🏦 Торговая идея по акциям Сбербанк

■ Тикер: SBER
■ Идея: Long ⬆️
■ Срок идеи: 2-10 недель
■ Цель: 280 руб.
■ Потенциал идеи: 9,59%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-приказ: 241 руб.

➡️ Технический анализ

📌 В рамках локального восходящего движения котировки пробили уровень сопротивления с потенциалом продолжения восходящего движения. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — под следующим значимым уровнем. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 241 руб. риск на портфель составит 0,57%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,69.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Сбербанк — российский финансовый конгломерат, крупнейший универсальный банк России и Восточной Европы. Включен Банком России в перечень системно значимых кредитных организаций. «Сбер» представил результаты деятельности по РСБУ за I полугодие 2023 года. Чистая прибыль по итогам полугодия достигла 727,8 млрд рублей при высоком значении рентабельности капитала (ROE). Чистый процентный доход банка подскочил на 41,4% в годовом выражении до 1,06 трлн рублей. Столь значительное увеличение было обусловлено органическим ростом бизнеса банка, а также эффектом низкой базы первой половины прошлого года. Соотношение расходов к доходам на уровне 22,2% говорит о высокой операционной эффективности «Сбера».

⛽️ Торговая идея по Лукойлу:

■ Тикер: LKOH
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 4-8 недель
■ Цель: 7000 рублей
■ Потенциал идеи: 16,4%
■ Объём входа: 8%
■ Стоп-заявка: 5500 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Восходящая тенденция в акциях Лукойла продолжается после пробоя сопротивления, которое находилось на отметке в 5700 руб.

📌 При объёме позиции на покупку в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 5500 рублей, риск на портфель составит 0,55%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,68.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 «Лукойл» — одна из крупнейших российских нефтяных компаний, вторая по объёмам нефтедобычи в России. Компания предоставила отчетность по РСБУ за I полугодие 2023 года. Чистая прибыль снизилась на 11%, однако данные ожидания уже были заложены в цену акций компании.

📌 Сейчас российский рынок ориентируется, в первую очередь, на рост самой нефти, оценки на текущий год пересматриваются в сторону повышения. Все эти факторы

📊 Ралли в финансовом секторе. Пора продавать или еще есть потенциал?

Новая торговая неделя началась с ралли в акциях финансового сектора. По итогам понедельника опережающую рынок динамику показали:

- Сбербанк-ао (+7,3%)
- TCS Group (+4,3%)
- ВТБ (+2,9%).

Среднесрочные ожидания по банковскому сектору позитивные даже после прошедшей волны роста, удержание длинных позиций оправдано. Подъем акций связан с фундаментальными факторами: улучшением финансового состояния, ростом прибыли.

🏦 $SBER Сбербанк
Цель на год: 350 руб./ +32%

Сбербанк показывает отличную рентабельность, высокую финансовую устойчивость и выплачивает крупные дивиденды. 3 августа Сбербанк планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за II квартал, ждем позитивных результатов. Не исключено, что Сбер после сильных результатов I полугодия пересмотрит вверх прогнозы на 2023 г. При сохранении траектории прибыли и при коэффициенте дивидендных выплат на уровне 50% от чистой прибыли по МСФО дивдоходность акций в 2024 г. может достичь 12%.

🏦 $TCSG TCS Group
Цель на год: 5100 руб./ +44%

Группа интересна как ставка на опережающие рынок темпы роста бизнеса

Редомицидяция стала бы позитивом для TCS, так как снизила бы риски, связанные с зарубежной регистрацией (сейчас на Кипре), а также позволила бы возобновить выплату дивидендов. Ранее председатель правления банка Станислав Близнюк отмечал, что у TCS Group есть финансовые возможности выплачивать дивиденды, но существуют технические сложности. Он также заявил, что вариант редомициляции изучается, но конкретики пока нет.

