[10월 중국 PMI 쇼크]

> 약보합 출발했던 상해종합지수는 PMI 확인 이후 상승 전환. 부동산/금융 강세

> 홍콩 주요지수는 -1%대. 테크보다는 항생/H가 견조

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* 제조업 49.5
• 예상 50.2
• 9월 50.2

* 비제조업 50.6
• 예상 52.0
• 9월 51.7

中国10月官方制造业PMI 49.5，预期 50.2，前值 50.2。

https://n.news.naver.com/article/016/0002217887?sid=104

* 아이폰16시리즈 렌즈 대규모 업그레이드 예정. 플래그십 모델에 더 높은 레벨의 Molding Glass 탑재 예정. 다만 생산공정 난이도 높고 & 생산능력 한계로 공급사들은 1년 전부터 준비 중. 역사상 처음. 애플 글라스 공급사 & 원재료 공장 모두 준비 시작

供应链消息称，苹果iPhone 16系列镜头将大改版，旗舰款拟搭载更高阶的模造玻璃（Molding Glass），让手机更轻薄，并提高光学变焦倍率，大幅提升用户体验。但新镜头生产制程难度高、产能有限，供应链近期提前一年开始备料，为史上首见。为确保供应顺畅，苹果包下全球模造玻璃龙头豪雅（HOYA）产能，大立光也将加入生产模造玻璃行列，上游材料厂近期已启动备料。 （科创板日报）

https://kr.aving.net/news/articleView.html?idxno=1785693

* 잘해봅시다 둘다

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~ 환구시보는 "미국의 주 정부나 기업들이 개별적으로 중국 박람회에 참가한 적은 있지만, 미 연방정부 차원에서 참가하는 것은 이번이 처음"이라고 소개했다

~ 이어 이는 중국과 미국 간 식품 및 농산물 무역 시장 개방을 위한 '양호한 신호'를 발신한 것이라고 평가했다

https://n.news.naver.com/article/001/0014299174?sid=104

> 개인적으로 오늘 중국장 흔들리는 이유는 10월 PMI보다 해당 이슈가 더 크다고 생각합니다. 홍콩은 특히 지난주 양국 관계 개선 기대로 올랐던 반도체/바이오가 주가 낙폭 확대 견인

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~ SCMP는 또 “내달 미국 샌프란시스코 아시아태평양경제협력체(APEC) 정상회의를 계기로 미중 정상회담 개최가 합의됐지만, 향후 사정에 따라 변경될 수도 있다”고 전했습니다

~ 중국의 이런 태도는 시 주석의 미국 방미 기간 또는 전후로 대(對)중국 새 제재 등을 발표하지 않겠다는 미국의 약속을 받아내려는 의도라는 분석도 나옵니다

~ 싱크탱크 저먼마셜펀드의 보니 글레이저 인도·태평양 프로그램 전무이사는 "중국은 자국 지도자가 미중 정상회담 전후 또는 회담 기간에 당황하는 걸 원하지 않는다"고 언급했습니다

https://news.bbsi.co.kr/news/articleView.html?idxno=3130479

* 엔화환율은 다시 150 돌파로 반응

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~ 31일 BOJ는 통화정책회의를 마친 뒤 단기금리는 마이너스 0.1%로 동결하고, 장기금리 지표인 10년물 국채 금리 상한선 목표가 1%를 초과하는 것을 용인하기로 했다

https://m.newspim.com/news/view/20231031000859

* 홍콩 반도체/테크 업종 수익률 최하위

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~ 엔비디아가 미국 정부의 규제로 중국에 인공지능(AI) 반도체 판매를 중단한 데 이어 선주문을 받은 물량도 공급하지 않고 있다는 월스트리트저널의 보도가 나왔다

~ 그러나 엔비디아는 결국 이러한 계획을 중단하고 선주문을 받은 50억 달러(약 약 6조8천억 원) 상당의 반도체를 판매하지 못 하는 상황에 놓인 것으로 파악된다

https://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&idxno=331576

* 2.5분에 배터리 하나

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~ 부지는 235에이커(약 28만7680평) 이상이며, 최종적으로 두 단계의 생산 기반을 지원할 예정이다. 그 중 첫 번째 단계는 현재 완료돼 연간 30기가와트아워(GWh)의 생산용량을 제공할 수 있다. 2단계까지 완료 시 배터리 생산 능력은 현재 두 배인 60GWh까지 늘어날 전망이다

