Кажется, рынок США решил немного передохнуть несколько дней после непрерывного роста.
Смотрю как ходит сейчас SP500. Рост, стоим несколько дней, небольшой откат. И так снова.
Возможно, сейчас опять постоим несколько дней и увидим небольшой откат, а потом опять цикл роста.
Но это просто мысли вслух.
🔻Сегодня откатывает вниз Бигтех (MSFT, APPL, GOOGL, FB, AMZN)
🔻В большом минусе автопром, особенно Tesla (-4%) и GM (-4%)
🔻Cisco также -4%, и CME -4%
🔻⚡️Alteryx (AYX) -16% с открытия на хорошем отчете с рекордной выручкой, но прогнозом хуже ожиданий, хотя AYX так резко ходит, что еще можно увидеть его на 100$
🟢 Но относительно недорого сейчас смотрится оборонка: LMT, NOC, GD
🟢 Также хорошие цены сейчас по крупным и солидным фарм компаниям: PFE, MRK, BMY, можно присмотреться
🚩Ну а в целом, я не спешу ни продавать инвест-лонги, ни докупать, по коррекции даже загадывать не собираюсь, но у меня есть с чем ее встретить 💰
Смотрю как ходит сейчас SP500. Рост, стоим несколько дней, небольшой откат. И так снова.
Возможно, сейчас опять постоим несколько дней и увидим небольшой откат, а потом опять цикл роста.
Но это просто мысли вслух.
🔻Сегодня откатывает вниз Бигтех (MSFT, APPL, GOOGL, FB, AMZN)
🔻В большом минусе автопром, особенно Tesla (-4%) и GM (-4%)
🔻Cisco также -4%, и CME -4%
🔻⚡️Alteryx (AYX) -16% с открытия на хорошем отчете с рекордной выручкой, но прогнозом хуже ожиданий, хотя AYX так резко ходит, что еще можно увидеть его на 100$
🟢 Но относительно недорого сейчас смотрится оборонка: LMT, NOC, GD
🟢 Также хорошие цены сейчас по крупным и солидным фарм компаниям: PFE, MRK, BMY, можно присмотреться
🚩Ну а в целом, я не спешу ни продавать инвест-лонги, ни докупать, по коррекции даже загадывать не собираюсь, но у меня есть с чем ее встретить 💰
⚠️ На фондовом рынке будет коррекция в 10% до апреля, но инвесторам следует использовать ее как возможность для покупок, говорит Bank of America.
«Мы ожидаем коррекции на 5-10% в первом квартале, поскольку большая неопределенность совпадает с бурным позиционированием, рекордным объемом капитала и пересмотром прибылей настолько точно, насколько это возможно», - заявила команда стратегов BofA во вторник.
📈 В 2021 году индекс S&P 500 уже вырос на 4%, поскольку рынок поднимается к новым максимумам. По словам BofA, на фоне широкого ралли инвесторы, отчаявшиеся получить больше прибыли, обращаются к более спекулятивным инвестициям, таким как криптовалюты, SPAC и краудсорсинговая торговля.
Количество предложений SPAC только в январе превысило последние шесть лет вместе взятых, в то время как короткое сжатие с использованием краудсорсинга на GameStop привело к росту акций на 2146% в течение дня.
Между тем, индикатор продаж Bank of America сигнализирует о том, что фондовый рынок находится на грани «опасного оптимизма».
Поскольку эти спекулятивные методы инвестирования сочетаются с растущим изобилием рынка, может произойти коррекция до 10%. Но стратеги говорят, что коррекция станет «хорошей возможностью для покупок».
Этот призыв похож на заявления аналитиков Jefferies, они заявили, что они будут покупать любые просадки, если рынок будет корректироваться.
🔻Bank of America имеет целевую цену на конец 2021 года на уровне 3800 для S&P 500, что на 2,8% ниже уровня закрытия вторника.
📢 BofA пророчит скорую коррекцию и готовит инвесторов выкупать просадки. А вы готовы? "Buy the dip" же еще никто не отменял?))
#SP500 #usmarket #bofa
«Мы ожидаем коррекции на 5-10% в первом квартале, поскольку большая неопределенность совпадает с бурным позиционированием, рекордным объемом капитала и пересмотром прибылей настолько точно, насколько это возможно», - заявила команда стратегов BofA во вторник.
📈 В 2021 году индекс S&P 500 уже вырос на 4%, поскольку рынок поднимается к новым максимумам. По словам BofA, на фоне широкого ралли инвесторы, отчаявшиеся получить больше прибыли, обращаются к более спекулятивным инвестициям, таким как криптовалюты, SPAC и краудсорсинговая торговля.
Количество предложений SPAC только в январе превысило последние шесть лет вместе взятых, в то время как короткое сжатие с использованием краудсорсинга на GameStop привело к росту акций на 2146% в течение дня.
Между тем, индикатор продаж Bank of America сигнализирует о том, что фондовый рынок находится на грани «опасного оптимизма».
Поскольку эти спекулятивные методы инвестирования сочетаются с растущим изобилием рынка, может произойти коррекция до 10%. Но стратеги говорят, что коррекция станет «хорошей возможностью для покупок».
Этот призыв похож на заявления аналитиков Jefferies, они заявили, что они будут покупать любые просадки, если рынок будет корректироваться.
🔻Bank of America имеет целевую цену на конец 2021 года на уровне 3800 для S&P 500, что на 2,8% ниже уровня закрытия вторника.
📢 BofA пророчит скорую коррекцию и готовит инвесторов выкупать просадки. А вы готовы? "Buy the dip" же еще никто не отменял?))
#SP500 #usmarket #bofa
НЛМК опубликовал финансовые результаты по МСФО за IV квартал и весь 2020 г.
🟢 Выручка: $2,4 млрд (+7% кв/кв; +3% г/г)
🟢 EBITDA: $890 млн (+54% кв/кв; +85% г/г)
🟢 Чистая прибыль: $558 млн (+79% кв/кв; +179% г/г)
🔴 Свободный денежный поток (FCF): $229 млн (-4% кв/кв; -32% г/г)
🔴 Чистый долг/EBITDA: 0,94х против 0,87х на конец III квартала 2020 г.
НЛМК показала сильные, но в целом ожидаемые финансовые результаты за IV квартал, главным образом за счет благоприятной конъюнктуры на рынках стали и ЖРС. Компания показала рекордную квартальную маржинальность по EBITDA за 8 лет на уровне 37%. Показатель традиционно немного отстает от маржинальности Северстали, но ощутимо выше уровня ММК.
Свободный денежный поток в IV квартале снизился, но это не повлияло на дивиденды, что было позитивно оценено инвесторами.
Среди негативных факторов можно отметить приближение долговой нагрузки к пороговому значению Чистый долг/ EBITDA на уровне 1х, это значит что они не смогут вскоре направлять на дивиденды >100% FCF как раньше. Это не означает, что точно будет сильное сокращение выплат, но длительно поддерживать текущий высокий уровень дивидендов может быть сложно, учитывая волатильность цен на сырье.
💵 Текущая дивидендная доходность все также остается высокой, около 9.5% годовых.
🚩НЛМК - очень качественная металлургическая компания, хотя Северсталь мне нравится больше. Резкий рост цен на металлопродукцию на ключевых рынках компании (и высокие цены на железную руду, что также повлияло на рост цен на сталь) дал металлургам увеличение финансовых показателей. Из плюсов, мне нравится качество бизнеса, низкая долговая нагрузка, высокая рентабельность капитала и маржинальность. А главное, отличные дивиденды, на которые компания направляет все свободные денежные средства. Из минусов, надо отметить сомнительные успехи заводов НЛМК в ЕС и США, переоцененность компании по прибыли на текущий момент, а также возможное уменьшение дивидендов в связи с ростом показателя Чистый долг/ EBITDA. Я имею акции НЛМК в портфеле и меня радуют отличные дивиденды, див. доходность к цене покупки составляет около 14% годовых. Но докупать по текущим ценам пока не считаю разумным.
#NLMK #НЛМК
🟢 Выручка: $2,4 млрд (+7% кв/кв; +3% г/г)
🟢 EBITDA: $890 млн (+54% кв/кв; +85% г/г)
🟢 Чистая прибыль: $558 млн (+79% кв/кв; +179% г/г)
🔴 Свободный денежный поток (FCF): $229 млн (-4% кв/кв; -32% г/г)
🔴 Чистый долг/EBITDA: 0,94х против 0,87х на конец III квартала 2020 г.
НЛМК показала сильные, но в целом ожидаемые финансовые результаты за IV квартал, главным образом за счет благоприятной конъюнктуры на рынках стали и ЖРС. Компания показала рекордную квартальную маржинальность по EBITDA за 8 лет на уровне 37%. Показатель традиционно немного отстает от маржинальности Северстали, но ощутимо выше уровня ММК.
Свободный денежный поток в IV квартале снизился, но это не повлияло на дивиденды, что было позитивно оценено инвесторами.
Среди негативных факторов можно отметить приближение долговой нагрузки к пороговому значению Чистый долг/ EBITDA на уровне 1х, это значит что они не смогут вскоре направлять на дивиденды >100% FCF как раньше. Это не означает, что точно будет сильное сокращение выплат, но длительно поддерживать текущий высокий уровень дивидендов может быть сложно, учитывая волатильность цен на сырье.
💵 Текущая дивидендная доходность все также остается высокой, около 9.5% годовых.
🚩НЛМК - очень качественная металлургическая компания, хотя Северсталь мне нравится больше. Резкий рост цен на металлопродукцию на ключевых рынках компании (и высокие цены на железную руду, что также повлияло на рост цен на сталь) дал металлургам увеличение финансовых показателей. Из плюсов, мне нравится качество бизнеса, низкая долговая нагрузка, высокая рентабельность капитала и маржинальность. А главное, отличные дивиденды, на которые компания направляет все свободные денежные средства. Из минусов, надо отметить сомнительные успехи заводов НЛМК в ЕС и США, переоцененность компании по прибыли на текущий момент, а также возможное уменьшение дивидендов в связи с ростом показателя Чистый долг/ EBITDA. Я имею акции НЛМК в портфеле и меня радуют отличные дивиденды, див. доходность к цене покупки составляет около 14% годовых. Но докупать по текущим ценам пока не считаю разумным.
#NLMK #НЛМК
Сделал для вас подборку 9 акций - дивидендных королей из сектора Consumer Defensive.
