🕯 Лидеры транспортного сектора

🚢 НМТП
В долгосрочной перспективе акции НМТП интересны, но текущую оценку сложно назвать привлекательной.

Сильная сторона компании — высокий уровень операционной рентабельности: 57% по прибыли от продаж за I полугодие 2023 г. Дивидендная доходность по итогам 2022 г. составила 8,3%, что близко к среднерыночным уровням. Чистый долг отрицательный.

Из минусов: компания торгуется по 10,2х P/E по РСБУ — недешево. По итогам I полугодия 2023 г. чистая прибыль снизилась на 13%. При этом итоговый результат по чистой прибыли за 2023 г. может улучшиться относительно прошлого года из-за слабого II полугодия 2022 г. Негативный момент в кейсе НМТП — компания закрыта для инвесторов, что несет в себе дополнительные риски из-за неопределенности.

⚓️ Совкомфлот
Позитивный взгляд на Совкомфлот, акции интересны даже после импульса роста последних дней.

Сформировавшаяся премия за транспортировку российской нефти поддерживает финансовые результаты. Девальвация рубля выгодна для компании, так как ставки фрахта номинированы в долларах.

Позитивный момент — изменения в логистике нефти, переориентация на более дальние перевозки в Индию и Китай. В совокупности с эффектом от санкций это удерживает ставки на высоком уровне.

Глава Совкомфлота Игорь Тонковидов в недавнем интервью отметил, что во II полугодии 2023 г. прибыль компании будет примерно соответствовать прибыли I полугодия в рублевом эквиваленте (около 18 руб. на акцию). В среднесрочной перспективе ожидаются достаточно высокие финансовые результаты благодаря заключению ряда среднесрочных контрактов, которые обеспечат предсказуемый объем премиальной выручки.

Дивдоходность на горизонте 12 месяцев ожидается около 12–15%. Ключевой риск для компании — динамика ставок фрахта.

🚢 ДВМП
Фундаментально бизнес ДВМП интересен за счет переориентации товарных потоков на Восток, однако текущая оценка близка к справедливым уровням. В моменте нейтральный взгляд.

P/E сейчас на уровне 5,2х, EV/EBITDA составляет 4,6х. Оценка невысокая, но нужно учитывать, что компания не платит дивиденды и не собирается в ближайшее время. Свободный денежный поток по итогам I полугодия 2023 г. ушел на отрицательную территорию на фоне рекордно высокого Capex. Сдерживающий фактор — снижение ставок фрахта.

Долгосрочные ожидания умеренно позитивные, текущие инвестиции будут способствовать улучшению операционных и финансовых метрик, однако эффект будет чувствоваться в будущем.

Кто вам больше нравится?

■ НМТП 👍
■ Совкомфлот 🔥
■ ДВМП ❤️

🏗 Торговая идея по акциям Самолет

■ Тикер: SMLT
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 4600 руб.
■ Потенциал идеи: 19%
■ Объем входа: 5%
■ Стоп-приказ: 3600 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Бумага находится в рамках бокового тренда. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 3600 руб. риск на портфель составит 0,33%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,9.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 ГК «Самолет» осуществляет полный бизнес-цикл: от приобретения земельного участка, проектирования и получения разрешения на строительство до ввода в эксплуатацию готового объекта недвижимости. Компания входит в топ-5 застройщиков России по объему текущего строительства. «Самолет» планирует построить в Екатеринбурге жилой комплекс площадью более 31 тыс. кв. м. Комплекс будет состоять из трех домов переменной этажности по 13-33 этажей, всего в них запланировано 739 квартир. Строительство начнут осенью 2024 года. Предположительно, проект будет реализован за четыре года.

Интересная инвест-идея?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Проверю на себе 💯

📊 Какие акции подойдут для активных трейдеров в октябре?

📀 Polymetal $POLY
Бумаги полтора месяца отсутствовали на рынке на фоне процесса перерегистрации корпорации в Казахстан. Но после возвращения на торги акции вновь становятся самыми волатильными. Ранее они почти всегда входили в обойму спекулянта.

Вопрос дивидендов всё ещё не решен, поэтому бумагу носит из стороны в сторону — участники пытаются найти рыночный баланс. Однако долгосрочно аналитики видят значительный потенциал стоимости: таргет 820 руб. на 2024 год предполагает доходность от текущих 500 рублей почти в 60%.

