📱 Торговая идея по Яндексу:

■ Тикер: YNDX
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 2980 рублей
■ Потенциал идеи: 11,3%
■ Объём входа: 7%
■ Стоп-заявка: 2500 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Акции Яндекса оттолкнулись от своей 200-дневной экспоненциальной скользящей средней и продолжили движение наверх. Идея на рост бумаги с целью 2980 рублей.

📌 При объёме позиции на покупку в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 2500 рублей, риск на портфель составит 0,46%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,71.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 «Яндекс» — это российская транснациональная компания в отрасли информационных технологий, которая владеет одноименной системой поиска в интернете, интернет-порталом и веб-службами в нескольких странах. Уже в ближайшую пятницу (27 октября) Яндекс опубликует свой финансовый отчёт за 3-й квартал 2023 года.

📌 После ухода иностранных конкурентов из России компания является главным бенефициаром отрасли. Аналитики ожидают, что «Яндекс» продолжит демонстрировать высокие темпы роста в основных сегментах своей деятельности, в первую очередь в рекламе, и покажет результаты лучше ожиданий рынка.

Ваше мнение насчет Яндекса?

■ Покупаю 👍
■ Уже держу в портфеле ❤️
■ Наблюдаю 👀

📈 5 акций, на которых позитивно влияет укрепление рубля

🔌 Интер РАО
Покупать. Цель на год — 5,9 руб. / +34%

Интер РАО работает на внутреннем рынке, основная выручка рублевая. Компания поставляет электроэнергию на экспорт, в частности в Китай, однако доля таких поставок незначительная.

Кроме того, чистый долг Интер РАО на конец I полугодия был отрицательным и составлял -345,8 млрд руб. при текущей капитализации в 474,6 млрд руб. Наличие свободного кеша предполагает, что компания может разместить его на депозиты. Процентные ставки сейчас высокие, за счет этого Интер РАО может неплохо заработать.

⛽️ Транснефть-ап
Покупать. Цель на год — 190 000 руб. / +29%

Транснефть относится к нефтегазовому сектору, но сильно отличается от представителей отрасли. Если для нефтяников укрепление рубля — выраженный негативный момент, то финансовые результаты Транснефти слабо зависят от динамики валютных курсов, ведь компания получает рублевую выручку.

В кейсе Транснефти есть актуальный среднесрочный драйвер — сплит акций. Дробление должно сделать бумаги более доступными для частных инвесторов, которые сейчас генерируют более 80% торгового оборота на рынке акций. Кроме того, акции компании интересны в качестве дивидендной фишки: по итогам 2023 г. выплаты могут достичь 18 900 руб. на акцию, что соответствует 13% дивдоходности.

🍏 Магнит
Покупать. Цель на год — 7400 руб. / +27%

Бизнес Магнита ориентирован на внутренний рынок, валютный фактор не столь значим. Более того, за счет небольшой доли импортной продукции для компании сильный рубль даже выгоден.

Драйверами для акций Магнита в среднесрочной перспективе могли бы стать новости о результатах второго раунда выкупа акций у нерезидентов с 50%-ым дисконтом. Также в подвешенном состоянии остается вопрос дивидендов: у компании есть финансовые возможности для этого, однако выплаты не поступают с 2021 г.

🏠 Эталон
Покупать. Цель на год — 130 руб. / +48%

Для строителей укрепление рубля — позитивный момент, так как становятся дешевле закупки импортного оборудования. Эффект не столь значимый в масштабах финансовых результатов, однако это приятный бонус.

В кейсе Эталона наиболее важный момент сейчас — редомициляция. Компания пока не сообщала о намерении перерегистрироваться с Кипра в другую страну, однако ряд шагов Эталона в последние месяцы можно расценивать как подготовку к переезду. Редомициляция в РФ позволила бы снизить для компании риски, связанные с зарубежной пропиской, а также возобновить выплату дивидендов.

💰 АФК Система
Покупать. Цель на год — 27 руб. / +50%

АФК Система — диверсифицированный холдинг. Некоторые бизнесы, которые контролирует Система, страдают от укрепления рубля, другие — нет. Однако для большинства крупных активов — МТС, Ozon, Медси — укрепление нацвалюты является нейтральным моментом.

Текущая конъюнктура и высокое влияние на рынок частных инвесторов позволяют выходить на биржу по интересной цене. IPO «дочек» АФК позволяет раскрывать рыночную стоимость активов корпорации, тем самым способствуя переоценке бумаг материнской компании.

Помимо перечисленных, крепкий рубль нейтрален или позитивен для акций следующих компаний: Ozon, М.Видео, X5 Group, ЛСР, ПИК, Самолет, Лента, HeadHunter, Яндекс, ВК, Novabev Group.