Часть 4. Procter&Gamble. Первый пост здесь.
Там мы разбирали The Colgate-Palmolive Company (CL), Hormel Foods Corporation (HRL),The Coca-Cola Company (KO)
А вот здесь, во втором посте, мы разбирали Lancaster Colony (LANC) и Altria Group (MO).
⭐️ Сектор Consumer Defensive включает компании, производящие продукты питания, напитки, товары для дома и личного пользования, упаковку или табак.
Компании этой отрасли традиционно считаются защитными. От них не стоит ждать космического роста, но их бизнес очень стабилен и они платят хорошие дивиденды. И эти дивидендные короли могут быть хорошими кандидатами для включения в консервативный дивидендный портфель.
☝🏻Ведь дивидендные короли - это компании, которые платят и увеличивают дивиденды более 50 ❗️лет подряд.
6️⃣ Procter & Gamble (PG)
👑 Компания увеличивала свои дивиденды 64 года подряд, что делает ее одним из самых известных дивидендных королей
▫️Дивидендная доходность: 2.47%
🔹Немного, но гораздо выше средней див. доходности SP500 в 1.5%
▫️Payout Ratio: 55.5%
🔹 Дивиденды очень безопасны
▫️Рост дивидендов за последние 5 лет, в год: 3.44%
🔸Не самые быстрые темпы, но они есть
🌐 Procter & Gamble - гигант потребительских товаров, который продает свою продукцию более чем в 180 странах и приносит более 70 миллиардов долларов годового объема продаж. Некоторые из его основных брендов включают Gillette, Tide, Charmin, Crest, Pampers, Febreze, Head & Shoulders, Bounty, Oral-B и многие другие.
⚙️ Во время масштабной реструктуризации портфеля P&G за последние несколько лет компания продала десятки своих потребительских брендов. Продажа активов включает в себя продажу батарей бренда Duracell компании Berkshire Hathaway за 4,7 миллиарда долларов и коллекцию из 43 косметических брендов компании Coty (COTY) за 12,5 миллиарда долларов.
Сегодня компания P&G сократилась до 65 брендов по сравнению со 170 ранее.
Компания работает в пяти отчетных сегментах по следующим товарным категориям :
▫️Ткани и уход за домом (33% продаж)
▫️Детские, женские и семейные товары (27% продаж)
▫️Красота (19% продаж)
▫️Здравоохранение (12% продаж)
▫️Уход (9% продаж)
🟢 Преимущество реструктуризации заключается в том, что P&G сохранила свои основные потребительские бренды, такие как Tide, Charmin, Pampers, Gillette и Crest, при этом избавляясь от низкорентабельных предприятий с ограниченным потенциалом роста. Эффект трансформации заключается в том, что P&G стала более подвижной и гибкой организацией с обновленным потенциалом роста.
Уменьшение портфеля P&G сделало компанию более эффективной, с меньшими затратами и более высокой маржой. Кроме того, P&G получила миллиарды долларов от продажи различных активов, большая часть которых была использована для обратного выкупа акций.
Часть 4. Procter&Gamble. Первый пост здесь.
Там мы разбирали The Colgate-Palmolive Company (CL), Hormel Foods Corporation (HRL),The Coca-Cola Company (KO)
А вот здесь, во втором посте, мы разбирали Lancaster Colony (LANC) и Altria Group (MO).
⭐️ Сектор Consumer Defensive включает компании, производящие продукты питания, напитки, товары для дома и личного пользования, упаковку или табак.
Компании этой отрасли традиционно считаются защитными. От них не стоит ждать космического роста, но их бизнес очень стабилен и они платят хорошие дивиденды. И эти дивидендные короли могут быть хорошими кандидатами для включения в консервативный дивидендный портфель.
☝🏻Ведь дивидендные короли - это компании, которые платят и увеличивают дивиденды более 50 ❗️лет подряд.
6️⃣ Procter & Gamble (PG)
👑 Компания увеличивала свои дивиденды 64 года подряд, что делает ее одним из самых известных дивидендных королей
▫️Дивидендная доходность: 2.47%
🔹Немного, но гораздо выше средней див. доходности SP500 в 1.5%
▫️Payout Ratio: 55.5%
🔹 Дивиденды очень безопасны
▫️Рост дивидендов за последние 5 лет, в год: 3.44%
🔸Не самые быстрые темпы, но они есть
🌐 Procter & Gamble - гигант потребительских товаров, который продает свою продукцию более чем в 180 странах и приносит более 70 миллиардов долларов годового объема продаж. Некоторые из его основных брендов включают Gillette, Tide, Charmin, Crest, Pampers, Febreze, Head & Shoulders, Bounty, Oral-B и многие другие.
⚙️ Во время масштабной реструктуризации портфеля P&G за последние несколько лет компания продала десятки своих потребительских брендов. Продажа активов включает в себя продажу батарей бренда Duracell компании Berkshire Hathaway за 4,7 миллиарда долларов и коллекцию из 43 косметических брендов компании Coty (COTY) за 12,5 миллиарда долларов.
Сегодня компания P&G сократилась до 65 брендов по сравнению со 170 ранее.
Компания работает в пяти отчетных сегментах по следующим товарным категориям :
▫️Ткани и уход за домом (33% продаж)
▫️Детские, женские и семейные товары (27% продаж)
▫️Красота (19% продаж)
▫️Здравоохранение (12% продаж)
▫️Уход (9% продаж)
🟢 Преимущество реструктуризации заключается в том, что P&G сохранила свои основные потребительские бренды, такие как Tide, Charmin, Pampers, Gillette и Crest, при этом избавляясь от низкорентабельных предприятий с ограниченным потенциалом роста. Эффект трансформации заключается в том, что P&G стала более подвижной и гибкой организацией с обновленным потенциалом роста.
Уменьшение портфеля P&G сделало компанию более эффективной, с меньшими затратами и более высокой маржой. Кроме того, P&G получила миллиарды долларов от продажи различных активов, большая часть которых была использована для обратного выкупа акций.
🇮🇳🇨🇳 Еще один катализатор роста P&G - это расширение в слаборазвитых странах. Развивающиеся рынки, такие как Китай и Индия, являются благодатной территорией для крупных компаний по производству потребительских товаров, таких как P&G. В каждой из этих двух стран проживает более миллиарда человек, при этом растет средний класс. Примерно треть годового объема продаж P&G приходится на развивающиеся рынки, такие как Китай, Индия, Ближний Восток и Африка, которые являются привлекательными новыми растущими рынками.
✅ P&G имеет несколько конкурентных преимуществ. Во-первых, это сильный портфель брендов. У P&G есть несколько брендов, чей годовой объем продаж составляет 1 миллиард долларов и более. Остальные 65 основных брендов занимают лидирующие позиции в своих категориях. Эти продукты ассоциируются с высоким качеством, и потребители будут платить за них больше.
🚩P&G обладает множеством сильных качеств, которые делают ее проверенным временем дивидендным королем. Но легендарным компаниям с долгой историей, таким как P&G, иногда может потребоваться изменить направление. Благодаря значительным изменениям в портфеле брендов, P&G снова может использовать возможности глобального роста.
P&G имеет долгую историю выплат и роста дивидендов. P&G выплачивает дивиденды почти 130 лет. P&G занимает первые места во многих рейтингах «голубых фишек».
Однако текущая оценка P/E=25, которая сейчас находится на уровне почти десятилетнего максимума, оставляет желать лучшего с точки зрения стоимости. Настолько, что рост прибыли компании на акцию может быть полностью компенсирован снижением оценки. За последнее десятилетие акции торговались со средней оценкой от 19 до 20. Исходя из этого, справедливой ценой PG можно считать около 100-105$ за акцию. Хотя мне очень нравятся изменения в основной деятельности и прогресса, достигнутого за последнее время, в настоящее время я не считаю акции PG привлекательными.
#PG
✅ P&G имеет несколько конкурентных преимуществ. Во-первых, это сильный портфель брендов. У P&G есть несколько брендов, чей годовой объем продаж составляет 1 миллиард долларов и более. Остальные 65 основных брендов занимают лидирующие позиции в своих категориях. Эти продукты ассоциируются с высоким качеством, и потребители будут платить за них больше.
🚩P&G обладает множеством сильных качеств, которые делают ее проверенным временем дивидендным королем. Но легендарным компаниям с долгой историей, таким как P&G, иногда может потребоваться изменить направление. Благодаря значительным изменениям в портфеле брендов, P&G снова может использовать возможности глобального роста.
P&G имеет долгую историю выплат и роста дивидендов. P&G выплачивает дивиденды почти 130 лет. P&G занимает первые места во многих рейтингах «голубых фишек».
Однако текущая оценка P/E=25, которая сейчас находится на уровне почти десятилетнего максимума, оставляет желать лучшего с точки зрения стоимости. Настолько, что рост прибыли компании на акцию может быть полностью компенсирован снижением оценки. За последнее десятилетие акции торговались со средней оценкой от 19 до 20. Исходя из этого, справедливой ценой PG можно считать около 100-105$ за акцию. Хотя мне очень нравятся изменения в основной деятельности и прогресса, достигнутого за последнее время, в настоящее время я не считаю акции PG привлекательными.
#PG
🇺🇸 Американский рынок пока не показывает большой динамики и стоит в боковике.
Фьючерсы на S&P пока тоже около 0, всего -0.15%.
🇩🇪 DAX в минусе -0.4%
🇬🇧 FTSE 100 около 0.
💹 Хороший рост мы увидели в полупроводниках, тут сказываются новости о дефиците чипов, об этом мы говорили здесь. Вполне вероятно, ралли здесь продолжится, с откатами, но вверх.
Также в плюсе были платежные системы (V, MA) и Real Estate.
🏰 После закрытия рынка вышел отчет Walt Disney. И котировки прибавили +1.5%. Инвесторы позитивно оценивают бурный рост подписчиков сервиса Disney+. Похоже, именно этот сегмент может быть одним из основных драйверов роста компании. Следующим драйвером будет уже полноценное открытие всех парков развлечений.
Китай и Гонконг сегодня не торгуется
🇷🇺 Российский рынок пока в минусе. Больше похоже на выход нерезидентов с рынка перед заседанием ЦБ по ставке. Я думаю, что ставка останется без изменений. И менее вероятно, что будет небольшое увеличение ставки. Если ставка сохранится, то скорее всего мы увидим отскок российского рынка вверх, а вот если будет повышена, можем еще скорректироваться вниз.
