияния сезонности. В портфеле имею акции AGRO, с учетом роста стоимости, позиция уже вошла в ТОП-5 позиций по объему в портфеле акций РФ. Долгосрочно дал бы рейтинг "Покупать" на любых откатах. Для себя рассматриваю возможность добора уже ниже 1100 р. И "strong buy" ниже 1000 р.
#AGRO #AGRODR #РусАгро #отчеты
🔹Выручка: +39 г/г за 2 квартал и +45% г/г за 1 полугодие
🔹Скорректированная EBITDA: +59 г/г за 2 квартал и +86% г/г за 1 полугодие
🔹Рентабельность по скорр. EBITDA: +2 п.п. г/г за 2 квартал (выросла с 18 до 20%) и +5 п.п. г/г за 1 полугодие (выросла с 16 до 21%)
🔹Чистая прибыль: +18 г/г за 2 квартал и +81% г/г за 1 полугодии
🔹Чистый долг на конец 2 квартала: 66,8 млрд руб.
🔹Чистый долг/Adj. EBITDA: 1,58х
💬 Максим Басов, ген. директор Русагро:
«Во II квартале 2021 г. Русагро продемонстрировала рост скорректированного показателя EBITDA, подкрепленный увеличением выручки, в сельскохозяйственном, масложировом, мясном сегментах. Рост выручки был вызван положительной динамикой объемов продаж и цен реализации. Выручка сахарного сегмента снизилась из-за снижения объемов реализации, что было частично скомпенсировано ростом цен.
Следуя своей миссии «Сделаем жизнь людей дольше и лучше», Русагро продолжила участие в рыночной инициативе по предоставлению россиянам доступных продуктов питания и ограничила свои цены на сахар и бутилированное подсолнечное масло в рознице. Таким образом, цена реализации сахара в розничные сети в России не превышала 36 руб/кг с НДС на заводе за мешок белого сахара весом 50 кг, а цена реализации бутилированного подсолнечного масла не превышала 95 руб/л с НДС на заводе.
Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA Русагро во II квартале 2021 г. возросла в сельскохозяйственном и масложировом сегментах, так как выручка выросла сильнее соответствующего роста затрат. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA Русагро в сахарном и мясном сегментах снизилась вследствие отрицательного влияния роста цен на сахарную свеклу в сахарном сегменте (-2 п.п.) и увеличение расходов на корм и здравоохранение животных, а также дополнительных расходов, связанных с запуском производства в Приморье в мясном сегменте (-4 п.п.)».
💸 Компания также объявила дивиденды USD 0.89 на 1 GDR с датой отсечки 10 сентября 2021. Доходность выплаты составит около 5.7%. С учетом прогнозов по будущим дивидендам, форвардная доходность составляет 9.2% годовых.
💰Согласно дивидендной политике, Русагро планирует направлять на выплаты акционерам минимум 25% чистой прибыли по МСФО. Выплаты будут происходить 2 раза в год (по полугодиям). Платят обычно от 35 до 50% от прибыли.
⚖️ Если оценивать компанию по прибыли за 1 полугодие, то текущий ценник составит около 4.5 P/E. Это благодаря очень высокой прибыли в этом периоде. Неплохая оценка для растущей компании.
✅ С долгами у компании никаких проблем нет.
🔴 К минусам и рискам можно отнести конкуренцию во всех сегментах работы компании, меры по повышению экспортных пошлин, с сентября будут новые пошлины на масло, которого у РусАгро большой объем. Плюс есть риски регулирования из-за роста цен.
🚩Что же, отчет у РусАгро вышел очень удачный, приятно смотреть. Результаты высокие и благодаря росту объемов (это заслуга компании), так и благодаря росту цен (это уже не заслуга компания, а рыночный фактор). Надо отметить, что цены на продукцию растут все же быстрее роста цен на сырье и расходов компании. Но, конечно, риски регулирования цен и раскулачивания со стороны государства при такой конъюнктуре есть. От 2 полугодия ожидаю позитивных результатов из-за влияния сезонности. В портфеле имею акции AGRO, с учетом роста стоимости, позиция уже вошла в ТОП-5 позиций по объему в портфеле акций РФ. Долгосрочно дал бы рейтинг "Покупать" на любых откатах. Для себя рассматриваю возможность добора уже ниже 1100 р. И "strong buy" ниже 1000 р.
#AGRO #AGRODR #РусАгро #отчеты
💥Топ-3 акций к покупке по мнению Кэти Вуд💥
Кэти Вуд (CEO ARK Invest) ежедневно делится информацией о своих вложениях и инвест.идеях. И вот какие компании привлекли её внимание после выхода фин.отчетов на прошлой неделе.
📌DraftKings (NASDAQ: DKNG)
DraftKings зарабатывает на ставках в фэнтези-спорте, который набирает обороты с каждым днём.
📈Что по отчёту?
Рост впечатляющий. Выручка взлетела на 320% во втором квартале, увеличившись с 253%, которая была зафиксирована в первом квартале этого года. Количество новых платных подписчиков увеличилось на 281% за последний год. DraftKings продолжает заключать сделки с лигами и отдельными командами, чтобы сделать бренд ещё более заметным в нише.
Несмотря на рост и лидирующие позиции DraftKings, акции по-прежнему торгуются на 30% ниже весенних максимумов.
Поскольку на прошлой неделе DraftKings повысили свой прогноз и сделали еще одно стратегическое приобретение в начале этой недели, можно понять, почему фонд обратил внимание на эту компанию.
📌Zillow Group (NASDAQ:Z)
Рынок недвижимости переживает бум, и в отчете за второй квартал Zillow Group продемонстрировала рост выручки на 70% г/г. Но 70% рост сопровождался 70% ростом активов
Zillow никогда не был так популярен: 229 миллионов уникальных посетителей в месяц на всех его платформах. Однако, Zillow Offers продолжает терять деньги, но флагманский бизнес (медиа, технологический сектор) восполняет потери и приводят Zillow Group к результатам, которые мы видим.
Если покупка DraftKings со скидкой 30% звучит как неплохая сделка, то Zillow Group торгуется вдвое ниже своих исторических максимумов.
📌Etsy (NASDAQ:ETSY)
Третьей акцией, которую Вуд добавила в свой портфель, была Etsy. Etsy — это огромная онлайн-площадка для торговли товарами ручной работы и винтажными вещами. В прошлом году этот рынок стал очень популярен. Например, покупатели стали интересоваться креативными защитными масками из-за COVID-19, и другим мерчем, возросло количество продавцов, т.к. люди застряли дома и у них появилось время для творчества.
В этом году такого ажиотажа нет и, возможно, именно поэтому акции компании упали на 12% за два торговых дня на прошлой неделе, после публикации смешанных финансовых результатов. Рост выручки замедлился до 23% при росте валовых продаж товаров всего на 13%, но эти показатели оказались выше ожиданий аналитиков.
По-настоящему насторожили инвесторов прогнозы компании. Etsy прогнозирует постепенное падение доходов, которое далеко не соответствует целевому показателю Уолл-стрит.
Акции Etsy уже отыграли половину падения цены на прошлой неделе. Онлайн-площадка значительно выросла за время пандемии и никуда не денется в ближайшее время, а покупатели и продавцы будут продолжать взаимодействие на платформе.
〰️〰️〰️
❗️Вся информация носит ознакомительный характер и не является инвест.рекомендацией.
❓Что думаете про подборку? Слышали об этих компаниях?
〰️〰️〰️
📃Первоисточник
#перевод #инвест_идея #подборки #etsy #z #DKNG
Кэти Вуд (CEO ARK Invest) ежедневно делится информацией о своих вложениях и инвест.идеях. И вот какие компании привлекли её внимание после выхода фин.отчетов на прошлой неделе.
📌DraftKings (NASDAQ: DKNG)
DraftKings зарабатывает на ставках в фэнтези-спорте, который набирает обороты с каждым днём.
📈Что по отчёту?
Рост впечатляющий. Выручка взлетела на 320% во втором квартале, увеличившись с 253%, которая была зафиксирована в первом квартале этого года. Количество новых платных подписчиков увеличилось на 281% за последний год. DraftKings продолжает заключать сделки с лигами и отдельными командами, чтобы сделать бренд ещё более заметным в нише.
Несмотря на рост и лидирующие позиции DraftKings, акции по-прежнему торгуются на 30% ниже весенних максимумов.
Поскольку на прошлой неделе DraftKings повысили свой прогноз и сделали еще одно стратегическое приобретение в начале этой недели, можно понять, почему фонд обратил внимание на эту компанию.
📌Zillow Group (NASDAQ:Z)
Рынок недвижимости переживает бум, и в отчете за второй квартал Zillow Group продемонстрировала рост выручки на 70% г/г. Но 70% рост сопровождался 70% ростом активов
Zillow никогда не был так популярен: 229 миллионов уникальных посетителей в месяц на всех его платформах. Однако, Zillow Offers продолжает терять деньги, но флагманский бизнес (медиа, технологический сектор) восполняет потери и приводят Zillow Group к результатам, которые мы видим.
Если покупка DraftKings со скидкой 30% звучит как неплохая сделка, то Zillow Group торгуется вдвое ниже своих исторических максимумов.
📌Etsy (NASDAQ:ETSY)
Третьей акцией, которую Вуд добавила в свой портфель, была Etsy. Etsy — это огромная онлайн-площадка для торговли товарами ручной работы и винтажными вещами. В прошлом году этот рынок стал очень популярен. Например, покупатели стали интересоваться креативными защитными масками из-за COVID-19, и другим мерчем, возросло количество продавцов, т.к. люди застряли дома и у них появилось время для творчества.
В этом году такого ажиотажа нет и, возможно, именно поэтому акции компании упали на 12% за два торговых дня на прошлой неделе, после публикации смешанных финансовых результатов. Рост выручки замедлился до 23% при росте валовых продаж товаров всего на 13%, но эти показатели оказались выше ожиданий аналитиков.
По-настоящему насторожили инвесторов прогнозы компании. Etsy прогнозирует постепенное падение доходов, которое далеко не соответствует целевому показателю Уолл-стрит.
Акции Etsy уже отыграли половину падения цены на прошлой неделе. Онлайн-площадка значительно выросла за время пандемии и никуда не денется в ближайшее время, а покупатели и продавцы будут продолжать взаимодействие на платформе.
〰️〰️〰️
❗️Вся информация носит ознакомительный характер и не является инвест.рекомендацией.
