🪨 Торговая идея по Мечелу:

■ Тикер: MTLR
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 4-10 недель
■ Цель: 208 рублей
■ Потенциал идеи: 16,9%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-заявка: 161,6 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Цена долгое время двигалась в рамках классического восходящего тренда. После этого котировки находятся в боковом движении. Свеча от 6 июня образовала формацию «Пин-бар» около уровня поддержки. После образования формации цена отскочила вверх.

📌 Стоп-лосс можно поставить за границами «Пин-бара», тейк-профит — около локального максимума от 19 апреля. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 161,6 рублей, риск на портфель составит 0,92%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,84.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 «Мечел» — горнодобывающая и металлургическая компания. В её состав входят около 20 промышленных предприятий: производители угля, железной руды, стали, проката, ферросплавов, тепловой и электрической энергии.

📌 После периода долгого роста акции «Мечела» скорректировались и попали в «боковик». Причины этого: новость от 2 июня о невыплате дивидендов и неоднозначные данные производственного отчета за I квартал, в котором видно падение цен и объёмов добычи. При этом не стоит забывать о росте выручки и EBITDA компании по итогам 2022 года.

📌 Также стабильной выглядит статистика всей угольной отрасли Кузбасса. В итоге фундаментальные факторы кажутся неоднозначными для долгосрочного роста, однако текущая коррекция может быть приемлемой для спекулятивной точки входа.

Точка Входа | Акции РФ

🪓 Торговая идея: Сегежа Групп

■ Тикер: SGZH
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 6,75 рублей
■ Потенциал идеи: 7,6%
■ Объём входа: 7%
■ Стоп-заявка: 6,10 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Акции компании "Сегежа" вышли из среднесрочного бокового канала. Идея на рост бумаги с целью 6,75 рублей.

📌 При объёме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 6,1 рубля, риск на портфель составит 0,22%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,25.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 «Сегежа Групп» – это вертикально интегрированный лесопромышленный холдинг в составе группы компаний АФК Система. В структуре компании четыре ключевых сегмента: бумага и упаковка, фанера и плиты, лесные ресурсы и деревообработка, домостроение.

📌 Происходящая девальвация рубля позитивно скажется на среднесрочных операционных показателях компаний экспортёрах. Объём экспортной выручки для Сегежи составляет более 70%. Ожидается продолжение спекулятивного роста котировок компании.

Точка Входа | Акции РФ

📀 Торговая идея по Полюсу:

■ Тикер: PLZL
■ Идея: Покупка
■ Горизонт: 3-4 недели
■ Цель: 12000 рублей
■ Потенциал идеи: 11,4%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-заявка: 10450 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Восходящая тенденция в акциях Полюса продолжается, и после небольшой коррекции открытие длинных позиций остаётся актуальным.

📌 При объёме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 10450 рублей, риск на портфель составит 0,29%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,99.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 «Полюс» —это российская золотодобывающая компания, одна из крупнейших в мире. У нее самые большие запасы золота в мире и значительный потенциал роста производства.

📌 Депозитарные программы «Полюса» закончатся в октябре 2023 года. Это означает, что инвесторы смогут покупать акции только на Московской бирже, а выпущенные АДР/ГДР, вероятнее всего, будут заменены на локальные бумаги на той же бирже.

Точка Входа | Акции РФ

📱 Торговая идея по акциям МТС:

■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 4-10 недель
■ Цель: 334 рубля
■ Потенциал идеи: 11,4%
■ Объём входа: 10%
■ Стоп-заявка: 280 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Котировки акций МТС откатились после дивидендного гэпа, после чего цена прекратила падение около уровня поддержки. Стоп-лосс можно поставить у следующего снизу уровня, а тейк-профит — под закрытие гэпа.

📌 При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 280 рублей, риск на портфель составит 0,60%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,04.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 МТС — это российская компания, предоставляющая телекоммуникационные услуги, цифровые и медийные сервисы в России, Армении и Белоруссии. Компания оказывает услуги сотовой связи, проводной телефонной связи и широкополосного доступа в интернет. 28 июня образовался дивидендный гэп, после которого котировки МТС дополнительно снизились. Текущие уровни можно считать справедливыми для покупки акций.

📌 Судя по отчетности, у МТС увеличилась нераспределенная прибыль, сократился долг. Также хорошей новостью является то, что правительство может разрешить мобильным операторам увеличивать тарифы на 5% выше инфляции. Из негативных факторов: выросла стоимость аренды и, несмотря на рост выручки, не увеличивается прибыль.