🏦 $VTBR ВТБ
Цель на год: 0,035 руб./ +36%

По итогам I полугодия 2023 г. ВТБ показал рекордную прибыль — 289,8 млрд руб. Чистая прибыль за II квартал составила 142,6 млрд руб. Результаты были достигнуты на фоне нормализации стоимости риска. По итогам 2023 г. банк планирует выйти на около 400 млрд руб. чистой прибыли. Мы не исключаем, что результат может быть выше, а прогнозы пересмотрены.

Сильные финансовые результаты пока не трансформируются в дивиденды — прибыль идет на восстановление капитала после убытков 2022 г., выплаты за 2023 г. не ожидаются. Тем не менее рост финансовых метрик позволяет ожидать, что банк может вернуться к дивидендам уже в ближайшие годы.

🍏 Торговая идея по Магниту:

■ Тикер: MGNT
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 2-8 недель
■ Цель: 6150 рублей
■ Потенциал идеи: 6,8%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-заявка: 5605 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 В рамках своего восходящего движения котировки акций Магнита пробили несколько уровней сопротивления. Далее произошел откат и консолидация с потенциалом продолжения восходящего движения. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже.

📌 При объеме позиции на покупку акций в 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 5605 рублей, риск на портфель составит 0,27%. Соотношение прибыль/риск при этом составляет 2,5.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 «Магнит» является одной из ведущих розничных сетей в России по торговле продуктами питания, лидером по количеству магазинов и географии их расположения. «Магнит» объявил результаты проведенного байбэка: удалось выкупить около 21,5% акций. Это оказалось несколько ниже ожиданий рынка, что и привело к краткосрочной коррекции акций.

📌 Однако, инвесторы уже понимают, что на собрании акционеров будет кворум, и, предположительно, компания имеет все возможности для выплаты дивидендов. Ранее были опубликованы отчеты с положительными данными по МСФО за весь 2022 год и первый квартал 2023 года.

📌 Также в августе ожидается выход отчёта за первое полугодие 2023 года. Котировки акций Магнита могут продолжить свой рост, если будут опубликованы положительные данные или же принято решение о выплате дивидендов.

💿 Торговая идея по Северсталь:

■ Тикер: CHMF
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 1600 руб.
■ Потенциал идеи: 17,6%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 1250 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Акции компании торгуются в среднесрочном восходящем тренде, выше пересечения 50-дневной и 200-дневной скользящих средних. Идея на рост бумаги с целью 1600 руб. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 1250 руб. риск на портфель составит 0,65%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,18.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 «Северсталь» — российская вертикально интегрированная сталелитейная и горнодобывающая компания, владеющая Череповецким металлургическим комбинатом, вторым по величине сталелитейным комбинатом России. Факторами роста являются ослабление рубля и позитивная ситуация на рынке стали. Ожидаем, что компания вернется к публикации отчетности в течение текущего месяца, прогнозируем хорошие финансовые результаты и возврат к выплате дивидендов.

💎 Торговая идея по Алроса

■ Тикер: ALRS
■ Идея: Long ⬆️
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 95 руб.
■ Потенциал идеи: 6,79%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 84 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Восходящая тенденция продолжается и есть вероятность резкого роста котировок. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 84 руб. риск на портфель составит 0,45%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,22.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 «Алроса» — российская группа алмазодобывающих компаний, занимающая лидирующую позицию в мире по объему добычи алмазов. На форуме «Россия – Африка» генеральный директор «Алросы» Павел Маринычев заявил, что санкции в отношении России и ее алмазодобывающей отрасли не играют определяющей роли. Скорее всего, это может означать стабилизацию дивидендных выплат. По предварительному прогнозу, прибыль на акцию может составить 6,79 рубля. Выплаты будут проводиться в октябре.

