한투증권 미국/중국전략 정정영
물리적·자본적 이중 제한으로 데이터센터 성장률은 2027년에 크게 둔화(바클레이즈) • 글로벌 데이터센터 건설 광풍은 변곡점 • 신규 용량 전년대비 성장률은 2026년 100% 이상에서 2027년 약 35%로 둔화 & 2028년에 안정세를 보일 것으로 예상 • 물리적 병목 현상과 자금 조달 긴축의 이중 압박 속에서 초대형 클라우드 서비스 제공업체가 신규 생산능력의 60% 이상 차지. 중소 개발업체의 프로젝트 보류 위험 급격히 증가 巴克莱：物理与资…
AI 자금 흐름도: 엔비디아가 6900억달러, 나머지 499곳이 3400억달러 나눠갖는 구조(모건스탠리)
• 2027년 초대형 클라우드 서비스기업 자본지출 1.58조달러 중 엔비디아가 67%를 독식. 나머지 499개 S&P500 구성주가 3390억달러 분할
• 더 잠재적인 위험은 1.1조달러 넘는 '부외 임대차 계약'가 사실상 편법 부채인 가운데, 2027년은 잉여현금흐름 가장 부족한 해가 될 것이며, 물량/가격 동반 하락할 위험이 시장에서 심각하게 과소평가되는 중이라는 점
AI资金流向图：英伟达拿走6900亿，其余499家瓜分3400亿
摩根士丹利首次绘制AI资本支出全景图：2027年超大规模云服务商1.58万亿美元支出中，英伟达独吞67%，其余499家S&P成分股合计仅分得3390亿美元。更隐秘的风险在于：逾1.1万亿美元的"表外租约"实为变相债务，2027年将是自由现金流缺口最大之年，量价同时下行的风险正被市场严重低估。
https://wallstreetcn.com/articles/3783876#from=android
• 2027년 초대형 클라우드 서비스기업 자본지출 1.58조달러 중 엔비디아가 67%를 독식. 나머지 499개 S&P500 구성주가 3390억달러 분할
• 더 잠재적인 위험은 1.1조달러 넘는 '부외 임대차 계약'가 사실상 편법 부채인 가운데, 2027년은 잉여현금흐름 가장 부족한 해가 될 것이며, 물량/가격 동반 하락할 위험이 시장에서 심각하게 과소평가되는 중이라는 점
AI资金流向图：英伟达拿走6900亿，其余499家瓜分3400亿
摩根士丹利首次绘制AI资本支出全景图：2027年超大规模云服务商1.58万亿美元支出中，英伟达独吞67%，其余499家S&P成分股合计仅分得3390亿美元。更隐秘的风险在于：逾1.1万亿美元的"表外租约"实为变相债务，2027年将是自由现金流缺口最大之年，量价同时下行的风险正被市场严重低估。
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한투증권 미국/중국전략 정정영
트럼프 대통령은 이번 정상회담 통해 11월 중국 APEC 참석 시사 ========================= ~ 29일(현지시간) 러시아 국영 베스티 방송에 따르면 유리 우샤코프 러시아 크렘린궁 외교정책보좌관은 이 매체 인터뷰에서 블라디미르 푸틴 러시아 대통령이 APEC에 계획대로 참석한다고 밝혔다 ~ 그러면서 "미국 대통령도 자리한다면 주최국의 시 주석이 3자 회담을 개최하기 위한 조치를 취할 가능성이 높다"고 전망했다 ~ 우샤코프 보좌관은…
Naver
“푸틴, 트럼프에게 우크라 종전 위한 미·중·러 3자 정상회담 제안”…‘제 2의 얄타 회담’ 구상하나
블라디미르 푸틴 러시아 대통령이 도널드 트럼프 미국 대통령에게 우크라이나 전쟁을 끝내기 위해 시진핑 중국 국가주석과의 미·중·러 3자 정상회담을 제안했다는 보도가 18일(현지시간) 나왔다. 트럼프 대통령이 확답을 하
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한투증권 미국/중국전략 정정영
미중 citi 경기서프라이즈지수 추이: • 미국은 하반기 이후 재반등 • 중국은 10월 이후 하락폭 크게 축소
중국 주요 경제지표 서프라이즈
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중국 탄산리튬 현물가격 102750위안/톤. 전일대비 +1250위안 상승
上海钢联发布数据显示，今日MMLC电池级碳酸锂（早盘）中间价报102750元/吨，较上日16:30价格上涨1250元/吨。
https://wallstreetcn.com/livenews/3180828?ivk=1#from=android
上海钢联发布数据显示，今日MMLC电池级碳酸锂（早盘）中间价报102750元/吨，较上日16:30价格上涨1250元/吨。
https://wallstreetcn.com/livenews/3180828?ivk=1#from=android
Wallstreetcn
