ИЭФ представляет новый выпуск обзора по нефтяному рынку Индии за декабрь 2023 г.

Мы традиционно анализируем ситуацию на внутреннем рынке Индии, импорту, включая отгрузки из России и ценовым условиям поставок. В приложении – ключевая инфографика по индийской нефтяной отрасли.

Читайте краткую версию обзора уже сейчас. В полной версии обзора мы также подробно анализируем:
- Какие экспортеры наращивают поставки в Индию и почему крупные нефтяные компании стали чаще продавать нефть напрямую, а не через трейдеров.
- Как отразились санкции США и атаки хуситов на российских поставках в Индию и дисконте для Urals?
- В какой валюте покупатели сейчас оплачивают нефть - как изменилась доля юаня и каковы валютные предпочтения отдельных компаний?

Для того, чтобы получить полную версию, напишите нам: [email protected]

#Индия #НефтянойИмпорт #Sokol

Дизеля нет — ну и не надо!
Эксперт Белогорьев объяснил, почему заводы ЕС не спешат компенсировать нехватку индийского дизеля

Рынок топлива Евросоюза недополучает уже привычные для него объемы дизеля из Индии. Если верить данным Vortexa и Kpler, то поставки ДТ с низким содержанием серы в Европу из южноазиатской страны в январе этого года практически достигли двухлетнего минимума.

Но НПЗ в Старом Свете не собираются пользоваться ситуацией даже при возросшей марже переработки. И дело даже не в эмбарго и санкциях — нефтепереработке в ЕС угрожает климатическая повестка, и началось это еще до антироссийских санкций и тем более до проблем с логистикой из-за нападения хуситов в Красном море.

«Европейские НПЗ не выдерживают ценовой конкуренции с индийскими производителями, поэтому и не пытаются отнять их долю на рынке. Точно так же в свое время они не выдерживали конкуренции и по отношению к российским НПЗ. Именно по этой причине РФ традиционно продавала много дизеля в Евросоюз до СВО», — объяснил директор по исследованиям Института энергетики и финансов Алексей Белогорьев.
@oil_capital

Подрыв "Северных потоков" обрушил экспортную доходность российской газовой отрасли

Главный директор по энергетическому направлению Института энергетики и финансов Алексей Громов оценил экономический ущерб для российской газовой отрасли от диверсии на "Северных потоках" в комментариях деловой газете "ВЗГЛЯД" https://vz.ru/economy/2024/2/8/1252385.html

Венесуэла VS Гайана: спор за будущие нефтяные доходы?

Обострение отношений между Венесуэлой и Гайаной в декабре прошлого года, которое уже привело к попыткам Венесуэлы включить часть территории Гайаны (провинция Эссекибо) в свой состав по итогам национального референдума 03 декабря, обусловлено не столько политическими амбициями руководства Венесуэлы, а скорее завистью к перспективам развития соседней страны, которые открываются у Гайаны в связи с открытием на ее шельфе огромных запасов нефти и активным участием западных нефтяных мейджоров в их освоении.

Несмотря на то, что запасы нефти Гайаны (11,5 млрд барр.) в 26(!) раз меньше запасов Венесуэлы (303 млрд барр.), добыча нефти в Венесуэле (740 тыс. барр./сут. в 2023 г.) лишь в 2 раза превышает добычу в Гайане (375 тыс. барр./сут.) . Более того, ожидается, что в ближайшие годы добыча нефти в Гайане будет расти быстрыми темпами, тогда как перспективы нефтедобычи Венесуэлы определяются санкционным давлением США, которые то ослабляют, то ужесточают ограничения в отношении этой страны. В результате, может статься, что по объемам добычи нефти Гайана уже через несколько лет обгонит Венесуэлу...

Таким образом, мы полагаем, что действия Каракаса представляют собой классическую военную тревогу с целью добиться экономических и политических преференций. И в такой логике эскалация напряженности между Венесуэлой и Гайаной может рассматриваться как способ Венесуэлы привлечь внимание к себе и получить долю Гайанского "нефтяного пирога".

