🪓 Инвестидея по акциям Сегежи: Ставка на восстановление

■ Идея: Покупка
■ Цель: 7,4 руб.
■ Горизонт идеи: 2 месяца
■ Доходность идеи: +30%

❗️"Сегежа Групп" столкнулась с большим количеством сложностей в 2022 году: крепкий рубль, удорожание логистики, закрытие прежних рынков сбыта и падение цена на продукцию. Однако, аналитики ожидают роста OIBDA до 7–8 млрд рублей уже в первом квартале 2023 года.

🔥 Причины для роста акций:

1️⃣ Ослабление рубля
2️⃣ Снижение цен на логистику
3️⃣ Государственные субсидии

➡️ Итоговый прогноз:

📌 Ожидается, что OIBDA Сегежи в 1-м квартале составит 6–7 млрд рублей без разовых факторов. Дополнительный прирост может оказать продажа европейских заводов, сделка по которым прошла в 1 квартале 2023 года.

📌 Тем не менее, существенным риском остаются низкие цены на пиломатериалы и фанеру. В случае падения цен на бумагу результаты компаний могут оказаться хуже прогноза.

🏦 Торговая идея: «МосБиржа»

■ Тикер: MOEX
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 2-8 недель
■ Цель: 123,8 рублей
■ Потенциал идеи: 11,8%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-заявка: 108,5 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Акции «Московской Биржи» сформировали уровень поддержки. При объёме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 108,5 рублей, риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,2.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 В перспективе Московская биржа даже может в определенной степени выиграть от санкций в отношении российского финансового сектора, усилив свои позиции в качестве главной площадки для торговли российскими ценными бумагами.

⛽️ Долгосрочная инвестиционная идея по акциям Лукойла

■ Идея: Покупка
■ Целевая цена: 6400 рублей
■ Горизонт идеи: конец 2023 года
■ Доходность идеи: 39%

❗️Аналитики SberCIB Investment Research открыли инвестиционную идею на покупку акций Лукойла в ожидании его финальных дивидендов. Компания, скорее всего, объявит их до конца апреля. Аналитики ожидают, что дивиденды составят от 400 до 500 рублей на акцию. Дивидендная доходность к текущей цене за полгода в этом случае составит от 8,5% до 10,7%.

🔥 Согласно прогнозам экспертов, у акций Лукойла самый высокий потенциал роста в течение года в нефтегазового секторе. Связано это с тем, что котировки бумаги значительно просели в прошлом году — с апреля по начало августа падение составило 30%. С начала года капитализация Лукойла выросла на 14%, что меньше индекса МосБиржи, который прибавил 17%.

➡️ Сильные стороны Лукойла:

1️⃣ Хорошие НПЗ

2️⃣ Успешный сценарий с зарубежным бизнесом

3️⃣ Привлекательные сделки M&A прошлого года

🔋 Торговая идея: Новатэк $NVTK

■ Рейтинг: "Покупать"
■ Горизонт: 1-2 месяца
■ Цель: 1450 ₽
■ Потенциал роста: 14%
■ Объем входа: 4%
■ Стоп-заявка: 1200 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 С технической точки зрения бумага закрепилась выше уровня сопротивления. При открытии длинной позиции на 4% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 1200 руб. риск на портфель составит 0,25%

➡️ Фундаментальные факторы:

📌 Правительство попросит Минэнерго и Минприроды изучить возможные способы обеспечения ресурсной базы для производства СПГ в ответ на запрос "НОВАТЭКа" по целевому закреплению ресурсной базы для проектов СПГ. Эмитент запатентовал модифицированный арктический каскад - передовой метод сжижения природного газа. Эта инновационная технология была разработана, чтобы использовать оборудование российского производства, делая его более доступным и экономичным. Модифицированный арктический каскад предназначен для использования на крупных арктических проектах мощностью до 3 млн тонн СПГ в год

🇷🇺ℹ️ ФНС РОССИИ НАЧАЛА РАССЫЛАТЬ ПИСЬМА ВЛАДЕЛЬЦАМ КРИПТОВАЛЮТ, ЗАПРАШИВАЯ ИНФОРМАЦИЮ О ВЛАДЕНИИ ЦИФРОВЫМИ АКТИВАМИ И ТРАНЗАКЦИЯХ - «РБК-КРИПТО»

📌 Письма рассылаются физическим лицам, которые совершали операции с криптовалютами в течение 2022 и 2021 годов и подавали декларации 3-НДФЛ. Согласно подтверждающей запросы информации, с которой ознакомилась редакция, документы просят предъявить в срочном порядке.