Есть ли у вас эти акции?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока наблюдаю 👀

💿 Торговая идея по акциям ММК

■ Тикер: MAGN
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 2-8 недель
■ Цель: 59,49 руб.
■ Потенциал идеи: 12,7%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 50,49 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Акции двигаются в рамках восходящего тренда. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 50,49 руб. риск на портфель составит 0,3%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,9.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ММК) — одна из крупнейших российских металлургических компаний, на которую приходится около 17% российского производства стали.
Согласно отчету компании, за 9 месяцев 2023 года ММК увеличил производство стали до 9 869 тыс. тонн, что на 11,4% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Производство стали на площадке в Магнитогорске выросло на 19,5% до 9 611 тыс. тонн. На турецкой площадке объем производства сократился на 68,3% до 258 тыс. тонн из-за сложной макроэкономической ситуации в стране. Выплавка чугуна за этот же период увеличилась на 13,2% и составила 7 526 тыс. тонн.

Ваше мнение насчет ММК?

■ Покупаю 👍
■ Уже держу в портфеле ❤️
■ Наблюдаю 👀

📱 Яндекс может показать рекордную выручку в 3-м квартале: Какой потенциал роста у его акций?

❗️Уже завтра Яндекс раскроет свои финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Эксперты ожидают сохранения высоких темпов роста на фоне ухода иностранных компаний в 2022 году, а также положительных трендов на отечественном рынке рекламы, e-commerce и такси.

➡️ Прогноз показателей:

📌 Выручка Яндекса может вплотную приблизиться или даже преодолеть знаковый рубеж в 200 млрд рублей. Результат будет означать рост на 50% год к году и на 9,6% относительно предыдущего квартала.

📌 Прибыль компании до вычета затрат в случае сохранения маржинальности на уровне второго квартала (13,6%) может достигнуть 27 млрд рублей, показав рост на 35% в годовом и на 9% в квартальном исчислении.

📌 Рентабельность IT-гиганта остается волатильной и колеблется квартал к кварталу. Это связано с высоким объёмом вложений в развитие бизнеса. В случае отсутствия крупных инвестиций и замедления темпов экспансии рентабельность может вырасти до 20%.

📌 Примеры подобного увеличения рентабельности Яндекса $YNDX уже были ранее: во втором квартале 2022 года этот показатель составил 21,8%, а год назад — в третьем квартале 2022 года — 15%.

🔼 Многие инвестдома позитивно оценивают бизнес Яндекса и видят значительный потенциал восстановления докризисной капитализации компании. Однако, ключевым для инвесторов остаётся вопрос разделения компании и гарантий сохранения миноритарными акционерами своей доли в российском сегменте бизнеса Яндекса.

✔️ В случае позитивных изменений по этим ключевым вопросам (что вполне реально), акции Яндекса могут вырасти до уровня 3200 рублей на горизонте ближайших 12 месяцев.

Если было полезно, обязательно поставьте лайк 👍

💰 Торговая идея: АФК «Система»

■ Тикер: AFKS
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 19,5 руб.
■ Потенциал идеи: 11,25%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 16,5 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Долгий период коррекции, скорее всего, подходит к концу, и среднесрочный тренд может продолжиться. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 16,5 руб. риск на портфель составит 0,47%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,92.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 АФК «Система» — крупный российский инвестиционный холдинг. Он инвестирует средства и управляет деятельностью публичных и непубличных компаний из различных секторов экономики.
Входящая в АФК «Система» компания «Медси» начинает покорять зарубежные рынки. Первая дочерняя компания уже появилась в Кыргызстане. Кроме того, в 2024 году другие бизнесы группы могут выйти на первичное размещение.

Ваше мнение насчет АФК «Система»?

■ Покупаю 👍
■ Уже держу в портфеле ❤️
■ Наблюдаю 👀

☄️ Осенне-зимний дивидендный сезон

Мы собрали для вас все ожидаемые и рекомендованные дивиденды текущего сезона. Дивидендной отсечки еще не было, поэтому вы успеете добавить фаворитов в свой портфель.

❓ Какие компании собираются/могут осуществить выплаты

Пик дивидендов на российском рынке приходится на конец декабря-середину января. В этот период ожидаются крупные выплаты от ⛽️ $LKOH Лукойла, ⛽️ $SIBN Газпром нефти и ⛽️ $ROSN Роснефти.

Крупнейшую дивидендную доходность на рынке мы ожидаем от нефтяников (6—7%). Они показали неплохие финансовые результаты за первое полугодие 2023-го, а третий квартал может выдаться еще более успешным на фоне высоких цен на нефть, сужения дисконта Urals к Brent и слабого рубля. Около 7% дивидендной доходности могут принести и акции 📱 $RTKM $RTKMP Ростелекома, совет директоров которого уже рекомендовал выплату.