🔻Нефть откатывает вниз около 1%, МЭП и ОПЕК снизили свои оценки спроса на нефть в 2021 году.
#обзоррынка
Фьючерсы на S&P пока тоже около 0, всего -0.15%.
🇩🇪 DAX в минусе -0.4%
🇬🇧 FTSE 100 около 0.
💹 Хороший рост мы увидели в полупроводниках, тут сказываются новости о дефиците чипов, об этом мы говорили здесь. Вполне вероятно, ралли здесь продолжится, с откатами, но вверх.
Также в плюсе были платежные системы (V, MA) и Real Estate.
🏰 После закрытия рынка вышел отчет Walt Disney. И котировки прибавили +1.5%. Инвесторы позитивно оценивают бурный рост подписчиков сервиса Disney+. Похоже, именно этот сегмент может быть одним из основных драйверов роста компании. Следующим драйвером будет уже полноценное открытие всех парков развлечений.
Китай и Гонконг сегодня не торгуется
🇷🇺 Российский рынок пока в минусе. Больше похоже на выход нерезидентов с рынка перед заседанием ЦБ по ставке. Я думаю, что ставка останется без изменений. И менее вероятно, что будет небольшое увеличение ставки. Если ставка сохранится, то скорее всего мы увидим отскок российского рынка вверх, а вот если будет повышена, можем еще скорректироваться вниз.
🔻Нефть откатывает вниз около 1%, МЭП и ОПЕК снизили свои оценки спроса на нефть в 2021 году.
#обзоррынка
Коротко посмотрим на отчет Walt Disney (DIS) за 2020 год
🔴 Выручка: $16,25 млрд против 20,87 млрд. в прошлом году (-22% г/г), но это лучше прогноза на $370 млн
🔴 Операционная прибыль $1.3 млрд. против 4 млрд. в прошлом году, упала на 67% г/г, до 1,3 млрд
🔴 Чистая прибыль: $29 млн против 2,13 млрд. в прошлом году (-99% г/г)
🔴 EPS: $0.02 (-98% г/г) - лучше прогноза на $0,73
🔴 Скорректированная EPS $0,32 (-79% г/г) - лучше прогноза на $0,66
🟢 Общее количество платных подписок стриминга Disney превысило 146 млн, в том числе флагманский сервис Disney+ вырос до 94,9 млн человек
🟢 Disney предоставил результаты лучше прогнозов аналитиков, которые ожидали увидеть скорректированный EPS на уровне -$0,41, при выручке в $15,9 млрд. Но снижение к прошлому году значительное.
💬 Генеральный директор Disney Боб Чапек дал свои комментарии:
«Мы считаем, что стратегические действия, которые мы предпринимаем для преобразования компании, будут способствовать росту и повышению акционерной стоимости, о чем свидетельствуют невероятные успехи, которых мы добились в бизнесе DTC, достигнув более 146 млн платных подписок через потоковые сервисы в конце квартала».
🔴 Если смотреть по сегментам, то доходы парков упали на 53% г/г, до $3,59 млрд.
🟢 Но выручка от прямых продаж, включая Disney + и другие потоковые сервисы, подскочила на 73%, до $3,50 млрд. Чапек сказал, что открытие парков зависит от показателей вакцинации, но добавил, что доволен будущими бронированиями.
Число подписчиков Disney + увеличилось на 9%, до 94,9 млн, по состоянию на 2 января. В марте ежемесячная плата увеличится на $1, до $7,99 в США, и на 2 евро, до 8,99 евро в Европе. Это может привести к увеличению доходов, которые могут быть использованы в развитии контента, о чем ранее сообщала компания. Количество подписчиков ESPN+ выросло на 83%, до 12,1 млн, а в Hulu — на 30%, до 39,4 млн.
🌐 В этом году Disney+ выйдет на рынки Восточной Европы, Южной Кореи, Гонконга и других стран. Теперь компания ожидает, что к 2024 г. у Disney+ будет 230–260 млн подписчиков, по сравнению с предыдущей оценкой в 60–90 млн, при этом глобальные подписки на все сервисы достигнут 300–350 млн.
Стоит отметить, что успех стримингового бизнеса всегда будет зависеть от контента. В последнее время новых участников привлекли хиты, такие как «The Mandalorian» и «WandaVision». В компании продолжают работу в этом направлении, что создает серьезную угрозу для Netflix.
⚠️ Поскольку пандемия коронавируса затягивается, тематические парки Диснея в Калифорнии, Гонконге и Париже остаются закрытыми, а в некоторых ограничена посещаемость, чтобы обеспечивать социальное дистанцирование. По словам финансового директора Кристин Маккарти, компания ожидает, что Диснейленд в Калифорнии и Диснейленд в Париже останутся закрытыми до марта, и надеются, что парк в Гонконге снова откроется до апреля.
🚩Учитывая текущий позитивный отчет, а также в ожидании роста стримингового сервиса и скорого восстановления парков, мы вполне можем увидеть ценник выше 200$ в этом году, если стратегия компании будет успешна и дальше. А парки рано или поздно точно откроются. Пока не спешу покупать DIS по текущим ценам, так как уже имею в портфеле. Сейчас компания оценена, конечно, дорого. Но надо учесть, что с учетом развития Disney+ мы получаем уже другой бизнес, так что более высокие мультипликаторы могут быть оправданы и цель выше 200$ в этом году реалистична.
При коррекции на рынке, DIS - одна из тех бумаг, которые держу в списке на докупку. Первые интересные отметки для меня 160-155$, на 155$ имеем гэп.Ну а если увидим цены ниже 130$, то я считаю, это будет хороший дисконт по этим бумагам.
📝 Сам отчет можно посмотреть здесь
#DIS #WaltDisney
🔴 Выручка: $16,25 млрд против 20,87 млрд. в прошлом году (-22% г/г), но это лучше прогноза на $370 млн
🔴 Операционная прибыль $1.3 млрд. против 4 млрд. в прошлом году, упала на 67% г/г, до 1,3 млрд
🔴 Чистая прибыль: $29 млн против 2,13 млрд. в прошлом году (-99% г/г)
🔴 EPS: $0.02 (-98% г/г) - лучше прогноза на $0,73
🔴 Скорректированная EPS $0,32 (-79% г/г) - лучше прогноза на $0,66
🟢 Общее количество платных подписок стриминга Disney превысило 146 млн, в том числе флагманский сервис Disney+ вырос до 94,9 млн человек
🟢 Disney предоставил результаты лучше прогнозов аналитиков, которые ожидали увидеть скорректированный EPS на уровне -$0,41, при выручке в $15,9 млрд. Но снижение к прошлому году значительное.
💬 Генеральный директор Disney Боб Чапек дал свои комментарии:
«Мы считаем, что стратегические действия, которые мы предпринимаем для преобразования компании, будут способствовать росту и повышению акционерной стоимости, о чем свидетельствуют невероятные успехи, которых мы добились в бизнесе DTC, достигнув более 146 млн платных подписок через потоковые сервисы в конце квартала».
🔴 Если смотреть по сегментам, то доходы парков упали на 53% г/г, до $3,59 млрд.
🟢 Но выручка от прямых продаж, включая Disney + и другие потоковые сервисы, подскочила на 73%, до $3,50 млрд. Чапек сказал, что открытие парков зависит от показателей вакцинации, но добавил, что доволен будущими бронированиями.
Число подписчиков Disney + увеличилось на 9%, до 94,9 млн, по состоянию на 2 января. В марте ежемесячная плата увеличится на $1, до $7,99 в США, и на 2 евро, до 8,99 евро в Европе. Это может привести к увеличению доходов, которые могут быть использованы в развитии контента, о чем ранее сообщала компания. Количество подписчиков ESPN+ выросло на 83%, до 12,1 млн, а в Hulu — на 30%, до 39,4 млн.
🌐 В этом году Disney+ выйдет на рынки Восточной Европы, Южной Кореи, Гонконга и других стран. Теперь компания ожидает, что к 2024 г. у Disney+ будет 230–260 млн подписчиков, по сравнению с предыдущей оценкой в 60–90 млн, при этом глобальные подписки на все сервисы достигнут 300–350 млн.
Стоит отметить, что успех стримингового бизнеса всегда будет зависеть от контента. В последнее время новых участников привлекли хиты, такие как «The Mandalorian» и «WandaVision». В компании продолжают работу в этом направлении, что создает серьезную угрозу для Netflix.
⚠️ Поскольку пандемия коронавируса затягивается, тематические парки Диснея в Калифорнии, Гонконге и Париже остаются закрытыми, а в некоторых ограничена посещаемость, чтобы обеспечивать социальное дистанцирование. По словам финансового директора Кристин Маккарти, компания ожидает, что Диснейленд в Калифорнии и Диснейленд в Париже останутся закрытыми до марта, и надеются, что парк в Гонконге снова откроется до апреля.
🚩Учитывая текущий позитивный отчет, а также в ожидании роста стримингового сервиса и скорого восстановления парков, мы вполне можем увидеть ценник выше 200$ в этом году, если стратегия компании будет успешна и дальше. А парки рано или поздно точно откроются. Пока не спешу покупать DIS по текущим ценам, так как уже имею в портфеле. Сейчас компания оценена, конечно, дорого. Но надо учесть, что с учетом развития Disney+ мы получаем уже другой бизнес, так что более высокие мультипликаторы могут быть оправданы и цель выше 200$ в этом году реалистична.
При коррекции на рынке, DIS - одна из тех бумаг, которые держу в списке на докупку. Первые интересные отметки для меня 160-155$, на 155$ имеем гэп.Ну а если увидим цены ниже 130$, то я считаю, это будет хороший дисконт по этим бумагам.
📝 Сам отчет можно посмотреть здесь
#DIS #WaltDisney
⚡️Совет директоров Банка России 12 февраля 2021 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 4,25% годовых.
В декабре и январе темп роста цен сохранялся на повышенном уровне. Восстановление спроса происходит быстрее и носит более устойчивый характер, чем ожидалось ранее. При этом сохраняются ограничения со стороны предложения, что продолжает оказывать повышательное давление на цены.