❓Что думаете про подборку? Слышали об этих компаниях?
〰️〰️〰️
📃Первоисточник
#перевод #инвест_идея #подборки #etsy #z #DKNG
Ark Invest
ARK Invest | We Believe Innovation Is Key to Growth
ARK Invest focuses solely on disruptive innovation and offers investment solutions to investors seeking long-term growth in the public markets.
😱 Китайский рынок продолжает падать
🇨🇳 Китайское правительство приобрело доли в китайских компаниях, принадлежащих технологическим компаниям ByteDance и Sina Weibo (WB.O). И это происходит на фоне расширяющегося нормативного преследования отрасли. WangTouZhongWen (Beijing) Technology, принадлежащая трем китайским государственным структурам, включая фонд, поддерживаемый главным интернет-наблюдателем Китая, теперь владеет 1% акций Beijing ByteDance Technology. Аффилированная компания WangTouTongDa (Beijing) Technology также владеет 1% акций Beijing Weimeng Technology, основной внутренней дочерней компании Weibo.
🚫 Также китайский регулятор представил проект новых регулятивных норм для интернет-сектора, запрещающих недобросовестную конкуренцию и ограничивающих использование пользовательских данных.
🦠 К негативному новостному фону можно добавить некоторые признаки замедления китайской экономики и новые вспышки COVID-19 в азиатском регионе.
Причем китайский рынок мог бы падать еще больше, если бы мы увидели коррекцию на американских площадках. Также положительным здесь можно назвать монетарный фактор: Народный банк Китая сохранил низкие ставки и пролонгировал кредитную линию на 1,3 трлн юаней.
⚠️ Некоторые аналитики уже пишут о том, что пора покупать китайские активы. Да, долгосрочно по фундаменталу многие компании выглядят очень интересно, те же Alibaba, Tencent, Vipshop, Baidu, JD и другие. Но ведь далеко не все определяется фундаменталом и пока макро-факторы говорят о дальнейшем возможном снижении китайских индексов. Ужесточение гос. регулирования также пока идет по нарастающей. И это еще не было коррекции в США. Покупать китайские акции можно, но это не значит, что они не будут еще ниже. Так что если это и делать, то делать осторожно. При высоких рисках нельзя держать в этих бумагах большую долю портфеля.
#новости #китай
🇨🇳 Китайское правительство приобрело доли в китайских компаниях, принадлежащих технологическим компаниям ByteDance и Sina Weibo (WB.O). И это происходит на фоне расширяющегося нормативного преследования отрасли. WangTouZhongWen (Beijing) Technology, принадлежащая трем китайским государственным структурам, включая фонд, поддерживаемый главным интернет-наблюдателем Китая, теперь владеет 1% акций Beijing ByteDance Technology. Аффилированная компания WangTouTongDa (Beijing) Technology также владеет 1% акций Beijing Weimeng Technology, основной внутренней дочерней компании Weibo.
🚫 Также китайский регулятор представил проект новых регулятивных норм для интернет-сектора, запрещающих недобросовестную конкуренцию и ограничивающих использование пользовательских данных.
🦠 К негативному новостному фону можно добавить некоторые признаки замедления китайской экономики и новые вспышки COVID-19 в азиатском регионе.
Причем китайский рынок мог бы падать еще больше, если бы мы увидели коррекцию на американских площадках. Также положительным здесь можно назвать монетарный фактор: Народный банк Китая сохранил низкие ставки и пролонгировал кредитную линию на 1,3 трлн юаней.
⚠️ Некоторые аналитики уже пишут о том, что пора покупать китайские активы. Да, долгосрочно по фундаменталу многие компании выглядят очень интересно, те же Alibaba, Tencent, Vipshop, Baidu, JD и другие. Но ведь далеко не все определяется фундаменталом и пока макро-факторы говорят о дальнейшем возможном снижении китайских индексов. Ужесточение гос. регулирования также пока идет по нарастающей. И это еще не было коррекции в США. Покупать китайские акции можно, но это не значит, что они не будут еще ниже. Так что если это и делать, то делать осторожно. При высоких рисках нельзя держать в этих бумагах большую долю портфеля.
#новости #китай
Reuters
Beijing took stake and board seat in key ByteDance domestic entity this year
The Chinese government took a stake and a board seat in a key ByteDance entity this year - a move that raises questions over how much influence Beijing is planning to wield in a tech sector reeling under an onslaught of regulatory action.
❗️Еще в тему Китайский акций
Московская биржа начинает торги фьючерсами на ценные бумаги Alibaba и Baidu
📅 24 августа 2021 года на срочном рынке Московской биржи стартуют торги поставочными фьючерсными контрактами на депозитарные расписки Alibaba и Baidu.
Это первые фьючерсные контракты на ценные бумаги китайских компаний на биржевом рынке России. Новые инструменты пополнят линейку биржевых производных инструментов на фондовые активы и откроют новые торговые возможности российским участникам рынка и их клиентам на глобальных рынках.
🔖 Участникам рынка будут доступны фьючерсные контракты с исполнением в сентябре и декабре 2021 года. Торговые коды – BABA (Alibaba) и BIDU (Baidu). Лот контракта – одна депозитарная расписка, шаг цены – 1 российский рубль, котировка – в рублях за депозитарную расписку. Одновременно в торгах будут доступны две серии фьючерсов с ежеквартальным исполнением в третью пятницу месяца в вечерний клиринг.
Также ранее Коммерсантъ сообщал о том, что СПБ Биржа планирует до конца года запустить опционы на все иностранные бумаги.
Вот это прям очень интересно.
#новости #биржа
Московская биржа начинает торги фьючерсами на ценные бумаги Alibaba и Baidu
📅 24 августа 2021 года на срочном рынке Московской биржи стартуют торги поставочными фьючерсными контрактами на депозитарные расписки Alibaba и Baidu.
Это первые фьючерсные контракты на ценные бумаги китайских компаний на биржевом рынке России. Новые инструменты пополнят линейку биржевых производных инструментов на фондовые активы и откроют новые торговые возможности российским участникам рынка и их клиентам на глобальных рынках.
🔖 Участникам рынка будут доступны фьючерсные контракты с исполнением в сентябре и декабре 2021 года. Торговые коды – BABA (Alibaba) и BIDU (Baidu). Лот контракта – одна депозитарная расписка, шаг цены – 1 российский рубль, котировка – в рублях за депозитарную расписку. Одновременно в торгах будут доступны две серии фьючерсов с ежеквартальным исполнением в третью пятницу месяца в вечерний клиринг.
Также ранее Коммерсантъ сообщал о том, что СПБ Биржа планирует до конца года запустить опционы на все иностранные бумаги.
Вот это прям очень интересно.
#новости #биржа
📝 М.Видео сегодня опубликовала отчет по МСФО за I полугодие 2021 г.
Основные результаты за 1 полугодие:
🔹Выручка: +22,3% г/г (212.77 млрд. руб.)
благодаря росту активных идентифицированных клиентов, которые имели более высокий средний чек и частоту покупок, а также сильному росту общих онлайн-продаж на 48,8% год-к-году.
🔹Валовая прибыль +13,1% г/г (50,5 млрд руб.), при валовой марже в 23.7%
🔹Скорректированная EBITDA -8.1% г/г (12,4 млрд руб.), с маржой 5.4%
cнижение показателя связано с ростом коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (без учёта амортизации), которые увеличились как процент от выручки на 0.3 п.п. до уровня 19,1%
🔹Скорректированная чистая прибыль: +18% г/г (6,4 млрд руб.)
🔹Чистый долг 64,1 млрд руб. (вырос на 58% по сравнению с 31 декабря 2020 г.),
🔹Чистый долг/скорр. EBITDA: 1,9х (по сравнению с 1,4х на 31 декабря 2020 г).
💬 Генеральный директор Группы М.Видео-Эльдорадо Александр Изосимов:
«М.Видео-Эльдорадо реализует свою стратегии, демонстрируя уверенный рост GMV при сохранении твердых финансовых позиций. Мы существенно продвинулись в разработке цифровых продуктов, продолжая инвестировать в бесшовность покупательского опыта, в глубокое внедрение аналитики данных, максимальное применение облачных решений и цифровые компетенции персонала. Уже более 11 млн покупателей используют наши OneRetail-технологии для выбора и оформления заказов, а рост их среднего чека и частоты покупок говорит о положительном и уникальном клиентском опыте, который мы формируем.
В результате мы получаем конкурентные преимущества и трехкратный рост общих онлайн-продаж за последние два года. Вместе с тем, группа остается в периметре наложенных на себя в рамках стратегии финансовых ограничений — мы сохраняем среднесрочный прогноз по EBITDA Margin на уровне 5-7%, объем капитальных затрат до 2% от GMV и соотношение чистого долга к EBITDA ниже х2.
Компания показала очень сильные результаты в I полугодии. Однако, EBITDA и чистая прибыль компании оказались выше целевых значений в силу ряда единовременных факторов, что было принято нами во внимание при рекомендации Совету Директоров рассмотреть сумму в размере 6,4 млрд руб. в качестве промежуточных дивидендов по итогам работы компании в I полугодии 2021 г.».
💰Менеджмент М.Видео-Эльдорадо предложил совету директоров рассмотреть сумму в размере 6,4 млрд руб. в качестве промежуточных дивидендов за I полугодие 2021 г. Дивиденд на одну бумагу может составит 35,6 руб. Текущая дивидендная доходность выплаты около 5,6%. А форвардная годовая доходность будет более 11%.
🔖 Напомню, в феврале 2021 года Совет директоров принял новую дивидендную политику: М.Видео планирует направлять на дивиденды не менее 100% чистой прибыли по МСФО при условии соотношения показателя чистый долг/EBITDA на конец последнего отчётного года на уровне или менее 2,0х
⚖️ По оценке, если М.Видео заработает в 2021 году 65-75 рублей на акцию (за первое полугодие они заработали 35 рублей на акцию), то мы получим P/E около 10-8.7 при цене в 652 рублей за акцию. Причем с мультипликатором до 11 ценник более чем хороший, т.е. ниже 715-720 рублей за акцию мы получаем вполне справедливую цену для компании, которая ставит целью рост темпами по 20% в год.
🔴 Есть и риск. Онлайн-продажи МВидео быстро растут, но вот эффективность оффлайн-продаж может вместе с этим падать.