Точка Входа | Акции РФ

🏦 Торговая идея по TCS Group:

■ Тикер: TCSG
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 2-4 недели
■ Цель: 3576 рублей
■ Потенциал идеи: 5,4%
■ Объём входа: 10%
■ Стоп-заявка: 3185 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Акции TCS Group находятся около ключевого уровня поддержки. При объёме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 3185 рублей, риск на портфель составит 0,48%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,4.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 TCS Group — это финансовый холдинг, зарегистрированный на Кипре и объединяющий работающие в России компании под брендом «Тинькофф». Благодаря гибкой и эффективной бизнес-модели TCS Group смогла уверенно пройти через кризисный 2022 год. В текущем году холдинг показывает быстрое восстановление своих финансовых показателей.

📌 Так, чистая прибыль в 1-м квартале 2023 года подскочила до 16,2 млрд рублей, увеличившись в 11,5 раза в годовом выражении и на 58% в квартальном выражении. Рентабельность капитала составила 30,5%. Кроме этого TCS Group показала заметный рост чистого процентного дохода благодаря увеличению объёмов кредитования и клиентской базы, при этом качество активов, а также капитальная позиция компании не вызывают опасений.

📱 Торговая идея по акциям Positive Technologies:

■ Тикер: POSI
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 2-10 недель
■ Цель: 2250 рублей
■ Потенциал идеи: 10,9%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-заявка: 1928 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Котировки акций Positive Technologies долгое время находились в классическом восходящем тренде. С середины июня цена попала в консолидацию (боковой диапазон). Сейчас наблюдается отскок от нижней границы диапазона и возможность продолжения тренда.

📌 Стоп-лосс можно поставить с запасом под нижней границей консолидации. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 1928 рублей, риск на портфель составит 0,52%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,07.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 Positive Technologies — это ведущий разработчик решений для информационной безопасности. 23 июня в рамках очередного пакета санкций ЕС ввел ограничения против конкретного юридического лица компании, однако они не влияют на менеджмент и клиентов компании.

📌 Включение в санкционный список ЕС не должно как-либо подействовать на операционную деятельность компании, так как основной бизнес Positive Technologies сконцентрирован в России. При этом компания продолжает высокими темпами расти и планирует увеличить объем отгрузок на 25-30 млрд рублей уже в этом году.

🔋 Торговая идея по Новатэку:

■ Тикер: NVTK
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 1600 рублей
■ Потенциал идеи: 12,4%
■ Объём входа: 8%
■ Стоп-заявка: 1370 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Восходящая тенденция в акциях Новатэка подтвердилась пробоем сопротивления на отметке в 1400 рублей.

📌 При объеме позиции на покупку в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 1370 рублей риск на портфель составит 0,30%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,34.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 «Новатэк» — крупнейший независимый производитель природного газа в России. Находится на третьем месте по доказанным запасам газа в мире.

📌 12 июля компания опубликовала отчет, в котором заявила, что реализация сжиженного природного газа во II квартале 2023 года выросла на 47,3% до 3,24 млрд кубических метров. Всё этого говорит о постепенном восстановлении цепочек продаж и успешном поиске новых покупателей.

💿 Торговая идея по НЛМК

■ Тикер: NLMK
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 210 руб.
■ Потенциал идеи: 14,1%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 170 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Акции компании торгуются в среднесрочном восходящем тренде, выше пересечения 50-дневной и 200-дневной скользящих средних. Идея на рост бумаги с целью 210 руб. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 170 руб. риск на портфель составит 0,61%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,86.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 НЛМК — лидирующий международный производитель высококачественной стальной продукции с вертикально-интегрированной моделью бизнеса. Добыча сырья и производство стали сосредоточены в низкозатратных регионах, изготовление готовой продукции осуществляется в непосредственной близости от основных потребителей в России, Северной Америке и странах ЕС. НЛМК вывел на полную производственную мощность (64 тысячи тонн) завод в Индии по выпуску премиальной марки трансформаторной стали. До запуска собственного производства компания занимала 25% индийского рынка трансформаторной стали. Ожидаем, что после запуска завода эта доля значительно увеличится.

🍷 Торговая идея: «Белуга Групп»

■ Тикер: BELU
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 2-10 недель
■ Цель: 5100 рублей
■ Потенциал идеи: 12,4%
■ Объём входа: 10%
■ Стоп-заявка: 4270 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Котировки акций "Белуга Групп" некоторое время находились в состоянии консолидации. На текущий момент цена пробила эту консолидацию вверх, что создаёт потенциал для дальнейшего роста.