快讯 - 华尔街见闻
上海钢联发布数据显示，今日MMLC电池级碳酸锂（早盘）中间价报102750元/吨，较上日16:30价格上涨1250元/吨。
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한투증권 미국/중국전략 정정영
[한투증권 미국/중국 전략 정정영] • 미국 전략 Note: 가장 추운 시기는 이미 지난 >> 10월 들어 S&P500 목표주가 컨센서스가 전분기 대비 하향조정 됐습니다. 2025년 2분기 트럼프 대통령의 '미국 해방의 날 선언(전세계 대상 관세 부과') 이후 처음입니다. 다만 이를 공포로 받아들일 필요는 없다고 판단합니다. 목표주가가 전분기 대비 하향 조정되는 시기에 실제 주가는 이미 저점을 다지고 반등하는 패턴이 반복되고 있으며, 10월 이후 S&P500…
~ 막스는 "충분히 많은 사람이 특정 시장에 거품이 있는지 조심스럽게 의문을 제기한다면, 실제 거품이 있더라도 그 규모는 억제돼 있을 가능성이 높다"고 설명했다
>> 미국 시장은 3분기에 이미 꽤 추웠음
https://n.news.naver.com/article/421/0009235123?sid=101
>> 미국 시장은 3분기에 이미 꽤 추웠음
https://n.news.naver.com/article/421/0009235123?sid=101
Naver
버핏도 주목하는 하워드 막스 "AI 거품이라기엔 시장 너무 신중"
워런 버핏이 가장 먼저 챙겨 읽는 투자 메모의 저자로 유명한 하워드 막스 오크트리캐피털 공동회장이 인공지능(AI) 관련주를 둘러싼 거품 논란에 신중한 견해를 밝혔다. 2000년 닷컴버블 붕괴를 앞두고 시장 과열을 경
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미국에서 중국 ESS 퇴출?
• 오늘 CATL -2.53%, BYD +0.92%
=====================
~ Major Chinese energy storage system suppliers that once dominated the US market have reportedly withdrawn almost entirely from US operations in 2026, amid mounting regulatory restrictions, overlapping tariffs, and stringent ownership scrutiny
https://www.digitimes.com/news/a20261019PD214/ess-lithium-battery-manufacturing-supply-chain-usa.html
• 오늘 CATL -2.53%, BYD +0.92%
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~ Major Chinese energy storage system suppliers that once dominated the US market have reportedly withdrawn almost entirely from US operations in 2026, amid mounting regulatory restrictions, overlapping tariffs, and stringent ownership scrutiny
https://www.digitimes.com/news/a20261019PD214/ess-lithium-battery-manufacturing-supply-chain-usa.html
DIGITIMES
Exclusive: Chinese energy storage giants reportedly exit US as two-way tech restrictions open door for non-Chinese suppliers
Major Chinese energy storage system suppliers that once dominated the US market have reportedly withdrawn almost entirely from US operations in 2026, amid mounting regulatory restrictions, overlapping tariffs, and stringent ownership scrutiny, according to…
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사우디 '완충장치' 고장! 에너지 시스템 재건에 10년 소요. 디젤 부족분은 일일 300만배럴. 미국 정유소 대응 제한적
