[우리들의 궈밍치]

> 아침에 공유드린 고어텍 애플 에어팟pro 주문 취소 관련, 궈밍치 코멘트 전달 드립니다. 현지 업계 관계자와 같은 내용이네요. Luxshare가 반사수혜

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• 11/8 애플의 핵심 공급사인 고어텍이 '해외 대형고객이 스마트 음향기기 제품 생산 잠정중단 요청했다'고 공시. 최신 조사에 따르면:

1) 해당 제품은 에어팟 pro 2일 가능성. 생산문제이지 수요문제 아님

2) 생산 영향 대응 위해, Luxshare가 모든 에어팟 pro 2 주문 이어받음. 에어팟 pro 2 유일한 제조사

3) 고어텍의 에어팟 pro 2 생산 재개 시점 & 내년 애플 주문 관련 영향은 아직 파악되지 않음

4) 나는 4Q 에어팟 pro 2 출하량은 2,000만대로 예상

* 원문링크: https://mobile.twitter.com/mingchikuo

> 중국 부동산 기업들의 자금조달 환경 개선 중

* 인민은행 산하 중국금융시보는 ’거시정책 효과 & 구매자 심리 개선 & 부동산 개발사 자금조달 환경 개선되면서 연내 중국 부동산 경기는 저점을 다질 것‘이라 언급

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• 중국지수연구원, 10월 중국 부동산기업의 비은행 자금조달 규모 556.8억위안 (+16.4% YoY)으로 올해 들어 첫 증가. 평균금리는 3.48% (-2.39%p YoY, +0.01%p MoM)

• 채널별 비중 (증가율)은 역내채권 57.4% (+155.7% YoY, -17.5% MoM), ABS 37.7% (+22.2% YoY; -35.3% YoY), 신탁 4.9% (-72.1% YoY, -46.5% MoM), 역외채권 0%

11月8日，中指研究院数据显示，2022年10月房地产企业非银融资总额为556.8亿元，同比上升16.4%，融资规模年内首现正增长。行业平均利率为3.48%，同比下降2.39个百分点，环比上升0.01个百分点。从融资结构来看，10月信用债规模占比57.4%，海外债占比0%，信托占比4.9%，ABS融资占比37.7%。具体来看，房地产行业信用债融资同比上升155.7%，环比下降17.5%；信托融资同比下降72.1%，环比下降46.5%；ABS融资同比上升22.2%，环比下降35.3%。
随着宏观政策不断落地、部分房企风险有效化解，购房者信心有望得以修复，加之房企融资环境正在积累更多逐步向好的因素，预计年内房地产市场逐步触底企稳。

> 고어텍 하한가 (-10%). 애플 공급사에서 배제되는 것이 아니냐는 우려. 고어텍 관계자는 ‘일부 제품 생산 잠정중단일 뿐‘이라는 입장이지만 시장은 믿지 않네요

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• 관련 내용은 추후 공시 참고 부탁. 다만 ’애플 밸류체인 배제‘ 등 내용은 명백한 루머. 단지 고객 요청에 따라 일부 제품 잠정생산 중단한 것. 다른 프로젝트는 정상적으로 협조 중. 벌금 등 루머 모두 사실 아님. 곧 공시할 것

11月9日，针对歌尔股份遭境外大客户“砍单”以及相关传闻，歌尔股份公司相关负责人对所暂停合作产品的生产情况、相关传闻虚实等进行了回应。该负责人表示，“相关信息请参见公司公告，但‘踢出果链’等传言明显是谣传，公司只是应需求暂停客户一款产品，其余的项目都在正常合作。包括罚款多少亿的传闻，都是不实信息，公司还在评估具体损失，会及时公告。”（证券时报）

> 최근 중국 정부의 브리핑에서 ‘획일적인 방역말라‘는 주문이 있었죠. 표면적으로 중국이 원하는 건 ‘방역과 경제의 균형‘을 잡는 것

* 대표 경제지역인 광둥성이라는 점 주목

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~ 일단 코로나19가 발생하면 주민 외출을 금지하는 등 고강도 방역에 나서는 중국의 대부분 지역과는 명확히 다른 행보다