📌 Стоп-лосс можно поставить с запасом чуть ниже уровня. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 4270 рублей риск на портфель составит 0,59%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,10.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 «Белуга Групп» — крупнейшая алкогольная компания в России, а также один из главных импортеров алкоголя в стране. Компания выпустила отчет по продажам за I квартал 2023 года. Исходя из этих данных, сеть магазинов «ВинЛаб», которая принадлежит компании, показывает высокие темпы роста, одни из лучших в ритейл-секторе.

📌 Также следует учитывать, что «Белуга Групп» ранее анонсировала масштабные планы по развитию: к концу 2024 года планируется открыть 2500 магазинов в разных регионах страны. Высокие темпы роста показателей в прошлом и планы компании по развитию в будущем создают потенциал для высоких дивидендных выплат, что может стать основанием для роста котировок.

🥇 Торговая идея: «Полюс Золото»

■ Тикер: PLZL
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 2-4 недели
■ Цель: 11870 рублей
■ Потенциал идеи: 5,3%
■ Объём входа: 5%
■ Стоп-заявка: 10850 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Акции Полюса продолжают двигаться в рамках растущего тренда. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 10850 рублей, риск на портфель составит 0,14%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,3.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 «Полюс» — крупнейший производитель золота в России и одна из пяти ведущих глобальных золотодобывающих компаний, себестоимость производства на предприятиях которой является одной из самых низких в мире.

📌 Основными факторами привлекательности «Полюса» являются низкие показатели затрат на унцию золота, а также перспективы значительного увеличения объемов добычи.

📌 По форвардным мультипликаторам P/E и EV/EBITDA на 2023 и 2024 годы акции компании недооценены относительно аналогов даже с учётом увеличенного в условиях санкций странового дисконта.

🏦 Торговая идея на покупку привилегированных акциям Сбера

■ Тикер: SBERP
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 2-4 недели
■ Цель: выше 257 рублей
■ Потенциал идеи: 5,5%

🔥 Главные причины почему торговая идея на рост акций Сбербанка должна сработать:

📌 Сбербанк за первое полугодие заработал 727,8 млрд рублей. Такими темпами прибыль по итогам всего 2023 года может превысить докризисные 1,24 трлн рублей. А значит, весьма вероятны щедрые дивиденды по итогам этого года.

📌 У Сбербанка очень сильная позиция на рынке ипотеки, а на неё сохраняется высокий спрос. В июне Сбер выдал ипотечных кредитов на 364 млрд рублей, и это стало рекордом за всё время наблюдений.

📌 Сбербанк достаточно выгодно продал свою австрийскую «дочку» - Sberbank Europe AG. По мнению экспертов, это могло высвободить резервы Сбера на сумму в районе 30–40 млрд рублей.

💿 Торговая идея по акциям ММК:

■ Тикер: MAGN
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 4-8 недель
■ Цель: 60 рублей
■ Потенциал идеи: 16,7%
■ Объём входа: 8%
■ Стоп-заявка: 47 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Акции компании ММК сейчас торгуются в среднесрочном восходящем тренде, выше пересечения своей 50-дневной и 200-дневной скользящих средних. Идея на рост бумаги с целью в районе 60 рублей.

📌 При объёме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 47 рулей, риск на портфель составит 0,62%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,27.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 ММК входит в число самых крупных мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии в России. Компания опубликовала хорошие операционные результаты за II квартал и I полугодие 2023 года.

📌 Во II квартале выплавка стали увеличилась на 13% в квартальном выражении до 3,5 млн тонн, выплавка чугуна на 9,6% в квартальном выражении. Продажи металлопродукции выросли на 11% в квартальном выражении до 3,1 млн тонн.

📌 Аналитики ожидают от ММК публикацию хороших данных в отчётности по МСФО, которые могут стать новым драйвером для продолжения роста акций компании. Отчёт должен быть опубликован уже до конца июля.

🏗 Торговая идея по акциям Самолет

■ Тикер: SMLT
■ Срок идеи: 1 мес.
■ Цель: 4400 руб.
■ Потенциал идеи: 26%
■ Объем входа: 3,5%
■ Стоп-приказ: 3000 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Бумага протестировала сильный уровень сопротивления. При открытии длинной позиции на 3.5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 3000 руб. риск на портфель составит 0.5%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,85.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 ПАО ГК «Самолет» - самая быстрорастущая публичная компания в России по итогам 2021 года и одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере proptech и девелопмента. Сервис «Самолет Плюс», представленный девелоперской компанией «Самолет» в прошлом году, инвестировал в «Dombook» — агрегатор новостроек. Цель этих инвестиций — создать единую платформу, которая обслуживает застройщиков, риелторов и покупателей. Цель состоит в том, чтобы каждая четвертая сделка на рынке первичной недвижимости в будущем осуществлялась через эту платформу. Конкретные подробности относительно суммы инвестиций и условий сотрудничества не разглашаются.