💿 $GMKN Норникель может выплатить дивиденды с доходностью около 4,6%, но это не точно. Ранее менеджмент компании допустил выплату промежуточных дивидендов, если денежный поток будет положительным, а долговая нагрузка будет на комфортном уровне. В первом полугодии 2023-го у компании был положительный свободный денежный поток. Ждем, что и во втором полугодии он останется таковым. Это может позволить компании выплатить промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2023-го. Однако акционеры пока еще не одобрили новую дивидендную политику, поэтому рассмотрение вопроса дивидендов может быть отложен.

Хотим выделить акции оператора сервиса по аренде электросамокатов 🛴 $WUSH Whoosh. Они могут принести 4,7% дивидендной доходности и вместе с тем помогут вложиться в растущий бизнес.

Более сдержанных выплат мы ждем от потребительского сектора (1—2,5%), девелопера 🏠 $SMLT Самолета (2%) и производителя удобрений 🌾 $PHOR ФосАгро (3%). В случае Самолета возможно снижение выплат из-за того, что девелопер недавно завершил сделку по покупке регионального застройщика МИЦ и анонсировал программу байбэка на 10 млрд рублей.

Если было полезно, обязательно поставьте лайк 👍

🕯 Высокая процентная ставка — какие акции выигрывают, а какие страдают

🔽Повышение ключевой ставки ЦБ РФ будет особенно негативно сказываться на компаниях с повышенной долговой нагрузкой:

🏭 РУСАЛ (отношение чистый долг/EBITDA на конец I полугодия — 12,3х)
🪓 Сегежа (10,9х)
🏧 М.Видео (5,3х)
✈️ Аэрофлот (4,6х)
📱 МТС (1,8х).

Есть компании, которые выигрывают от роста процентных ставок, наиболее яркий пример Мосбиржа. Инвесторы, торгуя на бирже, размещают там свои средства — так называемые клиентские остатки. Биржа может использовать эти средства, размещая их под процент. В итоге процентные доходы торговой площадки увеличиваются.

🔼Также лучше других могут себя чувствовать компании с крупным отрицательным чистым долгом. При росте ставок они могут размещать накопленный кеш под более высокий процент. Это справедливо для:

💡 Интер РАО
🪨 Распадской
🏘️ Юнипро
💳 QIWI

Если было полезно, обязательно поставьте лайк 👍

👀 Топ-5 акций-лидеров и пятерка аутсайдеров октября. Стоит ли ждать изменений?

📈 Топ лидеров

🍅 Русагро (+27%). Бумаги обновили исторические максимумы. В такие моменты определить ценой пик крайне проблематично — иррациональное движение может длиться дольше обычного. Однако в общем нам удалось это сделать, и технический откат от пика в моменте составлял 15%. А в ноябре высокая волатильность сохранится, и не исключается еще один заход вниз, в область 1400 руб.

📱 Яндекс (+11%). Лидирующие позиции бумаги на рынке связаны с корпоративными новостями — процессом разделения бизнеса и сильной отчетностью. Технически в бумагах прорван нисходящий тренд, и локальный курс направлен вверх. Инструмент высоковолатильный: в случае развития общерыночной коррекции область 2550 руб. (скопление динамических поддержек) выглядит интересной на подбор, и даже в рамках осени нельзя исключать выход вверх, на годовой пик под 2900 руб.

⛽️ Роснефть (+10%). Один из фаворитов октября, бумаги переписали максимумы февраля 2022 г. В моменте котировка была у 608 руб. Откат к 590 руб. выглядит техническим, для проверки ранее пробитых сопротивлений. Акцию можно накапливать с перспективой на осень — есть вероятность ее подъема к 630 руб.

⛽️ ЛУКОЙЛ (+9%). Акциям даже удалось обновить исторические максимумы. На пике было почти 7550 руб. Ожидания высоких дивидендов на фоне девальвации и ралли в нефти подпитывали бумаги весь месяц. Сейчас идет техническая фиксация по факту оглашения дивидендов, а ближневосточная геополитическая риск-премия в цене барреля будет и дальше поддерживать котировки акций. Психологическая поддержка на 7000 руб., а на ноябрь в моменте не исключается даже подъем ближе к 8000 руб.

🍏 Магнит (+9%). В октябре акции вновь взлетают на максимумы аж с ноября 2021 г. Активная позиция корпорации в секторе слияний и поглощений, программа выкупа у нерезидентов своих акций и повышенная инфляция в стране играли на стороне бумаг. С учетом варианта коррекции на широком рынке в рамках осени акции могут не успеть реализовать технический апсайд, но уложиться в 2023 г. — шанс есть. А мощная поддержка на годовом тренде уже выше 5600 руб., при приближении к уровню покупки оправданы.