• 에너지 분석가 Karl Miller에 따르면 중동 지역 에너지 시스템 재건 주기 5년에서 2033-2036년으로 급격히 연장. 이에 필요한 자금은 5500억-2.28조달러 육박할 것으로 평가
• 또한 전세계 디젤 및 항공 연료 부족 규모는 하루 300만배럴을 기준으로 지속적으로 확대. 미국 정유 시스템 규모는 부족분의 1/20에도 미치지 못함
• 곡물 가격은 전년동기대비 +17.2% 상승. 가장 취약한 경제 분야는 시장에서 완전히 밀려날 위험
沙特“减震器”失效！能源系统重建或需10年，柴油缺口300万桶/日美国炼厂无力填补
能源分析师Karl Miller评估，海湾能源系统重建周期从五年骤延至2033-2036年，所需资金高达5500亿至2.28万亿美元；全球柴油与航空燃油缺口以300万桶/日为基线持续扩大，美国炼油体系体量不及缺口的二十分之一。谷物价格已同比上涨17.2%，最脆弱的经济体面临被彻底挤出市场的风险。
https://wallstreetcn.com/articles/3783897#from=android
• 에너지 분석가 Karl Miller에 따르면 중동 지역 에너지 시스템 재건 주기 5년에서 2033-2036년으로 급격히 연장. 이에 필요한 자금은 5500억-2.28조달러 육박할 것으로 평가
• 또한 전세계 디젤 및 항공 연료 부족 규모는 하루 300만배럴을 기준으로 지속적으로 확대. 미국 정유 시스템 규모는 부족분의 1/20에도 미치지 못함
• 곡물 가격은 전년동기대비 +17.2% 상승. 가장 취약한 경제 분야는 시장에서 완전히 밀려날 위험
沙特“减震器”失效！能源系统重建或需10年，柴油缺口300万桶/日美国炼厂无力填补
能源分析师Karl Miller评估，海湾能源系统重建周期从五年骤延至2033-2036年，所需资金高达5500亿至2.28万亿美元；全球柴油与航空燃油缺口以300万桶/日为基线持续扩大，美国炼油体系体量不及缺口的二十分之一。谷物价格已同比上涨17.2%，最脆弱的经济体面临被彻底挤出市场的风险。
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Wallstreetcn
沙特“减震器”失效！能源系统重建或需10年，柴油缺口300万桶/日美国炼厂无力填补 - 华尔街见闻
能源分析师Karl Miller评估，海湾能源系统重建周期从五年骤延至2033-2036年，所需资金高达5500亿至2.28万亿美元；全球柴油与航空燃油缺口以300万桶/日为基线持续扩大，美国炼油体系体量不及缺口的二十分之一。谷物价格已同比上涨17.2%，最脆弱的经济体面临被彻底挤出市场的风险。
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한투증권 미국/중국전략 정정영
UBS 트레이딩센터: 지난주 미국 주식 시장 흐름은 'AI 주식의 신 폭락' 때와 매우 유사 • 지난주 미국 주식 시장 본질은 '디레버리징'이며 '디리스킹' 아님 • AI와 모멘텀 섹터가 특정 종목에서 집중 매도. ESS 섹터는 주간 16% 하락. 자금은 방어와 가치 섹터로 이동했으나, 전반적인 위험 노출은 유지 . 헤지펀드의 총 노출은 여전히 90백분위의 높은 수준 유지. 추가 디레버리지 위험 존재 • 'AI 주식의 신 청산' 역시 펀더멘털에 기반한…
지난주 미국주식 리뷰: 기관은 기록적 '매도', 개인은 기록적 '매수'
• 지난주 헤지펀드는 사상 최대 규모로 TMT 순매도. 순노출 0퍼센트까지 하락
• 동시에 개인은 레버리지 ETF 통해 기록적인 매수. SOXL 한 상품에만 70억달러 유입
• 문제는 기관 총 노출이 여전히 213.9%에 달한다는 점. 매니저들은 실제 디레버리징 아닌 헤지 선택
美股上周素描：机构创纪录地“抛”，散户创纪录地“抄”
上周，对冲基金以历史最大规模净卖出TMT板块，净敞口跌至0百分位；但与此同时，散户通过杠杆ETF创纪录地买入，仅SOXL一只产品就吸收了70亿美元。问题在于：机构的总敞口仍高达213.9%，换言之，基金经理们选择了对冲，而非真正去杠杆离场。
https://wallstreetcn.com/articles/3783899#from=android
• 지난주 헤지펀드는 사상 최대 규모로 TMT 순매도. 순노출 0퍼센트까지 하락
• 동시에 개인은 레버리지 ETF 통해 기록적인 매수. SOXL 한 상품에만 70억달러 유입
• 문제는 기관 총 노출이 여전히 213.9%에 달한다는 점. 매니저들은 실제 디레버리징 아닌 헤지 선택
美股上周素描：机构创纪录地“抛”，散户创纪录地“抄”