С технической точки зрения среднесрочная поддержка расположена в широкой области 520–480 рублей. Годовой восходящий тренд был пробит вниз уже в июне, а в конце сентября лишь протестирован снизу-вверх уже в качестве сопротивления.

Чтобы картина улучшилась, акции должны быть как минимум выше 550 рублей: в моменте там проходит локальный нисходящий тренд от весеннего годового пика. С большой вероятностью данные акции мы увидим в следующем рейтинге турбулентности.

🍅 Русагро $AGRO
В начале сентября бумаги Русагро на несвойственных рекордных оборотах обновили исторические максимумы, в моменте цена была выше 1400 рублей. Неделю назад курс был вновь у 1000 рублей, а сегодня — уже 1200 рублей. Итоговый результат за месяц: лишь -2,5%, а волатильность очень высокая.

Но здесь есть нюанс — акции Русагро чувствительны к новостям по зерновой сделке между Россией и Турцией. Как только переговорный процесс активизируется, бумаги выстреливают, и, наоборот, отсутствие консенсуса приводит к быстрому падению биржевого интереса.

В остальное время бумаги пребывают в боковике, обороты торгов низкие. В такой ситуации, когда новостной поток движет цену, а корреляция с рынком непостоянная, технический анализ затруднён. Можно лишь отметить, что уровень в 1000 руб является привлекательным для покупки.

🔋 ФСК-Россети $FEES
Последние годы бумаги "ФСК-Россети" обычно входят в группу акций с низкой волатильностью. Тем не менее, на днях вышел отчёт, ставший триггером взрывного роста в этих бумагах. Однако, фундаментальный взгляд аналитиков на акции компании по-прежнему очень осторожный.

Потенциал для роста Россетей сдерживает отсутствие дивидендов до 2026 года, а также обширная инвестпрограмма с неявной именно экономической рентабельностью и, скорее, здесь уже вопрос социальной эффективности.

Технически акции всё же остаются в русле годового восходящего тренда, при этом среднесрочная динамическая линия поддержки к концу октября поднимется уже к 12 копейкам. Спекулянты могут взять данный уровень за основу — падение цены под этот уровень может приводить к быстрому отскоку.

Какие акции выглядят интереснее всего для покупки?

■ Polymetal 👍
■ Русагро 🔥
■ ФСК-Россети ❤️

🔖 Торговая идея: HeadHunter

■ Тикер: HHRU
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 3850 рублей
■ Потенциал идеи: 8,5%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-заявка: 3330 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Цена акций HeadHunter находится в долгосрочном восходящем канале выше уровня пересечения своих скользящих средних. Идея на рост бумаги с целью 3850 рублей.

📌 При объёме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 3330 рублей, риск на портфель составит 1,06%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,64.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 HeadHunter — это крупнейшая российская компания по найму персонала через интернет, развивающая бизнес в России, Белоруссии и Казахстане. Вчера ЦБ РФ зарегистрировал выпуск обыкновенных акций международной компании АО «Хэдхантер» (Калининградская область), что сигнализирует о скором возможном "переезде" фирмы в Россию.

📌 Такая перерегистрация в РФ позволит компании HeadHunter выплачивать своим акционерам дивиденды из накопившихся запасов денежных средств. На этом фоне ожидается повышенный спрос на её акции ещё до момента редомициляции.

Интересная инвест-идея?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Проверю на себе 💯

⛽️ Торговая идея: Лукойл

■ Тикер: LKOH
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 2-8 недель
■ Цель: 7 250 руб.
■ Потенциал идеи: 6,9%
■ Объем входа: 5%
■ Стоп-приказ: 6 485 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Акции двигаются в рамках восходящего тренда. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 6 485 руб. риск на портфель составит 0,22%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,6.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 «Лукойл» — вторая по объемам добычи и капитализации нефтяная компания в РФ, уступающая по этим параметрам лишь «Роснефти». Деятельность «Лукойла» охватывает добычу и переработку нефти и газа, сеть АЗС, нефтехимию, а также генерацию электроэнергии. На данный момент нефть в рублевом эквиваленте находится на многолетних максимумах, что дает компаниям из этого сектора дополнительную прибыль и увеличивает возможность высоких дивидендных выплат в будущем.

