* BDI 1,088pt (+5.43%). 4거래일 연속 상승 (그림은 7/11 기준)

7月12日，波罗的海干散货指数报1088点，较前一交易日大幅上涨5.43%，连升四日。

* 중국 유통 관계자: A800 판매가는 일주일 전 9만위안에서 +30% 상승

* 중국 AI기업 관계자: 엔비디아의 A800 주문 취소로 기존 구매한 서버 제품 지연되는 상황. A800 가격 상승은 시장 수요 & 정책 요인 뿐만 아니라, 엔비디아가 H800을 적극 추진하면서 A800 공급비중을 상대적으로 낮춘 영향이라고 평가

近日，GPU紧缺持续发酵，一位经销商告诉记者，目前其手中A800的售价已较一周前的9万多元上涨约30%，单卡现货近13万元一颗，服务器现货则由120多万元一台涨至接近140万元。一位AI企业人士透露，由于英伟达对A800砍单，其公司订购的服务器产品迟迟未能发货。A800涨价与多因素有关，除了市场需求旺盛、政策因素外，上述AI企业人士表示，目前英伟达在大力推广H800，因此调低了A800的供应比例。据悉，一颗单卡H800GPU价格高达20余万元。

* 존슨매티, 상하이 투자: CCM 부품 생산 집중 & 2025년 가동 계획. 1차 생산능력 5GW이며 향후 계속 늘려갈 것

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~ The facility is expected to have an initial capacity of up to 5GW located in a designated hydrogen industrial zone, set to be operational in 2025 with potential to scale up further

~ The investment is part of JM’s £1.1bn ($1.4bn) global stated capital expenditure for the three years to 2024-2025 and will include government support and incentives

https://www.h2-view.com/story/johnson-matthey-agrees-to-scale-up-the-chinese-hydrogen-economy/

* 액션이 살짝 얹어지고 있는 중. 이제는 적극적인 정책 & 코멘트 변화에 대한 기대가 높아질 시기

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• 관영언론 증권시보 헤드라인: 정부-기업간 소통채널 승격 & 중앙-지방정부는 민간경제 발전 촉진

• 7월들어 중국국가발전개혁위원회, 상무부, 공신부 등 중앙 부처에서 연이어 기업 좌담회/원탁회의 등 주재. 정부-기업 소통채널 승격. 동시에 기업, 특히 민간기업 발전에 대한 관심도 크게 제고. 각 지방정부는 공정경쟁 추진 & 경영환경 개선 추진. 중앙부터 지방까지 민간경제 발전 심리 자극 필요

【证券时报头版：政企沟通渠道升格，央地共促民营经济发展】7月以来，国家发改委、商务部、工信部等中央部委“一把手”密集主持召开企业座谈会、圆桌会等，政企沟通交流机制进一步升格。与此同时，梳理发现，国家发改委在近期调研活动中，对企业尤其是民营企业经营发展的关注度进一步提升，各地也在部署推进公平竞争相关工作，优化营商环境。从中央到地方，共同提振民营经济发展信心。

[중국 6월 수출입지표 발표 예정]

> 오늘 중국 6월 수출입지표가 발표됩니다. 수출은 -10%로 5월 대비 악화 & 수입은 -4.1%로 소폭 개선을 예상하고 있습니다. 수출을 많이 안좋게 보네요. 데이터는 일반적으로 점심시간에 발표됩니다. 업데이트 드리겠습니다

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* 수출 (% YoY)
• 예상 -10.0%
• 5월 -7.5%

* 수입 (% YoY)
• 예상 -4.1%
• 5월 -4.5%

[한화투자증권 중국주식 / 정정영]

• 생각보다 진심일 시진핑 주석의 개혁개방 의지

> 시진핑 주석이 다시 한 번 개혁개방을 강조했습니다. 이번 개혁개방 의지는 그 어느때보다 진심일 가능성이 높아보입니다. 중국 혼자만의 힘으로 경제 반등을 이끌기는 쉽지 않은 상황입니다. 주요 정부 부처 대표자는 민간/외국기업들을 만나 소통을 늘리고 지원을 약속하고 있습니다

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▶ 시진핑 주석: “더 높은 수준의 개방형 경제를 만들어라“