上周，对冲基金以历史最大规模净卖出TMT板块，净敞口跌至0百分位；但与此同时，散户通过杠杆ETF创纪录地买入，仅SOXL一只产品就吸收了70亿美元。问题在于：机构的总敞口仍高达213.9%，换言之，基金经理们选择了对冲，而非真正去杠杆离场。
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Wallstreetcn
美股上周素描：机构创纪录地“抛”，散户创纪录地“抄” - 华尔街见闻
上周，对冲基金以历史最大规模净卖出TMT板块，净敞口跌至0百分位；但与此同时，散户通过杠杆ETF创纪录地买入，仅SOXL一只产品就吸收了70亿美元。问题在于：机构的总敞口仍高达213.9%，换言之，基金经理们选择了对冲，而非真正去杠杆离场。
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~ 물론 민주당이 중간선거에서 승리하더라도 트럼프 행정부와 대립하는 정책을 추진하는 데는 한계가 있다. 어떤 지출 법안이든 상원에서 필리버스터(합법적 의사진행 방해)를 극복할 만큼 충분한 지지를 확보해야 하고, 최종적으로는 트럼프 대통령의 서명을 받아야 한다
~ 그러나 민주당은 세출법안 심의 과정을 활용해 연방정부 예산 지출을 제한하고, 정부기관 배정예산에 제한 조건을 붙이며, 납세자의 세금을 어떻게 사용하는지 조사하는 등 트럼프 행정부를 대폭 견제할 수 있다. 이는 트럼프 행정부를 협상 테이블로 끌어낼 수 있는 기회가 될 것이라고 더힐은 전했다
https://n.news.naver.com/article/421/0009236909?sid=104
~ 그러나 민주당은 세출법안 심의 과정을 활용해 연방정부 예산 지출을 제한하고, 정부기관 배정예산에 제한 조건을 붙이며, 납세자의 세금을 어떻게 사용하는지 조사하는 등 트럼프 행정부를 대폭 견제할 수 있다. 이는 트럼프 행정부를 협상 테이블로 끌어낼 수 있는 기회가 될 것이라고 더힐은 전했다
https://n.news.naver.com/article/421/0009236909?sid=104
Naver
"美민주, 하원 탈환시 트럼프 정책 메스…'예산심의권' 무기"
미국 민주당이 다음 달 중간선거에서 하원 다수당 지위를 탈환하면 미 연방정부 예산을 심의하는 하원 세출위원회를 도널드 트럼프 미국 대통령을 견제할 핵심 수단으로 활용할 예정이라고 미 정치전문매체 더힐이 19일(현지시
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한투증권 미국/중국전략 정정영
올해 중국 굴삭기 수출 +32% ======================== ~ 중국산 굴삭기와 로더 등 건설 장비 수출이 크게 증가한 것은 국제 원자재 가격 상승과 관련이 짙은 것으로 보인다. 국제 원자재 가격이 급등하면서 광산 개발 수요가 증가하면서 굴삭기와 로더 등 건설장비 수출이 늘었다는 것 ~ 또 인공지능(AI) 데이터 센터 건설 수요도 영향을 미친 것으로 추정된다 https://www.raonnews.com/mobile/article.html?no=61056
광산 개발 제한인가
=======================
~ 19일 중국 상무부는 국가안보와 이익 보호를 위해 일부 터널굴착기와 보행식 굴착기, 고원(高原)용 콘크리트 분사장비 및 관련 핵심 부품·기술을 수출통제 대상에 포함한다고 공지했다
~ 수출통제 대상에는 지하철과 철도·도로 터널 등의 굴착에 사용되는 전단면 터널굴착기(TBM)가 포함됐다
~ 다리처럼 움직이는 지지장치를 이용해 험한 지형에서 작업이 가능한 보행식 굴착기도 통제 목록에 올랐다
https://n.news.naver.com/article/001/0016386942?sid=104
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~ 19일 중국 상무부는 국가안보와 이익 보호를 위해 일부 터널굴착기와 보행식 굴착기, 고원(高原)용 콘크리트 분사장비 및 관련 핵심 부품·기술을 수출통제 대상에 포함한다고 공지했다
~ 수출통제 대상에는 지하철과 철도·도로 터널 등의 굴착에 사용되는 전단면 터널굴착기(TBM)가 포함됐다
~ 다리처럼 움직이는 지지장치를 이용해 험한 지형에서 작업이 가능한 보행식 굴착기도 통제 목록에 올랐다
https://n.news.naver.com/article/001/0016386942?sid=104
Naver
中, 분쟁국에 터널굴착기·장비 수출 제한…드론 통제도 조정(종합)