🚩В результате отчет вполне хороший, больше всего, конечно, радует рост выручки. Но при этом, мы видим, что прибыль (скорректированная) растет уже не такими высокими темпами. Есть надежда, что компания будет платить очень щедрые дивиденды, показывать умеренный рост и стоит она сейчас недорого. В этом посте писал о покупке МВидео в свой портфель на отметках около 620 р., там был хороший повод войти в позицию. С тех пор цена акции немного выросла. Считаю, что до цены в 700 р. за акцию, МВидео можно набирать в портфель, так что, возможно, буду в ближайшее время докупать. Долгосрочно для себя поставил бы рейтинг "Buy".
#MVID #МВидео #отчеты
Основные результаты за 1 полугодие:
🔹Выручка: +22,3% г/г (212.77 млрд. руб.)
благодаря росту активных идентифицированных клиентов, которые имели более высокий средний чек и частоту покупок, а также сильному росту общих онлайн-продаж на 48,8% год-к-году.
🔹Валовая прибыль +13,1% г/г (50,5 млрд руб.), при валовой марже в 23.7%
🔹Скорректированная EBITDA -8.1% г/г (12,4 млрд руб.), с маржой 5.4%
cнижение показателя связано с ростом коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (без учёта амортизации), которые увеличились как процент от выручки на 0.3 п.п. до уровня 19,1%
🔹Скорректированная чистая прибыль: +18% г/г (6,4 млрд руб.)
🔹Чистый долг 64,1 млрд руб. (вырос на 58% по сравнению с 31 декабря 2020 г.),
🔹Чистый долг/скорр. EBITDA: 1,9х (по сравнению с 1,4х на 31 декабря 2020 г).
💬 Генеральный директор Группы М.Видео-Эльдорадо Александр Изосимов:
«М.Видео-Эльдорадо реализует свою стратегии, демонстрируя уверенный рост GMV при сохранении твердых финансовых позиций. Мы существенно продвинулись в разработке цифровых продуктов, продолжая инвестировать в бесшовность покупательского опыта, в глубокое внедрение аналитики данных, максимальное применение облачных решений и цифровые компетенции персонала. Уже более 11 млн покупателей используют наши OneRetail-технологии для выбора и оформления заказов, а рост их среднего чека и частоты покупок говорит о положительном и уникальном клиентском опыте, который мы формируем.
В результате мы получаем конкурентные преимущества и трехкратный рост общих онлайн-продаж за последние два года. Вместе с тем, группа остается в периметре наложенных на себя в рамках стратегии финансовых ограничений — мы сохраняем среднесрочный прогноз по EBITDA Margin на уровне 5-7%, объем капитальных затрат до 2% от GMV и соотношение чистого долга к EBITDA ниже х2.
Компания показала очень сильные результаты в I полугодии. Однако, EBITDA и чистая прибыль компании оказались выше целевых значений в силу ряда единовременных факторов, что было принято нами во внимание при рекомендации Совету Директоров рассмотреть сумму в размере 6,4 млрд руб. в качестве промежуточных дивидендов по итогам работы компании в I полугодии 2021 г.».
💰Менеджмент М.Видео-Эльдорадо предложил совету директоров рассмотреть сумму в размере 6,4 млрд руб. в качестве промежуточных дивидендов за I полугодие 2021 г. Дивиденд на одну бумагу может составит 35,6 руб. Текущая дивидендная доходность выплаты около 5,6%. А форвардная годовая доходность будет более 11%.
🔖 Напомню, в феврале 2021 года Совет директоров принял новую дивидендную политику: М.Видео планирует направлять на дивиденды не менее 100% чистой прибыли по МСФО при условии соотношения показателя чистый долг/EBITDA на конец последнего отчётного года на уровне или менее 2,0х
⚖️ По оценке, если М.Видео заработает в 2021 году 65-75 рублей на акцию (за первое полугодие они заработали 35 рублей на акцию), то мы получим P/E около 10-8.7 при цене в 652 рублей за акцию. Причем с мультипликатором до 11 ценник более чем хороший, т.е. ниже 715-720 рублей за акцию мы получаем вполне справедливую цену для компании, которая ставит целью рост темпами по 20% в год.
🔴 Есть и риск. Онлайн-продажи МВидео быстро растут, но вот эффективность оффлайн-продаж может вместе с этим падать.
🚩В результате отчет вполне хороший, больше всего, конечно, радует рост выручки. Но при этом, мы видим, что прибыль (скорректированная) растет уже не такими высокими темпами. Есть надежда, что компания будет платить очень щедрые дивиденды, показывать умеренный рост и стоит она сейчас недорого. В этом посте писал о покупке МВидео в свой портфель на отметках около 620 р., там был хороший повод войти в позицию. С тех пор цена акции немного выросла. Считаю, что до цены в 700 р. за акцию, МВидео можно набирать в портфель, так что, возможно, буду в ближайшее время докупать. Долгосрочно для себя поставил бы рейтинг "Buy".
#MVID #МВидео #отчеты
Основные моменты отчета Vipshop (VIPS) за 2 квартал 2021 года
🔻Акции VIPS на премаркете -6.5%
🔸Общая чистая выручка за второй квартал 2021 года увеличилась на 22,8% в годовом исчислении до 29,6 млрд юаней ( 4,6 млрд долларов США ) с 24,1 млрд юаней в предыдущем периоде.
🔸GMV во втором квартале 2021 года увеличился на 25% в годовом исчислении до 48,1 миллиарда юаней с 38,4 миллиарда юаней в предыдущем периоде.
🔸Валовая прибыль во втором квартале 2021 года увеличилась на 20,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 6,0 млрд юаней ( 922,6 млн долларов США ) с 4,9 млрд юаней в предыдущем периоде.
🔸Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Vipshop, во втором квартале 2021 года составила 1,1 миллиарда юаней ( 169,2 миллиона долларов США ) по сравнению с 1,5 миллиарда юаней в предыдущем периоде года.
🔸Чистая прибыль non-GAAP, относящаяся к акционерам Vipshop, во втором квартале 2021 года увеличилась на 11,3% в годовом исчислении до 1,5 млрд юаней ( 227,6 млн долларов США ) с 1,3 млрд юаней в предыдущем периоде.
⚠️ Таким образом EPS non-GAAP на 1 ADS 0.33$ при ожиданиях в 0.36$. Хуже ожиданий.
🔸Количество активных клиентов во втором квартале 2021 года увеличилось на 32% в годовом исчислении до 51,1 миллиона с 38,8 миллиона в предыдущем периоде.
🔸Общий объем заказов на второй квартал 2021 года увеличился на 30% в годовом исчислении до 221,5 миллиона с 170,5 миллиона в предыдущем периоде.
Г-н Эрик Шен , председатель и главный исполнительный директор Vipshop, заявил:
«Во втором квартале 2021 года мы сохранили стабильную динамику бизнеса за счет четкого выполнения нашей стратегии мерчандайзинга. В этом квартале мы наблюдали здоровые тенденции по нашим основным операционным показателям, с общим числом активных пользователей и общим GMV, увеличивающимся на 32% и 25% в годовом исчислении, соответственно. Мы также были рады видеть, что наше ценностное предложение по-прежнему делает нас платформой скидок для партнеров по бренду, с которыми они могут сотрудничать и стимулировать их вклад в наши предложения продуктов премиум-класса. Мы считаем, что наша способность предлагать нашим клиентам дифференцированный выбор качественных продуктов по конкурентоспособным ценам, добавляя ценность для наших партнеров по бренду, еще больше укрепит наши лидирующие позиции" .
🛑 Также не порадует инвесторов и прогноз компании на 3 квартал:
Компания ожидает, что в третьем квартале 2021 года ее общая чистая выручка составит от 24,3 до 25,5 млрд юаней, что означает рост в годовом исчислении примерно от 5% до 10%.
🟢 Но с точки зрения стоимости, компания торгуется с Fwd P/E около 9, что достаточно дешево.
💼 Сижу с проданными путами, которые уже в деньгах.
⚠️ Vipshop выглядит дешево, но риски китайских акций сейчас очень большие, Все справедливо.
#отчеты #VIPS #Vipshop
🔻Акции VIPS на премаркете -6.5%
🔸Общая чистая выручка за второй квартал 2021 года увеличилась на 22,8% в годовом исчислении до 29,6 млрд юаней ( 4,6 млрд долларов США ) с 24,1 млрд юаней в предыдущем периоде.
🔸GMV во втором квартале 2021 года увеличился на 25% в годовом исчислении до 48,1 миллиарда юаней с 38,4 миллиарда юаней в предыдущем периоде.
🔸Валовая прибыль во втором квартале 2021 года увеличилась на 20,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 6,0 млрд юаней ( 922,6 млн долларов США ) с 4,9 млрд юаней в предыдущем периоде.
🔸Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Vipshop, во втором квартале 2021 года составила 1,1 миллиарда юаней ( 169,2 миллиона долларов США ) по сравнению с 1,5 миллиарда юаней в предыдущем периоде года.
🔸Чистая прибыль non-GAAP, относящаяся к акционерам Vipshop, во втором квартале 2021 года увеличилась на 11,3% в годовом исчислении до 1,5 млрд юаней ( 227,6 млн долларов США ) с 1,3 млрд юаней в предыдущем периоде.
⚠️ Таким образом EPS non-GAAP на 1 ADS 0.33$ при ожиданиях в 0.36$. Хуже ожиданий.
🔸Количество активных клиентов во втором квартале 2021 года увеличилось на 32% в годовом исчислении до 51,1 миллиона с 38,8 миллиона в предыдущем периоде.
🔸Общий объем заказов на второй квартал 2021 года увеличился на 30% в годовом исчислении до 221,5 миллиона с 170,5 миллиона в предыдущем периоде.
Г-н Эрик Шен , председатель и главный исполнительный директор Vipshop, заявил:
«Во втором квартале 2021 года мы сохранили стабильную динамику бизнеса за счет четкого выполнения нашей стратегии мерчандайзинга. В этом квартале мы наблюдали здоровые тенденции по нашим основным операционным показателям, с общим числом активных пользователей и общим GMV, увеличивающимся на 32% и 25% в годовом исчислении, соответственно. Мы также были рады видеть, что наше ценностное предложение по-прежнему делает нас платформой скидок для партнеров по бренду, с которыми они могут сотрудничать и стимулировать их вклад в наши предложения продуктов премиум-класса. Мы считаем, что наша способность предлагать нашим клиентам дифференцированный выбор качественных продуктов по конкурентоспособным ценам, добавляя ценность для наших партнеров по бренду, еще больше укрепит наши лидирующие позиции" .