🏦 Торговая идея: Commercial Bank of China $ICBC

■ Рейтинг: "Покупать"
■ Цель: 5,03 HKD
■ Потенциал роста: 18,4%

➡️ Фундаментальные факторы:

📌 Мы с осторожным оптимизмом оцениваем долгосрочные перспективы бизнеса ICBC. После отмены антиковидных ограничений в Китае экономика должна существенно ускориться в 2023 году, а в последующие годы, как ожидается, будет показывать темпы роста, превышающие среднемировые. На таком фоне следует ожидать сохранения высокого спроса на финансовые услуги в Поднебесной. Это продолжит поддерживать финпоказатели ICBC, учитывая лидирующую позицию банка в секторе. Акции ICBC выглядят недорогими по мультипликаторам и, по нашим оценкам, обладают неплохим потенциалом роста

⛽️ Торговая идея по Роснефти

■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 2-6 недель
■ Цель: 425 рублей
■ Потенциал идеи: 6,68%
■ Объём входа: 10%
■ Стоп-заявка: 385 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Котировки Роснефти образовали новый сигнал на вход в сделку. Акции находятся в восходящем тренде, недавно был пробит уровень 390 рублей, после чего цена некоторое время консолидировалась на нём.

📌 Свечи от 11 и 12 апреля образовали формацию «Внутренний бар» (одна свеча внутри другой), сейчас цена пробила эту формацию вверх. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 385 рублей риск на портфель составит 0,34%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,99.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 «Роснефть» отчиталась за 2022 год по МСФО и показала довольно хорошую динамику по выручке и EBITDA: в годовом выражении 3,2% и 9,5% соответственно. По словам главы компании Игоря Сечина, положительный результат по показателю чистой прибыли по итогам 2022 года служит фундаментом для продолжения стабильных выплат акционерам по результатам работы за весь отчетный период.

📌 «Роснефть» продолжает придерживаться дивидендной политики по выплате 50% прибыли по МСФО, а в периоды резкого снижения акций начинает их обратный выкуп. Из последних новостей положительным фактором является недавнее соглашение «Роснефти» с Indian Oil Corp. о значительном увеличении поставок российской нефти.

🇺🇸 Торговая идея по Eli Lilly

■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: $410
■ Потенциал идеи: 9,09%
■ Объём входа: 5%
■ Стоп-заявка: $360

➡️ Технический анализ:

📌 С технической точки зрения цена акции находится вблизи локального уровня сопротивления. При его пробитии появляется потенциал для дальнейшего движения наверх. Идея на рост бумаги с целью $410. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне $360 риск на портфель составит 0,3%

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 Здравоохранение является классическим защитным сектором во времена турбулентности на фондовых рынках. Учитывая вероятность продолжения ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ФРС, инвесторы могут перекладывать средства из зависящих от процентных ставок секторов в более стабильные. Широко диверсифицированный портфель препаратов и продуктов делает Eli Lilly одним из лучших кандидатов для данной стратегии. Помимо этого, компания опубликует отчет о финансовых результатах за I квартал 2023 года 27 апреля. Ожидается, что прибыль на акцию составит $1,68, а выручка - $6,83 млрд. Если результаты эмитента превзойдут прогнозы, это может стать дополнительным драйвером роста котировок.

