* 글로벌 원자재기업의 중국 경제 리뷰: 안정화되고 있다

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~ 17일 다우존스에 따르면 리오 틴토는 "중국 경제의 성장 동력이 부동산에서 인프라와 제조업으로 전환하면서 (최근의 경기 불안감이) 안정되고 있다는 신호가 나타난다"며 "중국 경제의 회복세는 아직 고르지 않지만 철강 수요는 탄력적"이라고 분석했다

~ 리오 틴토는 세계 2위 규모의 광산 및 자원 개발업체로 영국과 호주에서 주로 사업을 진행한다. 특히 철광석 시장의 지배적 위치에 있으며 대부분의 철광석은 중국에 판매한다

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4284237

* 중국 진출 우리기업도 최악의 국면은 통과한 듯한

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~ 중국에 진출한 한국 기업의 3분기 현황 BSI를 보면 시황(80)은 전분기보다 4포인트 상승해 3분기 연속 상승 흐름을 이어갔다

~ 매출액(91)과 현지판매(88)도 각각 전분기보다 15포인트, 17포인트 뛰는 등 두 자릿수 상승폭을 기록했다. 현지판매는 4분기 만에 상승세로 전환했다

~ 4분기 전망은 시황(87)과 매출(95) 모두 100을 하회했지만, 전분기보다 각각 7포인트, 4포인트 하락하면서 낙폭은 줄어들었다

https://n.news.naver.com/article/001/0014267176?sid=101

> 더 많이 사들이고 더 많이 소각해야죠

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~ 시가 총액으로도 상위권에 속하기 때문에 이들의 움직임으로 앞으로 더 많은 기업이 자사주 매입 대열에 합류할 것으로 보인다고 증권일보는 전했다

https://m.ajunews.com/view/20231017105439870

> 초기 판매 숫자보고 바쁘시겠군요

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~ 팀 쿡 애플 최고경영자(CEO)가 7개월 만에 중국을 재방문한다. 최근 중국에 출시한 아이폰 15 시리즈의 초기 판매량이 부진한 가운데 이뤄진 행보라 더욱 주목된다

https://n.news.naver.com/article/277/0005327244?sid=101

* 아프리카연합: “중국아, 뒤는 우리에게 맡기고 계속 투자하자”

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~ 16일(현지시간) AU의 무역 및 산업 부문 수장 앨버트 무창가는 닛케이 아시아를 통해 “중국의 일대일로(BRI) 사업은 아프리카 개발을 촉진하기 위해 적절한 시기에 나왔다”라며 “시진핑 중국 국가주석이 산업화, 농업 및 인재 개발에 다시 초점을 맞추는 것은 아프리카 대륙에 꼭 필요한 것”이라고 강조했다

~ 무창가는 “우리가 더 큰 투명성을 입증한다면 중국의 일대일로 프로그램이 개발도상국들의 부채 함정이 될 것이라는 주장 중 일부는 근거가 부족할 수도 있다는 것을 인정하게 될 것”이라고 말했다

https://m.g-enews.com/view.php?ud=202310171607133996b418061615_1

* 부동산가격 올리겠다는 분명한 의지

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• 9월말 중국자연자원부, 각 지방정부 자연자원부처에 문건 하달:

• 토지가격 상한제도 & 교외지역 용적률 제한 취소 제시. 지난/난징/허페이/닝보/수저우/텅두/시안 등 도시에서 토지가격 상한 취소 개시

• 다수 지역이 다음 토지 경매에서 가격 상한 내용 삭제 예정. 베이징/상하이 등 주요도시는 아직 방안 연구 중

据经济观察网，记者获悉，9月底，自然资源部已给各省市自然资源主管部门下发文件，内容包含：建议取消土地拍卖中的地价限制、建议取消远郊区容积率1.0限制等。多个信源透露，济南、南京、合肥、宁波、苏州、成都、西安等城市已落地“取消地价上限”这一动作，多数城市将在下一批次土地出让文件中删去地价上限等内容。北京、上海等核心城市仍在研究如何调整竞买规则。