'이중용도' 내세워 내달 18일부터 시행…관련 부품·기술 등 통제 세분화 김현정 특파원 = 중국이 '이중용도(군사용·민간용 모두 활용 가능)' 성격을 이유로 자국과 분쟁 관계에 있는 국가·지역에 터널굴착기와 특수 굴
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한투증권 미국/중국전략 정정영
물리적·자본적 이중 제한으로 데이터센터 성장률은 2027년에 크게 둔화(바클레이즈) • 글로벌 데이터센터 건설 광풍은 변곡점 • 신규 용량 전년대비 성장률은 2026년 100% 이상에서 2027년 약 35%로 둔화 & 2028년에 안정세를 보일 것으로 예상 • 물리적 병목 현상과 자금 조달 긴축의 이중 압박 속에서 초대형 클라우드 서비스 제공업체가 신규 생산능력의 60% 이상 차지. 중소 개발업체의 프로젝트 보류 위험 급격히 증가 巴克莱：物理与资…
~ FT는 규제정보업체 레그레이어 자료를 인용해 올해 들어 최소 47건의 대형 데이터센터 프로젝트가 지연됐거나 철회됐거나 승인이 막혔다고 보도했다. 레그레이어는 이 수치는 최대 규모 프로젝트만을 대상으로 한 "보수적 추정치"라고 설명했다
~ FT는 AI 기업들이 경험이 부족한 협력사에 의존하더라도 컴퓨팅 능력 부족을 피하려고 속도를 우선해왔다고 짚었다.
~ 업계에서는 이를 '무법천지(Wild West)'에 빗대는 목소리가 나온다고 했다
https://n.news.naver.com/article/001/0016384425?sid=101
~ FT는 AI 기업들이 경험이 부족한 협력사에 의존하더라도 컴퓨팅 능력 부족을 피하려고 속도를 우선해왔다고 짚었다.
~ 업계에서는 이를 '무법천지(Wild West)'에 빗대는 목소리가 나온다고 했다
https://n.news.naver.com/article/001/0016384425?sid=101
Naver
"미국 데이터센터 47건 차질…AI 인프라 붐 균열
규제정보업체 "대형 프로젝트만 계산한 보수적 추정치" 10조달러 규모로 추산되는 미국 인공지능(AI) 인프라 투자 붐에 균열이 생기고 있다고 영국 파이낸셜타임스(FT)가 18일(현지시간) 보도했다. AI 붐이 3년
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중국증권감독관리위원회, 제1차 액티브 ETF(18개) 등록 승인 예정
• 제1차 18개의 액티브 ETF 등록 승인
• 펀드 상품의 혁신 및 발전 촉진하는 중요한 조치. 시장에 더 많은 추가 자금 유입될 것
证监会将同意首批18只主动ETF注册
中国证监会主席吴清10月19日在2026金融街论坛年会开幕式上说，今天证监会将同意首批18只主动ETF注册，这是推动基金产品创新发展的重要举措，也将为市场引入更多增量资金。（新华社）
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/10/2026101922520462880c8c1c064d_1
• 제1차 18개의 액티브 ETF 등록 승인
• 펀드 상품의 혁신 및 발전 촉진하는 중요한 조치. 시장에 더 많은 추가 자금 유입될 것
证监会将同意首批18只主动ETF注册
中国证监会主席吴清10月19日在2026金融街论坛年会开幕式上说，今天证监会将同意首批18只主动ETF注册，这是推动基金产品创新发展的重要举措，也将为市场引入更多增量资金。（新华社）
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/10/2026101922520462880c8c1c064d_1
글로벌이코노믹
"증시 변동성 방어·장기 자금 유치"… 中 증감회, 18개 액티브 ETF 승인
미국의 대중 기술 규제 우려와 글로벌 금융 변동성 심화로 본토 A주 시장의 조정이 이어지자, 중국 증권 당국이 시장 방어와 기관 유동성 확충을 위해 18개 '액티브(적극운용) 상장지수펀드(ETF)'를 전격 승인했다.단순 지수 추종형 패시브 펀드를 넘어 전문 펀드매니저가 초과 수익을 추구
❤1🎉1
한투증권 미국/중국전략 정정영
이란 신임 국방장관 임명 ======================= ~ 케탑치 장관은 의회에서 취재진과 만나 "테러리스트 미국 대통령은 자신의 군대를 어떻게 역내(중동)에서 무사히 철수시킬 수 있을지 고민해야 할 것"이라고 밝혔다고 SNN 통신이 보도했다 ~ 케탑치 장관은 또 미국을 겨냥해 "이란을 향해 만일 폭탄 한 발이라도 떨군다면 미국 군인들은 누운 채로 이 지역을 떠나게 될 것"이라고 경고했다 https://n.news.naver.com/…
중간선거 전에??