⛽️ Торговая идея: Сургутнефтегаз

■ Тикер: SNGSP
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 42 рубля
■ Потенциал идеи: 16%
■ Объём входа: 4%
■ Стоп-заявка: 33,5 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Акции Сургутнефтегаза закрепились выше уровня сопротивления. При открытии длинной позиции на 4% от портфеля и выставлении стоп-заявки на уровне 33,5 рублей, риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,25.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 «Сургутнефтегаз» — это четвёртая по объёму добычи нефтяная компания в России. Основные направления деятельности — нефтегазодобыча, нефтепереработка и розничная реализация.

📌 24 апреля компания рассмотрит вопрос о проведении годового общего собрания акционеров. Рынок ожидает публикацию отчётности, а также объявление о дивидендах.

🇺🇸 Торговая идея: Microsoft Corporation

■ Тикер: MSFT
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: $320
■ Потенциал идеи: 9,2%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: $276

➡️ Технический анализ:

📌 Цена акции находится вблизи локального уровня сопротивления. При его пробитии появляется потенциал для дальнейшего движения наверх. Идея на рост бумаги с целью $320. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне $276 риск на портфель составит 0,41%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,59.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 Компания опубликует отчет о финансовых результатах за I квартал 2023 года во вторник, 25 апреля. Аналитики ожидают, что прибыль на акцию составит $2,24, а выручка — $51,12 млрд. Ожидаем, что результаты компании превзойдут ожидания в первую очередь за счет роста облачных сервисов, что может стать драйвером для котировок Microsoft.

📦 Торговая идея по акциям Ozon:

■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 1900 рублей
■ Потенциал идеи: 9,4%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-заявка: 1660 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 После локальной коррекции в акциях Ozon продолжается восходящая тенденция. Цель — выход на новый локальный максимум. При объёме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 1660 рублей, риск на портфель составит 0,37%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,96.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 Ozon — ведущий маркетплейс в России, предоставляющий покупателям более 100 млн товарных наименований в 20 категориях. По данным исследовательского агентства Data Insight, Ozon является вторым по обороту онлайн-магазином в России после Wildberries.

📌 Компания запускает совместный проект с «Почтой России», в рамках которого планирует открывать пункты выдачи заказов в почтовых отделениях. Уже к концу 2023 года их количество может составить более 22 тысяч по всей России.

🍏 Торговая идея по «Магниту»

■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 2-4 недели
■ Цель: 5015 рублей
■ Потенциал идеи: 4,8%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-заявка: 4736 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Акции Магнита движутся в рамках растущего тренда. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 4736 рублей, риск на портфель составит 0,1%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,6.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 «Магнит» — один из крупнейших продуктовых ритейлеров России, работает в форматах магазин у дома, супермаркет, аптека, дрогери. У сети 27 тысяч магазинов, 72% выручки приносят магазины шаговой доступности.

📌 Повышение операционной эффективности компании посредством закрытия или переформатирования неэффективных магазинов и улучшение плотности продаж за счет программы редизайна положительно скажутся на операционной рентабельности «Магнита».

⛽️ Торговая идея по Газпрому:

■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 2-6 недель
■ Цель: 200 рублей
■ Потенциал идеи: 12,2%
■ Объём входа: 10%
■ Стоп-заявка: 170 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Цена акций Газпрома пробила уровень поддержки и откатилась к нему уже в качестве уровня сопротивления, сформировав свечой от 24 апреля паттерн «Пин-бар». Стоп-лосс можно поставить с запасом за границей пин-бара, а тейк-профит — не доходя до ближайшего уровня сопротивления.

📌 При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 170 рублей, риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,36.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 Из-за отсутствия конкретики по дивидендным выплатам бумаги «Газпрома» справедливо отстали от других акций. В ситуации, когда многие компании выглядят перегретыми для спекулятивной сделки, акции «Газпрома» подходят для спекулятивной сделки. Из последних данных есть отчёт за 2022 год по РСБУ. Данные вышли неоднозначные, однако это уже учтено в цене.

📌 Расчёт будущих дивидендов может быть основан только на предположениях по косвенным данным. Рынок ждет отчёт за 2022 год по МСФО, и в случае выхода положительных результатов котировки акций Газпрома могут вырасти вслед за рынком.