Эксперт Института энергетики и финансов Георгий Панаиотов следит за развитием событий вокруг этого конфликта. Ждите развернутых материалов на эту тему на нашем канале в самое ближайшее время!

Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:

Российские ВИНК расширяют присутствие на Ближнем Востоке https://t.iss.one/angrybonds/10691

Январские аварии в ЖКХ и электроснабжении пробудили воспоминания об экономисте Вильфредо Парето и его известном законе «20/80». В условиях ограниченного финансирования Минстрою, Минэнерго и другим ФОИВ впору крепко задуматься об эффективности капвложений и поиске самых слабых мест в инфраструктуре https://t.iss.one/yurystankevich/1751

Вовсе не санкции, а таяние вечной мерзлоты угрожает главному китайско-российскому инвестпроекту - нефтепроводу из Сковородино в Дацин https://t.iss.one/emphasises/9587

Эксперт Белогорьев объяснил, почему заводы ЕС не спешат компенсировать нехватку индийского дизеля https://t.iss.one/oil_capital/17335

Комбинат «Уральская Сталь»: рекорды 2023 года https://t.iss.one/needleraw/11489

Россия стала крупнейшим поставщиком топлива в Грузию в прошлом году https://t.iss.one/oilfly/22356

Государственная энергетическая компания Омана OQ SAOC рассматривает возможность проведения двух первичных размещений акций https://t.iss.one/Infotek_Russia/5243

Венгрия хочет от Казахстана нефти, а он, в свою очередь, предлагает поучаствовать в совместном проекте по переработке газа. Удастся ли прийти к компромиссу? https://t.iss.one/oilgazKZ/726

Что ж, партия, как говаривал один литературный герой, переходит в эндшпиль. Германия оконнчательно лишилась конкурентных преимуществ в виде дешевых и надежных энергоносителей из России, продолжает находиться во власти ВИЭ-помешательства и "зеленой повестки" https://t.iss.one/AlekseyMukhin/6152

Индия хочет расширить нефтегазовое сотрудничество с Россией, это связано с растущими потребностями страны https://t.iss.one/IGenergy/3939

Битва за приоритеты погрузки: её никто не видит, но это схватка бульдогов под ковром https://t.iss.one/zakupki_time/38119

ЕС готовится установить промежуточные цели по сокращению выбросов на 90% к 2040 г., при этом придерживаясь курса, который не ставил бы под угрозу обязательства ЕС в части Парижского соглашения. Эксперты Аналитического центра ТЭК считают, что выполнить эту задачу будет совсем нелегко https://t.iss.one/actekactek/2462

Цены на нефть в 2024-2025 гг будут постепенно снижаться с уровней, достигнутых в 2023г. В 2024 г. средняя цена Brent составит $73,9 за баррель, в 2025 г. она упадет до $58-55 за баррель – прогноз ИЭС https://t.iss.one/energopolee/2547

Какое будущее у лития? ИРТТЭК рассказывает, что происходит с мировым рынком этого с некоторых пор драгоценного металла. https://t.iss.one/irttek_ru/3565

Индийцы запустили очередную увёртку, чтобы добиться от россиян скидки на нефть марки Sokol. Так, индийская компания Bharat Petroleum Corp избегает закупок российской нефти марки Sokol, якобы, из-за проблем с платежами, отдавая предпочтение марке Urals. https://t.iss.one/Oil_GasWorld/2029

Актуальные данные и прогноз нефтедобычи в Казахстане, с учётом его заметной роли в мировом экспорте энергоносителиюей https://t.iss.one/karlkoral/3735

Ветроэнергетика в Европе впервые опередила газовые электростанции https://t.iss.one/ESGpost/3525

В Янвае производство NEV в Китае достигло 787 000 единиц, увеличившись на 85,3% по сравнению с годом ранее https://t.iss.one/Newenergyvehicle/2569

Сербия может возобновить переговоры с Rio Tinto по разработке крупнейшего в мире месторождения лития Jadar. В январе 2022 года правительство Сербии отозвало лицензию у Rio Tinto после массовых экологических протестов в стране. https://t.iss.one/GreenFerrum/329

В Ростов остановлена сеть незаконных АЗС https://t.iss.one/rusfuel/669


Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.