🏠 Торговая идея по Группа «Эталон»

■ Тикер: ETLN
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 110 руб.
■ Потенциал идеи: 15%
■ Объем входа: 5%
■ Стоп-приказ: 84 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Бумага двигается к сильному уровню сопротивления. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 84 руб. риск на портфель составит 0,6%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,28.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Группа «Эталон» — российская компания, работающая в сфере девелопмента и строительства. Объем продаж недвижимости компании за 6 месяцев 2023 года увеличился на 28% и составил 184,3 тыс. квадратных метров. В денежном выражении объем продаж вырос на 16% до 34 млрд рублей. Количество заключенных контрактов увеличилось на 23%. Поступления денежных средств составили 28,2 млрд рублей, снизившись на 14%. Средняя цена реализации жилой недвижимости снизилась на 24% до 221,86 тыс. рублей за квадратный метр.

📱 Торговая идея по акциям МТС

■ Тикер: MTSS
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 318,40 рублей
■ Потенциал идеи: 9,8%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-заявка: 280 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Локальный боковик в акциях МТС продолжается, актуально открытие длинных позиций от уровня поддержки. При объеме позиции в 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 280 руб. риск на портфель составит 0,29%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,76.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 МТС — это российская компания, предоставляющая телекоммуникационные услуги, цифровые и медийные сервисы в России, Армении и Белоруссии.

📌 22 августа компания опубликует отчетность за II квартал 2023 года. Предварительно рынок закладывает нейтральный отчет на уровне прогноза. Однако если отчетность превзойдет ожидания, котировки продолжат среднесрочный тренд вверх.

📦 Торговая идея по акциям Ozon:

■ Тикер: OZON
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 3150 рублей
■ Потенциал идеи: 13,9%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-заявка: 2500 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Акции компании Ozon в данный момент торгуются в среднесрочном восходящем тренде, выше пересечения своих 50-дневных и 200-дневных скользящих средних. Идея на рост акции с целью 3150 рублей.

📌 При объеме позиции на покупку в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 2500 рублей, риск на портфель составит 0,65%. Соотношение прибыль/риск при этом составляет 1,95.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 Ozon — это один из крупнейших онлайн-ритейлеров России с наибольшей сетью логистических центров и точек самовывоза. Компания опубликует свою финансовую отчетность по МСФО за 2-й квартал 2023 года, предположительно, 23 августа.

📌 Аналитики прогнозируют повышенный спрос от инвесторов на акции Ozon в преддверии публикации хороших финансовых показателей, а также при появлении информации о скорой возможной редомициляции компании, что может стать хорошим драйвером для дальнейшего роста акций.

🪨 Торговая идея по акциям Распадская

■ Тикер: RASP
■ Идея: Long ⬆️
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 440 руб.
■ Потенциал идеи: 16,7%
■ Объем входа: 5%
■ Стоп-приказ: 320 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Бумага двигается к сильному уровню сопротивления. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 320 руб. риск на портфель составит 0,78%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,11.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 «Распадская» — лидер российского рынка и один из крупных международных экспортеров коксующегося угля. Чистая прибыль «Распадской» по МСФО за 6 месяцев 2023 года составила $314 млн, снизившись в два раза по сравнению с $662 млн в предыдущем году. Выручка сократилась на 27,5% до $1,226 млрд против $1,691 млрд годом ранее. Несмотря на снижение показателей, во II полугодии 2023 года курс рубля должен нивелировать текущую просадку финансовых показателей.

🥇 Торговая идея: акции "Полюса"

■ Тикер PLZL
■ Идея Long ⬆️
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель 12 500 руб.
■ Потенциал идеи 6,65%
■ Объем входа 8%
■ Стоп-приказ 11 200 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Локальная восходящая тенденция продолжается, цена находится близко к линии поддержки. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 11 200 руб. риск на портфель составит 0,35%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,5.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 ПАО «Полюс» — российская золотодобывающая компания, одна из крупнейших в мире. У нее самая низкая себестоимость производства, крупнейшие запасы и большой потенциал роста производства. Компания признала нецелесообразным поддержание программ GDR и ADR и объявила об их прекращении и делистинге расписок с Лондонской фондовой биржи (LSE). Следовательно, объемы торгов на Московской бирже должны кратко вырасти и повысить привлекательность активов. Такой переход оставляет единственную площадку для покупки бумаг, что в среднесрочной перспективе вызовет дополнительный спрос на бумаги.