~ 광둥성의 이런 대응은 중국 경제에 큰 타격을 주고, 글로벌 공급망까지 차질을 빚게 했던 '상하이 봉쇄'를 반면교사로 삼았다는 분석이 나온다

https://n.news.naver.com/article/001/0013563850?sid=104

2022.11.09 16:33:59
기업명: SK하이닉스(시가총액: 64조 9,378억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)

보고자 : 더 캐피탈 그룹 컴퍼니스, 인크.
관계 : -

* 보유주식
직전 보고서 : 5.06%
이번 보고서 : 5.00%

* 계약체결 주식
직전 보고서 : 0
이번 보고서 : 0

변동방법 : 장내매매
변동사유 : 단순취득/처분
-


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20221109000324
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660

> 중국과 호주가 가까워질 수 있을까요

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~ 9일 호주 ABC 방송 등에 따르면 앨버니지 총리는 이날 캔버라에서 가진 기자회견에서 "시 주석과 회담이 성사되면 그것은 양국에 매우 긍정적인 일이 될 것"이라며 "대화는 좋은 일"이라고 말했다

~ 다만 그는 "우리는 다양한 회의를 추진하고 있지만, 중국과는 최종 결정되지 않았다"라며 "정상들과의 만남이 확정되면 발표하게 될 것"이라고 덧붙였다

https://n.news.naver.com/article/001/0013565079?sid=104

> 12월 중순 사우디 방문 관련 외신보도는 나오는데, 중국에서는 아직 많이 보이지 않습니다. 최근 행보를 보면 가능성이 없진 않아 보이네요. 업데이트 드리겠습니다

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~ 월스트리트저널(WSJ)은 시 주석이 집권 3기 출범을 기반으로 해외 국가들과의 관계를 돈독히 하고 있다고 8일(현지시간) 보도했다. WSJ는 “시 주석이 코로나19 팬데믹 초기부터 올해 2월 베이징 동계 올림픽까지 거의 2년간 만났던 것보다 더 많은 외국 고위 인사와 대면 회담을 했다”고 전했다

~ 청리 브루킹스연구소 차이나센터 소장은 “중국은 미국이 중국을 고립시키려는 전략이 작동하지 않을 것이란 것을 보여주길 원한다”며 “공급망 중심을 중국에서 옮기려는 (미국의) 노력은 효과가 없을 것이라는 정치적 메시지를 보내는 것”이라고 분석했다

https://n.news.naver.com/article/015/0004772848?sid=101

> 애플과 아마존이..

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~ Apple and Amazon were accused in an antitrust lawsuit on Wednesday of conspiring to drive up iPhone and iPad prices by removing nearly all other resellers of new Apple products from Amazon's website

https://www.reuters.com/legal/lawsuit-claims-apple-amazon-colluded-raise-iphone-ipad-prices-2022-11-09/

> 레드라인이라면 무엇보다 대만이겠죠. 정상회담 개최 여부가 확정됐을까요

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~ US President Joe Biden said Wednesday he hoped to speak to Chinese President Xi Jinping about the two powers' "red lines" when they gather next week for a summit in Bali

https://www.barrons.com/news/biden-says-wants-to-discuss-us-china-red-lines-with-xi-01668031807

> TSMC 측은 우선 ‘미확정‘이라는 답변

• TSMC 관계자: “현재 2기 공장 계획 미확정. 고객 수요 참고 & 효율/비용 등 고려해 향후 계획 평가할 것“

据台湾地区经济日报报道，台积电今日表示，目前为止尚未确定亚利桑那州晶圆厂二期的规划。“有鉴于客户对公司先进制程的强劲需求，我们将就营运效率和成本经济因素来评估未来计划。

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~ 세계 최대 파운드리(반도체 위탁생산) 업체인 대만 TSMC가 미국 애리조나주에 기존에 건설해온 반도체 공장 외에 생산시설을 추가하기 위해 16조원이 넘는 돈을 투자할 계획이라고 9일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ)이 보도했다

https://n.news.naver.com/article/277/0005174973?sid=101

> 7나노는 부진 vs. 5나노 이하는 상대적으로 안정적

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* 대만 전자시보 보도

• TSMC 7나노 가동률 50% 하회. 2023년 1분기 상황 더 악화될 것. 가오슝 7나노 증설 잠정 중단

• 이러한 상황을 야기한 건 고객들의 대규모 오더컷. 주문 취소 큰 기업은 미디어텍, AMD, 퀄컴, 애플, 인텔, Unisoc 등. TSMC의 코멘트는 없음