~ 아울러 새로운 조립 라인에서는 초당 하나의 셀을 생산할 수 있고, 전체 배터리 팩 하나가 2.5분 안에 생산된다고 한다

https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=492552

* 기관자금 유입은 계속 유도 중

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~ 중국 재정부는 30일 공지를 통해 보험사들의 순자산 수익률 평가를 현재는 1년 단위로 하고 있지만, 이제부터 3년 주기와 1년 기간을 조합하는 쪽으로 시행할 것임을 알렸다고 블룸버그통신이 31일 보도했다

https://n.news.naver.com/article/001/0014299960?sid=101

* 어떤 비용이 더 클지 비교한 결과: 백 투 차이나

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Clothing Makers Find It Hard to Break With China’s Supply Chain

• After shifting to Southeast Asia, some are now moving back

• Output rates in China are better, workers may be more skilled

https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-10-30/clothing-makers-find-it-hard-to-break-with-china-s-supply-chain

* 294위안은 지난해 8월 수준

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• CATL, 20~30억위안 규모 자사주 매입 예정. 매입가 상한은 주당 294.45위안. 10/31 종가 (185.6위안) 대비+59%

宁德时代(300750)10月31日晚间公告，公司拟以20亿元-30亿元回购股份，用于实施股权激励计划或员工持股计划，回购价格上限为294.45元/股。

> 화웨이 분위기 뭐죠..? 10/10 보도에서 예상된 내년 출하량 목표는 7,000만대였습니다

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~ 31일 업계에 따르면 화웨이는 내년 스마트폰 출하량 목표를 1억대로 잡고 있는 것으로 파악됐다. 여러 시장조사업체는 화웨이가 내년에 스마트폰을 7000만대가량 출하할 것으로 전망하고 있는데, 이보다 40% 많다

~ 화웨이는 공격적인 사업계획을 세우면서도 회사 내부 들뜬 분위기를 가라 앉히려 노력 중인 것으로 알려졌다. 한 업계 관계자는 "화웨이 내부에서는 공격적인 사업계획이 알려지면 미국 정부 등을 또 자극할 수 있기 때문에 진정시키려는 분위기"라고 밝혔다

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=23790

> 방금 전 금융공작회의 내용이 보도됐습니다. 블룸버그에서는 ‘지방정부 부채 리스크 대응 시스템 구축’을 하이라이트

* 회의 강조 내용:
• 금융은 국민경제의 혈맥이자 국가경쟁력의 핵심요소. 금융강국 건설 가속화

• 금융감독관리 전면 강화 & 금융시스템 개선 & 금융서비스 효율화 & 리스크 방지/완화

• 중국 특색의 금융발전 지속. 중국식 현대화 통한 강국건설 추진 & 민족부흥 위업 지원

会议强调，金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分，要加快建设金融强国，全面加强金融监管，完善金融体制，优化金融服务，防范化解风险，坚定不移走中国特色金融发展之路，推动我国金融高质量发展，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。

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~ 장정석 한국은행 베이징사무소 소장은 “이번 회의는 향후 5년간 중국 금융정책의 방향성을 결정하는 자리”라며 “당의 금융 통제와 금융 위기의 해소를 강조한 점이 중요하다”고 말했다. 이날 보도된 회의록에 ‘리스크’가 총 19차례 언급되면서 잠재적인 금융 위기에 대한 경각심을 높였다

https://n.news.naver.com/article/025/0003318305?sid=104

* 미중 간 반가운 소식은 계속

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• 환구시보: 유나이티드항공, 11/11부터 베이징-샌프란시스코 직항 노선 재개. 주당 7회 (매일) 운항