🏦 Торговая идея по Сбербанку:

■ Тикер: SBER
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 2-4 недели
■ Цель: 283 рубля
■ Потенциал идеи: 6,4%

❗️Россияне берут всё больше кредитов. Чтобы на этом заработать, аналитики предлагают вложиться в Сбербанк. За несколько недель акции банка могут подорожать на 6,4%.

➡️ Главные причины для роста:

📌 В этом году Сбербанк отлично зарабатывает: за семь месяцев 2023 года чистая прибыль банка составила рекордные 858,2 млрд рублей. Растёт и процентный доход, и комиссионный. Таким образом, по итогам всего года есть все шансы побить рекорд докризисного 2021 года по чистой прибыли.

📌 Сбер - это главный банк на растущем рынке ипотеки, и он продолжает наращивать свой портфель. Банк увеличил размер кредита по льготным программам и снизил ставки по ним до 3–6%, чтобы привлечь клиентов. А по рыночной ипотеке, наоборот, поднял ставки на 0,8%. Это хорошо скажется на прибыли Сбера.
 
📌 Плюс к этому, в июле 2023 года российские банки выдали рекордное количество автокредитов на беспрецедентную сумму 165 млрд рублей. Крупнейшему банку такой спрос очень выгоден, и это также положительно повлияет на финансовые результаты Сбера.

🏛 Торговая идея по акциям Московской биржи

■ Тикер: MOEX
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 145 руб.
■ Потенциал идеи: 7,49%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 129 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Тенденция движения наверх продолжается, сохраняется актуальность открытия длинных позиций. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 129 руб. риск на портфель составит 0,35%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,72.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 ПАО «Московская биржа» — крупнейшая биржевая площадка России, которая проводит торги акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами, а также обеспечивает клиринг и расчетно-депозитарное обслуживание. 4 августа Московская биржа зафиксировала рекордный с февраля 2022 года объем торгов на рынке акций — 251 млрд (против среднедневного объема 71 млрд акций). Это говорит о некотором восстановлении объемов торгов, что в перспективе означает увеличение размера комиссии.

📱 Торговая идея по акциям Группs Позитив

■ Тикер: POSI
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 2400 руб.
■ Потенциал идеи: 11,31%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 2020 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Общая восходящая тенденция сохраняется. После небольшой коррекции в виде бокового движения, котировки могут обновить исторический максимум. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 2020 руб. риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,79.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Positive Technologies — ведущий разработчик решений для информационной безопасности. Центр стратегических разработок (ЦСР) прогнозирует, что к 2027 году рынок кибербезопасности в РФ будет в среднем расти на 24% в год. На фоне того, что зарубежные конкуренты компании фактически ушли с рынка, доля Positive Technologies в ближайшее время будет увеличиваться.

⚡️Топ - 5 компаний с низким долгом

ЦБ продолжает повышать ставку,которая уже достигла 12%,поэтому давайте разберем технически компании,которые лучше всего себя чувствуют в период повышенных ставок

⛽️ $SNGSP - Пробили отметку в 46 рублей и уверенно консолидируемся выше неё. Среднесрочно бумага выглядит очень перспективно,мы уже обсуждали её потенциал под возможные дивы. Цель в 70 рублей с прицелом на конец года выглядит актуально

🔋 $NVTK - Одна из тех бумаг,к которым стоит приглядеться с прицелом на рост природного газа. Высокие шансы до конца года покорить отметки в 1900 рублей,акция в бычьем тренде

📱 $YNDX - Продолжается эпопея со сменой владельцев,на окончательном решении должны увидеть хороший рост,компания в целом имеет отличные показатели и должна расти вместе со всеми технологическими бумажками. Буду подкупать её на ~10% ниже,но тоже жду её выше с прицелом на конец года

🍏 $MAGN - Акция не особо звучит в новостных сводках,но тем не менее показала рост с октября месяца на 130% и прямо сейчас выглядит весьма перегретой,не особо интересна к покупкам в среднесрок,но как идея на трейд очень и очень подходит,волатильность высокая

🏛 $MOEX - Шикарная бумага по всем параметрам.Буквально на днях писал о ней,с того момента показала рост уже на 10%. Жду 190-195 на конец года

📦 Остался ли потенциал для роста в акциях Ozon?