Австрия попробует отказаться от российского газа?

Правительство Австрии изучает возможность выхода OMV из долгосрочных контрактов с "Газпромом" и "диверсификацию" поставок газа, при том, что в 2023 г. 70% австрийского импорта пришлось на поставки из России, а в декабре на "Газпром" пришлись рекордные 98%. Сможет ли Австрия отказаться от импорта из России или это "учебная тревога"? Сергей Кондратьев дал комментарий газете "Коммерсантъ":
https://www.kommersant.ru/doc/6508750

#Комментарий #Коммерсант #ЭкспортГаза

Будут ли страны Ближнего Востока инвестировать в увеличение добычи нефти?

В Саудовской Аравии передумали ежегодно инвестировать $5 млрд в нефтедобычу, что позволило бы Королевству нарастить мощности по добыче нефти до 13 млн барр. в день (12 мбд сейчас) уже к 2027 г. Старший эксперт Института энергетики и финансов Андрей Сторожев считает, что это решение говорит об изменении стратегии Эр-Рияда. Может ли этот отказ стать поворотным не только для Королевства, но и для других стран региона? Читайте колонку Андрей Сторожева для российского Forbes:
https://www.forbes.ru/mneniya/506047-krizis-very-pocemu-saudity-otkazalis-ot-uvelicenia-mosnostej-po-dobyce-nefti

#Колонка #Forbes #Нефть #БлижнийВосток

Добыча и экспорт газа отталкиваются от «дна»

По оценке ИЭФ, сделанной для нового обзора мировой газовой отрасли Центра ценовых индексов, в 2025 г. добыча газа в России может достичь 673 млрд куб. м (+6% к 2023 г.), а к 2030 г. – 729 млрд куб. м (+14,5%). Этот сценарий предполагает запуск новых экспортных СПГ-проектов и при сохранении роста спроса на газ на внутреннем рынке (+2,8% г/г в 2023 г.).

Добыча «Газпрома» в 2024 г. покажет небольшой прирост, в основном, на Востоке – на Чаяндинском и Ковыктинском месторождениях благодаря наращиванию объемов экспорта в Китай по «Силе Сибири». «Новатэк» должен увеличить добычу за счет восстановления отгрузок с «Ямал СПГ» и начала поставок с проекта «Арктик СПГ – 2». Также добычу газа может нарастить «Роснефть».

Полная версия статьи: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2024/02/13/1019900-dobicha-gaza-v-rossii-mozhet-vnov-nachat-rasti

Видеозапись презентации доступна на канале https://www.youtube.com/@CCI.Friday

Кто составит конкуренцию ОПЕК+ в будущем?

Главный директор по энергетическому направлению Института энергетики и финансов Алексей Громов дал комментарий интернет-порталу "Нефть и Капитал" относительно текущей ситуации с добычей сланцевой нефти в США и перспектив появления на мировом рынке нефти новых влиятельных игроков
https://telegra.ph/Ne-toj-Ameriki-boites-ehkspert-Gromov-o-roste-neftedobychi-SSHA-i-ee-snizhenii-v-OPEK-02-15

Россия, ЕС и Украина не заинтересованы в остановке транзита газа после 2024 года

Такое мнение высказал директор по исследованиям и развитию Института энергетики и финансов Алексей Белогорьев в колонке для интернет-портала ИнфоТЭК https://itek.ru/news/ekspert-rossiya-es-i-ukraina-ne-zainteresovany-v-priostanovke-tranzita-gaza-posle-2024-g/

Квартальный обзор мирового рынка газа

Центр ценовых индексов опубликовал видеозаписи презентации совместного кросс-отраслевого исследования ИЭФ, ЦЦИ и Центра экономического прогнозирования "Газпромбанка", посвященного итогам 2023 г. и перспективам 2024 г. на мировом рынке газа.