📉 Пятерка аутсайдеров

📱 ВК (-13%). Аутсайдер месяца после возвращения к торгам на фоне редомициляции корпорации и изменения статуса расписок на акции. В бумагах остался «зловещий гэп» на 666 руб., при этом они очень волатильны и могут быстро разворачиваться. Вариант со скачком вверх до искомого гэпа все еще не снимается с повестки ноября.

💿 НЛМК (-8%). В прошлом обзоре акции значились в лидерах, но сейчас входят в топ-5 отстающих. При этом цель подскока на октябрь к 215 руб. отработана максимально точно, а далее уже были риски отката. Все так и произошло. Сейчас локальный тренд вверх рискует смениться на нисходящий, и если уровень 190 руб. не устоит, то в ноябре бумаги придется ловить уже под 180 руб.

🚂 Globaltrans (-7%). Расписки крайне волатильны и регулярно мелькают в наших ежемесячных рейтингах турбулентности. После исторического максимума выше 750 руб. ожидалась быстрая коррекция к 600 руб., и вновь сильный отскок — все по плану. Сейчас видим очередной заход в сторону 600 руб., поддержка имеет важное значение — если бумаги не удержатся за уровень, риск временного падения к 500 руб. резко повысится.

💎 АЛРОСА (-4%). Акции в очередной раз попадают в пятерку аутсайдеров месяца. И причины такой динамики ранее мы разбирали в отдельном материале. Сейчас психологический круглый уровень 70 руб. совпал с динамической поддержкой от начала 2023 г. Вероятность потери данной поддержки в ноябре высокая, и может быть протестирован район 65 руб.

🔋 РусГидро (-4%). Вышел отчет: снижение чистой прибыли, рост долга и себестоимости приводят к уменьшению рыночного аппетита и коррекции бумаг. По сути, акции в боковике с широкими границами 0,82–0,89 руб., и прорыв одной из них предопределит направление сильного движения. При текущих 0,84 руб. пока больше шансов за направление вниз.

Если было полезно, обязательно поставьте лайк 👍

🏘️ Торговая идея: Юнипро

■ Тикер: UPRO
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 2,700 руб.
■ Потенциал идеи: 14,3%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 2,200 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Акции компании демонстрируют долгосрочный восходящий тренд, торгуясь выше пересечения 50 и 200-дневной скользящих средних. Идея на рост бумаги с целью 2,700 руб. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 2,200 руб. риск на портфель составит 0,55%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,09.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 ПАО «Юнипро» — российская энергетическая компания, созданная в результате реформы РАО «ЕЭС России». В состав «Юнипро» входят пять тепловых электрических станций общей мощностью 11 245,1 МВт. Основной вид деятельности — производство и продажа электрической энергии и мощности и тепловой энергии.
Компания отчитается за III квартал 2023 года по МСФО 31 октября. Ожидаем, что эмитент опубликует сильные результаты благодаря росту энергопотребления и увеличению производство электроэнергии на Сургутской ГРЭС-2.

Ваше мнение насчет Юнипро?

■ Покупаю 👍
■ Уже держу в портфеле ❤️
■ Наблюдаю 👀

🏪 Торговая идея: Fix Price

■ Тикер: FIXP
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 445 руб.
■ Потенциал идеи: 22%
■ Объем входа: 5%
■ Стоп-приказ: 320 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Бумага находится в боковом тренде. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 320 руб. риск на портфель составит 0,59%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,90.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Fix Price сеть магазинов фиксированных цен работающих в России, Грузии, Казахстане, Армении, Латвии, Белоруссии, Узбекистане . Чистая прибыль компании по МСФО за 9 месяцев 2023 года составила 27,093 млрд руб., увеличившись в 2,2 раза по сравнению с 12,093 млрд руб. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 4,1% до 210,19 млрд руб. против 201,89 млрд руб. годом ранее.

Ваше мнение насчет Fix Price?

■ Покупаю 👍
■ Уже держу в портфеле ❤️
■ Наблюдаю 👀

⚡️Cамые дешевые голубые фишки России

Самый популярный метод оценки акций на сегодня — по прибыли и мультипликатору P/E. Но есть его более продвинутая версия, которая учитывает динамику инфляции. Оценим голубые фишки методом Шиллера.

Шиллеровский P/E полезен в основном долгосрочным инвесторам, поскольку сглаживает колебания чистой прибыли, выравнивая удачные и неудачные для компании годы. Так можно увидеть долгосрочный тренд бизнеса.