❗️Бумаги Ozon стали лидерами месяца среди всего индекса Мосбиржи, прибавив почти 35%, а с начала года рост составил уже более 100%. В связи с этим, у инвесторов возникает логичный вопрос: остался ли потенциал для дальнейшего роста в акциях Ozon?

➡️ Фундаментальные факторы:

📌 Уже завтра ожидается сильный отчет Ozon за II квартал как по обороту (прогноз: +78% г/г), так и по выручке (+58% г/г). После долгожданной чистой прибыли в I квартале участники рынка с ещё большим оптимизмом смотрят на долгосрочные перспективы и покупают акции на опережение.

📌 Прибыль у Ozon идёт не на поощрение акционеров, а на масштабирование бизнеса. Но для «компаний роста» это естественный процесс. Более того, акции стали торговаться и на дружественной площадке Казахстана, что на фоне рисков юрисдикции корпорации оценивается со знаком плюс.

📌 Аналитики "БКС" повысили годовой таргет по акциям Ozon до 3200 рублей, а это почти +14% от текущей цены (рекомендация «Держать»)/ Фундаментальный потенциал стоимости сохраняется, отсюда и двукратный рост акций с начала года при +45% у индекса МосБиржи.

➡️ Технические факторы:

📌 Акции Ozon исторически имеют очень высокую волатильность и, по сути, это ставка на рост рынка с плечом. Двукратное превышение доходности бумаг над индексом в 2023 году подтверждает такой подход. Тем не менее сам индекс акций МосБиржи достиг расчетного уровня 3200 пунктов, и пока рынок не готов сразу резко идти выше — противостояние быков и медведей возросло.

📌 Бумаги Ozon в августе вышли на максимумы с начала декабря 2021 года, вместе с рынком очень быстро отыграли пролив на 10%, обозначили поддержку над уровнем в 2500 рублей и сейчас вновь консолидируются на локальных пиках в районе 2800-2850 рублей.

📌 Скорее всего, 23 августа при положительном отчете многие активные трейдеры на импульсе вверх предпочтут зафиксировать позиции, следуя стратегии: покупай на ожиданиях — продавай по факту. А учитывая волатильность акций Ozon, в моменте нельзя исключать и рост к психологическому уровню в 3000 рублей (+6% от текущих), после чего вполне вероятна коррекция.

❗️Таким образом, тактика поведения видится следующей: дождаться отчета, на инерционном подъеме зафиксировать прибыль от длинных позиций. Агрессивные участники могут попробовать сыграть и в шорт, конечно, с соблюдением риск-менеджмента и наличием защитных стоп-заявок. Мощная область поддержки выше отметки в 2500 рублей может выступить как поводом для нового перезахода в акции, так и ориентиром к фиксации шорта.

🪓 Торговая идея по акциям Сегежа Групп

■ Тикер: SGZH
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 6,557 руб.
■ Потенциал идеи: 7,74%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-приказ: 5,815 руб.

➡️ Технический анализ

📌 После образования локального восходящего тренда котировки попали в консолидацию. Цена откатилась к нижней границе консолидации. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейкпрофит — около верхней границы. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 5,815 руб. риск на портфель составит 0,45%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,74.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 «Сегежа Групп» — вертикально интегрированный лесопромышленный холдинг в составе группы компаний АФК «Система». В структуре компании четыре ключевых сегмента: бумага и упаковка, фанера и плиты, лесные ресурсы и деревообработка, домостроение. Продукция реализуется более чем в 100 странах мира. Недавно компания вошла в состав Индекса МосБиржи — это является положительным фактором для «Сегежи». Другим позитивным моментом для роста акций компании можно считать ослабление рубля.