🏦 Торговая идея по акциям СПБ Биржа

■ Тикер: SPBE
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 2-10 недель
■ Цель: 220 руб.
■ Потенциал идеи: 18,79%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-приказ: 173 руб.

➡️ Технический анализ

📌 В рамках локального восходящего движения котировки пробили уровень сопротивления, после чего откатились к нему, как к уровню поддержки. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 173 руб. риск на портфель составит 0,66%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,85.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 ПАО «СПБ Биржа» является крупнейшим организатором торгов иностранными ценными бумагами в рамках российской юрисдикции и создает инвестиционные возможности для частных инвесторов за счет широкого спектра инвестиционных инструментов. После событий 2022 года котировки акций биржи существенно скорректировались. По итогам 2022 года, совокупность процентных, чистых торговых и инвестиционных доходов компании выросла в 6,83 раза до 3,74 млрд руб. за счет эффективного проведения IPO. Выручка осталась на уровне 2021 года. Чтобы возобновить активность торгов, компания планирует развивать новые проекты. В частности, биржа создала инфраструктуру для безопасного хранения активов из Гонконга и намерена до конца 2023 года перевести гонконгские ценные бумаги в дружественную инфраструктуру.

🍏 Торговая идея по Магниту:

■ Тикер: MGNT
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 2-8 недель
■ Цель: 6535 рублей
■ Потенциал идеи: 11,7%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-заявка: 5635 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Акции Магнита продолжают двигаться в рамках растущего тренда. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 5635 рублей, риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,2.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 «Магнит» $MGNT — это один из крупнейших по своей выручке продуктовых ритейлеров России. Опубликованная в июне отчетность за 2022 год и I квартал 2023 года показала, что компания выглядит устойчиво.

📌 Выручка в I квартале 2023 года выросла на 9% в годовом выражении за счет показателей существующих магазинов и открытия новых, операционная маржа хоть и сократилась (рентабельность EBITDA опустилась до 10,9%), но остаётся на приемлемом уровне.

📌 По состоянию на конец 2022 года у ритейлера комфортная долговая нагрузка из-за серьезной денежной подушки, размер которой на данный момент составляет 315 млрд рублей.

✈️ Торговая идея по Аэрофлоту

■ Тикер: AFLT
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 2-10 недель
■ Цель: 49 рублей
■ Потенциал идеи: 8,8%
■ Объём входа: 10%
■ Стоп-заявка: 43 рубля

➡️ Технический анализ:

📌 В рамках своего локального восходящего движения котировки акций Аэрофлота пробили уровень сопротивления с потенциалом продолжения движения вверх. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейкпрофит — под следующим значимым уровнем.

📌 При объёме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 43 рубля, риск на портфель составит 0,45%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,97.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 «Аэрофлот» — это крупнейшая авиационная группа России, в состав которой входят сетевые авиакомпании «Аэрофлот» и «Россия», лоукостер «Победа», а также другие профильные сервисные предприятия.

📌 По сообщениям пресс-службы компании, пассажиропоток всей группы в июне 2023 года вырос почти на 16% относительно того же месяца прошлого года до 4,3 млн человек. Общий пассажирооборот группы увеличился на 22%, до 11 млрд пассажиро-километров. За I полугодие пассажиропоток «Аэрофлота» вырос на 22% до 20,9 млн человек.

📌 Согласно новому прогнозу руководства компании, в текущем году планируется перевезти 45,2 млн человек. Таким образом, уровень перевозок «Аэрофлота» существенно увеличился по отношению к 2022 году и показал почти полное восстановление относительно уровня 2021 года.

📱 Торговая идея по акциям VK:

■ Тикер: VKCO
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 800 рублей
■ Потенциал идеи: 13,2%
■ Объём входа: 8%
■ Стоп-заявка: 630 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Акции компании VK в данный момент торгуются в среднесрочном восходящем канале, оттолкнувшись от линии поддержки. Идея на рост акции с целью 800 рублей.

📌 При объёме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 630 рублей, риск на портфель составит 0,7%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,83.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 VK — это российская инвестиционная технологическая корпорация, основанная в 1998 году. Компания активно диверсифицирует свой бизнес и развивает новые направления. На днях стало известно, что VK планирует создание нового билетного сервиса, который будет встроен в социальную сеть «ВКонтакте».

📌 Помимо этого, компания также открыла монетизацию своих приложений для иностранных разработчиков в RuStore. Всё это должно оказать положительное влияние на операционные и финансовые показатели компании.