Почти все голубые фишки на рынке сейчас дорогие, даже ВТБ и особенно Газпром. Справедливо оценены Сбер и ЛУКОЙЛ, но при этом дешевы отдельные бумаги в нефтянке и финансах.

Самая недооцененная сейчас — Транснефть, но это оценка только по «префам». Также в топ самых дешевых с учетом инфляции попадают Роснефть и Татнефть. И, как ни удивительно, Мосбиржа — ей еще есть куда расти.

⛽️ Транснефть-ап (Покупать. Цель на год: 190000 руб. / +34%)
🛢️ Роснефть (Покупать. Цель на год: 760 руб. / +32%)
🛢️ Татнефть-ао (Покупать. Цель на год: 880 руб. / +45%)
🛢️ Татнефть-ап (Покупать. Цель на год: 820 руб. / +37%)
📈 Московская биржа (Держать. Цель на год: 210 руб. / +11%)

Если было полезно, обязательно поставьте лайк 👍

🗣 Итак, на прошлой неделе ЦБ объявил об агрессивном повышении ключевой ставки на 2% до 15% годовых. Рынок акций пошел на коррекцию, и в такой турбулентный период обращаю свое внимание на неочевидную, на первый взгляд, инвестидею — акции Positive Technologies.

❓ Почему? У ряда крупных компаний есть один существенный недостаток: их кредитные обязательства связаны с плавающими ставками. То есть после повышения ключевой ставки они будут обязаны платить больше.

⬜️ У Positive такой проблемы нет. Долговая нагрузка и так низкая, а большинство кредитов взяты в начале года, по низким фиксированным ставкам. Кроме того, у компании есть возможность привлечения финансирования через облигации. Благодаря этому можно заметить стабильные денежные потоки и регулярные дивиденды — только в этом году уже утверждены 3 выплаты.

📈 Тем более, что помимо моментной привлекательности, присутствует высокая долгосрочная привлекательность вложений: по оценкам ЦСР, рынок кибербеза в течение следующих 5 лет вырастет в 2,5 раза и достигнет объема в ₽557 млрд. Конечно же, Positive — лидер рынка и главный бенефициар тренда: компания активно запускает новые продукты и инвестирует в свой рост. Это дает временное увеличение расходов, однако может дать и колоссальный результат, как только начнутся продажи новых продуктов компании.

🏦 Торговая идея по TCS Group:

■ Тикер: TCSG
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 3700 руб.
■ Потенциал идеи: 7,1%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 3455 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Акции компании торгуются в среднесрочном восходящем тренде, выше пересечения 50- и 200-дневной скользящих средних. Идея на рост бумаги с целью 3700 руб. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 3455 руб. риск на портфель составит 0,24%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,33.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 TCS Group — зарегистрированный на Кипре финансовый холдинг, объединяющий работающие в России компании под брендом «Тинькофф».
По сообщению «Интерфакса», заинтересованные ведомства рассматривают обращение о включении компаний компании в правительственный перечень экономически значимых организаций (ЭЗО). Документ в сентябре направил Владимир Потанин, президент группы «Интеррос», крупнейшего акционера TCS Group. Если компания окажется в списке ЭЗО, она потенциально попадет под принудительную редомициляцию, по завершению которой сможет выплачивать акционерам дивиденды.

Ваше мнение насчет TCS Group?

■ Покупаю 👍
■ Уже держу в портфеле ❤️
■ Наблюдаю 👀

📀Торговая идея: Полиметалл

■ Тикер: POLY
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 625 руб.
■ Потенциал идеи: 16,32%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 512,8 руб.

➡️ Технический анализ

📌 После редомициляции компании котировки стабилизировались и появился намек на развитие восходящего тренда. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 512,8 руб. риск на портфель составит 0,36%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,58.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Polymetal — горнорудная компания, которая занимается добычей серебра, золота и меди. Компания предоставила производственные результаты за III квартал и 9 месяцев 2023 года. Согласно документу, Рост выручки (+22%) и производства (+6%) за 9 месяцев 2023 года дает основания что дела у компании идут хорошо. Кроме того, компания подтвердила прогноз производства по итогам 2023 года в размере 1,7 млн унций в золотом эквиваленте.

Ваше мнение насчет Полиметалл?

■ Покупаю 👍
■ Уже держу в портфеле ❤️
■ Наблюдаю 👀

👀 Каких ещё акций не хватает в вашем портфеле

Оптимальный портфель не только хорошо растет, но и редко падает. Для этого нужно подбирать акции с максимально низкой корреляцией. Составим идеальные пары фишек с точки зрения минимизации риска.