🛑 Также не порадует инвесторов и прогноз компании на 3 квартал:
Компания ожидает, что в третьем квартале 2021 года ее общая чистая выручка составит от 24,3 до 25,5 млрд юаней, что означает рост в годовом исчислении примерно от 5% до 10%.
🟢 Но с точки зрения стоимости, компания торгуется с Fwd P/E около 9, что достаточно дешево.
💼 Сижу с проданными путами, которые уже в деньгах.
⚠️ Vipshop выглядит дешево, но риски китайских акций сейчас очень большие, Все справедливо.
#отчеты #VIPS #Vipshop
👋🏻 Всем привет!
🇺🇸 Вчера индекс S&P 500 все же скорректировался до 4 400 п. Основной причиной были протоколы ФРС по последнему заседанию, где инвесторы увидели сигналы ФРС о скорейшем сворачивании количественных программ. Впрочем, это было ожидаемо, что замедление покупки активов может начаться уже в конце этого года. Теперь ближайшим событием, определяющим настроения инвесторов будет заседание в Джэксон Хоул в конце августа, там и посмотрим. Конечно, за последний год все просадки очень быстро выкупались и такого сценария тоже нельзя исключить. Но если фактор сокращения монетарного стимулирования от ФРС будет подтвержден это сильно поубавит уверенности buy the deep'ерам.
💸 На таких новостях индекс доллара DXY обновляет максимумы. Что, в свою очередь, ведет к падению цен на все товарные активы.
🛢Цены на нефть пока продолжают падать. Фьючерсы на Brent уже торгуются у отметки 67$. Так что можем уйти к 65-64$.
🇨🇳 Почти все азиатские площадки, в т.ч. Китай, закрылись в минусе. В минусе за ними открылись и европейские рынки.
Помимо общемирового пессимизма, вызванного ростом вероятности сокращения стимулов ФРС уже в этом году, основное давление на китайские акции оказывает история с госрегулированием китайских высокотехнологичных компаний, которое только ужесточается. И история, похоже, далека от развязки.
✈️ Не добавляет оптимизма пикировка Вашингтона и Пекина по вопросам авиасообщения. Страны вводят двусторонние квоты на пассажировместимость ряда рейсов.
🇷🇺 На фоне падения цен на нефть и укрепления доллара, рубль продолжает падать. Касаемо доллара к рублю, похоже, идем к отметке 74.5 р. за доллар. Из-за позиции ЦБ, поднявшего ставку фондирования, чрезмерно сильного ослабления рубля ожидать тоже не стоит. И слабость показывает российский фондовый рынок, индекс ММВБ на текущий момент минусует на -1.5%.
#обзоррынка
🇺🇸 Вчера индекс S&P 500 все же скорректировался до 4 400 п. Основной причиной были протоколы ФРС по последнему заседанию, где инвесторы увидели сигналы ФРС о скорейшем сворачивании количественных программ. Впрочем, это было ожидаемо, что замедление покупки активов может начаться уже в конце этого года. Теперь ближайшим событием, определяющим настроения инвесторов будет заседание в Джэксон Хоул в конце августа, там и посмотрим. Конечно, за последний год все просадки очень быстро выкупались и такого сценария тоже нельзя исключить. Но если фактор сокращения монетарного стимулирования от ФРС будет подтвержден это сильно поубавит уверенности buy the deep'ерам.
💸 На таких новостях индекс доллара DXY обновляет максимумы. Что, в свою очередь, ведет к падению цен на все товарные активы.
🛢Цены на нефть пока продолжают падать. Фьючерсы на Brent уже торгуются у отметки 67$. Так что можем уйти к 65-64$.
🇨🇳 Почти все азиатские площадки, в т.ч. Китай, закрылись в минусе. В минусе за ними открылись и европейские рынки.
Помимо общемирового пессимизма, вызванного ростом вероятности сокращения стимулов ФРС уже в этом году, основное давление на китайские акции оказывает история с госрегулированием китайских высокотехнологичных компаний, которое только ужесточается. И история, похоже, далека от развязки.
✈️ Не добавляет оптимизма пикировка Вашингтона и Пекина по вопросам авиасообщения. Страны вводят двусторонние квоты на пассажировместимость ряда рейсов.
🇷🇺 На фоне падения цен на нефть и укрепления доллара, рубль продолжает падать. Касаемо доллара к рублю, похоже, идем к отметке 74.5 р. за доллар. Из-за позиции ЦБ, поднявшего ставку фондирования, чрезмерно сильного ослабления рубля ожидать тоже не стоит. И слабость показывает российский фондовый рынок, индекс ММВБ на текущий момент минусует на -1.5%.
#обзоррынка
Отчет Macy's (M) за 2 квартал 2021 года
🟢 Выручка выросла на 59% год к году до 5.65 млрд. $, что выше прогноза в 4.98 млрд. $
🟢 Скорректированная EPS составила $1.29, что лучше прогноза в 1.15$
💰Также Macy's восстановили дивиденды в размере 15 центов на акцию в квартал, а это почти 3% див. доходности. Кроме того, совет директоров компании одобрил программу обратного выкупа акций на сумму $500 млн.
Вот так, рано было хоронить компанию? Посмотрим что будет дальше)
#M #Macys #отчеты
🟢 Выручка выросла на 59% год к году до 5.65 млрд. $, что выше прогноза в 4.98 млрд. $
🟢 Скорректированная EPS составила $1.29, что лучше прогноза в 1.15$
💰Также Macy's восстановили дивиденды в размере 15 центов на акцию в квартал, а это почти 3% див. доходности. Кроме того, совет директоров компании одобрил программу обратного выкупа акций на сумму $500 млн.
Вот так, рано было хоронить компанию? Посмотрим что будет дальше)
#M #Macys #отчеты
Майкл Берри повысил ставку против Теслы и объявил новую ставку против фонда Кэти Вуд.
Майкл Берри - это тот самый инвестор, который очень много заработал на кризисе ипотечного кредитования в США в 2008 г., где он сыграл на понижение ипотечных кредитов, купив кредитные дефолтные свопы (англ. CDS, credit default swap).
Рассмотрим топ-10 акций фонда Майкла Берри - Scion Asset Management:
1) DISCK - Discovery Communications - 18.02% портфеля
📌 Discovery, Inc., медиа-компания, предоставляет контент на различных платформах распространения примерно на 50 языках по всему миру. Компания работает в двух сегментах: сети США и международные сети. Компания владеет и управляет различными телевизионными сетями в рамках Discovery Channel, HGTV, Food Network, TLC, Animal Planet, Investigation Discovery, Travel Channel, Science и т.д.
⚖️ Forward P/E = 9.56
🟢 На фоне предстоящей сделки с AT&T по слиянию с WarnerMedia, акции компании выглядят недооцененными
2) OVV - Ovintiv Inc Com - 13.73% портфеля
📌 Ovintiv Inc. вместе со своими дочерними компаниями занимается разведкой, разработкой, добычей и сбытом природного газа, нефти и сжиженного природного газа.
⚖️ Forward P/E = 4.77
⚠️ Компания является одной из самых недооцененных в отрасли, но очень уязвимой и успехи будут сильно зависеть от конъюнктуры на энергетическом рынке
3) GEO - Geo Group - 12.94% портфеля
📌 GEO Group (NYSE: GEO) - первый полностью интегрированный инвестиционный траст в сфере недвижимости, специализирующийся на проектировании, финансировании, развитии и эксплуатации защищенных объектов, тюрем, психиатрических учреждений и центров временного содержания в США, Австралии, Южной Африке, и Великобритании. GEO - ведущий поставщик услуг по реабилитации в местах лишения свободы, поддержки после освобождения, электронного мониторинга. GEO включают владеет и / или управляет 123 учреждениями на 93 000 мест.
⚖️ Forward P/E = 6.23
⚠️ Компания выглядит сейчас очень дешево, но при администрации Байдена, бизнес находится под ударом. Демократы против частных тюрем.
💼 Имею акции в своем портфеле.
4) CVS - Cvs Health Corp - 18.02% портфеля
📌 CVS Health Corporation предоставляет медицинские услуги в США. CVS Health является американской медицинской компанией, которая владеет крупной аптечной сетью CVS Pharmacy, в сети насчитывается около 10 000 торговых точек. Также CVS имеет сегмент CVS Caremark - управление льготами для аптек и теперь владеет компанией Aetna. Aetna - поставщик медицинского страхования.
⚖️ Forward P/E = 10,87
🟢 Компания является достаточно устойчивой, диверсифицированной и привлекательной по текущим ценам.
💼 Имею акции CVS в своем портфеле.
👉🏻 Недавно разбирал все плюсы и минусы, возможности и риски компании CVS в обзоре на Patreon
5) CXW - Corecivic Inc - 9.9% портфеля
📌 CoreCivic, Inc. владеет и управляет партнерскими исправительными учреждениями, центрами содержания под стражей и учреждениями для повторного въезда в США. Он работает через три сегмента: CoreCivic Safety, CoreCivic Community и CoreCivic Properties.
⚖️ Forward P/E = 10.88
⚠️ Компания имеет такую же проблему, как и Geo Group, при администрации Байдена, бизнес находится под ударом. Демократы против частных тюрем.
🔖 Еще 5 крупных позиций фонда с долей менее 10% от портфеля:
6) STNG - Scorpio Tankers Inc Shs - 9.62% портфеля
7) MRNS - Marinus Pharmaceuticals Inc - 8.15% портфеля
8) SXC - Suncoke Energy Inc Com - 8.12% портфеля
9) GOGL - Golden Ocean Group Ltd - 5.62% портфеля
10) VYGG - Vy Global Growth Com - 1.05% портфеля
Майкл Берри - это тот самый инвестор, который очень много заработал на кризисе ипотечного кредитования в США в 2008 г., где он сыграл на понижение ипотечных кредитов, купив кредитные дефолтные свопы (англ. CDS, credit default swap).
Рассмотрим топ-10 акций фонда Майкла Берри - Scion Asset Management:
1) DISCK - Discovery Communications - 18.02% портфеля
📌 Discovery, Inc., медиа-компания, предоставляет контент на различных платформах распространения примерно на 50 языках по всему миру. Компания работает в двух сегментах: сети США и международные сети. Компания владеет и управляет различными телевизионными сетями в рамках Discovery Channel, HGTV, Food Network, TLC, Animal Planet, Investigation Discovery, Travel Channel, Science и т.д.