🩺 Торговая идея по ГК «Мать и дитя»

■ Тикер: MDMG
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 680 руб.
■ Потенциал идеи: 21%
■ Объем входа: 6%
■ Стоп-приказ: 540 руб.

📌 Технический анализ:

Бумага закрепилась выше уровня сопротивления. При открытии длинной позиции на 6% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 540 руб. риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 5,3.

📌 Фундаментальный фактор:

ГК «Мать и дитя» — один из ведущих игроков на рынке частных услуг здравоохранения в России. Клиники ГК «Мать и дитя» предоставляют комплекс медицинских услуг по широкому спектру направлений, в том числе акушерству и гинекологии, педиатрии, онкологии, кардиологии и травматологии. Выручка эмитента за 3 месяца 2022 года составила 6,221 млрд руб., увеличившись на 0,2% по сравнению с 6,208 млрд руб. годом ранее. При этом LFL-выручка снизилась на 1%. Количество родов увеличилось на 9,9% до 2207. Количество циклов ЭКО выросло на 14,9% до 4140. Число койко-дней увеличилось на 1,6% до 35 395. Количество амбулаторных посещений выросло на 7,8% до 485 959.

🏠 Торговая идея по ПИК

■ Тикер: PIKK
■ Срок идеи: 2-8 недель
■ Цель: 769 руб.
■ Потенциал идеи: 11%
■ Объем входа: 5%
■ Стоп-приказ: 665 руб.

📌 Технический анализ

Акции растут в рамках восходящего тренда. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 665 руб. риск на портфель составит 0,19%. Соотношение прибыль/риск составляет 3.

📌 Фундаментальный фактор

ПАО «ПИК» — крупнейший российский девелопер, который стремительно развивается и становится высокотехнологичной компанией. Земельный банк застройщика составляет порядка 21,5 млн кв. м. ПИК реализует девелоперские проекты в 14 регионах страны. Компания активно восстанавливается после просадки в 2022 году. Учитывая лидирующую позицию на рынке недвижимости России, ПИК может продемонстрировать хорошие темпы восстановления.

⛽️ Сколько дивидендов заплатит Сургутнефтегаз за 2022 год?

❗️30 июня состоится годовое общее собрание акционеров Сургутнефтегаза и на нём традиционно будет рассмотрен вопрос дивидендов.

📌 Компания "Сургутнефтегаз" славится своей легендарной валютной кубышкой, которая на конец 2021 года насчитывала порядка $55 млрд, в рублевом эквиваленте это было 4,125 трлн. Мы помним, как в течение прошлого года ситуация с рублем менялась невероятным образом. Поэтому есть несколько мнений о том, что произошло с этой "кубышкой"

1️⃣ На рынке до сих пор ходят слухи о том, что Сургутнефтегаз конвертировал свою валютную кубышку по курсу около 50 рублей (самые минимумы)

2️⃣ Другие аналитики говорят, что они обменяли свои доллары на дружественный юань

3️⃣ Третьи утверждают, что вовсе продали валюту и купили ОФЗ. Но правду мы узнаем лишь в отчёте компании. Мы же будем считать – с кубышкой ничего не произошло.

❗️Для прогноза дивидендов по "префам" Сургутнефтегаза необходимо учитывать 3 фактора:

🔹 Прибыль от продаж. Прогноз: 400 млрд рублей против 395 млрд рублей в 2021 году. За счет сильных результатов первых двух кварталов компания смогла улучшить этот показатель

🔹 Проценты по кубышке составляют около 3,4%. Это даёт прирост порядка 144 млрд рублей по ним

🔹 Переоценка кубышки исходя из курса рубля на конец 2022 года составила 241 млрд рублей

🔥 В таком случае, дивиденды на привилегированные акции могут составить от 2,2 рублей до 2,4 рублей. Это порядка 6,8% доходности к текущей цене.