💶 Инфляционные ожидания населения и бизнеса пока остаются на повышенном уровне. Ускоряющиеся темпы вакцинации, а также ожидания дополнительных мер бюджетной поддержки в отдельных странах способствуют росту цен на финансовых и товарных рынках. В этих условиях дезинфляционные риски перестали преобладать на годовом горизонте, а прогноз Банка России по инфляции на 2021 год повышен до 3,7–4,2%. В дальнейшем с учетом проводимой денежно-кредитной политики инфляция будет находиться вблизи 4%.
#ЦБ
В декабре и январе темп роста цен сохранялся на повышенном уровне. Восстановление спроса происходит быстрее и носит более устойчивый характер, чем ожидалось ранее. При этом сохраняются ограничения со стороны предложения, что продолжает оказывать повышательное давление на цены.
💶 Инфляционные ожидания населения и бизнеса пока остаются на повышенном уровне. Ускоряющиеся темпы вакцинации, а также ожидания дополнительных мер бюджетной поддержки в отдельных странах способствуют росту цен на финансовых и товарных рынках. В этих условиях дезинфляционные риски перестали преобладать на годовом горизонте, а прогноз Банка России по инфляции на 2021 год повышен до 3,7–4,2%. В дальнейшем с учетом проводимой денежно-кредитной политики инфляция будет находиться вблизи 4%.
#ЦБ
⚡️Illumina растет почти на 10%. Отчетность лучше ожиданий.
Мы ее, кстати, разбирали на YouTube вот здесь.
#ILMN
Мы ее, кстати, разбирали на YouTube вот здесь.
#ILMN
IBM - американская транснациональная компания, которая работает в 170 странах мира, а основана была в 1911 году.
🖥 IBM занимается производством компьютерного оборудования, программного обеспечения, облачными сервисами, консалтингом, AI и даже делают квантовые компьютеры. Особенно компания рассчитывает на перспективный сегмент гибридных облаков. В т.ч. в целях развития этого сегмента в 2019 году IBM приобрела компанию Red hat за 34 млрд. $.
🔻После выхода отчета IBM за 2020 год, цена акций упала почти на 10%.
Насколько это было оправданно?
🧐 IBM - одна из крупнейших технологических компаний, которая платит шикарные дивиденды в размере 5.4% по текущим котировкам и торгуется с форвардным P/E около 10. А ведь это достаточно дешево.
Стоит ли приобретать IBM в свой портфель? И на чем такое сильное падение?
⭐️ Что же, разберем все вопросы подробнее в новом видеообзоре IBM, обязательно посмотрим показатели, последний отчет и порассуждаем о перспективах.
Разбор доступен всем подписчиком Patreon 👉🏻 вот здесь 👈🏻
#IBM #Patreon
🖥 IBM занимается производством компьютерного оборудования, программного обеспечения, облачными сервисами, консалтингом, AI и даже делают квантовые компьютеры. Особенно компания рассчитывает на перспективный сегмент гибридных облаков. В т.ч. в целях развития этого сегмента в 2019 году IBM приобрела компанию Red hat за 34 млрд. $.
🔻После выхода отчета IBM за 2020 год, цена акций упала почти на 10%.
Насколько это было оправданно?
🧐 IBM - одна из крупнейших технологических компаний, которая платит шикарные дивиденды в размере 5.4% по текущим котировкам и торгуется с форвардным P/E около 10. А ведь это достаточно дешево.
Стоит ли приобретать IBM в свой портфель? И на чем такое сильное падение?
⭐️ Что же, разберем все вопросы подробнее в новом видеообзоре IBM, обязательно посмотрим показатели, последний отчет и порассуждаем о перспективах.
Разбор доступен всем подписчиком Patreon 👉🏻 вот здесь 👈🏻
#IBM #Patreon
🚀 Подготовил для вас разбор оборонного сектора США.
Разобрали компании:
🔷 Raytheon Technologies (RTX) - американская военно-промышленная компания, один из крупнейших поставщиков вооружения и военной техники для видов вооружённых сил США и стран союзников. Стабильно входит в «большую тройку» изготовителей вооружения и военной техники. Разработчик ЗРК «Пэтриот», производитель КР «Томагавк», ПЗРК «Стингер» и многих других образцов вооружения.
🔷 Lockheed Martin (LMT) - американская военно-промышленная корпорация, специализирующаяся в области авиастроения, авиакосмической техники, судостроения. Производитель истребителя F-35.
🔷 General Dynamics (GD) - также один из крупнейших производителей военной и аэрокосмической техники. Стабильно входит в десятку крупнейших подрядчиков военно-промышленного комплекса США по объёму заказов.
🔷 Northrop Grumman (NOC) — американская военно-промышленная компания, работающая в области электроники и информационных технологий, авиакосмической отрасли, судостроении.
В новом видео на YouTube разобрали показатели этих компаний, сделали сравнение, попробовали выбрать лучших представителей оборонного сектора и подумать какие акции будут более интересны для добавления в инвестиционный портфель.
Видео доступно всем по ссылке 👇🏻
#YouTube #RTX #LMT #GD #NOC
Разобрали компании:
🔷 Raytheon Technologies (RTX) - американская военно-промышленная компания, один из крупнейших поставщиков вооружения и военной техники для видов вооружённых сил США и стран союзников. Стабильно входит в «большую тройку» изготовителей вооружения и военной техники. Разработчик ЗРК «Пэтриот», производитель КР «Томагавк», ПЗРК «Стингер» и многих других образцов вооружения.
🔷 Lockheed Martin (LMT) - американская военно-промышленная корпорация, специализирующаяся в области авиастроения, авиакосмической техники, судостроения. Производитель истребителя F-35.
🔷 General Dynamics (GD) - также один из крупнейших производителей военной и аэрокосмической техники. Стабильно входит в десятку крупнейших подрядчиков военно-промышленного комплекса США по объёму заказов.
🔷 Northrop Grumman (NOC) — американская военно-промышленная компания, работающая в области электроники и информационных технологий, авиакосмической отрасли, судостроении.
В новом видео на YouTube разобрали показатели этих компаний, сделали сравнение, попробовали выбрать лучших представителей оборонного сектора и подумать какие акции будут более интересны для добавления в инвестиционный портфель.
Видео доступно всем по ссылке 👇🏻
#YouTube #RTX #LMT #GD #NOC
YouTube
Обзор акций США - Оборонка. Сравнение акций Lockheed martin, GD, Northrop, Raytheon.
Обзор акций США - Оборонка. Сравнение акций Lockheed martin, GD, Northrop, Raytheon.
В этом видео рассмотрим акции лучших оборонных компаний США. Это будет анализ акций Lockheed martin (LMT), создателя истребителя F-35, акции Lockheed martin снижаются в цене…
В этом видео рассмотрим акции лучших оборонных компаний США. Это будет анализ акций Lockheed martin (LMT), создателя истребителя F-35, акции Lockheed martin снижаются в цене…
📝 И вот календарь отчетности в США на следующую неделю
🔹В понедельник после закрытия торгов выйдет несколько отчетов, но ни одну из этих компаний не отслеживаю.
🔹А вот вторник будет интереснее, до открытия торгов выйдут отчеты Palantir (PLTR), CVS Health (CVS), Yandex (YNDX). А после закрытия торгов увидим отчет перспективной технологической компании из сектора ВИЭ: SolarEdge (SEDG), а также нефтянников Oxydential Petroleum (OXY).
🔹В среду до открытия ждем отчеты Shopify, Analog Devices, Garmin, Hilton. А после закрытия рынка отчитаются молодые облачные сервисы Fastly (FSLY), Twilio (TWLO), китайский технологический гигант Baidu (BIDU), Marathon Oil, а также дивидендный Midstream: Energy Transfer (ET)
🔹В четверг до открытия торгов отчитаются золотодобытчики Newmont (NEM) и Barrick (GOLD), Walmart (WMT), див. король Hormel Foods (HML) и Waste Management (WM). А после закрытия ждем отчеты перспективного и очень дорогого ROKU (ROKU) - это устройства и платформа для стриминг-тв. А также Applied materials (AMAT), Dropbox (DBX), TradeDesk, страховщика eHealth (EHTH), и конкурента Cisco - Arista (ANET)
🔹Ну а по пятничным отчетам, не знаком ни с одной компанией :)
#отчеты
🔹В понедельник после закрытия торгов выйдет несколько отчетов, но ни одну из этих компаний не отслеживаю.
🔹А вот вторник будет интереснее, до открытия торгов выйдут отчеты Palantir (PLTR), CVS Health (CVS), Yandex (YNDX). А после закрытия торгов увидим отчет перспективной технологической компании из сектора ВИЭ: SolarEdge (SEDG), а также нефтянников Oxydential Petroleum (OXY).
🔹В среду до открытия ждем отчеты Shopify, Analog Devices, Garmin, Hilton. А после закрытия рынка отчитаются молодые облачные сервисы Fastly (FSLY), Twilio (TWLO), китайский технологический гигант Baidu (BIDU), Marathon Oil, а также дивидендный Midstream: Energy Transfer (ET)
🔹В четверг до открытия торгов отчитаются золотодобытчики Newmont (NEM) и Barrick (GOLD), Walmart (WMT), див. король Hormel Foods (HML) и Waste Management (WM). А после закрытия ждем отчеты перспективного и очень дорогого ROKU (ROKU) - это устройства и платформа для стриминг-тв. А также Applied materials (AMAT), Dropbox (DBX), TradeDesk, страховщика eHealth (EHTH), и конкурента Cisco - Arista (ANET)
🔹Ну а по пятничным отчетам, не знаком ни с одной компанией :)
#отчеты
⭐️ 5 недавних покупок акций фондами ArkInvest
Думаю, многие уже наслышаны о компании Ark Invest, которая была основана в 2014 году экономистом и финансовым аналитиком Кэти Вуд. Компания Ark Investment Management вошла в топ-10 эмитентов в индустрии биржевых фондов стоимостью, опередив WisdomTree. Фонд показал отличную доходность в 2020 году. Благодаря масштабному притоку средств в 2020 году некогда нишевая фирма теперь управляет капиталом на сумму около $41,5 млрд в продуктах ETF по сравнению с $39,7 млрд для WisdomTree, согласно данным Bloomberg.