⚖️ Forward P/E = 9.56
🟢 На фоне предстоящей сделки с AT&T по слиянию с WarnerMedia, акции компании выглядят недооцененными
2) OVV - Ovintiv Inc Com - 13.73% портфеля
📌 Ovintiv Inc. вместе со своими дочерними компаниями занимается разведкой, разработкой, добычей и сбытом природного газа, нефти и сжиженного природного газа.
⚖️ Forward P/E = 4.77
⚠️ Компания является одной из самых недооцененных в отрасли, но очень уязвимой и успехи будут сильно зависеть от конъюнктуры на энергетическом рынке
3) GEO - Geo Group - 12.94% портфеля
📌 GEO Group (NYSE: GEO) - первый полностью интегрированный инвестиционный траст в сфере недвижимости, специализирующийся на проектировании, финансировании, развитии и эксплуатации защищенных объектов, тюрем, психиатрических учреждений и центров временного содержания в США, Австралии, Южной Африке, и Великобритании. GEO - ведущий поставщик услуг по реабилитации в местах лишения свободы, поддержки после освобождения, электронного мониторинга. GEO включают владеет и / или управляет 123 учреждениями на 93 000 мест.
⚖️ Forward P/E = 6.23
⚠️ Компания выглядит сейчас очень дешево, но при администрации Байдена, бизнес находится под ударом. Демократы против частных тюрем.
💼 Имею акции в своем портфеле.
4) CVS - Cvs Health Corp - 18.02% портфеля
📌 CVS Health Corporation предоставляет медицинские услуги в США. CVS Health является американской медицинской компанией, которая владеет крупной аптечной сетью CVS Pharmacy, в сети насчитывается около 10 000 торговых точек. Также CVS имеет сегмент CVS Caremark - управление льготами для аптек и теперь владеет компанией Aetna. Aetna - поставщик медицинского страхования.
⚖️ Forward P/E = 10,87
🟢 Компания является достаточно устойчивой, диверсифицированной и привлекательной по текущим ценам.
💼 Имею акции CVS в своем портфеле.
👉🏻 Недавно разбирал все плюсы и минусы, возможности и риски компании CVS в обзоре на Patreon
5) CXW - Corecivic Inc - 9.9% портфеля
📌 CoreCivic, Inc. владеет и управляет партнерскими исправительными учреждениями, центрами содержания под стражей и учреждениями для повторного въезда в США. Он работает через три сегмента: CoreCivic Safety, CoreCivic Community и CoreCivic Properties.
⚖️ Forward P/E = 10.88
⚠️ Компания имеет такую же проблему, как и Geo Group, при администрации Байдена, бизнес находится под ударом. Демократы против частных тюрем.
🔖 Еще 5 крупных позиций фонда с долей менее 10% от портфеля:
6) STNG - Scorpio Tankers Inc Shs - 9.62% портфеля
7) MRNS - Marinus Pharmaceuticals Inc - 8.15% портфеля
8) SXC - Suncoke Energy Inc Com - 8.12% портфеля
9) GOGL - Golden Ocean Group Ltd - 5.62% портфеля
10) VYGG - Vy Global Growth Com - 1.05% портфеля
Теперь поговорим о деривативах фонда
🚘 По-прежнему Майкл Берри ставит на падение акций компании Tesla, и эта позиция занимает 35% всех денег фонда. При этом во втором квартале он увеличивает ее на целых 34%.
📍Согласно нормативным документам, Burry's Scion Asset Management держала медвежьи опционы на продажу почти 1,1 миллиона акций Tesla на сумму 731 миллион долларов в конце июня.
📍Инвестор неоднократно обвинял Маска и его компанию по производству электромобилей в чрезмерных перспективах и недостаточных поставках. Он также сказал, что оценка Tesla неустойчива и что ее акции рухнут. Однако с начала 2020 года акции Tesla выросли более чем в семь раз.
Согласно 13F отчету мы также видим, что у Майкла Берри большая вера в дальнейший рост онлайн площадок для размещения рекламы в лице таких компаний, как Google и Facebook. Суммарная позиция опционов на акции этих двух компания составляет 27% всего портфеля. При этом во втором квартале он дополнительно покупает CALL опционы на акции Google и Facebook, увеличивая позиции на 14% и 71%, соответственно. И та и другая компания показывает отличный рост с начала этого года (60% и 35%, соответственно). Скорее всего, Майкл Берри на этой ставке сделал большие деньги.
📍Также мы можем заметить, что, неожиданно, Майкл Берри начал играть против другого крупного инвестора. Во втором квартале он приобрел PUT опционы на ETF флагманского фонда Кэти Вуд - ARKK. Несмотря на то, что доля этой позиции небольшая (составляет 1,5%), эта новость успела встряхнуть первые полосы финансовой прессы. Флагманский биржевой фонд Wood, стоимость которого с начала 2020 года выросла более чем вдвое, инвестирует в растущие акции, включая Zoom, Coinbase и Shopify. Ни для кого не секрет, что самая большая доля ETF ARKK как раз таки приходится на акции Tesla (около 11%).
💬 Арк «определяет эпоху», - продолжил Берри. «Если вы знаете свою историю, то вы увидите закономерности, которые могут вам помочь. Если вы не знаете их, вы обречены их повторить».
🔽 Ниже на картинке вы можете увидеть ставки фонда SCION ASSET MANAGEMENT через деривативы
#подборки #ARKK #Tesla
🚘 По-прежнему Майкл Берри ставит на падение акций компании Tesla, и эта позиция занимает 35% всех денег фонда. При этом во втором квартале он увеличивает ее на целых 34%.
📍Согласно нормативным документам, Burry's Scion Asset Management держала медвежьи опционы на продажу почти 1,1 миллиона акций Tesla на сумму 731 миллион долларов в конце июня.
📍Инвестор неоднократно обвинял Маска и его компанию по производству электромобилей в чрезмерных перспективах и недостаточных поставках. Он также сказал, что оценка Tesla неустойчива и что ее акции рухнут. Однако с начала 2020 года акции Tesla выросли более чем в семь раз.
Согласно 13F отчету мы также видим, что у Майкла Берри большая вера в дальнейший рост онлайн площадок для размещения рекламы в лице таких компаний, как Google и Facebook. Суммарная позиция опционов на акции этих двух компания составляет 27% всего портфеля. При этом во втором квартале он дополнительно покупает CALL опционы на акции Google и Facebook, увеличивая позиции на 14% и 71%, соответственно. И та и другая компания показывает отличный рост с начала этого года (60% и 35%, соответственно). Скорее всего, Майкл Берри на этой ставке сделал большие деньги.
📍Также мы можем заметить, что, неожиданно, Майкл Берри начал играть против другого крупного инвестора. Во втором квартале он приобрел PUT опционы на ETF флагманского фонда Кэти Вуд - ARKK. Несмотря на то, что доля этой позиции небольшая (составляет 1,5%), эта новость успела встряхнуть первые полосы финансовой прессы. Флагманский биржевой фонд Wood, стоимость которого с начала 2020 года выросла более чем вдвое, инвестирует в растущие акции, включая Zoom, Coinbase и Shopify. Ни для кого не секрет, что самая большая доля ETF ARKK как раз таки приходится на акции Tesla (около 11%).
💬 Арк «определяет эпоху», - продолжил Берри. «Если вы знаете свою историю, то вы увидите закономерности, которые могут вам помочь. Если вы не знаете их, вы обречены их повторить».
🔽 Ниже на картинке вы можете увидеть ставки фонда SCION ASSET MANAGEMENT через деривативы
#подборки #ARKK #Tesla
Foot Locker (NYSE: FL) представил отчет за 2 квартал 2021
🚀 Акции в моменте росли более чем на +10%
👟 Foot Locker (FL) - ведущий розничный торговец брендовой спортивной обуви, одежды и аксессуаров
📝 Основные моменты отчета:
🔹Продажи LFL во втором квартале выросли на 6,9%.
🔹Общий объем продаж вырос на 9,5% до 2,27 млрд $, превысив оценку аналитиков в 2,07 млрд $.
🔹Валовая маржа выросла на 920 б.п. до 35.1%
🔹Скорректированная прибыль на акцию в размере 2,21$ США более чем вдвое превысила оценку аналитиков в 97 центов.
👕👚Компания заявила, что спрос на ее одежду и аксессуары также был высоким. Рекламная деятельность была ограничена, что помогало сдерживать операционные расходы. В целом себестоимость продаж также снизилась на 4%.
💬 CEO Ричард Джонсон:
«Этот квартал отражает сильные результаты нашего бизнеса по производству женской и детской обуви, а также широкий спрос на нашу одежду и аксессуары, что в сочетании с более ограниченной рекламной деятельностью привело к выдающимся результатам по прибылям и убыткам».
💰На конец квартала денежные средства и их эквиваленты составили 1 845 млн долларов США> а задолженность на балансе составила 112 млн долларов США. Общая кассовая позиция компании за вычетом долга составила 1 733 миллиона долларов , что на 484 миллиона долларов больше, чем за тот же период прошлого года.
Во втором квартале 2021 года Компания потратила 8 миллионов долларов на выкуп 125 000 акций, вернув акционерам в общей сложности 29 миллионов долларов в рамках программы обратного выкупа акций и выплаты дивидендов.
💡Кроме того, компания инвестировала 36 миллионов долларов в свой парк магазинов, цифровые возможности, цепочку поставок и другую инфраструктуру. Компания также объявила о двух стратегических приобретениях, WSS и atmos, на общую сумму 1110 миллионов долларов и, как ожидается, завершится в конце третьего квартала 2021 года.
🏢 Во втором квартале Компания открыла 16 новых магазинов, реконструировала или переместила 23 магазина и закрыла 57 магазинов. По состоянию на 31 июля 2021 года у Компании было 2911 магазинов в 27 странах Северной Америки , Европы , Азии , Австралии и Новой Зеландии. Кроме того, на Ближнем Востоке действовало 134 франчайзинговых магазина Foot Locker.
✅ Рентабельность капитала ROE высокая, 24.22%, ROA = 6.75%, что значительно лучше отрасли
⚖️ За полгода non-GAAP EPS = 4.17$, Если оценивать компанию по мультипликатору за 1 полугодие, то P/E = 7. Что выглядит весьма привлекательно.