⛽️ Торговая идея: Сургутнефтегаз

■ Тикер: SNGSP
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 2-4 недели
■ Цель: 52,25 руб.
■ Потенциал идеи: 8,09%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-заявка: 46,40 руб.

➡️ Технический анализ:

📌 Акции Сургутнефтегаза движутся в восходящем тренде. С начала августа цена находится в консолидации, на текущий момент котировки находятся около нижней границы боковика. Стоп-лосс можно поставить с запасом немного ниже.

📌 При объеме позиции на покупку в 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 46,40 рублей, риск на портфель составит 0,40%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,02.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 «Сургутнефтегаз» является четвёртой по объёму добычи нефтяной компанией в России, основными направлениями деятельности которой можно назвать нефтегазодобычу, нефтепереработку и розничную реализацию. На текущий момент привилегированные акции «Сургутнефтегаза» продолжают оставаться эффективной защитой от ослабления рубля.

📌 Недавний рост акций компании связан с крайне сильным падением рубля, что увеличивает шансы на выплату значительных дивидендов на «префы» по итогам года. Если котировки доллара не опустятся существенно ниже текущих уровней, то привилегированные акции «Сургутнефтегаза» могут остаться на тех же уровнях или подняться выше уже в ближайшие недели.

💿 Торговая идея по акциям ММК

■ Тикер: MAGN
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 60 руб.
■ Потенциал идеи: 12,84%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 48 руб.

➡️ Технический анализ

📌 После небольшой коррекции есть вероятность продолжения тренда и пробой сопротивления на отметке 55,200 руб. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 48 руб. риск на портфель составит 0,78%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,32.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 ММК входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии в России. В ближайшее время ММК ожидает рекордные отгрузки продукции на внутренний рынок РФ. Исходя из данных за I полугодие, мы можем сделать вывод, что спрос на металлопродукцию в стране вырос на 10–12%.

⚓️ Акции Совкомфлота имеют потенциал роста на 36%

❗️Совкомфлот опубликовал отчет по МСФО за I полугодие 2023 года. Результаты компании оказались ожидаемо сильными. Совкомфлот не публиковал отчётность за первые полгода в 2022 году, поэтому для сравнения взят 2020 год – тогда компания показала свои рекордные результаты.

➡️ Главное из отчёта:

■ Выручка: $1,2 млрд (+26%)
■ EBITDA: $1,1 млрд (+91%)
■ Чистая прибыль: $496 млн (+120%)

📌 Если же смотреть динамику по кварталам, то показатели снизились. В втором квартале относительно I квартала 2023 года выручка составила 588 млн долл. (-6,2%), чистая прибыль: 210 млн долларов (-26,6%).

📌 Однако, такое квартальное сокращение финансовых результатов не должно пугать инвесторов. Показатели будут постепенно снижаться, так как за I полугодие Совкомфлот заработал экстремально много. При этом компания продолжает генерировать стабильный денежный поток, и её прибыль остаётся крайне высокой. По итогам всего 2023 года Совкомфлот может заработать около $900 млн чистой прибыли (за 2022 год было $385,2 млн).

📌 Менеджмент Совкомфлота также отметил приверженность выплачивать на менее 50% скорректированной чистой прибыли в рублях. По итогам I полугодия данный показатель составил 42,7 млрд рублей. Таким образом, только за первые 6 месяцев 2023 года компания может выплатить дивиденды в размере 9 рублей на акцию (доходность около 8%). Совокупный показатель за год может увеличиться в 2 раза, при этом коэффициент выплат может оказаться ещё выше, так как 82,8% акций компании принадлежит государству.

❗️Справедливая стоимость акций Совкомфлота на данный момент только с учётом потенциальных дивидендов составляет 132 рубля, что на 17% выше текущих котировок. При этом, по мнению аналитиков "Промсвязьбанка", на горизонте 12 месяцев стоимость акций Совкомфлота должна составить 155 рублей, что предполагает потенциал роста более 36% от текущей цены.