👇🏻 Итак, перейдем к покупкам фонда:
1️⃣ Intuitive Surgical (ISRG)
Фонд ARK Autonomous Technology & Robotics нацелен на получение прибыли от компаний, которые занимаются автоматизацией и роботизацией, имея акции в таких областях, как беспилотные автомобили, 3D-печать и исследование космоса. Пионер в области роботизированного хирургического оборудования Intuitive Surgical естественно подходит для фонда, и 12 февраля фонд купил около 21000 акций, что составляет около 0,4% активов фонда и составляет около 17 миллионов долларов. В результате чего общий объем инвестиций в эту компанию достиг 1,6%.
Intuitive Surgical долгое время была гигантом роботизированной хирургии, но до 2020 года акции компании в основном находились в боковике. Тем не менее, хотя пандемия ударила по продажам, растущие перспективы для автоматизированного медицинского оборудования делают его акции более привлекательными. Поскольку вакцины от коронавируса помогают отрасли здравоохранения постепенно вернуться к нормальной жизни, сейчас хорошее время для Intuitive Surgical, чтобы удвоить свои усилия по увеличению продаж.
Более подробный разбор этой компании мы делали в телеграме 👉🏻 вот здесь 👈🏻
2️⃣ Regeneron Pharmaceuticals (REGN)
Фонд ARK Genomic Revolution фокусируется на компаниях, помогающих использовать геномику для достижений в области здравоохранения. Его активы включают акции в нишах CRISPR, молекулярной диагностики и биоинформатики, и на этой неделе Regeneron Pharmaceuticals вызвала большой интерес со стороны этого ETF фонда. Две покупки 8 и 9 февраля добавили в портфель более 100 000 акций Regeneron, что составляет более половины процента активов и почти 50 миллионов долларов. Это сделало Regeneron четвертыми по объему акциями в портфеле с общим объемом владения более 530 миллионов долларов.
Перспективы Regeneron связаны с пандемией COVID-19 на протяжении 2020 года и в начале 2021 года, и его лечение коктейлем антител имело определенный успех в борьбе с болезнью. Тем не менее, Regeneron имеет гораздо более долгую историю многообещающих методов лечения, и Вуд, вероятно, видит серьезные возможности для роста, выходящие далеко за рамки последствий пандемии.
Более подробный разбор этой компании мы делали на Патреоне 👉🏻 вот здесь 👈🏻
3️⃣ Ping An Healthcare and Technology ( OTC: PANH.F )
Фонд ARK Fintech стремится инвестировать в передовые компании в области финансовых технологий. Поэтому может показаться странным видеть Ping An Healthcare and Technology в портфеле. Но две покупки 10 и 11 февраля добавили почти 2,6 миллиона акций китайской компании, что составляет около 1% от активов ETF в размере 2 миллиардов долларов.
Медицинские услуги Ping An включают ориентированную на клиентов платформу для получения лекарств и медицинского оборудования, проведения медицинских осмотров и генетического тестирования, онлайн-консультаций и направлений, а также контроля здоровья. В этом смысле Ping An попадает в категории, которым следует ARK Fintech. Более того, Ping An Insurance владеет 41% акций, и ее внимание к страхованию здоровья находится в компетенции финтех-ETF. Поскольку китайский рынок переживает ту же революцию в телемедицине и технологиях здравоохранения, что и США, перспективы Ping An интригуют.
Думаю, многие уже наслышаны о компании Ark Invest, которая была основана в 2014 году экономистом и финансовым аналитиком Кэти Вуд. Компания Ark Investment Management вошла в топ-10 эмитентов в индустрии биржевых фондов стоимостью, опередив WisdomTree. Фонд показал отличную доходность в 2020 году. Благодаря масштабному притоку средств в 2020 году некогда нишевая фирма теперь управляет капиталом на сумму около $41,5 млрд в продуктах ETF по сравнению с $39,7 млрд для WisdomTree, согласно данным Bloomberg.
👇🏻 Итак, перейдем к покупкам фонда:
1️⃣ Intuitive Surgical (ISRG)
Фонд ARK Autonomous Technology & Robotics нацелен на получение прибыли от компаний, которые занимаются автоматизацией и роботизацией, имея акции в таких областях, как беспилотные автомобили, 3D-печать и исследование космоса. Пионер в области роботизированного хирургического оборудования Intuitive Surgical естественно подходит для фонда, и 12 февраля фонд купил около 21000 акций, что составляет около 0,4% активов фонда и составляет около 17 миллионов долларов. В результате чего общий объем инвестиций в эту компанию достиг 1,6%.
Intuitive Surgical долгое время была гигантом роботизированной хирургии, но до 2020 года акции компании в основном находились в боковике. Тем не менее, хотя пандемия ударила по продажам, растущие перспективы для автоматизированного медицинского оборудования делают его акции более привлекательными. Поскольку вакцины от коронавируса помогают отрасли здравоохранения постепенно вернуться к нормальной жизни, сейчас хорошее время для Intuitive Surgical, чтобы удвоить свои усилия по увеличению продаж.
Более подробный разбор этой компании мы делали в телеграме 👉🏻 вот здесь 👈🏻
2️⃣ Regeneron Pharmaceuticals (REGN)
Фонд ARK Genomic Revolution фокусируется на компаниях, помогающих использовать геномику для достижений в области здравоохранения. Его активы включают акции в нишах CRISPR, молекулярной диагностики и биоинформатики, и на этой неделе Regeneron Pharmaceuticals вызвала большой интерес со стороны этого ETF фонда. Две покупки 8 и 9 февраля добавили в портфель более 100 000 акций Regeneron, что составляет более половины процента активов и почти 50 миллионов долларов. Это сделало Regeneron четвертыми по объему акциями в портфеле с общим объемом владения более 530 миллионов долларов.
Перспективы Regeneron связаны с пандемией COVID-19 на протяжении 2020 года и в начале 2021 года, и его лечение коктейлем антител имело определенный успех в борьбе с болезнью. Тем не менее, Regeneron имеет гораздо более долгую историю многообещающих методов лечения, и Вуд, вероятно, видит серьезные возможности для роста, выходящие далеко за рамки последствий пандемии.
Более подробный разбор этой компании мы делали на Патреоне 👉🏻 вот здесь 👈🏻
3️⃣ Ping An Healthcare and Technology ( OTC: PANH.F )
Фонд ARK Fintech стремится инвестировать в передовые компании в области финансовых технологий. Поэтому может показаться странным видеть Ping An Healthcare and Technology в портфеле. Но две покупки 10 и 11 февраля добавили почти 2,6 миллиона акций китайской компании, что составляет около 1% от активов ETF в размере 2 миллиардов долларов.
Медицинские услуги Ping An включают ориентированную на клиентов платформу для получения лекарств и медицинского оборудования, проведения медицинских осмотров и генетического тестирования, онлайн-консультаций и направлений, а также контроля здоровья. В этом смысле Ping An попадает в категории, которым следует ARK Fintech. Более того, Ping An Insurance владеет 41% акций, и ее внимание к страхованию здоровья находится в компетенции финтех-ETF. Поскольку китайский рынок переживает ту же революцию в телемедицине и технологиях здравоохранения, что и США, перспективы Ping An интригуют.
4️⃣ Shopify (SHOP)
А интернет-технологиями занимается фонд ARK Next Generation ( NYSEMKT: ARKW ) с активами под управлением на сумму более 5 миллиардов долларов. На этой неделе фонд добавил к существующим позициям в активе электронной коммерции Shopify . Четыре покупки с 8 по 11 февраля добавили в общей сложности более 61 000 акций, или почти 90 миллионов долларов. Shopify сейчас составляет более 3% портфеля, занимая 7-е место в его холдингах.
Акции Shopify резко выросли , но у них все еще есть большой потенциал роста. Компания упростила присутствие в Интернете для предприятий любого размера, и во время пандемии это было критически важно, чтобы помочь компаниям оставаться в бизнесе. По мере того, как он добавляет партнеров и продолжает привлекать новые предприятия в свою экосистему, Shopify следует продолжать улучшать свою платформу и ускорять свое расширение до 2021 года и далее.
5️⃣ Unity Software (U)
И последнее, но не менее важное: крупнейший активный ETF ARK Invest - это ARK Innovation ( NYSEMKT: ARKK ) . Его доля в четырех подкатегориях, указанных выше, составляет почти 18 миллиардов долларов, и любимой акцией Wood на этой неделе была Unity Software . 8 февраля фонд купил более 419 000 акций на сумму более 50 миллионов долларов, что составляет треть процента от общих активов ETF. Это увеличило долю ARK Innovation в Unity до 1,6%, поставив ее в число 25 крупнейших холдингов.
Unity Software помогает разработчикам видеоигр с помощью инструментов на своей платформе разработки. Обслуживая более 1,5 миллиона создателей игр, более половины видеоигр на мобильных устройствах, компьютерах и игровых консолях полагались на Unity при их первоначальной сборке. Учитывая, насколько быстро растет и развивается индустрия видеоигр, многие, похоже, соглашаются с оценкой Вуд по поводу долгосрочных перспектив роста Unity.
#ArkInvest #U #ISRG #REGN #SHOP
А интернет-технологиями занимается фонд ARK Next Generation ( NYSEMKT: ARKW ) с активами под управлением на сумму более 5 миллиардов долларов. На этой неделе фонд добавил к существующим позициям в активе электронной коммерции Shopify . Четыре покупки с 8 по 11 февраля добавили в общей сложности более 61 000 акций, или почти 90 миллионов долларов. Shopify сейчас составляет более 3% портфеля, занимая 7-е место в его холдингах.
Акции Shopify резко выросли , но у них все еще есть большой потенциал роста. Компания упростила присутствие в Интернете для предприятий любого размера, и во время пандемии это было критически важно, чтобы помочь компаниям оставаться в бизнесе. По мере того, как он добавляет партнеров и продолжает привлекать новые предприятия в свою экосистему, Shopify следует продолжать улучшать свою платформу и ускорять свое расширение до 2021 года и далее.
5️⃣ Unity Software (U)
И последнее, но не менее важное: крупнейший активный ETF ARK Invest - это ARK Innovation ( NYSEMKT: ARKK ) . Его доля в четырех подкатегориях, указанных выше, составляет почти 18 миллиардов долларов, и любимой акцией Wood на этой неделе была Unity Software . 8 февраля фонд купил более 419 000 акций на сумму более 50 миллионов долларов, что составляет треть процента от общих активов ETF. Это увеличило долю ARK Innovation в Unity до 1,6%, поставив ее в число 25 крупнейших холдингов.