* 세계철강협회, 글로벌 철강수요 2023년 +1.8% YoY, 2024년 +1.9% YoY 예상. 미국/일본/독일/이탈리아가 2023년 대비 2024년 성장폭 확대 예상

• 중국
- 2023년 +2.0% YoY
- 2024년 +0.0% YoY

• 인도
- 2023년 +8.6% YoY
- 2024년 +7.7% YoY

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~ The World Steel Association (worldsteel) today released an update of the Short Range Outlook (SRO) for 2023 and 2024. worldsteel forecasts that steel demand will grow by 1.8% in 2023 and reach 1,814.5 Mt after contracting by 3.3% in 2022.  In 2024, steel demand will see a further increase of 1.9% to 1,849.1 Mt

https://worldsteel.org/wp-content/uploads/worldsteel-Short-Range-Outlook-October-2023.pdf

> 알리익스프레스의 국내시장 침투가 빠르네요

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~ 17일 본지 취재 결과, 알리익스프레스는 이달 한국 제품만을 모아놓은 전문관 ‘K-베뉴(K-Venue)’를 신설했다. 알리익스프레스가 한국에서 사업을 하는 기업의 제품을 판매하는 건 이번이 처음이다

~ 현재 알리익스프레스에 입점한 브랜드는 깨끗한나라, 로보락, 애경, 유한킴벌리, P&G까지 총 5개다. 이들은 각자 공식 숍을 열고 자사 핵심 상품 판매에 나섰다. 애경의 경우 치약, 칫솔, 울샴푸 등 생활용품을 판매했고 로보락은 대표제품인 로봇청소기를 선보였다

https://www.etoday.co.kr/news/view/2293072

> 지방정부 리스크 관리 하에 구조조정은 계속 됩니다

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~ 소식통에 따르면 중국 중앙은행인 인민은행은 지난주 주요 국영은행들에 지방정부의 자금 조달용 특수법인인 'LGFV'(local government financing vehicles)의 미상환 대출에 대한 만기 연장, 상환 계획 조정, 금리 인하를 지시했다

~ 다만 이러한 채무 구조조정으로 인해 은행들이 큰 손실을 보지 않도록 상환 연장된 대출 금리는 중국 국채 금리보다 낮아서는 안 되고, 상환 만기도 10년을 초과해서는 안 된다고 했다고 소식통은 전했다

https://n.news.naver.com/article/001/0014269015?sid=104

* 중국 시노펙, 카자흐스탄 최대 폴리에틸렌 프로젝트에 30% 지분 투자

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~ China Petroleum & Chemical Corp, China's largest oil refiner, said on Tuesday that it planned to become part of the largest polyethylene project in Kazakhstan by acquiring a 30 percent stake of Kazakhstan's national oil and gas company KazMunayGas JSC, also known as KMG

https://www.chinadaily.com.cn/a/202310/17/WS652e68ada31090682a5e90b7.html

> 10/9 기준 3,200억위안 규모가 발행됐는데 일주일 만에 2배 넘게 증가. 중앙정부 개입 통해 지방정부 부담 덜어내며 자체적인 지방경제 개선 위한 시간적 여유 확보

* 지방정부 채무 리스크 완화 위한 특수재융자채권 예상 발행 쿼터는 1조위안 이상

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• 10/16 기준, 17개 지방에서 누적 7,262억위안 규모 특수재융자채권 발행. 용도는 기존 채무 상환. 미지급금 & 고금리 도시건설투자채권 등 상환 통해 지방채무 리스크 완화. 이러한 가운데 도시건설투자채권 금리 빠르게 하락

近期多个地方陆续对外披露了特殊再融资债券发行计划。截至10月16日，17个地方已发、待发的特殊再融资债券规模已达到7262亿，市场预计本轮特殊再融资债券发行规模将超万亿。发债材料显示，当前发行的特殊再融资债用途为“偿还存量债务”。记者从多位地方财政人士处了解到，本轮特殊再融资债券主要用于偿还拖欠款、高息非标及到期城投债券，以缓释地方债务风险。在此背景下，城投债一二级利率继续下行，其中个别城投票面利率较此前下行280BP。