• 다만 5나노 이하 수요는 여전히 강력. 5나노 기반의 AMD Zen4 Genoa, RDNA3 GPU 신규 주문 외에 퀄컴 스냅드래곤8 Gen2도 4나노 적용

• 2023년 초 2천만대 규모 애플 Mac 시리즈 신규주문 출하 예정. 아이폰/아이패드 주문도 비교적 안전적. 재고조정 완료 이후 브로드컴/Marvell/미디어텍 등 주문 추가 확대될 것

11月9日，据台湾媒体《电子时报》报道，台积电7nm制程产能利用率传出已跌至50%以下，预计2023年一季度跌势加剧，高雄7nm扩产亦已暂缓。造成这一局面的主要原因是台积电客户大规模砍单。据报道，砍单幅度最大的为联发科、超微（AMD）及高通（Qualcomm），还有苹果（Apple）与英特尔（Intel），以及紫光展锐等众多厂商。台积电对市场传言表示不予回应。不过，台媒指出，台积电5nm制程以下订单“依然火热”，除了采用5nm的AMD Zen 4架构Genoa与RDNA 3架构GPU新单外，高通骁龙8 Gen 2也将采用4nm制程。值得一提的是，台媒报道称台积电还有2023年初出货规模近2000万台的苹果Mac系列新机订单，此外iPhone、iPad等订单也较为稳定。岛内人士表示，后续去库存完成后，台积电订单还将扩大，包括博通、Marvell、联发科等大厂。

• 상하이/강소성이어 베이징에서도 흡입형 코로나19 백신 접종 추진. 접종 예약 진행 중

吸入用新冠疫苗进北京，“健康西城”开启预约接种

• TSMC 10월 매출 2,102.7억NTD (+56.3% YoY, +1.0% MoM)

• 1~10월 누적 +44% YoY

* 원문링크: https://bit.ly/3Ur5ns1

> 오늘 중국 전기차 전반적으로 부진한 이유로 보입니다

* BYD와 같이 잘 파는 기업들 주가까지 힘을 못쓰는군요

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~ 현지시간 9일 로이터통신에 따르면 지난달 테슬라 상하이 공장의 재고가 역대 가장 많이 쌓였습니다

~ 로이터는 테슬라의 재고비율이 경쟁사에 비해 많지 않은 편이라면서도 그간 연간 판매량의 절반을 의존해온 중국 시장이 뚜렷한 내리막길에 접어들었다고 지적했습니다

https://n.news.naver.com/article/374/0000309981?sid=101

> 미중 양국 간 조율 중인 것 같군요

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Q) 바이든 대통령의 ‘G20정상회의에서 시진핑 주석과 대만 등 레드라인 논의할 것. 실질적 양보 없을 것‘에 대한 중국 의견은?

A) 양국 정상은 다양한 채널 통해 수시로 소통 중. 중국은 미국이 언급한 G20정상회의에서의 정상회담 제안 중시하고 있으며 양국은 계속 연락 취하는 중

Q) 시진핑 주석이 바이든 대통령과 만날 것인가?

A) 아직 제공할 정보 없음

11月10日，外交部发言人赵立坚主持例行记者会。有记者提问，拜登近日表示，他将在G20上与习近平主席讨论包括台湾等问题的“红线”。他还称美方不会做出实质性让步。发言人对此有何评论？“中美两国元首通过多种形式保持经常性联系。”赵立坚表示，中方重视美方提出两国元首在巴厘岛举行会晤的建议，目前双方正就此保持沟通。在回应记者追问的“能否确认习近平主席是否会在G20上与拜登会晤”时，赵立坚回应道，“目前没有可以提供的消息，请你保持关注。”

https://n.news.naver.com/article/056/0011372093?sid=104