💸 16 августа компания увеличила дивиденды до 0.3$ на акцию, текущая доходность около 2% годовых
🔴 На данный момент аналитики ожидают, что компания будет показывать низкие роста продаж в течение следующих 5 лет после роста результатов на низкой базе при пандемии COVID-19 в 2021 году. Следующие 3 года продажи вырастут с 8,63 до 8,95 млрд долларов.
За тот же период мировая обувная промышленность будет расти со среднегодовым темпом роста 1,8% и несколько более высокими темпами в Соединенных Штатах.
🟢 Прямо сейчас, благодаря среде с более высокой маржой, которую онлайн-покупки дали ритейлерам, ожидается, что компания покажет среднегодовой темп роста на акцию в 3,5% при роста продаж в 1,2%.
🚩Footlocker - это очень качественный бизнес с крепким финансовым состоянием, который с учетом дешевизны может быть интересен стоимостным инвесторам. Но с точки зрения роста выручки есть определенные опасения, возможно, все больше заказов будет осуществляться через Amazon или тот же интернет-магазин Nike. И, скорее всего, мы увидим стагнацию выручки. Но несмотря на опасения, связанные, с бизнес-моделью, можно заметить что менеджмент в компании отличный и все делает совершенно правильно. Не держу компанию в портфеле и пока не буду приобретать, поставил бы оценку HOLD/BUY с целевой ценой 65$, т.к. акция сейчас торгуется дешевле своих исторических значений по мультипликаторам.
#FL #Footlocker #отчеты
🚀 Акции в моменте росли более чем на +10%
👟 Foot Locker (FL) - ведущий розничный торговец брендовой спортивной обуви, одежды и аксессуаров
📝 Основные моменты отчета:
🔹Продажи LFL во втором квартале выросли на 6,9%.
🔹Общий объем продаж вырос на 9,5% до 2,27 млрд $, превысив оценку аналитиков в 2,07 млрд $.
🔹Валовая маржа выросла на 920 б.п. до 35.1%
🔹Скорректированная прибыль на акцию в размере 2,21$ США более чем вдвое превысила оценку аналитиков в 97 центов.
👕👚Компания заявила, что спрос на ее одежду и аксессуары также был высоким. Рекламная деятельность была ограничена, что помогало сдерживать операционные расходы. В целом себестоимость продаж также снизилась на 4%.
💬 CEO Ричард Джонсон:
«Этот квартал отражает сильные результаты нашего бизнеса по производству женской и детской обуви, а также широкий спрос на нашу одежду и аксессуары, что в сочетании с более ограниченной рекламной деятельностью привело к выдающимся результатам по прибылям и убыткам».
💰На конец квартала денежные средства и их эквиваленты составили 1 845 млн долларов США> а задолженность на балансе составила 112 млн долларов США. Общая кассовая позиция компании за вычетом долга составила 1 733 миллиона долларов , что на 484 миллиона долларов больше, чем за тот же период прошлого года.
Во втором квартале 2021 года Компания потратила 8 миллионов долларов на выкуп 125 000 акций, вернув акционерам в общей сложности 29 миллионов долларов в рамках программы обратного выкупа акций и выплаты дивидендов.
💡Кроме того, компания инвестировала 36 миллионов долларов в свой парк магазинов, цифровые возможности, цепочку поставок и другую инфраструктуру. Компания также объявила о двух стратегических приобретениях, WSS и atmos, на общую сумму 1110 миллионов долларов и, как ожидается, завершится в конце третьего квартала 2021 года.
🏢 Во втором квартале Компания открыла 16 новых магазинов, реконструировала или переместила 23 магазина и закрыла 57 магазинов. По состоянию на 31 июля 2021 года у Компании было 2911 магазинов в 27 странах Северной Америки , Европы , Азии , Австралии и Новой Зеландии. Кроме того, на Ближнем Востоке действовало 134 франчайзинговых магазина Foot Locker.
✅ Рентабельность капитала ROE высокая, 24.22%, ROA = 6.75%, что значительно лучше отрасли
⚖️ За полгода non-GAAP EPS = 4.17$, Если оценивать компанию по мультипликатору за 1 полугодие, то P/E = 7. Что выглядит весьма привлекательно.
💸 16 августа компания увеличила дивиденды до 0.3$ на акцию, текущая доходность около 2% годовых
🔴 На данный момент аналитики ожидают, что компания будет показывать низкие роста продаж в течение следующих 5 лет после роста результатов на низкой базе при пандемии COVID-19 в 2021 году. Следующие 3 года продажи вырастут с 8,63 до 8,95 млрд долларов.
За тот же период мировая обувная промышленность будет расти со среднегодовым темпом роста 1,8% и несколько более высокими темпами в Соединенных Штатах.
🟢 Прямо сейчас, благодаря среде с более высокой маржой, которую онлайн-покупки дали ритейлерам, ожидается, что компания покажет среднегодовой темп роста на акцию в 3,5% при роста продаж в 1,2%.
🚩Footlocker - это очень качественный бизнес с крепким финансовым состоянием, который с учетом дешевизны может быть интересен стоимостным инвесторам. Но с точки зрения роста выручки есть определенные опасения, возможно, все больше заказов будет осуществляться через Amazon или тот же интернет-магазин Nike. И, скорее всего, мы увидим стагнацию выручки. Но несмотря на опасения, связанные, с бизнес-моделью, можно заметить что менеджмент в компании отличный и все делает совершенно правильно. Не держу компанию в портфеле и пока не буду приобретать, поставил бы оценку HOLD/BUY с целевой ценой 65$, т.к. акция сейчас торгуется дешевле своих исторических значений по мультипликаторам.
#FL #Footlocker #отчеты
💥Подборка книг💥
Ранее мы писали про литературу, фильмы и сериалы на тему инвестиций и финансов.
В сегодняшнем списке будут художественные произведения выдуманные или основанные на реальных событиях по нашей с вами тематике.
📚Теодор Драйзер, Цикл книг «Трилогия желания»
«Финансист», «Титан» и «Стоик»
В основу трилогии легла жизнь американского миллионера Ч. Йеркса, сыгравшего значительную роль в разработке системы общественного транспорта в Чикаго и Лондонского метрополитена.
📚Эмиль Золя, «Деньги»
Правдоподобная картина бурлящей финансовой жизни периода Второй империи. Отчаянные спекуляции земельной собственностью и ценными бумагами, биржевой ажиотаж, крах финансовой пирамиды…
📚Эдвин Лефевр
«Истории Уолл-стрит»
Сборник рассказов – первая книга талантливого американского писателя. Восемь историй ярко и максимально достоверно отображают жизнь, нравы и эмоции дельцов Нью-Йоркской фондовой биржи начала XX века
«Воспоминания биржевого спекулянта»
Это художественная биография, пожалуй, одного из самых величайших в истории финансовых гениев, Джесси Ливермора, рассказывающая всю правду о психологии рынков, инвестиций и биржевой игры. В книге большое количество трейдовых стратегий, приемов и уловок, множество интересных фактов из мира финансов и жизни знаменитого маклера.
📚Джордж Сорос, «Алхимия финансов»
В этой книге знаменитый спекулянт Джордж Сорос раскрывает секреты принятия решений при игре на бирже. Кроме того, он предлагает читателю собственную философию, согласно которой не только игроки влияют на рынок, но и рынок влияет на игроков.
📚Майкл Льюис, «Покер лжецов»
История об инвестиционных банках времен бурных 1980-х гг., когда наблюдался взлет рынка облигаций, в том числе и ипотечных. В захватывающей манере автор описывает головокружительный путь своего героя по торговым площадкам фирмы Salomon Brothers в Лондоне и Нью-Йорке. В 1980-х гг. фирма являлась самым мощным и прибыльным инвестиционным банком мира. Это откровенный и безжалостный рассказ об алчности и честолюбии, всех эксцессах Wall Street тех времен.
❓В комментариях оставляйте книги, фильмы, сериалы, которые вам как-либо пригодились, ведь принципы здравого смысла, стратегии и логики мы впитываем не только из профильных материалов…
#досуг #книги
Ранее мы писали про литературу, фильмы и сериалы на тему инвестиций и финансов.
В сегодняшнем списке будут художественные произведения выдуманные или основанные на реальных событиях по нашей с вами тематике.
📚Теодор Драйзер, Цикл книг «Трилогия желания»
«Финансист», «Титан» и «Стоик»
В основу трилогии легла жизнь американского миллионера Ч. Йеркса, сыгравшего значительную роль в разработке системы общественного транспорта в Чикаго и Лондонского метрополитена.
📚Эмиль Золя, «Деньги»
Правдоподобная картина бурлящей финансовой жизни периода Второй империи. Отчаянные спекуляции земельной собственностью и ценными бумагами, биржевой ажиотаж, крах финансовой пирамиды…
📚Эдвин Лефевр
«Истории Уолл-стрит»
Сборник рассказов – первая книга талантливого американского писателя. Восемь историй ярко и максимально достоверно отображают жизнь, нравы и эмоции дельцов Нью-Йоркской фондовой биржи начала XX века
«Воспоминания биржевого спекулянта»
Это художественная биография, пожалуй, одного из самых величайших в истории финансовых гениев, Джесси Ливермора, рассказывающая всю правду о психологии рынков, инвестиций и биржевой игры. В книге большое количество трейдовых стратегий, приемов и уловок, множество интересных фактов из мира финансов и жизни знаменитого маклера.
📚Джордж Сорос, «Алхимия финансов»
В этой книге знаменитый спекулянт Джордж Сорос раскрывает секреты принятия решений при игре на бирже. Кроме того, он предлагает читателю собственную философию, согласно которой не только игроки влияют на рынок, но и рынок влияет на игроков.
📚Майкл Льюис, «Покер лжецов»
История об инвестиционных банках времен бурных 1980-х гг., когда наблюдался взлет рынка облигаций, в том числе и ипотечных. В захватывающей манере автор описывает головокружительный путь своего героя по торговым площадкам фирмы Salomon Brothers в Лондоне и Нью-Йорке. В 1980-х гг. фирма являлась самым мощным и прибыльным инвестиционным банком мира. Это откровенный и безжалостный рассказ об алчности и честолюбии, всех эксцессах Wall Street тех времен.