🏦 Сбербанк-ао и -ап
Главная фишка для большинства розничных инвесторов. У некоторых в портфелях нет вообще ничего, кроме Сбера. И, как выясняется, зря. «Обычка» и «префы» Сбербанка очень слабо коррелируют с целыми отраслями.

Судя по коэффициенту, оптимальная для Сбера пара сейчас — это ЛУКОЙЛ. Они коррелируют всего на 0,23 и 0,27, дополняя динамику друг друга в разные торговые дни. При этом оба растут: около 3% и 9% соответственно за месяц.

🛢️ ЛУКОЙЛ
Для самого ЛУКОЙЛа акции Сбера не являются лучшим противовесом в портфеле. Есть пара с еще более низкой корреляцией — это Яндекс. Друг против друга они дают коэффициент чуть выше 0,1.

Как и в предыдущем примере, это означает: если у вас уже есть много бумаг ЛУКОЙЛа, то Яндекс будет для него оптимальным дополнением. Оба растут, но с максимальным рассинхроном, и для портфеля это позитив.

🇷🇺 Газпром
Последнее время он отстает от широкого рынка, поэтому имеет низкую корреляцию с большинством бумаг. Если у вас в портфеле Газпром составляет основу или имеет крупный вес, то дополнить его не сложно.

Сейчас самая низкая корреляция у Газпрома — с акциями ФосАгро (0,27). На данный момент они идеальная пара. В том числе потому, что рост мировых цен на газ позитивен для обеих компаний, но с разным временным лагом.

🛢️ Сургутнефтегаз-ап
Лучшая пара для «префов» Сургутнефтегаза на сегодняшнем рынке — Норникель. Корреляция у них почти отсутствует: коэффициент ниже 0,02, что означает нулевые — не зависимые друг от друга — колебания двух бумаг.

🏭 Норникель
Это очень удобная для портфеля бумага, поскольку исторически имеет низкую корреляцию с большинством других тяжеловесов, в том числе, как уже сказано выше, идеально сочетается с «префами» Сургутнефтегаза.

Однако здесь большую роль играет динамика валют и сезонность самих «префов». Если смотреть более стабильную пару, то лучше дополнить Норникель акциями ЛУКОЙЛа. Их корреляция составляет лишь 0,21.

🛢️ Роснефть
Если подбирать оптимальную для Роснефти пару среди растущих тяжеловесов, то это снова будет Норникель. Это не такая удачная пара, как ГМК + Сургутнефтегаз, но тоже неплохо. Корреляция составляет 0,29.

📱 Яндекс
IT-сектор в силу своей специфики растет почти независимо от остального рынка, включая банки и сырьевиков. Поэтому Яндекс, когда он в растущем тренде, отлично ложится в любой портфель из голубых фишек.

Если он у ваc уже есть, то первый выбор для пары с ним — это уже упомянутый ЛУКОЙЛ. Как было показано выше, они с Яндексом коррелируют на 0,1, и это один из лучших показателей на рынке.

🏭 НОВАТЭК
Удивительно, но две главные газовые бумаги России имеют одну из самых низких корреляций среди голубых фишек: менее 0,3. Это значит, что инвесторы могут брать Газпром и НОВАТЭК в паре, не опасаясь перекоса портфеля.

Однако есть более интересное сочетание, и это снова Норникель. Корреляция с НОВАТЭКом у его почти нулевая — 0,06. Это отчасти связано с откатом в газовых фишках, но еще и с тем, что ГМК — это своего рода универсальный противовес.

🛢️ Татнефть-ао
Она встречается у инвесторов реже, чем все предыдущие. Сейчас бумага в просадке после дивидендного гэпа, а потому раскоррелирована с остальным рынком.

Если подбирать наиболее далекую по динамике пару, то оптимальный выбор на сегодня — опять Норникель. Коэффициент корреляции с Татнефтью — чуть менее 0,02. Это значит, что акции почти нейтральны друг к другу.

Если было полезно, обязательно поставьте лайк 👍

🚂Торговая идея: Globaltrans

■ Тикер: GLTR
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 4-8 недель
■ Цель: 720 рублей
■ Потенциал идеи: 15,2%

❗️Globaltrans — это один из лидеров в сфере грузовых железнодорожных перевозок на территории стран СНГ. Компания владеет более 66 тысячами единиц подвижного состава, а основные контракты грузоперевозок заключены с крупными сырьевыми игроками, например ММК и Роснефтью.

➡️ Причины для роста акций:

📌 Технический анализ: Акции Globaltrans в последние пару месяцев скорректировались и сейчас находятся на линии поддержки. Ранее в конце сентября от этого уровня уже был отскок. Сейчас можно ожидать аналогичной динамики.