Интересная инвест-идея?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Проверю на себе 💯

🔝 10 лучших долгосрочных идей на российском рынке акций:

🏦 Сбербанк $SBER
Рынок ждет от банка дивиденды по итогам 2023 года примерно 35 рублей на акцию с дивидендной доходность около 13%. Высокая ставка ЦБ выступает драйвером роста для акций. «Сбер» сможет увеличить свои доходы. Однако есть и риски. Высокая ставка может замедлить ипотечное кредитование.

⛽️ Сургутнефтегаз $SNGSP
Аналитики ожидают, что дивидендные выплаты по привилегированным акциям Сургутнефтегаза будут на уровне 9-12 рублей на акцию, что означает доходность в районе 18%.

🔋 Новатэк $NVTK
Компания планирует запуск нового амбициозного проекта «Артик СПГ-2», первая линия должна быть запущена уже в 2024 году и две другие в 2025 и 2026 годах. Запуск 3 линии практически удвоит производственные мощности Новатэка. Компания также2 раза в год выплачивает дивиденды.

📀 Полюс $PLZL
Долгосрочная ставка этой компании делается на запуск месторождения «Сухой Лог». Ожидается, что в 2027 году будет получена первая партия золота с этого месторождения. При этом у «Полюса» уже сейчас самая низкая себестоимость золота среди мировых золотодобытчиков. Кроме того, в долгосрочной перспективе золото – удачный актив, не теряющий ценности и защищающий от инфляции.

💎 Алроса $ALRS
Сейчас акции Алроса торгуются на достаточно привлекательных уровнях – в районе 73 рублей. Однако стоит учесть и тот факт, что есть риски, поскольку компания находится под санкциями и на два месяца остановила продажи алмазов на мировые рынки в расчете на рост стоимости драгоценных камней. Недавно компания отметила, что снижение цен на алмазы происходит в основном на мелкокаратные камни. Алроса - это хорошая долгосрочная идея.

🍏 Магнит $MGNT
Не так давно ритейлер выкупил свои акции у иностранных инвесторов со скидкой в 50%. Аналитики полагают, что компания может вернуться к выплате дивидендов уже в следующем году, что подстегнёт инвесторов к покупке акций Магнита.

💰 АФК «Система» $AFKS
Холдинг по сумме составных частей всегда торгуется с дисконтом к компаниям, которыми он владеет. Ожидается, что «Система» вернётся в ближайшие годы к IPO своих «дочек» и наиболее вероятные кандидаты – это «Биннофарм» и «Степь». Если это произойдет, акции холдинга ждёт существенный рост. Среди рисков стоит отметить низкие дивиденды, которые значительно ниже ключевой ставки.

🌾 ФосАгро $PHOR
Сейчас акции ФосАгро находятся под давлением, поскольку снижаются цены на её продукцию на мировых рынках. Кроме того, на компанию наложены дополнительные экспортные пошлины. Тем не менее, в долгосрочной перспективе акции «ФосАгро» остаются привлекательными, поскольку фундаментальные тренды остаются крепкими – это и рост населения в мире и снижение пахотных земель.

🍏 X5 Group $FIVE
Ожидаемая перерегистрация компании, а также перспективы возобновления дивидендных выплат ритейлером делают акции компании X5 Group интересными для покупки на долгосрок.

💿 ТМК $TRMK
Аналитики считают акции ТМК долгосрочно интересным активом. Компания сейчас проводит SPO, она достаточно устойчива, торгуется недорого, имеет 10% форвардную доходность. Это российский лидер по производству бесшовных труб большого диаметра, которые используются в газовой отрасли, в том числе «Газпромом».

Если было полезно, обязательно поставьте лайк 👍

🍷 Торговая идея: акции Белуги

■ Тикер: BELU
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 2-8 недель
■ Цель: 5950 рублей
■ Потенциал идеи: 7,8%

Акции Novabev Group снизились после дивидендной отсечки, однако высока вероятность роста котировок до прежних максимумов с закрытием дивидендного гэпа. Вот 3 главные причины для роста акций:

1️⃣ Сильные показатели:
Novabev наращивает не только продажи алкогольной продукции, но и развивает собственную розничную сеть ВинЛаб. Темпы роста открытия новых магазинов составляют более 20% год к году.

2️⃣ Растущие дивиденды:
Дивиденды за второе полугодие могут быть на уровне или выше предыдущего, что увеличивает вероятность быстрого закрытия дивидендного гэпа рынком для получения новой выплаты.

3️⃣ Скорый выход отчётности:
Novabev в первой декаде октября может опубликовать хороший операционный отчет за третий квартал, на фоне которого акции постепенно могут закрыть дивидендный гэп.