* 엔비디아 중국 매출 타격 불가피. 한편 대부분 consumer semiconductor는 규제에서 제외

엔비디아 프리마켓에서 -3.5%

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~ 이에 따라 엔비디아의 저사양 AI칩인 A800과 H800의 수출이 통제된다. 이 칩은 미국 기업인 엔비디아가 대중국 수출 통제를 피하기 위해 기존 A100칩의 성능을 낮춘 제품으로 알려졌다

~ 상무부는 다만 스마트폰, 컴퓨터, 전기차 등에 사용되는 상업용 반도체 칩에 대한 중국 판매는 허용키로 했다

https://n.news.naver.com/article/001/0014269633?sid=104

* ASML, 미국 수출규제 관련 성명:

• 현재까지의 정보 기준, ASML 사업 관점에서 미국의 신규 정책 영향받는 중국 첨단반도체 기업 수는 제한적

• 장기적으로 이러한 수출규제는 ASML 장비 판매 지역 배분에 영향 미칠 것. 그러나 2023년 회계연도 실적 및 2025/2030년 장기전망 (2022년 11월 발표)에는 큰 영향 없을 것

• 미국 정부에 신규 정책 적용 범위 추가 확정 요청할 것

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~ However, as to our business, from the information we received, it is our understanding that the new regulations will be applicable to a limited number of fabs in China related to advanced semiconductor manufacturing

~ These export control measures will likely have an impact on the regional split of our systems sales in the medium to long term. However, we do not expect these measures to have a material impact on our financial outlook for 2023 and for our longer-term scenarios for 2025 and 2030, as communicated during our Investor Day in November 2022

https://www.asml.com/en/news/press-releases/2023/statement-regarding-us-governments-export-control-regulations-announcement

[미국이나 중국이나]

• 중국은 러몬도 미 상무장관 방중 시기에 맞춰 7나노 탑재한 화웨이 신제품 Mate 시리즈 발표하고,

• 미국은 중국이 140개국 불러 일대일로 10주년 자축하고 있을 때 반도체 수출규제 강화하고,

• 서로 받은만큼 돌려주는 참 사이 좋은 친구들 :)

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* 시장 반응은 엔비디아 (A800, H800) -4.7% vs. 인텔 (가우디2) -1.4%. 오늘 중국 반도체 업종 움직임 주목

[중국 3Q 경제성장률 발표]

* 우리시간 11시, 중국 3분기 경제성장률 및 9월 실물지표 발표 예정:

• 경제성장률: 2분기 기저효과 사라지며 3분기는 +4.5% YoY 예상. 주목하는 포인트는 QoQ 성장폭

• 9월 실물지표: 소매판매 제외하고 전월치와 유사한 수준 기대. 소매판매는 7월 (2.5%), 8월 (4.6%)에 이어 추가 개선 전망

* 10/18 팀쿡 애플 ceo, 중국 공급사 Luxshare 저장공장 방문. 해당 공장은 주로 애플워치 생산

#바쁘시네요

澎湃新闻报道，10月18日一早，苹果公司CEO库克出现在立讯精密位于浙江嘉善的工厂，这家工厂主要生产Apple Watch。立讯精密董事长王来春陪同参观。

https://n.news.naver.com/article/092/0002308358?sid=105

* 3분기 중국 경제 한줄리뷰: 좋아버렸다

• 세부데이터 추후 업데이트 드리겠습니다. 소비 훌륭 & 실업률 하락 (개선)

* 폭스콘 & 엔비디아, 스마트카 합작공장 설립 예정

据新浪财经，鸿海和英伟达将合作建设智能汽车工厂。

* 시진핑 주석: 제조업 분야 외국인 진입 제한 전면 철폐

习近平：全面取消制造业领域外资准入限制措施。

* 3분기 경제성장률 확인 이후 역외위안화 환율은 즉각 반응 (최근 5거래일 추이). 한편, 중국 통계국은 연간 5% 전후 성장 목표 달성에 ‘매우’ 자신있다는 입장. 지금의 경제 회복 추세 유지되는 가운데 지난해 4분기 2.9%임을 고려하면 올해 4분기 성장률은 3분기보다 추가 확대될 가능성

国家统计局：对实现全年5%经济增长预期目标很有信心