📌 Благоприятная конъюнктура: Цены на аренду полувагонов держатся на исторических максимумах. Это связано с высоким спросом на грузоперевозки в секторе металлов, угля и нефтепродуктов. Финансовые показатели Globaltrans во втором полугодии 2023 года, по мнению аналитиков, могут стать рекордными за всю историю компании.

🔥 Торговая идея заключается в ожидании позитивной динамики акций, исходя из технического анализа, который подкреплён сильными финансовыми результатами бизнеса на фоне благоприятной конъюнктуры рынка железнодорожных грузоперевозок.

✔️ В позитивном сценарии цена на акции Globaltrans может составить 720 рублей, вернувшись к своим значениям, которые были ранее в августе. Потенциальная доходность в этом случае составит более 15% на горизонте до двух месяцев.

Ваше мнение насчет Globaltrans?

■ Покупаю 👍
■ Уже держу в портфеле ❤️
■ Наблюдаю 👀

💡 Торговая идея: Россети

■ Тикер: FEES
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 0,1430 руб.
■ Потенциал идеи: 14,5%
■ Объем входа: 5%
■ Стоп-приказ: 0,1197 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Бумага находится в рамках растущего тренда. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 0,1197 руб. риск на портфель составит 0,20%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,60.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 ПАО «Россети» — российская энергетическая компания, основным видом деятельности которой является передача электроэнергии. 3 ноября компания отчиталась по РСБУ за 9 месяцев 2023 года. Чистая прибыль компании за этот период составила 458,8 млрд руб., увеличившись в 2,5 раза по сравнению с 187,43 млрд руб. в предыдущем году. Выручка выросла на 25,4% до 235,09 млрд руб. против 187,43 млрд руб. годом ранее.

Ваше мнение насчет Россетей?

■ Покупаю 👍
■ Уже держу в портфеле ❤️
■ Наблюдаю 👀

🩺 Торговая идея по ГК «Мать и дитя»

■ Тикер: MDMG
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 980 руб.
■ Потенциал идеи: 15,7%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 820 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Акции торгуются в долгосрочном восходящем тренде, выше пересечения 50- и 200-дневной скользящих средних. Идея на рост бумаги с целью 980 руб. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 820 руб. риск на портфель составит 0,22%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,93.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Группа компаний MD Medical («Мать и дитя») – ведущая компания на рынке частных медицинских услуг в России и лидер в сфере женского здоровья и педиатрии. 7 ноября 2023 года Банк России принял решение о регистрации проспекта глобальных депозитарных расписок компании, а также их допуске к публичному размещению в РФ. Таким образом ГК «Мать и дитя» получила право первичного листинга на Московской бирже и сообщила, что после перерегистрации планирует возобновить выплату дивидендов.

Ваше мнение насчет ГК «Мать и дитя»?

■ Покупаю 👍
■ Уже держу в портфеле ❤️
■ Наблюдаю 👀

📦 Торговая идея по акциям Ozon

■ Тикер: OZON
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 2-6 недель
■ Цель: 3000 рублей
■ Потенциал идеи: 12,2%

❗️Ozon — одна из крупнейших платформ электронной коммерции в России. Модель бизнеса подразумевает два варианта продаж: закупку товара на склад Ozon и продажу его покупателю, а также модель маркетплейса, на котором сторонние продавцы размещают свои товары, а платформа получает комиссию с продаж.

✔️ Причины для роста акций:

1️⃣ Потенциально сильный отчет:

📌 Компания Ozon должна предоставить отчет за третий квартал 2023 года уже в этом месяце. В прошлом году отчёт вышел 15 ноября. С учетом восстановления потребительского поведения, а также роста количества онлайн-заказов в России аналитики ожидают, что отчёт будет сильным.

2️⃣ Технический анализ:

📌 Акции Ozon начиная с конца августа скорректировались от уровня 2900 рублей и сейчас находятся на линии поддержки. Ранее от этого уровня наблюдался рост акций, а сейчас ещё есть и позитивный драйвер в виде ожидающегося отчёта за третий квартал 2023 года.

🟢 Инвестиционная идея:

❗️Исходя из технического анализа, ожидается позитивная динамика акций, которая будет подкреплена хорошим отчетом во второй половине ноября. В позитивном сценарии цена на акции Ozon может составить 3000 рублей, превысив свои недавние максимумы. Доходность идеи в таком случае составит 12,2% на горизонте ближайших 6 недель.

Ваше мнение насчет Ozon?

■ Покупаю 👍
■ Уже держу в портфеле ❤️
■ Наблюдаю 👀

👀 Какие крупные российские компании выкупают свои акции?

❗️Один из главных факторов, который поддерживает котировки акций — это выплата дивидендов. Другим способом вознаграждения акционеров является обратный выкуп акций. Программы байбэка также позволяют компаниям поддерживать рыночную цену своих акций при просадке.