❗️Инвестиционная идея на покупку заключается в том, что акции Novabev могут продолжить расти после дивидендного гэпа на фоне сильных финансовых и операционных показателей, а также благодаря ожиданию более высоких дивидендов в будущем.

Интересная инвест-идея?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Проверю на себе 💯

🚗 Торговая идея: Соллерс

■ Тикер: SVAV
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 1400 руб.
■ Потенциал идеи: 39%
■ Объем входа: 5%
■ Стоп-приказ: 950 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Бумага находится в рамках растущего тренда. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 950 руб. риск на портфель составит 0,28%. Соотношение прибыль/риск составляет 6,89.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 ПАО «Соллерс» — российская автомобилестроительная компания. За 9 месяцев 2023 года компания продала в России 30 507 автомобилей, объем продаж вырос на 39,2%. Продажи автомашин «УАЗ» за этот период увеличились на 50,4% до 24 848 единиц. Продажи «Соллерса» в сентябре 2023 года выросли в годовом выражении на «низкой базе» в 1,9 раза до 5 110 автомобилей.

Интересная инвест-идея?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Проверю на себе 💯

🏠 Торговая идея: ПИК

■ Тикер: PIKK
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 843 руб.
■ Потенциал идеи: 19,73%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-приказ: 632 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Котировки находятся в затяжной коррекции, цена подходит к локальному уровню поддержки. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — у последнего локального максимума. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 632 руб. риск на портфель составит 1,02%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,93.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 «ПИК» — российская девелоперская и строительная компания, крупнейший девелопер России. В сентябре компания опубликовала отчет за I полугодие 2023 года по МСФО. Выручка компании за этот период составила 264 млрд рублей, операционная прибыль — 50,8 млрд рублей, маржа операционной прибыли — 19,2%. Девелопер заработал 26,5 млрд рублей чистой прибыли, операционный денежный поток составил 46,6 млрд рублей. Данные за прошлый год не раскрываются. Согласно актуальным данным компании «Домрф», у ГК «ПИК» более консервативная стратегия в отличие от конкурентов. Девелопер сократил объемы строительства, 50% квартир в строящихся домах уже удалось реализовать.

Интересная инвест-идея?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Проверю на себе 💯

🍏 Торговая идея: X5 Group

■ Тикер: FIVE
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 2800 руб.
■ Потенциал идеи: 21%
■ Объем входа: 5%
■ Стоп-приказ: 2100 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Бумага находится в рамках растущего тренда. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 2100 руб. риск на портфель составит 0,44%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,48.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 X5 Group —российская розничная торговая компания, управляющая продуктовыми торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Чижик». Сеть «Чижик» планирует к 2027 году стать лидером в сегменте жестких дискаунтеров. На данный момент компания открыла уже более 1000 магазинов и занимает 8% рынка. Доля «Пятерочки» в сегменте магазинов у дома составляет около 12%, доля «Перекрестка» в сегменте гипермаркетов —11%.

Интересная инвест-идея?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Проверю на себе 💯

📊 Каким акциям выгоден слабый рубль, а каким - нет?

❗️Представляем вашему вниманию одну весьма интересную таблицу (см. выше), в которой указано для каких российских акций выгодно ослабление рубля к доллару, а для каких акций - это является негативом.

📉 Кто в плюсе от ослабления российского рубля?

Среди российских отраслей доходы компаний из секторов удобрений, химии а также цветной и черной металлургии исторически имеют наибольшую корреляцию к ослаблению курса рубля. Большая часть их выручки приходится на экспорт, поэтому снижение курса рубля позволяет им улучшать финансовые результаты. Ну и не стоит также забывать про наших нефтяников, чьи доходы и размер будущих дивидендов напрямую зависят от цены на нефть в рублях.

📈 Кто в плюсе от укрепления российского рубля?

Компании из сектора ритейла, энергетики, телекомов, IT и потребительских товаров, наоборот, рады укреплению рубля, так как для поддержания деятельности импортируют иностранное оборудование, которое стоит дешевле при укреплении курса национальной валюты. Зарплаты приглашенных специалистов в секторе девелопмента и IT также привязаны к курсу валюты их стран, поэтому компаниям легче платить зарплаты при укреплении рубля.