Unity Software помогает разработчикам видеоигр с помощью инструментов на своей платформе разработки. Обслуживая более 1,5 миллиона создателей игр, более половины видеоигр на мобильных устройствах, компьютерах и игровых консолях полагались на Unity при их первоначальной сборке. Учитывая, насколько быстро растет и развивается индустрия видеоигр, многие, похоже, соглашаются с оценкой Вуд по поводу долгосрочных перспектив роста Unity.
#ArkInvest #U #ISRG #REGN #SHOP
🇬🇧 Ритейлер Fix Price объявил, что планирует первичное размещение на Лондонской фондовой бирже. Вторичный листинг может пройти на Московской бирже, сообщает Интерфакс.
Размещение может состояться в марте, компания планирует привлечь минимум $1 млрд в ходе IPO на Лондонской фондовой бирже. Ритейлер может быть оценен в $6 млрд. Его IPO может стать крупнейшей на LSE сделкой для российских компаний с 2017 г.
Fix Price ранее не раскрывала свои финансовые показатели, но в октябре опубликовала данные за 2019 г.:
🔹Выручка: 142,9 млрд руб.
🔹 EBITDA: 27,2 млрд руб.
🔹 Чистая прибыль: 13,2 млрд руб.
При оценке в 6 млрд. долларов или около 440 млрд. рублей, можно посчитать, что
🔸P/S = 3
🔸P/E = 33
Для сравнения другие дискаунтеры:
🔸Dollar General (DG) оценен сейчас с P/S 1.5 и P/E 19.7
🔸Dollar Tree (DLTR) оценен сейчас с P/S 1 и P/E 26.8
С учетом этого, оценка FixPrice в $6 млрд. по показателям 2019 года выглядит слишком высокой.
🚩Fix Price — это международная сеть магазинов с широким ассортиментом товаров для дома по низким фиксированным ценам. На сегодняшний день работают 4241 магазин Fix Price на территории России, Казахстана, Грузии, Белоруссии, Латвии, Киргизии и Узбекистана. Основная идея проекта — предложить покупателю широкий ассортимент необходимых в быту товаров для всей семьи по низким ценам.
#FixPrice #IPO
Размещение может состояться в марте, компания планирует привлечь минимум $1 млрд в ходе IPO на Лондонской фондовой бирже. Ритейлер может быть оценен в $6 млрд. Его IPO может стать крупнейшей на LSE сделкой для российских компаний с 2017 г.
Fix Price ранее не раскрывала свои финансовые показатели, но в октябре опубликовала данные за 2019 г.:
🔹Выручка: 142,9 млрд руб.
🔹 EBITDA: 27,2 млрд руб.
🔹 Чистая прибыль: 13,2 млрд руб.
При оценке в 6 млрд. долларов или около 440 млрд. рублей, можно посчитать, что
🔸P/S = 3
🔸P/E = 33
Для сравнения другие дискаунтеры:
🔸Dollar General (DG) оценен сейчас с P/S 1.5 и P/E 19.7
🔸Dollar Tree (DLTR) оценен сейчас с P/S 1 и P/E 26.8
С учетом этого, оценка FixPrice в $6 млрд. по показателям 2019 года выглядит слишком высокой.
🚩Fix Price — это международная сеть магазинов с широким ассортиментом товаров для дома по низким фиксированным ценам. На сегодняшний день работают 4241 магазин Fix Price на территории России, Казахстана, Грузии, Белоруссии, Латвии, Киргизии и Узбекистана. Основная идея проекта — предложить покупателю широкий ассортимент необходимых в быту товаров для всей семьи по низким ценам.
#FixPrice #IPO
Сегодня в США торги не проводятся, Америка празднует День Президентов (Presidents' Day) — федеральный праздник США, который празднуется каждый третий понедельник февраля. Посвящён должности Президента Соединенных Штатов Америки. Традиционно праздник приурочен к дню рождения Джорджа Вашингтона.
Сделал для вас подборку самых полезных интернет-ресурсов по анализу и отбору акций США
⭐️ Finviz.com - на этом сайте вы найдете отличный скринер по акциям, "тепловые карты" по акциям и секторам, которые можно настраивать по нужным показателям и очень удобно отслеживать изменения цен. Также сайт будет полезен для быстрого анализа показателей по выбранной компании и ее графика цены. Ресурс условно бесплатный, но имеет и платную версию.
🚩Кстати, подробное видео про то, как использовать Finviz и пользоваться скринером для поиска акций я делал 👉🏻 вот здесь 👈🏻
⭐️ Zacks.com - а здесь есть еще один отличный скринер по акциям, который помогает отбирать акции по огромному количеству заданных параметров. Советую попробовать, тоже очень удобный скринер. Ресурс условно бесплатный, но имеет и платную версию.
⭐️ Gurufocus.com - знаменитый сайт Gurufocus содержит не только скринер, но и развернутые данные по акциям, котирующимся на разных биржевых площадках. Доступ к данным по акциям США бесплатный, а вот к другим рынкам только по платной подписке. Данных по компаниям здесь очень много. Тут есть графики, показатели, мультипликаторы, сравнительный анализ, прогнозы, сделки инсайдеров и многое другое. Сайт незаменим для инвестора в акции США,
⭐️ Macrotrends.net - очень удобный ресурс, который содержит финансовые данные по огромному количеству компаний, торгующихся в США. Тут тоже есть и скринер и котировки, а также глобальные экономические индикаторы. Из плюсов можно отметить удобство представления информации и бесплатность. Из минусов, иногда наблюдаются проблемы с поиском некоторых акций по тикеру, а также ошибки в данных. Но ресурс весьма и весьма полезный.
⭐️ Yahoo Finance - тоже неплохой ресурс, на котором можно найти финансовые данные почти по любой компании, а также новости. Но, к сожалению, в бесплатном варианте, функционал крайне ограничен. Хотя, основные данные по компаниям там можно найти.
⭐️ SimplyWallStreet - довольно интересный ресурс, на котором можно найти финансовые показатели по любым акциям, где бы они не торговались. Очень интересное представление информации, во многих показателях сразу приводится сравнение с отраслью и рынком. Также есть скринер и можно вести свой портфель. Из минусов - ресурс платный, возможности бесплатного использования крайне ограниченные.
⭐️ Nasdaq.com - на этом ресурсе также можно смотреть финансовые показатели, очень удобно смотреть даты и график выплаты дивидендов, отчеты и новости по компаниям
⭐️ Sec.gov - сайт комиссии по ценным бумагам США, куда все публичные компании выкладывают свою отчетность. Так что все оригиналы отчетов по форме 10-Q вы можете найти здесь.
Ну и конечно же, не стоит забывать о сайтах самих компаний, а именно разделах Investor Relations (IR), где тоже можно найти последние отчеты, презентации и важные новости по компании.
⭐️ Finviz.com - на этом сайте вы найдете отличный скринер по акциям, "тепловые карты" по акциям и секторам, которые можно настраивать по нужным показателям и очень удобно отслеживать изменения цен. Также сайт будет полезен для быстрого анализа показателей по выбранной компании и ее графика цены. Ресурс условно бесплатный, но имеет и платную версию.
🚩Кстати, подробное видео про то, как использовать Finviz и пользоваться скринером для поиска акций я делал 👉🏻 вот здесь 👈🏻
⭐️ Zacks.com - а здесь есть еще один отличный скринер по акциям, который помогает отбирать акции по огромному количеству заданных параметров. Советую попробовать, тоже очень удобный скринер. Ресурс условно бесплатный, но имеет и платную версию.
⭐️ Gurufocus.com - знаменитый сайт Gurufocus содержит не только скринер, но и развернутые данные по акциям, котирующимся на разных биржевых площадках. Доступ к данным по акциям США бесплатный, а вот к другим рынкам только по платной подписке. Данных по компаниям здесь очень много. Тут есть графики, показатели, мультипликаторы, сравнительный анализ, прогнозы, сделки инсайдеров и многое другое. Сайт незаменим для инвестора в акции США,
⭐️ Macrotrends.net - очень удобный ресурс, который содержит финансовые данные по огромному количеству компаний, торгующихся в США. Тут тоже есть и скринер и котировки, а также глобальные экономические индикаторы. Из плюсов можно отметить удобство представления информации и бесплатность. Из минусов, иногда наблюдаются проблемы с поиском некоторых акций по тикеру, а также ошибки в данных. Но ресурс весьма и весьма полезный.
⭐️ Yahoo Finance - тоже неплохой ресурс, на котором можно найти финансовые данные почти по любой компании, а также новости. Но, к сожалению, в бесплатном варианте, функционал крайне ограничен. Хотя, основные данные по компаниям там можно найти.
⭐️ SimplyWallStreet - довольно интересный ресурс, на котором можно найти финансовые показатели по любым акциям, где бы они не торговались. Очень интересное представление информации, во многих показателях сразу приводится сравнение с отраслью и рынком. Также есть скринер и можно вести свой портфель. Из минусов - ресурс платный, возможности бесплатного использования крайне ограниченные.
⭐️ Nasdaq.com - на этом ресурсе также можно смотреть финансовые показатели, очень удобно смотреть даты и график выплаты дивидендов, отчеты и новости по компаниям
⭐️ Sec.gov - сайт комиссии по ценным бумагам США, куда все публичные компании выкладывают свою отчетность. Так что все оригиналы отчетов по форме 10-Q вы можете найти здесь.
Ну и конечно же, не стоит забывать о сайтах самих компаний, а именно разделах Investor Relations (IR), где тоже можно найти последние отчеты, презентации и важные новости по компании.
🛢Аналитик JPMorgan сделал свой прогноз по сырьевому рынку и сказал, что мир уже входит в новый сырьевой суперцикл.
📉 «Общепризнанно, что за последние 100 лет было 4 сырьевых суперцикла, а последний начался в 1996 г. Мы считаем, что он достиг пика в 2008 г. (после 12 лет расширения), а его дно — в 2020 году (после 12-летнего спада) и теперь, вероятно, мы вступили в фазу развития нового суперцикла сырьевых товаров» — отмечают в инвестбанке.
Количественный анализ JPMorgan обращается к историческим данным для ответа на вопрос, «что привело к последнему суперциклу». По мнению инвестбанка, «наиболее важным драйвером был экономический подъем Китая (и развивающихся рынков в целом). Доллар США слабел, а управляющие активами все агрессивней добавили товарные позиции для диверсификации портфелей».