💿 Торговая идея по Норникелю

■ Тикер: GMKN
■ Срок идеи: 2-6 недель
■ Цель: 16000 рублей
■ Потенциал идеи: 10,2%
■ Объём входа: 10%
■ Стоп-заявка: 13750 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Акции Норникеля уже длительное время находятся в широком боковом движении. Сейчас цена подошла к нижней границе боковика. Стоп-лосс можно выставить с запасом на случай ложного пробоя, а тейк-профит — рядом с последним локальным максимумом.

📌 При объёме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 13750 рублей, риск на портфель составит 0,51%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,02.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 «Норникель» — это российская горно-металлургическая компания. Крупнейший в мире производитель никеля и палладия. Обладает наибольшими запасами никелевой руды. Производит также платину, медь, серебро, золото, кобальт и другие цветные металлы.

📌 После того как совет директоров «Норникеля» рекомендовал не выплачивать дивиденды, акции компании просели. Это хороший момент купить их по относительно невысоким ценам. Негатив касательно отсутствия дивидендных выплат может быть уже учтён в текущих котировках, при этом сама компания является сильно недооценённой по мультипликаторам P/E и P/S.

📱 Торговая идея по акциям МТС

■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 300 рублей
■ Потенциал идеи: 12,5%
■ Объём входа: 5%
■ Стоп-заявка: 250 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Акции МТС сейчас находятся в среднесрочном восходящем тренде выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней. Идея на рост бумаги с целью 300 рублей.

📌 При объёме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 250 рублей, риск на портфель составит 0,31%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,99.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 МТС — это российская компания, предоставляющая телекоммуникационные услуги, цифровые и медийные сервисы в России, Армении и Белоруссии.

📌 Основной акционер АФК «Система» Владимир Евтушенков сообщил, что ожидает выплаты дивидендов компанией МТС по итогам 2022 года. Данная новость может придать импульс роста котировкам в краткосрочной перспективе.

🌾 Торговая идея по ФосАгро:

■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 7754 рублей
■ Потенциал идеи: 9,5%
■ Объём входа: 10%
■ Стоп-заявка: 6952 рубля

➡️ Технический анализ:

📌 После выплаты дивидендов цена акций ФосАгро обозначила локальную поддержку. Есть вероятность сохранения текущей восходящей тенденции.

📌 При объёме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 6952 рубля, риск на портфель составит 0,20%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,69.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 «ФосАгро» — российский химический холдинг. Группа «ФосАгро» является одним из лидеров в мире по объёмам выпуска фосфорсодержащих минеральных удобрений и высокосортного апатитового концентрата, а также крупнейшим европейским производителем фосфорсодержащих удобрений по суммарному объему мощностей производства.

📌 Объём продаж компании по итогам 2022 года увеличился на 6,4% и составил более 11 млн тонн. Это указывает на то, что компания ФосАгро сохраняет устойчивость даже в условиях санкционной риторики.

🇺🇸 Halliburton Company

■ Тикер: HAL
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: $33,9
■ Потенциал идеи: 16%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-приказ: $27,9

➡️ Технический анализ

📌 Акции на сильном уровне поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне $27,9 риск на портфель составит 0,43%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,8.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Halliburton — третья по доле рынка нефтесервисная компания в мире, уступающая лишь Schlumberger и Baker Hughes. Деятельность компании охватывает весь цикл услуг, необходимых для добычи нефти: от бурения до ввода скважины в эксплуатацию. Менеджмент Halliburton ожидает многолетнего растущего цикла в нефтесервисе. На крупнейшем для компании рынке США в ближайшие два года EIA прогнозирует рост добычи ЖУВ более чем на 5%.

📌 Многие крупные компании постепенно переходят от активного снижения долга к росту капитальных затрат, на фоне чего инвестиционная программа крупнейших нефтяников в 2023 году, как ожидается, превысит уровень допандемийного 2019 года. Дополнительной мотивации наращивать добычу западным нефтяникам добавляют санкции против РФ. Американские нефтяники стали одними из бенефициаров эмбарго на российскую нефть, и сейчас они активно увеличивают экспорт в ЕС.