Если было полезно, обязательно поставьте лайк 👍

⛽️ Торговая идея: Роснефть

■ Тикер: ROSN
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 611 руб.
■ Потенциал идеи: 10,7%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 520 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Цена акции находится в долгосрочном восходящем канале, выше пересечения скользящих средних. Идея на рост бумаги с целью 611 руб. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 520 руб. риск на портфель составит 0,41%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,84.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 «Роснефть» — лидер российской нефтяной отрасли, одна из крупнейших публичных нефтедобывающих компаний мира. Эскалация военного конфликта на Ближнем Востоке может привести к росту котировок нефти из-за потенциального сокращения добычи, а также из-за снижения вероятности установления дипломатических отношений между Саудовской Аравией и Израилем. Бенефициарами станут нефтяные компании, находящиеся вдали от зоны конфликта, чьи каналы поставок не пострадают от происходящих событий.

Интересная инвест-идея?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Уже держу 🔥
■ Проверю на себе 💯

📀Торговая идея: Полиметалл

■ Тикер: POLY
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 2-8 недель
■ Цель: 569 рублей
■ Потенциал идеи: 5,9%

❗️Ставка на золото сейчас является неплохим вариантом, поэтому для инвесторов есть возможность заработать на акциях Полиметалла. Вот три причины, почему эта торговая идея может сработать:

📌 Золото пользуется спросом в нестабильные времена. Последнее время его скупают центральные банки разных стран, чтобы увеличить ликвидность без роста кредитного риска. За половину 2023 года они купили 387 тонн золота против рекордных 1083 тонн за прошлый год. От этого выигрывают все золотодобытчики, включая Полиметалл.

📌 Компания Полиметалл собирается продать все свои российские активы, которые попали под ограничения. После чего золотодобытчик может вернуться к выплатам дивидендов. В ожидании информации об этом акции компании могут подорожать.

📌 А ещё котировки Полиметалла поддерживает байбэк. Компания уже выкупила двумя траншами 8,8% своих голосующих акций у нерезидентов. Потом эти бумаги могут быть аннулированы, и это будет выгодно остальным акционерам. До этого они будут храниться на казначейских счетах.

Интересная инвест-идея?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Проверю на себе 💯

🏦 Торговая идея по акциям ВТБ:

■ Тикер: VTBR
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 0,0286 рублей
■ Потенциал идеи: 12,8%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-заявка: 0,02389 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Цена акций ВТБ в последние недели скорректировалась и уже некоторое время консолидируется около нижнего уровня поддержки. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — у последнего локального максимума

📌 При объёме позиции на покупку в 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,02389 рублей, риск на портфель составит 0,53%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,49.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 ВТБ — это российский универсальный коммерческий банк с государственным участием, второй по величине активов. Банк обнародовал финансовые результаты за 8 месяцев 2023 года. Чистая прибыль в августе составила 25,9 млрд рублей, а по итогам января-августа в целом достигла 351,2 млрд рублей при рентабельности капитала на уровне 28,4%.

📌 Объем активов ВТБ за 8 месяцев увеличился на 14,7% до 28 трлн рублей. Розничный кредитный портфель повысился на 15,5% до 6,5 трлн рублей, корпоративный — на 13,4% до 13,3 трлн рублей. Средства клиентов выросли на 11,1% до 20,6 млрд рублей. Кроме этого, руководство ВТБ повысило прогноз по прибыли на 2023 год до 420 млрд рублей.

Интересная инвест-идея?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Проверю на себе 💯

🥱 Народный портфель Московской биржи за сентябрь 2023

Это средний портфель из топ-10 самых популярных ценных бумаг в портфелях частных инвесторов. Анализ проводится на основе обезличенных агрегированных данных по открытым позициям частных инвесторов в наиболее ликвидных акциях фондового рынка Московской биржи на определенную дату.

🏦 1. Сбер ао — 29,5%
⛽️ 2. Газпром — 16,6%
⛽️ 3. Лукойл — 13,8%
🏦 4. Сбер ап — 7,3%
⛽️ 5. Сургутнефтегаз ап — 7,1%
💿 6. Норникель — 6,7%
⛽️ 7. Роснефть — 5,6%
📱 8. Яндекс — 5,5%
🔋 9. Новатэк — 4,4%
⛽️ 10. Татнефть ао — 3,6%

Изменения за месяц
• В ТОП вошли обыкновенные акции Татнефти, потеснив Магнит с 10 места
• Сургутнефтегаз ап обошел Норникель, а Роснефть — Яндекс.