❓В комментариях оставляйте книги, фильмы, сериалы, которые вам как-либо пригодились, ведь принципы здравого смысла, стратегии и логики мы впитываем не только из профильных материалов…
#досуг #книги
🇺🇸 Самые интересные отчеты в США и в РФ на след. неделе
Понедельник 23.08.2021
🔹JD.Com (JD) - китайская компания, которая работает в сфере интернет-торговли и электронной коммерции. Это один из двух крупнейших онлайн-ритейлеров B2C в Китае по объему транзакций и выручке и главный конкурент Alibaba. Последний отчет разбирали здесь
🔹PaloAlto (PANW) - американская транснациональная компания, занимающаяся кибербезопасностью. Ее основные продукты представляют собой платформу, которая включает в себя межсетевые экраны и облачные решения для кибербезопасности. Бизнес компании разбирали в прошлом году вот здесь на Patreon
Вторник 24.08.2021
🔹Best Buy (BBY) - американская розничная сеть, которая продает в осн. бытовую электронику
🔹Medtronic (MDT) - один из топовых производителей Medical Devices, его, кстати, держу в своем портфеле, надо будет посмотреть отчет
🔹Intuit (INTU) - перспективный финтех
🔹Nordstrom (JWN) - американский ритейлер одежды
🔸Полюс золото (PLZL) опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г., обзор прошлого отчета есть здесь
Cреда 25.08.2021
🔹Salesforce (CRM) — американская компания, разработчик одноимённой CRM-системы, предоставляемой заказчикам исключительно по модели SaaS. В прошлом году этот бизнес разбирали на Patreon, здесь
🔹Snowflake (SNOW)
🔹Ulta Beauty (ULTA)
🔹Splunk (SPLK)
🔹Autodesk (ADSK)
🔹NetApp (NTAP)
🔸Детский мир опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г., обзор отчета за 2020 год есть на Дзене, здесь
Четверг 26.08.2021
🔹XPENG (XPEN) - китайский производитель электромобилей
🔹Dollar General (DG) - американский дискаунт-ритейлер
🔹Dollar Tree (DLTR) - американский дискаунт-ритейлер
🔹Coty (COTY)
🔹Momo (MOMO)
🔹Peloton (PTON)
🔹GAP (GAP)
🔹HP (HPQ)
🔸TCS Group опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г., прошлый отчет разбирали здесь на Patreon
🔸Полиметалл опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
🔸РусГидро опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие и II квартал 2021 г.
Пятница 27.08.2021
🔹Big Lots (BIG) - американский ритейлер, который имеет более 1400 торговых точек в США и очень оптимистично смотрит в будущее, их мы разбирали на Patreon 30 мая
🔸Лукойл опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2021 г. - результаты за 1 квартал разбирали на Дзене здесь
🔸Сегежа опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
🔸Интер РАО опубликует финансовую отчетность по МСФО за II квартал и I полугодие 2021 г.
🔸Мечел опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2021 г.
🔸ФСК ЕЭС опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2021 г.
#отчеты
Понедельник 23.08.2021
🔹JD.Com (JD) - китайская компания, которая работает в сфере интернет-торговли и электронной коммерции. Это один из двух крупнейших онлайн-ритейлеров B2C в Китае по объему транзакций и выручке и главный конкурент Alibaba. Последний отчет разбирали здесь
🔹PaloAlto (PANW) - американская транснациональная компания, занимающаяся кибербезопасностью. Ее основные продукты представляют собой платформу, которая включает в себя межсетевые экраны и облачные решения для кибербезопасности. Бизнес компании разбирали в прошлом году вот здесь на Patreon
Вторник 24.08.2021
🔹Best Buy (BBY) - американская розничная сеть, которая продает в осн. бытовую электронику
🔹Medtronic (MDT) - один из топовых производителей Medical Devices, его, кстати, держу в своем портфеле, надо будет посмотреть отчет
🔹Intuit (INTU) - перспективный финтех
🔹Nordstrom (JWN) - американский ритейлер одежды
🔸Полюс золото (PLZL) опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г., обзор прошлого отчета есть здесь
Cреда 25.08.2021
🔹Salesforce (CRM) — американская компания, разработчик одноимённой CRM-системы, предоставляемой заказчикам исключительно по модели SaaS. В прошлом году этот бизнес разбирали на Patreon, здесь
🔹Snowflake (SNOW)
🔹Ulta Beauty (ULTA)
🔹Splunk (SPLK)
🔹Autodesk (ADSK)
🔹NetApp (NTAP)
🔸Детский мир опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г., обзор отчета за 2020 год есть на Дзене, здесь
Четверг 26.08.2021
🔹XPENG (XPEN) - китайский производитель электромобилей
🔹Dollar General (DG) - американский дискаунт-ритейлер
🔹Dollar Tree (DLTR) - американский дискаунт-ритейлер
🔹Coty (COTY)
🔹Momo (MOMO)
🔹Peloton (PTON)
🔹GAP (GAP)
🔹HP (HPQ)
🔸TCS Group опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г., прошлый отчет разбирали здесь на Patreon
🔸Полиметалл опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
🔸РусГидро опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие и II квартал 2021 г.
Пятница 27.08.2021
🔹Big Lots (BIG) - американский ритейлер, который имеет более 1400 торговых точек в США и очень оптимистично смотрит в будущее, их мы разбирали на Patreon 30 мая
🔸Лукойл опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2021 г. - результаты за 1 квартал разбирали на Дзене здесь
🔸Сегежа опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
🔸Интер РАО опубликует финансовую отчетность по МСФО за II квартал и I полугодие 2021 г.
🔸Мечел опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2021 г.
🔸ФСК ЕЭС опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2021 г.
#отчеты
💥Ну и на Patreon на неделе сделали для вас следующие видеообзоры:
🔎 Fastly (FSLY) - компания, которая занимается периферийными облачными вычислениями и вышла на IPO относительно недавно - в 2019 году. Выручка компании росла темпами 30-40% в год, но вот последний отчет не задался. С февраля месяца, когда акция торговалась по 117$ котировки Fastly находятся в даунтренде, и текущий ценник уже ниже 40$, это минимумы года.
Fasly - что это, хайп или компания будущего? В ролике будем разбираться что это за компания.
👉🏻 Обзор здесь
🔎 АЛРОСА (ALRS) - мировой лидер по объемам добычи алмазов выпустил отчет за 1 полугодие. Акции падают. Разбираемся почему, какие результаты, что ждать от дивидендов и стоит ли добавлять акцию в свой портфель.
👉🏻 Разбираемся здесь
🔎 Посмотрим как отчитался Walmart (WMT) и чего ждать от акций и стоит ли брать сейчас.
👉🏻 Разбор Walmart здесь
🔎 NVIDIA (NVDA) - отчет за Q2 2022FY, выручка растет на 68% г/г. Выручка растет, валовая маржа также растет, но мультипликаторы кусаются.
Давайте посмотрим на отчет и подумаем что делать с акциями.
👉🏻 Разбор NVIDIA
🔎 OZON (OZON) - уже дешево? Сравним с мировыми аналогами.
В этом видео разберем последний отчет OZON, как идут дела, сколько стоит бизнес и стоит ли брать по текущим ценам.
👉🏻 Обзор здесь
🔎 Align Technology (ALGN) - - производитель цифровых 3D-сканеров и прозрачных элайнеров Invisalign, используемых в ортодонтии. Компания в последнем квартале показала рост показателей почти на 200%, а планирует расти стабильно темпами на 20-30% в год. Серьезных конкурентов у компании пока нет, бренд сильный, продукт качественный. Что еще нужно для счастья? Разбираем ALGN в этом видео.
👉🏻 Обзор здесь
#отчеты #Patreon
🔎 Fastly (FSLY) - компания, которая занимается периферийными облачными вычислениями и вышла на IPO относительно недавно - в 2019 году. Выручка компании росла темпами 30-40% в год, но вот последний отчет не задался. С февраля месяца, когда акция торговалась по 117$ котировки Fastly находятся в даунтренде, и текущий ценник уже ниже 40$, это минимумы года.
Fasly - что это, хайп или компания будущего? В ролике будем разбираться что это за компания.
👉🏻 Обзор здесь
🔎 АЛРОСА (ALRS) - мировой лидер по объемам добычи алмазов выпустил отчет за 1 полугодие. Акции падают. Разбираемся почему, какие результаты, что ждать от дивидендов и стоит ли добавлять акцию в свой портфель.
👉🏻 Разбираемся здесь
🔎 Посмотрим как отчитался Walmart (WMT) и чего ждать от акций и стоит ли брать сейчас.
👉🏻 Разбор Walmart здесь
🔎 NVIDIA (NVDA) - отчет за Q2 2022FY, выручка растет на 68% г/г. Выручка растет, валовая маржа также растет, но мультипликаторы кусаются.
Давайте посмотрим на отчет и подумаем что делать с акциями.
👉🏻 Разбор NVIDIA
🔎 OZON (OZON) - уже дешево? Сравним с мировыми аналогами.
В этом видео разберем последний отчет OZON, как идут дела, сколько стоит бизнес и стоит ли брать по текущим ценам.
👉🏻 Обзор здесь
🔎 Align Technology (ALGN) - - производитель цифровых 3D-сканеров и прозрачных элайнеров Invisalign, используемых в ортодонтии. Компания в последнем квартале показала рост показателей почти на 200%, а планирует расти стабильно темпами на 20-30% в год. Серьезных конкурентов у компании пока нет, бренд сильный, продукт качественный. Что еще нужно для счастья? Разбираем ALGN в этом видео.
👉🏻 Обзор здесь
#отчеты #Patreon
⚙️ Рынок станков с ЧПУ вырастет на 25,61 млрд долларов к 2025 году
📈 Средний темп роста CAGR = 9.11%
🔖 Станки с ЧПУ (числовым программным управлением) – это высокотехнологичное оборудование, в котором исполнительные устройства (приводы) управляются автоматически. Рынок станков с ЧПУ отличается преимуществами по сравнению с обычными станками и многофункциональностью. Так что это как раз та самая роботизация/автоматизация производства.
⚠️ Рынок станков с ЧПУ из промышленного сектора будет испытывать негативное влияние пандемии. И этот сегмент будет зависеть от дальнейшей ситуации с COVID-19.
Пять основных производителей станков с ЧПУ:
▫️600 Group Plc (LON: SIXH)
▫️AMADA Co. Ltd. (TYO: 6113)
▫️DMG MORI Co. Ltd. (TYO: 6141)
▫️FANUC Corp. (TYO: 6954)
▫️JTEKT Corp. (TYO: 6473)
4 из 5 компаний торгуются в Японии.