Часть 1. Высокие процентные ставки для экспортеров газа надолго, деглобализация: https://www.youtube.com/watch?v=mXyiFLwGzTw

Часть 2. Как вырастет предложение и спрос на газ в мире: https://www.youtube.com/watch?v=AZTHlTOKk7U&t=616s

Часть 3. Как меняются бенчмарки мировых цен на газ: https://www.youtube.com/watch?v=vp5Q2nuHgcM

Часть 4. Экспорт удобрений вместо газа?: https://www.youtube.com/watch?v=hQNWL_88Et4

Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:

Уоррен Баффет меняет дорогой Apple на пока еще не очень дорогой Chevron. Что уже вполне можно рассматривать как сигнал к очередной повышательной волне "сырьевого супер цикла" https://t.iss.one/angrybonds/10743

Поставки российского газа в Евросоюз через Турцию остаются на рекордном для этого времени года уровне (на шестой неделе — 299 млн куб. м). Всего за полтора месяца по этому маршруту было прокачано примерно 1,7 млрд куб. м. https://t.iss.one/OilGasGame/1826

Новые вызовы губернатора Цивилева. Кузбасс переживает кризис из-за снижения добычи и отгрузки угля. В январе они уменьшились, соответственно, на 2% и почти на 10% https://t.iss.one/akcentysp/3840

Турецкий суд не разрешил Эрдогану строить альтернативу Босфору https://t.iss.one/needleraw/11538

Не той Америки боитесь: эксперт Громов о росте нефтедобычи США и ее снижении в ОПЕК+ https://t.iss.one/oil_capital/17410

Освоение денег на КПГ и СПГ продолжается. Особого экономического смысла не видно. Как и спроса. Зачем делать ненужные проекты? https://t.iss.one/oilfly/22396

Китай усиленно работает для превентивного противодействия будущему шантажу со стороны США в вопросах т.н. "углеводородного налога" - новой колониальной удавки, которую западные страны будут накидывать на страны ресурсные https://t.iss.one/AlekseyMukhin/6176

Дочка "Лукойла" «РИТЭК» смогла произвести бионефть из микроводорослей, выращенных при повышенных концентрациях СО2 https://t.iss.one/energopolee/2565

Почему МЭА больше не верит в зеленый водород? ИРТТЭК анализирует доклад агентства о возобновляемых источниках энергии https://t.iss.one/irttek_ru/3583

Углеродный налог повысит расходы промышленников. И толкнет вверх цены на сталь и электричество https://t.iss.one/news_engineering/9729

Солнечная Чувашия питается от солнца https://t.iss.one/Infotek_Russia/5293

Потребление нефти в Китае в текущем году вырастет примерно на 500 тыс б/с по сравнению с 2023 годом в связи с запуском новых перерабатывающих мощностей https://t.iss.one/IGenergy/3944

Национализация правительством Германии доли «Роснефти» в НПЗ Schwedt может привести к прекращению поставок нефти из Казахстана по нефтепроводу «Дружба» https://t.iss.one/oilgazKZ/732

Британские университеты угрожают банкам из-за финансирования ископаемого топлива https://t.iss.one/ESGpost/3532

Провокация, как локомотив… газификации. В негазифицированном Братске около местной ТЭЦ, работающей на угле, появился билборд с весьма претенциозной надписью «Россия – мировой лидер по добыче природного газа» https://t.iss.one/Oil_GasWorld/2034

Газпромнефть нарастила сеть АЗС https://t.iss.one/rusfuel/677

Электромобиль как Power Bank для энергосистемы https://t.iss.one/Newenergyvehicle/2582

Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.