Затем ударила мировая рецессия 2008 г. в сочетании с дальнейшим замедлением темпов экономического роста в Европе (2011 г.) и Китае (2015 г.), что привело к падению цен на сырьевые товары, сформировавшему 12-летний цикл спада, последний этап которого «был ознаменован торговыми войнами, последующей глобальной рецессией производства и катастрофическими последствиями пандемии, которая впервые в истории привела к падению цен на нефть в зону отрицательной стоимости», напомнил Коланович.
Согласно анализу JPMorgan, нисходящий цикл теперь закончился, и «начался новый подъем стоимости сырьевых товаров, и в частности цикл роста нефтяных цен», что будет обеспечено следующими факторами:
🔹Окончание пандемии и восстановление экономики
🔹Всплеск глобального экономического роста (бурные 20-е годы)
🔹Конец торговой войны и спада производства
🔹Ультрамягкая денежно-кредитная политика во всем мире
🔹Повышенная инфляция и толерантное отношение к ней со стороны центробанков и властей
🔹Ослабление доллара США
🔹Фискальные меры, стимулирование развития инфраструктуры
🔹Финансовые притоки для хеджирования инфляции и корреляции облигации/акции
🔹Финансовые потоки будут следовать за импульсом активов
🔹Необходимость в металлах для новой инфраструктуры/электромобилей/аккумуляторов
🔹Последствия сокращения капитальных затрат / производственных мощностей в нефтегазовой отрасли
🔹Неэффективность/нестабильность ветряной и солнечной энергетики
Если вкратце, то, по мнению Колановича, в основе очередного восходящего сырьевого цикла будет лежать постпандемическое восстановление («бурные 20-е годы»), ультрамягкая монетарная и фискальная политика, слабый доллар, более сильная инфляция.
Одним из драйверов нового суперцикла аналитик называет «непредвиденные последствия экологической политики, которые войдут в противоречие с физическими ограничениями, связанными с потреблением и производством энергии».
💭 Он имеет в виду тот факт, что в результате резкого сокращения капитальных вложений в последние годы, когда денежные средства вместо этого направлялись на различные проекты «ответственного инвестирования» (так называемые ESG-проекты), почти не хватает мощностей для удовлетворения будущих потребностей, и непосредственным результатом этого будут гораздо более высокие цены на сырье.
💵 В основе смелого прогноза JPMorgan лежат не только фундаментальные факторы: инвестбанк также полагает, что в ближайшие годы произойдет существенное переориентация финансовых потоков, которые будут «играть все большую роль в ценообразовании активов (например, в сравнении с фундаментальными показателями)», что является следствием «электронизации предоставления ликвидности, более широким использованием кредитного плеча и роста алгоритмических торговых стратегий и связанных с ними денежных потоков».
⁉️Кто-нибудь ждет нефть по 100?)
#oil #commodities
📉 «Общепризнанно, что за последние 100 лет было 4 сырьевых суперцикла, а последний начался в 1996 г. Мы считаем, что он достиг пика в 2008 г. (после 12 лет расширения), а его дно — в 2020 году (после 12-летнего спада) и теперь, вероятно, мы вступили в фазу развития нового суперцикла сырьевых товаров» — отмечают в инвестбанке.
Количественный анализ JPMorgan обращается к историческим данным для ответа на вопрос, «что привело к последнему суперциклу». По мнению инвестбанка, «наиболее важным драйвером был экономический подъем Китая (и развивающихся рынков в целом). Доллар США слабел, а управляющие активами все агрессивней добавили товарные позиции для диверсификации портфелей».
Затем ударила мировая рецессия 2008 г. в сочетании с дальнейшим замедлением темпов экономического роста в Европе (2011 г.) и Китае (2015 г.), что привело к падению цен на сырьевые товары, сформировавшему 12-летний цикл спада, последний этап которого «был ознаменован торговыми войнами, последующей глобальной рецессией производства и катастрофическими последствиями пандемии, которая впервые в истории привела к падению цен на нефть в зону отрицательной стоимости», напомнил Коланович.
Согласно анализу JPMorgan, нисходящий цикл теперь закончился, и «начался новый подъем стоимости сырьевых товаров, и в частности цикл роста нефтяных цен», что будет обеспечено следующими факторами:
🔹Окончание пандемии и восстановление экономики
🔹Всплеск глобального экономического роста (бурные 20-е годы)
🔹Конец торговой войны и спада производства
🔹Ультрамягкая денежно-кредитная политика во всем мире
🔹Повышенная инфляция и толерантное отношение к ней со стороны центробанков и властей
🔹Ослабление доллара США
🔹Фискальные меры, стимулирование развития инфраструктуры
🔹Финансовые притоки для хеджирования инфляции и корреляции облигации/акции
🔹Финансовые потоки будут следовать за импульсом активов
🔹Необходимость в металлах для новой инфраструктуры/электромобилей/аккумуляторов
🔹Последствия сокращения капитальных затрат / производственных мощностей в нефтегазовой отрасли
🔹Неэффективность/нестабильность ветряной и солнечной энергетики
Если вкратце, то, по мнению Колановича, в основе очередного восходящего сырьевого цикла будет лежать постпандемическое восстановление («бурные 20-е годы»), ультрамягкая монетарная и фискальная политика, слабый доллар, более сильная инфляция.
Одним из драйверов нового суперцикла аналитик называет «непредвиденные последствия экологической политики, которые войдут в противоречие с физическими ограничениями, связанными с потреблением и производством энергии».
💭 Он имеет в виду тот факт, что в результате резкого сокращения капитальных вложений в последние годы, когда денежные средства вместо этого направлялись на различные проекты «ответственного инвестирования» (так называемые ESG-проекты), почти не хватает мощностей для удовлетворения будущих потребностей, и непосредственным результатом этого будут гораздо более высокие цены на сырье.
💵 В основе смелого прогноза JPMorgan лежат не только фундаментальные факторы: инвестбанк также полагает, что в ближайшие годы произойдет существенное переориентация финансовых потоков, которые будут «играть все большую роль в ценообразовании активов (например, в сравнении с фундаментальными показателями)», что является следствием «электронизации предоставления ликвидности, более широким использованием кредитного плеча и роста алгоритмических торговых стратегий и связанных с ними денежных потоков».
⁉️Кто-нибудь ждет нефть по 100?)
#oil #commodities
ZeroHedge
Kolanovic: A New Commodity Supercycle Has Begun
JPM has a hot tip for investors: the biggest systematic shorts are in the energy sector.
🌲Компании BP и Chevron осуществили знаковое расширение геотермальной энергетики, сделав ставку на новую технологию, которая может оказаться первой в мире масштабируемой технологией получения энергии от естественного тепла земли.
🛢Нефтяные гиганты инвестировали 40 млн. долларов в канадскую ВИЭ компанию Eavor.
Для BP это первая инвестиция в геотермальную энергию. И повторный вход в отрасль для Chevron, которая продала свои геотермальные активы в 2016 году.
🔘 Eavor разработала новый тип геотермальной технологии, которая, говоря очень простым языком, создает подземный «радиатор».
«Петля» Eavor состоит из замкнутой сети трубопроводов, проложенных обычно на 3–4 км ниже поверхности земли, берущих начало и заканчивающихся в одном и том же наземном сооружении.
Жидкость проходит по трубам от надземного сооружения через горячую окружающую среду под землей, а затем естественным образом возвращается в верхнюю часть контура. Затем горячая жидкость преобразуется в электричество или передается в сеть централизованного теплоснабжения.
❇️ Основным преимуществом этого типа энергии является то, что она является постоянной, обеспечивая базовую электрическую нагрузку на сетевую систему, не требуя сложных аккумуляторных решений для прерывистой энергии ветра и солнца.
💬 «Мы не играем в разведку, как традиционная нефть и газ или традиционная геотермальная энергия. Мы повторяем производственный процесс, и поэтому нам не нужна такая же норма прибыли », - сказал Редферн.
💬 «Еще до того, как мы построим систему, в отличие от нефтяной скважины или традиционной геотермальной энергии, мы уже знаем, какие могут быть результаты. Как только он будет запущен, он станет супер предсказуемым », - сказал Редферн. «Таким образом, вы можете финансировать эти вещи точно так же, как ветровую и солнечную энергию, с большим объемом долга по очень низким процентным ставкам».
🚩Технология выглядит интересно с точки зрения постоянства генерации энергии и масштабирования, но вопрос рентабельности - самый большой вопрос. В любом случае, интересно следить, как Shell, BP, Total активно инвестируют в ВИЭ, явно намереваясь стать глобальными энергетическими компаниями, независимо от сроков и успешности энергетического перехода. Chevron тоже пытается догонять, но не так активно. А вот Exxon Mobil пока игнорируют это и упорно делают ставку на нефть. На самом деле, держу в портфеле всех, кроме XOM, но это связано скорее с более тяжелым финансовым положением в текущий момент, хотя все может измениться.
Кому интересен вопрос ВИЭ глобально, делал ресерч для ТЖ в прошлом году, ссылка здесь 👈🏻
#CVX #BP #ВИЭ
🛢Нефтяные гиганты инвестировали 40 млн. долларов в канадскую ВИЭ компанию Eavor.
Для BP это первая инвестиция в геотермальную энергию. И повторный вход в отрасль для Chevron, которая продала свои геотермальные активы в 2016 году.
🔘 Eavor разработала новый тип геотермальной технологии, которая, говоря очень простым языком, создает подземный «радиатор».
«Петля» Eavor состоит из замкнутой сети трубопроводов, проложенных обычно на 3–4 км ниже поверхности земли, берущих начало и заканчивающихся в одном и том же наземном сооружении.
Жидкость проходит по трубам от надземного сооружения через горячую окружающую среду под землей, а затем естественным образом возвращается в верхнюю часть контура. Затем горячая жидкость преобразуется в электричество или передается в сеть централизованного теплоснабжения.
❇️ Основным преимуществом этого типа энергии является то, что она является постоянной, обеспечивая базовую электрическую нагрузку на сетевую систему, не требуя сложных аккумуляторных решений для прерывистой энергии ветра и солнца.
💬 «Мы не играем в разведку, как традиционная нефть и газ или традиционная геотермальная энергия. Мы повторяем производственный процесс, и поэтому нам не нужна такая же норма прибыли », - сказал Редферн.