Если было полезно, обязательно поставьте лайк 👍

❓ Какие акции покупать: обыкновенные или дивидендные?

✔️ Плюсы наличия дивидендов:

1️⃣ Дивиденды могут быть источником пассивного дохода, который не зависит от колебаний рынка. Дивиденды сглаживают потери от снижения цены акций в кризис.

2️⃣ Дивидендные акции принадлежат компаниям с устойчивым бизнесом, высокой прибыльностью и низким долгом. Такие эмитенты менее подвержены банкротству или сокращению дивидендов. Они часто имеют высокую репутацию и лояльность клиентов, что способствует их долгосрочному росту.

3️⃣ Инвесторы могут реинвестировать доход в те же или другие акции, которые принесут большую доходность. Можно использовать доход для потребления, сбережения или благотворительности.

4️⃣ В некоторых странах дивиденды облагаются налогом по ставке ниже, чем доход от продажи акций. Это снижает налоговую нагрузку на инвесторов и увеличивает чистый доход. В России шкала НДФЛ почти плоская.

❌ Минусы дивидендных акций:

1️⃣ У дивидендных компаний меньший потенциал роста. Они обычно меньше вкладывают в развитие бизнеса, поскольку отдают часть прибыли акционерам. Это ограничивает их способность конкурировать, адаптироваться и расширяться. Дивидендные акции могут расти медленнее, чем обычные.

2️⃣ Дивидендные акции зачастую имеют высокую цену по отношению к своей прибыли (P/E ratio) или справедливой стоимости (P/B ratio). Инвесторы платят больше за каждую единицу дохода или актива компании. Высокая цена также снижает доходность по дивидендам (dividend yield) — основной показатель привлекательности дивидендных акций.

3️⃣ Хоть дивидендные компании стабильно платят, всегда может случиться Газпром. Дивиденды могут быть снижены или отменены в зависимости от финансового положения компании, её стратегии, рыночных условий или налогового законодательства. Это приводит к неожиданным потерям для инвесторов.

Если было полезно, обязательно поставьте лайк 👍

🏦 Торговая идея по TCS Group:

■ Тикер: TCSG
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 4250 руб.
■ Потенциал идеи: 21,6%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 3153 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Среднесрочный тренд продолжается, даже несмотря на глубокую коррекцию. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 3153 руб. риск на портфель составит 0,78%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,21.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 TCS Group — зарегистрированный на Кипре финансовый холдинг, объединяющий работающие в России компании под брендом «Тинькофф». 17 ноября акционеры компании обсудят возможность предоставления совету директоров полномочий по обратному выкупу акций. Байбэк — это позитивный фактор для компании, он может отразиться на котировках.

Интересная инвест-идея?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Проверю на себе 💯

⚡️ 5 идей в российских акциях на среднесрок:

🏦 Сбербанк $SBER
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 9 месяцев 2023 г. по РСБУ банк заработал 1,1 трлн руб. чистой прибыли. Это предполагает, что по итогам года Сбербанк может выплатить рекордные дивиденды — выше 30 руб. на акцию (более 12% дивдоходности).

Ближайшие драйверы в кейсе Сбербанка: отчетность за 10 месяцев в начале ноября, а также презентация стратегии развития на 2024–2026 гг.

⛽️ Лукойл #LKOH
Для ЛУКОЙЛа потенциальным драйвером роста является возможность выкупа собственных акций у нерезидентов с 50% дисконтом. Если выкуп будет одобрен правительственной комиссией, компания дешево приобретет собственные бумаги, которые затем могут быть частично погашены. В таком случае справедливая оценка ЛУКОЙЛа может вырасти на 15–34%.

💿 Норникель $GMKN
Ключевые причины отставания: невыразительная динамика цен на ключевые металлы, а также отказ от выплаты дивидендов за 2022 г. Компания отметила прохождение инвестиционного пика в 2023 г., а также санкционные риски и угрозу снижения цен на ключевые металлы из-за замедления мировой экономики.

Тем не менее Норникель может рассмотреть возможность промежуточных дивидендных выплат. Свободный денежный поток компании в I полугодии был положительным, а значит вероятность выплат есть. Решение о возобновлении выплат могло бы стать сильным драйвером для позитивной переоценки. Учитывая высокую рентабельность Норникеля и ожидаемое прохождение пика инвестпрограммы, выплата дивидендов лишь вопрос времени.