▶ 중국이 혼자 잘하기는 쉽지 않은 상황. 이번 개혁개방 의지는 진심일 가능성

* 보고서 링크: bit.ly/3Q2ai38

> 이미 어느정도 예상했던 조치입니다. 2021년 전력난 사태를 교훈 삼아 일방적인 정전 & 생산제한 통보는 없을 것으로 생각합니다

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~ 역대급 폭염의 영향으로 중국의 '수력발전 기지' 쓰촨성이 전력난에 직면, 생산시설 가동이 차질을 빚고 있다고 쓰촨일보 등 현지 매체가 13일 보도했다

https://n.news.naver.com/article/001/0014063278?sid=104

[6월 중국 수출입지표 쇼크]

> 6월 수출입 모두 5월 대비 악화되며 쇼크. 수출 증가율은 2020년 2월 (-40.6%) 이후 최악. 지난해 5~7월 높은 기저 영향 포함. 추후 세부지표 업데이트 드리겠습니다

* 발표 이후 위안화환율 & 홍콩지수 반응은 크지 않습니다

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* 수출 -12.4% YoY
• 예상 -10.0%
• 5월 -7.5%

* 수입 -6.8% YoY
• 예상 -4.1%
• 5월 -4.5%

> 7월 초 이강 인민은행장 & 판궁셩 당위원회 서기와 만났었죠

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https://n.news.naver.com/article/016/0002169248?sid=101

* 광둥광고그룹 상한가 (+10%). Meta 중국 지역 공식 대리상으로 선정. Meta Quest 시리즈 단독 판매 가능성

DoNews7月13日消息，据省广集团官微公布，2023年7月，省广集团成为Meta中国区官方授权代理商。这标志着省广集团在数字化、国际化发展的新征程上又跨出了重要的一步。据悉，省广集团或许将成为Meta Quest系列头显的独家经销商。此前有消息称，Meta将重返中国，已经与多家中国公司进行了讨论。

> 어느정도 대화가 됐나보군요. 연간 50만대 생산능력 확보로 시작

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~ Tesla has started discussions with the Indian government for an investment proposal to set up a car factory in the country, with an annual capacity of as many as 500,000 electric vehicles, the Times of India reported on Thursday

https://www.nasdaq.com/articles/tesla-in-talks-with-india-to-set-up-factory-with-up-to-500000-annual-capacity-report

> 오늘 아침에 작성한 자료에서 ‘이번 시진핑의 개혁개방 의지는 생각보다 진심일 것’으로 말씀드렸습니다. 그 이유를 보여주는 뉴스네요

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~ 월스트리트저널(WSJ)은 13일 이처럼 조화롭지 못한 상황을 소개하면서 "시진핑이 중국 경제의 핵심적인 엔진을 끄고 있다"고 보도했다

https://n.news.naver.com/article/001/0014064870?sid=101

* overweight 상향조정

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~ Credit Suisse upgraded Chinese equities to "overweight" on Thursday and struck a more positive note on the country's economic growth, as it expects stimulus measures from the government amid a drop-off in manufacturing

https://www.devdiscourse.com/article/business/2521677-credit-suisse-lifts-chinese-stocks-to-overweight-optimistic-on-economic-growth

> 개인적으로 국무/재무장관 & 기후특사보다 상무장관의 방중을 가장 기대합니다. 대중국 각종 규제 담당부처죠

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~ 13일 중국 관영 환구시보에 따르면 수줴팅 중국 상무부 대변인은 이날 “중국 측은 러몬도 미 상무장관의 방중을 환영하며 이에 대해 미국 측과 소통하고 있다”며 “중국은 대화와 소통을 통해 경제 및 무역 분야의 상호 우려를 해결하고 건설적이고 실용적인 협력을 촉진하기 위해 계속 노력할 것”이라고 밝혔다. 다만 구체적인 일정은 공개하지 않았다

https://n.news.naver.com/article/018/0005529678?sid=101

* 중국 안버려, 못버려

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~ 인텔은 12일 베이징에서 열린 기자회견에서 미국 정부의 수출 제한 적용을 받지 않는 생성형 인공지능(AI) 칩 ‘가우디2'를 발표했다

~ 인텔이 미국 정부의 제한에도 중국에 AI용 반도체 수출을 계속하는 것은 중국이 매우 중요한 시장이기 때문이다. 2022년 인텔 매출의 27%가 중국에서 발생했을 정도로 중국은 인텔의 큰 시장이다

https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0006926399?sid=105

* BDI 1,103pt (+1.38%). 5거래일 연속 상승 (그림은 7/12 기준)

7月13日，波罗的海干散货指数涨1.38%，报1103点。