💬 «Еще до того, как мы построим систему, в отличие от нефтяной скважины или традиционной геотермальной энергии, мы уже знаем, какие могут быть результаты. Как только он будет запущен, он станет супер предсказуемым », - сказал Редферн. «Таким образом, вы можете финансировать эти вещи точно так же, как ветровую и солнечную энергию, с большим объемом долга по очень низким процентным ставкам».
🚩Технология выглядит интересно с точки зрения постоянства генерации энергии и масштабирования, но вопрос рентабельности - самый большой вопрос. В любом случае, интересно следить, как Shell, BP, Total активно инвестируют в ВИЭ, явно намереваясь стать глобальными энергетическими компаниями, независимо от сроков и успешности энергетического перехода. Chevron тоже пытается догонять, но не так активно. А вот Exxon Mobil пока игнорируют это и упорно делают ставку на нефть. На самом деле, держу в портфеле всех, кроме XOM, но это связано скорее с более тяжелым финансовым положением в текущий момент, хотя все может измениться.
Кому интересен вопрос ВИЭ глобально, делал ресерч для ТЖ в прошлом году, ссылка здесь 👈🏻
#CVX #BP #ВИЭ
CVS Health (CVS) вчера опубликовала отчет за 4 квартал 2020:
🟢 Выручка за 4 квартал 69.5 млрд. $, рост на 4% к прошлому году и на 0.8 млрд. лучше прогноза
🔴 Операционная прибыль и скорректированная операционная прибыль уменьшились на 16.9% и 21.8% соответственно
🔴 EPS 0.75$, против 1.33$ в прошлом году, падение на 43% и на 0.11$ хуже прогноза
🔴 Скорректированная EPS 1.3$ против 1.73$ в прошлом году, тоже видим падение
🟢 Несмотря на падение в 4 квартале, в целом, прибыль 2020 фин. года осталась выше, чем в 2019 году
⚪️ Прогноз компании на 2021 год EPS = 6.06-6.22$, скоррект. EPS = 7.39-7.55$ (на уровне 2020 года)
🔻Акции CVS (CVS) упали почти на 5%
💉CVS ожидает, что в следующем году бизнес, связанный с COVID-19, такой как вакцинация и тестирование, принесет от 400 до 500 млн долларов.
Он также ожидает, что он сможет увеличить свой бизнес за счет новых клиентов, которым сделают прививки в его аптеках.
По данным CVS, компания ввела более трех миллионов вакцин против COVID-19 в Соединенных Штатах.
💊 CVS Health сообщила, что общий объем продаж по рецептам вырос, поскольку сеть расширила тестирование на Covid-19 и вакцины. И это несмотря на то, что из-за пандемии коронавируса посещаемость магазинов снизилась. Продажи выросли до 69,6 млрд долларов, что на 4% больше по сравнению с 66,9 млрд долларов годом ранее.
Продажи LFL выросли за квартал на 5,3% по сравнению с тем же периодом годом ранее. В аптечном сегменте выручка подскочила на 7,5% на фоне роста общего количества рецептов. И это несмотря на сокращение на 1,8% продаж в магазинах, поскольку потребители остались дома во время пандемии и отказались от лекарств от гриппа и простуды.
🩸CVS предлагает тесты на Covid-19 во многих своих магазинах. CVS Health провела около 15 миллионов тестов по всей территории США. Кроме того, компания ввела более трех миллионов вакцин против Covid-19 в учреждениях длительного ухода.
Генеральный директор CVS Health Карен Линч продолжит расширять медицинские услуги, не ограничиваясь только отпуском по рецептам.
💬 «Наша цель - сделать здравоохранение более доступным, доступным и простым», - сказала она. «Для этого мы ускорим темпы нашего прогресса за счет целевых инвестиций в ключевые области, которые будут определять нашу стратегию, ориентированную на потребителя. Мы считаем, что удовлетворение потребностей потребителей в области здравоохранения приведет к лучшим результатам для здоровья и снижению затрат при одновременном создании экономической выгоды в будущем. для CVS Health и ее акционеров ".
🔴 CVS угрожают риски. Как и все аптеки, CVS сталкивается с политическим давлением с целью снизить цены на лекарства.
🔴 Кроме того, CVS сталкивается с конкуренцией со стороны титана электронной коммерции Amazon ( AMZN ).
🔴 CVS сильно увеличила размер долга в последние несколько лет, в частности, после поглощения Aetna. Debt/Equity = 1.27, Debt/EBITDA = 4.79. Компания имеет не самые комфортные показатели с точки зрения долговой нагрузки.
💰Зато компания выплачивает дивиденды с текущей доходностью 2.83% и Payout около 33%, т.е. дивиденды вполне защищены.
🟢 Выручка за 4 квартал 69.5 млрд. $, рост на 4% к прошлому году и на 0.8 млрд. лучше прогноза
🔴 Операционная прибыль и скорректированная операционная прибыль уменьшились на 16.9% и 21.8% соответственно
🔴 EPS 0.75$, против 1.33$ в прошлом году, падение на 43% и на 0.11$ хуже прогноза
🔴 Скорректированная EPS 1.3$ против 1.73$ в прошлом году, тоже видим падение
🟢 Несмотря на падение в 4 квартале, в целом, прибыль 2020 фин. года осталась выше, чем в 2019 году
⚪️ Прогноз компании на 2021 год EPS = 6.06-6.22$, скоррект. EPS = 7.39-7.55$ (на уровне 2020 года)
🔻Акции CVS (CVS) упали почти на 5%
💉CVS ожидает, что в следующем году бизнес, связанный с COVID-19, такой как вакцинация и тестирование, принесет от 400 до 500 млн долларов.
Он также ожидает, что он сможет увеличить свой бизнес за счет новых клиентов, которым сделают прививки в его аптеках.
По данным CVS, компания ввела более трех миллионов вакцин против COVID-19 в Соединенных Штатах.
💊 CVS Health сообщила, что общий объем продаж по рецептам вырос, поскольку сеть расширила тестирование на Covid-19 и вакцины. И это несмотря на то, что из-за пандемии коронавируса посещаемость магазинов снизилась. Продажи выросли до 69,6 млрд долларов, что на 4% больше по сравнению с 66,9 млрд долларов годом ранее.
Продажи LFL выросли за квартал на 5,3% по сравнению с тем же периодом годом ранее. В аптечном сегменте выручка подскочила на 7,5% на фоне роста общего количества рецептов. И это несмотря на сокращение на 1,8% продаж в магазинах, поскольку потребители остались дома во время пандемии и отказались от лекарств от гриппа и простуды.
🩸CVS предлагает тесты на Covid-19 во многих своих магазинах. CVS Health провела около 15 миллионов тестов по всей территории США. Кроме того, компания ввела более трех миллионов вакцин против Covid-19 в учреждениях длительного ухода.
Генеральный директор CVS Health Карен Линч продолжит расширять медицинские услуги, не ограничиваясь только отпуском по рецептам.
💬 «Наша цель - сделать здравоохранение более доступным, доступным и простым», - сказала она. «Для этого мы ускорим темпы нашего прогресса за счет целевых инвестиций в ключевые области, которые будут определять нашу стратегию, ориентированную на потребителя. Мы считаем, что удовлетворение потребностей потребителей в области здравоохранения приведет к лучшим результатам для здоровья и снижению затрат при одновременном создании экономической выгоды в будущем. для CVS Health и ее акционеров ".
🔴 CVS угрожают риски. Как и все аптеки, CVS сталкивается с политическим давлением с целью снизить цены на лекарства.
🔴 Кроме того, CVS сталкивается с конкуренцией со стороны титана электронной коммерции Amazon ( AMZN ).
🔴 CVS сильно увеличила размер долга в последние несколько лет, в частности, после поглощения Aetna. Debt/Equity = 1.27, Debt/EBITDA = 4.79. Компания имеет не самые комфортные показатели с точки зрения долговой нагрузки.
💰Зато компания выплачивает дивиденды с текущей доходностью 2.83% и Payout около 33%, т.е. дивиденды вполне защищены.
Вот здесь есть ссылка на сам отчет.
А более подробный разбор бизнеса CVS мы также делали вот здесь на Patreon
🚩CVS нельзя назвать быстрорастущей компанией, но на небольшой рост мы рассчитывать можем. Стремительно стареющее население наряду с большим количеством вариантов медицинского обслуживания должно поддерживать рост количества продаж по рецептам на 3-4% в год. Также можно учесть разовое влияние от COVID. С долговой нагрузкой пока есть проблемы, но компания находится на пути к делевериджу. ROE=12%, ROA = 3.5%. Маржа бизнеса невысокая, высоких темпов роста прибыли также не ожидают. CVS можно отнести скорее к value инвестициям. Текущее P/E = 9.4 по скорректированной чистой прибыли кажется вполне разумным, компания оценена недорого. Но надо учесть, что в 2021 году прибыль прогнозируется в лучшем случае на том же уровне, или ниже. Думаю, что при росте рынка, мы увидим 80$ по бумаге в этом году. Если вас устроит скромный темп роста, проблемы с долгом и вы принимаете риски конкуренции на этом рынке, то рассмотреть CVS как value идею с небольшой, но приятной див. доходностью вполне можно. В своем портфеле CVS не имею.
#CVS #CVSHealth
А более подробный разбор бизнеса CVS мы также делали вот здесь на Patreon
🚩CVS нельзя назвать быстрорастущей компанией, но на небольшой рост мы рассчитывать можем. Стремительно стареющее население наряду с большим количеством вариантов медицинского обслуживания должно поддерживать рост количества продаж по рецептам на 3-4% в год. Также можно учесть разовое влияние от COVID. С долговой нагрузкой пока есть проблемы, но компания находится на пути к делевериджу. ROE=12%, ROA = 3.5%. Маржа бизнеса невысокая, высоких темпов роста прибыли также не ожидают. CVS можно отнести скорее к value инвестициям. Текущее P/E = 9.4 по скорректированной чистой прибыли кажется вполне разумным, компания оценена недорого. Но надо учесть, что в 2021 году прибыль прогнозируется в лучшем случае на том же уровне, или ниже. Думаю, что при росте рынка, мы увидим 80$ по бумаге в этом году. Если вас устроит скромный темп роста, проблемы с долгом и вы принимаете риски конкуренции на этом рынке, то рассмотреть CVS как value идею с небольшой, но приятной див. доходностью вполне можно. В своем портфеле CVS не имею.
#CVS #CVSHealth