Что будет с транзитом газа через Украину?

Алексей Белогорьев, Мария Белова, Сергей Капитонов и Александр Собко обсуждают сценарии прекращения/сохранения украинского газового транзита после 2024 года.

Подробный разбор от «РБК»: https://www.rbc.ru/business/19/02/2024/65d1bc4f9a7947a0fcd73f82?from=from_main_2

О перспективах мирового рынка СПГ в 2024 году

По словам Алексея Белогорьева, принимавшего участие в подготовке обзора зарубежных рынков газа Центра ценовых индексов, по итогам 2024 г. основными локомотивами роста мирового импорта СПГ, как и в 2023 г., останутся Китай и Юго-Восточная Азия. Прирост ожидается также в Японии и на Ближнем Востоке. В первом квартале почти половину всего мирового прироста обеспечит КНР, вторую половину – Индия, страны Юго-Восточной Азии и отчасти Латинской Америки. На Ближнем Востоке сейчас низкий сезон. В Европе потребление не растет. Судя по всему, сильно просядет Южная Корея.

По оценке ИЭФ, для действующих потребителей, уже вложившихся в газопотребляющее оборудование, регазификационные терминалы, подводящие газопроводы и пр., цены, скорее всего, приемлемы. Это показал прошлогодний рост спроса в Юго-Восточной Азии и в Индии. Но для потребителей, только присматривающихся к газу как альтернативе углю, твердой биомассе и пр., цены всё еще выше ожиданий.

Условный порог привлекательности газа в развивающихся странах Азии можно оценить в 5-7 долл. за млн БТЕ (180-250 долл. за тыс. м3). При более высоких ценах газ проигрывает конкуренцию углю. Пока цены держатся на уровне 9-10 долл. за млн БТЕ, а среднегодовые в 2024 г., скорее всего, будут выше. Это одна из основных причин, почему мы не ждем в 2024 г. заметного роста спроса на СПГ в Южной Азии.

Полная версия статьи в «Ведомостях»: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2024/02/20/1021191-mirovomu-rinku-predrekli-rekordnii-spros-na-spg

Ждать ли роста экспорта российского угля после 2024 года?

Министерство энергетики России ожидает роста экспорта угля после 2024 года благодаря вводу проектов освоения Эльгинского месторождения в Якутии и расширения Восточного полигона. Однако насколько вероятно такое развитие событий? Читайте комментарий старшего эксперта Института энергетики и финансов Александра Титова интернет-порталу "ИнфоТЭК" https://itek.ru/news/rossiya-mozhet-narastit-postavki-uglya-na-mirovoj-rynok-posle-2024-goda/

Экспорт бензина: пропустим следующие 6 месяцев?

Запрет на экспорт бензина с 1 марта был и долгожданным, и неожиданным. Поможет ли это стабилизировать рынок, что будет с оптовыми и розничными ценами и станет ли практика запретов регулярной? Поговорим с Михаилом Журавлевым и Сергеем Кондратьевым сегодня вечером в 19:30 в нашем телеграм. Присоединяйтесь.

Upd: запись стрима прикреплена в комментарии к посту.

#ЭкспортБензина #Запрет #IEFtalks

Как сильно новые санкции США ударят по ТЭК России?

Ряд российских компаний, работающих в области ТЭК, попали в новые санкционные списки США, которые были опубликованы 23 февраля. Под ограничения попали "Мечел", СУЭК, судостроительный комплекс "Звезда", "Новатэк Мурманск" (управляет Центром строительства крупнотоннажных морских сооружений ЦСКМС), "Современный арктический морской транспорт" (СП "Новатэка" с "Совкомфлотом") и "Русхимальянс".

Заведующий сектором экономического департамента Института энергетики и финансов @IEFnotes Сергей Кондратьев сообщил ИнфоТЭК, что санкции принципиально не поменяют ситуацию для российской энергетической отрасли, но все же несут определенные риски.