美国联合航空公司一名负责人对记者表示，美联航北京-旧金山直飞航线将于11月11日复航，每周七个往返航班，每日均有一班直飞。另据中国驻旧金山总领事馆本月22日发布消息，中国国际航空公司将于11月1日复航北京-旧金山的直飞航班，每周三、六两个往返航班。（环球时报）

https://v.daum.net/v/20231101112712585

> 버크셔는 BYD 또 줄이기는 했습니다^^

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• 찰리멍거: “향후 20년간 중국 경제는 어떠한 국가보다 양호할 것. 또한 중국 대표 기업은 다른 지역 기업들보다 크고, 좋으며 가격 매력 높음. 이에 자연스럽게 중국 기업으로부터의 일부 리스크 감안한 포트폴리오 구성“

在这次访谈中，谈到中国，芒格表示： “我对中国的观点是，中国经济在未来20年比几乎任何其他大型经济体都有更好的前景，这是其一。其二，中国的龙头企业比任何其他地方的巨头都更强大、更好，而且价格便宜得多。因此，我自然愿意在我的投资组合中承担一些来自中国企业的风险。”

https://v.daum.net/v/20231101001538968

* 4분기 지준율 인하 기대 유효

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~ 인민은행 역시 소수의 금융기관에 문제가 있었을 뿐이며, 전반적인 중국 금융시장은 정상적이었다고 분석했다. 인민은행 관계자는 "지난달 31일 저녁 7시 현재 대다수 금융기관이 거래와 결제를 순조롭게 마감했다"며 "자금시장이 안정을 되찾았다"고 설명했다

~ 1일 중국내 은행간 초단기시장은 안정을 찾았다. 하지만 중국 당국이 시장 유동성 공급을 위해 조만간 지급준비율을 05%P 낮출 것이라는 전망이 나오고 있다

https://m.newspim.com/news/view/20231101000834

> 중국 소비재 가격 인상 사이클 초입?!

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* 중국 럭셔리 소비의 대명사이면서도 부정부패 딱지를 떼지 못했던 귀주모태주가 5년 10개월만에 가격 인상 결정 (2018년 1월이 마지막 인상)

* 그동안 출고가와 시장지도가격 (유통가격) 격차가 크게 벌어짐에도 인상 시그널이 없었던 상황. 이번 가격 인상은 귀주모태주 실적에 직접적인 영향 줄 수 있으며, 주주환원 여력 확대될수 있다는 기대

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• 귀주모태주, 11/1부터 53% 귀주모태주 (비천/오성) 출고가 +20% 인상. 시장지도가격 (유통가격)은 유지

贵州茅台（sh.600519）发布《贵州茅台重大事项公告》，公告内容显示，自今年11月1日起，上调53%vol 贵州茅台酒（飞天、五星）的出厂价格，平均上调幅度约为20%，此外，本次出厂价调整不涉及市场指导价格。

* 일단 만나서 약속하자 (美) vs. 약속부터 하고 만나자 (中)

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~ 카린 장 피에르 백악관 대변인은 이날 브리핑에서 "우리는 11월 샌프란시스코에서 (미중) 정상 간의 건설적인 대화와 회담을 목표로 하고 있다"고 말했다. 11월 11~17일 미국 샌프란시스코에서 열리는 아시아태평양경제협력체(APEC) 정상회의를 계기로 미중 정상회담을 개최하려는 적극적인 의지를 표명한 것이다

~ 미 행정부 고위 당국자는 "11월 샌프란시스코에서 (미중 정상이) 만난다는 원칙적 합의가 있다"며 "우리는 여전히 그런 계획을 확정짓는 데 필요한 세부사항에 대해 작업하고 있다"고 설명했다

https://n.news.naver.com/article/277/0005334190?sid=101

* 중국 스마트폰시장 뿐만 아니라 전기차도 자극하는 화웨이

#분위기메이커

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• 9/12 화웨이 기술 탑재한 AITO 신형 M7 출시 이후:

- 첫달 판매량 6만대
- 45일 누적 7만대
- 50일 누적 8만대

问界新M7自9月12日正式上市以来持续火爆，该车上市首月累计大定已突破6万台，上市45天大定破7万台，上市50天累计大定超过8万台。