🏦 Торговая идея по акциям Сбербанк

■ Тикер: SBER
■ Идея: Long ⬆️
■ Срок идеи: 2-10 недель
■ Цель: 280 руб.
■ Потенциал идеи: 9,59%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-приказ: 241 руб.

➡️ Технический анализ

📌 В рамках локального восходящего движения котировки пробили уровень сопротивления с потенциалом продолжения восходящего движения. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — под следующим значимым уровнем. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 241 руб. риск на портфель составит 0,57%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,69.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Сбербанк — российский финансовый конгломерат, крупнейший универсальный банк России и Восточной Европы. Включен Банком России в перечень системно значимых кредитных организаций. «Сбер» представил результаты деятельности по РСБУ за I полугодие 2023 года. Чистая прибыль по итогам полугодия достигла 727,8 млрд рублей при высоком значении рентабельности капитала (ROE). Чистый процентный доход банка подскочил на 41,4% в годовом выражении до 1,06 трлн рублей. Столь значительное увеличение было обусловлено органическим ростом бизнеса банка, а также эффектом низкой базы первой половины прошлого года. Соотношение расходов к доходам на уровне 22,2% говорит о высокой операционной эффективности «Сбера».

⛽️ Торговая идея по Лукойлу:

■ Тикер: LKOH
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 4-8 недель
■ Цель: 7000 рублей
■ Потенциал идеи: 16,4%
■ Объём входа: 8%
■ Стоп-заявка: 5500 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Восходящая тенденция в акциях Лукойла продолжается после пробоя сопротивления, которое находилось на отметке в 5700 руб.

📌 При объёме позиции на покупку в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 5500 рублей, риск на портфель составит 0,55%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,68.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 «Лукойл» — одна из крупнейших российских нефтяных компаний, вторая по объёмам нефтедобычи в России. Компания предоставила отчетность по РСБУ за I полугодие 2023 года. Чистая прибыль снизилась на 11%, однако данные ожидания уже были заложены в цену акций компании.

📌 Сейчас российский рынок ориентируется, в первую очередь, на рост самой нефти, оценки на текущий год пересматриваются в сторону повышения. Все эти факторы

📊 Ралли в финансовом секторе. Пора продавать или еще есть потенциал?

Новая торговая неделя началась с ралли в акциях финансового сектора. По итогам понедельника опережающую рынок динамику показали:

- Сбербанк-ао (+7,3%)
- TCS Group (+4,3%)
- ВТБ (+2,9%).

Среднесрочные ожидания по банковскому сектору позитивные даже после прошедшей волны роста, удержание длинных позиций оправдано. Подъем акций связан с фундаментальными факторами: улучшением финансового состояния, ростом прибыли.

🏦 $SBER Сбербанк
Цель на год: 350 руб./ +32%

Сбербанк показывает отличную рентабельность, высокую финансовую устойчивость и выплачивает крупные дивиденды. 3 августа Сбербанк планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за II квартал, ждем позитивных результатов. Не исключено, что Сбер после сильных результатов I полугодия пересмотрит вверх прогнозы на 2023 г. При сохранении траектории прибыли и при коэффициенте дивидендных выплат на уровне 50% от чистой прибыли по МСФО дивдоходность акций в 2024 г. может достичь 12%.

🏦 $TCSG TCS Group
Цель на год: 5100 руб./ +44%

Группа интересна как ставка на опережающие рынок темпы роста бизнеса

Редомицидяция стала бы позитивом для TCS, так как снизила бы риски, связанные с зарубежной регистрацией (сейчас на Кипре), а также позволила бы возобновить выплату дивидендов. Ранее председатель правления банка Станислав Близнюк отмечал, что у TCS Group есть финансовые возможности выплачивать дивиденды, но существуют технические сложности. Он также заявил, что вариант редомициляции изучается, но конкретики пока нет.

🏦 $VTBR ВТБ
Цель на год: 0,035 руб./ +36%

По итогам I полугодия 2023 г. ВТБ показал рекордную прибыль — 289,8 млрд руб. Чистая прибыль за II квартал составила 142,6 млрд руб. Результаты были достигнуты на фоне нормализации стоимости риска. По итогам 2023 г. банк планирует выйти на около 400 млрд руб. чистой прибыли. Мы не исключаем, что результат может быть выше, а прогнозы пересмотрены.

Сильные финансовые результаты пока не трансформируются в дивиденды — прибыль идет на восстановление капитала после убытков 2022 г., выплаты за 2023 г. не ожидаются. Тем не менее рост финансовых метрик позволяет ожидать, что банк может вернуться к дивидендам уже в ближайшие годы.