"Они повышают санкционную премию, а значит, потенциально – сокращают доходы экспортеров и создают дополнительные издержки для внутренних потребителей", – сказал он.

По его словам, для российских угледобытчиков "Мечела" и СУЭКа ужесточение санкций может привести к росту дисконтов и необходимости более широко использовать валюты дружественных стран в расчетах.

Таким образом, расходы на конвертацию и проведение расчетов в этих валютах станут выше.

"Для "Звезды" санкции могут означать заметное усложнение работ по строительству новых нефтяных танкеров (т.к. даже крупные китайские производители могут теперь ограничить сотрудничество с верфью) и особенно в части строительства СПГ-газовозов. Возможно, верфи придется импортозаместить получаемые из Южной Кореи комплектующие, а это может сдвинуть проекты "вправо", – отметил Кондратьев.

Эксперт добавил, что перед "Русхимальянсом" маячат аналогичные проблемы и выдержать заявленные сроки по началу отгрузки СПГ в 2027 г. после ввода новых санкций будет еще сложнее.

Демпфер: сколько заплатит бюджет и сколько получат нефтяники в феврале 2024 г.?

Февраль был богат на события для российской нефтепереработке - от атак украинских беспилотников и внеплановых ремонтов на НПЗ до решения о запрете экспорта бензина с 1 марта. Но есть вопросы, которые волнуют всех (и всегда). Среди них - что с демпфером?

Какими будут выплаты по демпферу в феврале 2024 г. и кто получит больше всех? Как повлияет запрет на экспорт бензина на российский рынок топлива и нефтегазовые доходы? Поговорим с Михаилом Журавлевым и Сергеем Кондратьевым в эту пятницу в 15:30 в нашем телеграм. Присоединяйтесь.

#Демпфер #ЭкспортБензина #IEFtalks

Угольщики сели на нездоровую диету

Решение правительства с 1 марта на один год ввести гибкие экспортные пошлины от 4 до 7% с привязкой к курсу рубля может привести к ряду негативных последствий для отрасли. Старший эксперт фонда Института энергетики и финансов @IEFnotes Александр Титов сообщил ИнфоТЭК, что по этой причине может снизиться добыча и экспорт угля.

"Именно отмена пошлины в январе этого года хоть как-то поддержала нетбэки для экспорта угля в регионах Северо-Запада и Черного моря. Если бы ее не отменили, то нетбэк там был бы в районе нуля. Получается, что компании только-только начали покрывать свои логистические затраты и хоть немного зарабатывать", – сказал он.

Титов считает, что угольная отрасль и так не является особо доходной для бюджета. Более того, из-за возможного падения экспорта эффект для бюджета от введения пошлин может стать почти нулевым.

"В четвертом квартале прошлого года и в начале этого объем экспорта довольно сильно снизился, уменьшилась и добыча. Рынок реагирует на изменение доходности, особенно регионы, которые находятся не Дальнем Востоке. Поэтому для них это решение будет тяжелым", – добавил он.

Гибкие экспортные пошлины действовали в прошлом году с 1 октября, они были отменены 27 декабря.

Экспорт угля из России снижается последние несколько лет. Если в 2021 году российские предприятия экспортировали 223 млн тонн, в 2022 году – 221 млн тонн, то в прошлом году этот показатель составил 213 млн тонн. Основными импортерами стали Китай, куда было направлено 102 млн тонн, Индия – 30 млн т, и Турция – 29 млн т. Заместитель министра энергетики Сергей Мочальников на этой неделе говорил, что Минэнерго рассчитывает в 2024 году сохранить добычу угля, а также экспорта на уровне 2023 года. В 2023 году добыча составила 438,1 млн т (снижение на 1,1%), экспорт — 212,5 млн тонн (снижение на 3,9%). После 2024 года Минэнерго ожидает роста экспортных поставок благодаря вводу проектов освоения Эльгинского месторождения и расширения Восточного полигона.