⛽️ Транснефть $TRNFP
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления (сплит) акций. Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит акций должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций.

Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–14%.

💿 Северсталь $CHMF
Дивидендная передышка не будет вечной
Сохраняем позитивные ожидания по Северстали. Бумаги интересны как ставка на внутренний рынок стали. Конъюнктура позволяет компании зарабатывать, несмотря на объявленные ранее новые экспортные пошлины. По итогам I полугодия компания показала сильные финансовые результаты: существенный свободный денежный поток, чистый долг был отрицательным.

При спокойной ситуации на рынке Северсталь может вернуться к рассмотрению дивидендного вопроса к концу года или к лету 2024 г.

Если было полезно, обязательно поставьте лайк 👍

⚓️ Торговая идея по акциям Совкомфлота:

■ Тикер: FLOT
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 138 руб.
■ Потенциал идеи: 11,65%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-приказ: 115 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Котировки движутся в классическом восходящем тренде. В конце сентября цена пробила уровень сопротивления, консолидировалась около него в качестве уровня поддержки. Стоп-лосс можно поставить под уровнем. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 115 руб. риск на портфель составит 0,70%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,67.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 «Совкомфлот» — крупнейшая судоходная компания России, один из лидеров мирового рынка танкерных перевозок. Основные направления деятельности компании: морская транспортировка нефти и нефтепродуктов, обслуживание нефтегазовых проектов на шельфе, морская транспортировка сжиженного природного газа. 28 августа «Совкомфлот» опубликовал отчетность за II квартал 2023 года, показав хорошие результаты: операционная прибыль составила 50 млрд рублей, свободный денежный поток — $686 млн. Менеджмент компании ожидает, что работа по заключению долгосрочных контрактов позволит сохранить эту динамику, прибыль во II полугодии будет соответствовать прибыли I полугодия (около 18 рублей на акцию).

Интересная инвест-идея?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Проверю на себе 💯

☄️ Самые ожидаемые дивиденды от российских компаний:

💎 Алроса $ALRS
Впервые за два года дивиденды выплатит Алроса — по 3,77 рублей на акцию (5,1% доходности к текущей цене). Если вы хотите успеть получить дивиденды, то акции под выплаты нужно купить до 17 октября включительно.

🏦 Сбербанк $SBER
Рекордная прибыль Сбербанка обещает 12,5% доходности по итогам года. В декабре банк должен объявить новую дивидендную политику. Но уже сейчас обещает увеличивать доходы акционеров. Скорее всего, по итогам года порадует акционеров и Мосбиржа: ожидаемая доходность — 7,8%.

⚓️ Совкомфлот $FLOT
Совкомфлот тоже неплохо заработал. Итоги полугодия дадут как минимум 9 рулей дивидендов на акцию (доходность — 7,5%). Но выплаты будут только по итогам года, а значит, в пересчёте на год доходность составит 15–16%

⛽️ Лукойл $LKOH
⛽️ Роснефть $ROSN
⛽️ Газпром нефть $SIBN
Большинство экспертов ждут промежуточных дивидендов от Роснефти, Лукойла и Газпром нефти. У нефтяников хорошие результаты за полугодие, поэтому доходность может быть неплохой: 5,4–7,3%.

🛴 Whoosh $WUSH
Совет директоров Whoosh рассмотрит вопрос выплат уже сегодня. Прогноз аналитиков Альфа-Банка — 10,25 рублей на акцию (доходность — 5%). В ноябре выплаты могут утвердить акционеры, и если всё сложится — в декабре уже поступят деньги.

⛽️ Газпром $GAZP
Кажется, выплат могут дождаться акционеры Газпрома. Но только по итогам 2023 года. На полугодовые дивиденды, судя по всему, надеяться не стоит. Но результаты первого полугодия позволяют рассчитывать как минимум на 13,05 рублей (доходность — 7,9%).

💿 Норникель $GMKN
Норникель обычно объявляет промежуточные выплаты в IV квартале. Но в этот раз компания может отсрочить рекомендацию по дивидендам из-за введения экспортных пошлин.

🍷 Белуга $BELU
Novabev Group может выплатить дивиденды за 9 месяцев, считают аналитики. Общую выплату за весь 2023 год оценивается в 720 рублей на акцию (но 320 рублей из этой суммы инвесторы уже получили).

Если было полезно, обязательно поставьте лайк 👍