🟢 На данный момент 4 из 15 крупнейших по капитализации российских компаний имеет действующие программы выкупа:

🏦 Сбербанк $SBER

✔️ Объем выкупа — 50 млрд рублей при нынешней капитализации 6,3 трлн рублей. Программа рассчитана на период с 20 января 2022 года до 1 января 2025 года.

📌 Цель байбэка Сбербанка — это долгосрочная программа мотивации. Речь идет о втором из трехлетних циклов, которые должны запускаться раз в год. Программа была принята в 2021 году. В рамках первого цикла в ней приняли участие более 1000 ключевых сотрудников.

📌 Покупка бумаг должна проходить на МосБирже и через внебиржевой рынок в рамках инфраструктуры группы МосБиржи. Портфель акций, сформированный в результате buyback, будет использован в следующих циклах программы.

📌 В данный момент программа выполнена на 0%. С начала года акции Сбера выросли на 98%. Заявленный объем выкупа предполагал около 1% капитализации банка.

🛢️ Роснефть $ROSN

✔️ Объем выкупа — $2 млрд, то есть 3,2% капитализации. Программа рассчитана на период с 6 августа 2018 года до 31 декабря 2023 года. Выкуп реализован на 18,5%.

📌 Фактические покупки прошли, начиная с марта 2020 года, и были связаны с сильным падением акций. Предполагавшийся плановый срок окончания программы — конец 2020 года. В обозначенный срок программа не была завершена. После роста цены акций она была приостановлена.

📌 В марте же Совет директоров Роснефти принял решение о возобновлении buyback на открытом рынке акций и глобальных депозитарных расписок. Сроки реализации продлили до 31 декабря 2023 года.

🏭 Новатэк $NVTK

✔️ Объем выкупа — $1 млрд. Программа рассчитана на период с 17 декабря 2021 года до 17 декабря 2026 года. Выкуп реализован на 8,9%. Компания приобрела $89 млн своих акций.

📌 В 2021 году Совет директоров прекратил действие предыдущей программы buyback, объявленной 7 июня 2012 года (до $600 млн). По словам главы Новатэка Леонида Михельсона, одобрение новой программы выкупа отражает уверенность совета директоров в фундаментальных показателях и перспективах развития компании.

📌 Фундамент истории роста Новатэка — амбициозные СПГ-проекты. Операционные результаты за III квартал отразили умеренный рост производства и продаж. C начала года акции Новатэка выросли на 47%.

📱 Яндекс $YNDX

✔️ Объем выкупа — $300 млн. Программа была запущена с 18 ноября 2019 года. Выкуп реализован на 52,1%. Компания приобрела $156,3 млн своих акций.


📌 Яндекс практически в 10 раз превосходит остальные компании IT-сектора. Программа предполагает периодический выкуп акций на открытом рынке. Сроки и объем buyback зависят от множества факторов, включая рыночные условия. Первоначально программа выкупа была рассчитана на срок до 12 месяцев. Пока она полностью не реализовалась.

📌 Анонсированная во II квартале 2018 года программа выкупа на $100 млн была перевыполнена, а общая сумма составила $140 млн. C начала года акции Яндекса на МосБирже выросли на 43%. Рост котировок может затруднять выкуп акций компании.

Если было полезно, обязательно поставьте лайк 👍

💿 Торговая идея по Норникелю

■ Тикер: GMKN
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 2-8 недель
■ Цель: 18240 рублей
■ Потенциал идеи: 5,2%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-заявка: 17060 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Котировки акций Норникеля пробили уровень сопротивления и откатились к нему уже в качестве уровня поддержки. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — у ближайшего локального максима.

📌 При объеме позиции на покупку в 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 17060 рублей, риск на портфель составит 0,21%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,3.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 Компания «Норильский никель» является крупнейшим в мире производителем палладия и высокосортного никеля, а также ведущим производителем меди, платины, кобальта и родия. В компании отметили возвращение части клиентов, которые ранее отказались от закупки металлов.

📌 Об этом сообщил директор департамента по работе с инвестиционным сообществом «Норникеля» Михаил Боровиков. На Евросоюз сейчас приходится четверть всех продаж компании, доля Азии с 25% выросла до 50%, продажи в Северную Америку остались на прежнем уровне и немного выросли поставки в России и СНГ.

📌 По слова топ-менеджера «Норникеля», падение спроса в Европе вызвано не только добровольным отказом многих жителей от покупки российской продукции, но и сокращением потребления металлов в регионе.

Ваше мнение насчет Норникеля?

■ Покупаю 👍
■ Уже держу в портфеле ❤️
■ Наблюдаю 👀