А вот 5 крупнейших ETF в отрасли роботизации и автоматизации:
🔸 Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ)
🔸ROBO Global Robotics & Automation Index ETF (ROBO)
🔸iShares Robotics and Artificial Intelligence Multisector ETF (IRBO)
🔸First Trust Nasdaq Artificial Intelligence & Robotics ETF (ROBT)
🔸Direxion Daily Robotics, Artificial Intelligence & Automation Index Bull 2X Shares (UBOT)
#подборки #новости
📈 Средний темп роста CAGR = 9.11%
🔖 Станки с ЧПУ (числовым программным управлением) – это высокотехнологичное оборудование, в котором исполнительные устройства (приводы) управляются автоматически. Рынок станков с ЧПУ отличается преимуществами по сравнению с обычными станками и многофункциональностью. Так что это как раз та самая роботизация/автоматизация производства.
⚠️ Рынок станков с ЧПУ из промышленного сектора будет испытывать негативное влияние пандемии. И этот сегмент будет зависеть от дальнейшей ситуации с COVID-19.
Пять основных производителей станков с ЧПУ:
▫️600 Group Plc (LON: SIXH)
▫️AMADA Co. Ltd. (TYO: 6113)
▫️DMG MORI Co. Ltd. (TYO: 6141)
▫️FANUC Corp. (TYO: 6954)
▫️JTEKT Corp. (TYO: 6473)
4 из 5 компаний торгуются в Японии.
А вот 5 крупнейших ETF в отрасли роботизации и автоматизации:
🔸 Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ)
🔸ROBO Global Robotics & Automation Index ETF (ROBO)
🔸iShares Robotics and Artificial Intelligence Multisector ETF (IRBO)
🔸First Trust Nasdaq Artificial Intelligence & Robotics ETF (ROBT)
🔸Direxion Daily Robotics, Artificial Intelligence & Automation Index Bull 2X Shares (UBOT)
#подборки #новости
2021-08-23 16_46_27-Window.png
112.7 KB
📋 JD.Com отчиталась за 2 квартал 2021 года
▫️Выручка +26.2% г/г и составила 253,8 миллиарда юаней (39,3 млрд $). И на 2.1% выше, чем оценки аналитиков в 248,5 миллиарда юаней.
▫️Чистая выручка от услуг +49.2% г/г и составила 34,1 миллиарда юаней (5,3 млрд $)
▫️Чистая прибыль non-GAAP, приходящаяся на держателей обыкновенных акций -22% г/г и составила 4,6 миллиарда юаней (0,7 млрд $) по сравнению с 5,9 миллиарда юаней за тот же период прошлого года.
▫️Кол-во клиентов +27,4% г/г и выросло до 531,9 миллионов, с 417,4 миллиона за двенадцать месяцев
💬 Сэнди Сюй, финансовый директор JD.com: «Наше последовательное выполнение и успешное продвижение 618 Grand Promotion помогли нам добавить более 32 миллионов новых пользователей во втором квартале, что является самым большим увеличением за один квартал в истории JD.com. Мы также воодушевлены продолжающейся диверсификацией наших потоков доходов, что отражает нашу стратегию открытой экосистемы."
#отчеты #JD #9618
▫️Выручка +26.2% г/г и составила 253,8 миллиарда юаней (39,3 млрд $). И на 2.1% выше, чем оценки аналитиков в 248,5 миллиарда юаней.
▫️Чистая выручка от услуг +49.2% г/г и составила 34,1 миллиарда юаней (5,3 млрд $)
▫️Чистая прибыль non-GAAP, приходящаяся на держателей обыкновенных акций -22% г/г и составила 4,6 миллиарда юаней (0,7 млрд $) по сравнению с 5,9 миллиарда юаней за тот же период прошлого года.
▫️Кол-во клиентов +27,4% г/г и выросло до 531,9 миллионов, с 417,4 миллиона за двенадцать месяцев
💬 Сэнди Сюй, финансовый директор JD.com: «Наше последовательное выполнение и успешное продвижение 618 Grand Promotion помогли нам добавить более 32 миллионов новых пользователей во втором квартале, что является самым большим увеличением за один квартал в истории JD.com. Мы также воодушевлены продолжающейся диверсификацией наших потоков доходов, что отражает нашу стратегию открытой экосистемы."
#отчеты #JD #9618
⚒ Полюс (PLZL) сегодня опубликовал финансовые результаты за 2 квартал 2021 года
📄 Основные результаты:
🔹 Общая реализация золота: + 19% кв/кв, 679 тыс. унций
🔹 Выручка выросла +8% г/г и составила 1 245 млн. $, рост также +21% кв/кв
🔹 Скорректированная EBITDA выросла +5% г/г и составила, рост также +22% кв/кв
🔹 Скорректированная чистая прибыль выросла +8% г/г и составила $582 млн, рост также +24% кв/кв
🔹 Капитальные затраты рост до 179 млн.$ по сравнению с 127 млн.$ в прошлом квартале
🔹 Чистый долг/EBITDA: 0,6х, увеличение к прошлому кварталу (0.5х), но меньше чем в прошлом году
💬 Павел Грачев, генеральный директор ПАО «Полюс», прокомментировал:
«Сильные операционные результаты обеспечили значительный рост выручки и EBITDA во 2 квартале 2021 года. Наш показатель ТСС немного увеличился и составил $390 на унцию, но остался ниже уровня нашего прогноза на этот год. Мы сохраняем наш прогноз по ТСС в пределах $425-$450 на унцию на 2021 год и ожидаем его роста во 2 полугодии в связи с продолжающейся инфляцией.
Наш прогноз капитальных затрат на 2021 год также остается прежним и составляет $1,0-$1,1 млрд, поскольку по всей группе продолжается
реализация проектов развития. «Полюс» определил генерального подрядчика и завершил работы по подготовке площадки для строительства ЗИФ-5 на нашем крупном действующем месторождении Благодатное. На площадку уже прибывают рабочие для начала строительства.
Компания продолжает разработку банковского ТЭО флагманского проекта по освоению Сухого Лога, а также комплексные инженерные исследования и разработку проектной документации».
💰 Совет директоров Компании рекомендовал выплатить дивиденды за 1 полугодие 2021 года в размере 267,48 рубля на обыкновенную акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 11 октября 2021 г. Дивидендная доходность полугодовой выплаты около 2%.
⚖️ Текущая оценка компании исходя из прибыли за 1 полугодие около 11.3 P/E, что можно назвать справедливой оценкой.
✅ Полюс имеет одну из самых низких в мире себестоимостей добычи золота, а следовательно, лучшую маржинальность. Также компания имеет сильную ресурсную базу. А запуск Сухого Лога даст полюсу +100% к добыче золота, так что к этому времени компания может стоить раза в два дороже, но придется подождать.
🔴 Пока компания осваивает Сухой Лог, больших дивидендов и байбэков можно не ждать. Также из рисков, очевидно, что снижение цен на золото будет напрямую влиять на финансовые результаты. И никаких серьезных драйверов для роста у Полюса до запуска Сухого Лога пока нет, кроме цен на золото. Но с учетом текущей ситуации, я не склонен думать, что золото будет расти.
🚩Держу в портфеле Полюса как одного из лучших золотодобытчиков. Снижение цен на золото уже заложено в котировки Полюса, так что цена акций справедлива. Причин продавать или покупать сейчас не вижу. Рыночными коррекциями (или коррекциями в золоте) воспользовался бы для докупок.
#PLZL #отчеты #Полюс
📄 Основные результаты:
🔹 Общая реализация золота: + 19% кв/кв, 679 тыс. унций
🔹 Выручка выросла +8% г/г и составила 1 245 млн. $, рост также +21% кв/кв
🔹 Скорректированная EBITDA выросла +5% г/г и составила, рост также +22% кв/кв
🔹 Скорректированная чистая прибыль выросла +8% г/г и составила $582 млн, рост также +24% кв/кв
🔹 Капитальные затраты рост до 179 млн.$ по сравнению с 127 млн.$ в прошлом квартале
🔹 Чистый долг/EBITDA: 0,6х, увеличение к прошлому кварталу (0.5х), но меньше чем в прошлом году
💬 Павел Грачев, генеральный директор ПАО «Полюс», прокомментировал:
«Сильные операционные результаты обеспечили значительный рост выручки и EBITDA во 2 квартале 2021 года. Наш показатель ТСС немного увеличился и составил $390 на унцию, но остался ниже уровня нашего прогноза на этот год. Мы сохраняем наш прогноз по ТСС в пределах $425-$450 на унцию на 2021 год и ожидаем его роста во 2 полугодии в связи с продолжающейся инфляцией.
Наш прогноз капитальных затрат на 2021 год также остается прежним и составляет $1,0-$1,1 млрд, поскольку по всей группе продолжается
реализация проектов развития. «Полюс» определил генерального подрядчика и завершил работы по подготовке площадки для строительства ЗИФ-5 на нашем крупном действующем месторождении Благодатное. На площадку уже прибывают рабочие для начала строительства.
Компания продолжает разработку банковского ТЭО флагманского проекта по освоению Сухого Лога, а также комплексные инженерные исследования и разработку проектной документации».
💰 Совет директоров Компании рекомендовал выплатить дивиденды за 1 полугодие 2021 года в размере 267,48 рубля на обыкновенную акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 11 октября 2021 г. Дивидендная доходность полугодовой выплаты около 2%.
⚖️ Текущая оценка компании исходя из прибыли за 1 полугодие около 11.3 P/E, что можно назвать справедливой оценкой.
✅ Полюс имеет одну из самых низких в мире себестоимостей добычи золота, а следовательно, лучшую маржинальность. Также компания имеет сильную ресурсную базу. А запуск Сухого Лога даст полюсу +100% к добыче золота, так что к этому времени компания может стоить раза в два дороже, но придется подождать.
🔴 Пока компания осваивает Сухой Лог, больших дивидендов и байбэков можно не ждать. Также из рисков, очевидно, что снижение цен на золото будет напрямую влиять на финансовые результаты. И никаких серьезных драйверов для роста у Полюса до запуска Сухого Лога пока нет, кроме цен на золото. Но с учетом текущей ситуации, я не склонен думать, что золото будет расти.
🚩Держу в портфеле Полюса как одного из лучших золотодобытчиков. Снижение цен на золото уже заложено в котировки Полюса, так что цена акций справедлива. Причин продавать или покупать сейчас не вижу. Рыночными коррекциями (или коррекциями в золоте) воспользовался бы для докупок.
#PLZL #отчеты #Полюс