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BREAKTHROUGH U.S.–IRAN DEAL REPORTEDLY EXPECTED THIS WEEK
Sources familiar with mediation efforts told Al-Araby Al-Jadeed that a breakthrough agreement between Washington and Tehran could be announced this week.
Negotiators are reportedly working to narrow differences and secure mutual concessions to prevent renewed military escalation.
No agreement has been officially confirmed.
https://x.com/DeItaone/status/2112133649101357310
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BREAKTHROUGH U.S.–IRAN DEAL REPORTEDLY EXPECTED THIS WEEK
Sources familiar with mediation efforts told Al-Araby Al-Jadeed that a breakthrough agreement between Washington and Tehran could be announced this week.
Negotiators are reportedly working to narrow differences and secure mutual concessions to prevent renewed military escalation.
No agreement has been officially confirmed.
https://x.com/DeItaone/status/2112133649101357310
X (formerly Twitter)
*Walter Bloomberg (@DeItaone) on X
BREAKTHROUGH U.S.–IRAN DEAL REPORTEDLY EXPECTED THIS WEEK
Sources familiar with mediation efforts told Al-Araby Al-Jadeed that a breakthrough agreement between Washington and Tehran could be anno…
Sources familiar with mediation efforts told Al-Araby Al-Jadeed that a breakthrough agreement between Washington and Tehran could be anno…
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한투증권 미국/중국전략 정정영
~ 이날 블룸버그에 따르면 마이클 인트레이터는 최고경영자(CEO)는 올해들어 9억7000만달러가 넘는 주식을 처분했다. 지난해 7000만달러 미만의 주식을 매각하는 데 그쳤으나 올해 들어 현금화 속도를 높인 것이다. 이로 인해 그는 최근 2분기 연속 미국 기업 내에서 가장 많은 자사주를 처분한 상위 5인 중 한명으로 이름을 올렸다. 그는 IPO 당시 보유했던 지분의 16.5%에 해당하는 주식을 매각했다. https://n.news.naver.com/…
코어위브 투자의견 '매수'로 상향 조정. "시장은 자금조달 비용 과대평가 vs. 요금 산정 능력 과소평가"(골드만삭스)
• 코어위브 투자의견 '중립'에서 '매수'로 상향 조정. 목표가는 106달러로 현 주가 61.39달러 대비 약 +73% 상승 여력
• 시장이 자금조달 비용에 대해 지나치게 우려하면서도 컴퓨팅파워 수수료 잠재력은 과소평가
• GPU 및 고객 계약 기반의 자산담보대출은 회사채 수익률로 좌우되지 않으며, MW당 연매출은 현재 1000만달러에서 1300만달러로 늘어날 전망. 투자수익률 개선 이끌 것으로 기대
高盛上调CoreWeave至“买入”：市场高估了融资成本，低估了计算收费能力
高盛将CoreWeave评级从“中性”上调至“买入”，目标价106美元，较最新收盘价61.39美元有约73%的上涨空间。高盛认为，市场过度担忧其融资成本，却低估了算力收费潜力：GPU及客户合同支持的资产抵押融资并不完全受公司债收益率左右，而每兆瓦年收入有望从目前的1000万美元升至1300万美元，带动投资回报率改善。
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4440019
• 코어위브 투자의견 '중립'에서 '매수'로 상향 조정. 목표가는 106달러로 현 주가 61.39달러 대비 약 +73% 상승 여력
• 시장이 자금조달 비용에 대해 지나치게 우려하면서도 컴퓨팅파워 수수료 잠재력은 과소평가
• GPU 및 고객 계약 기반의 자산담보대출은 회사채 수익률로 좌우되지 않으며, MW당 연매출은 현재 1000만달러에서 1300만달러로 늘어날 전망. 투자수익률 개선 이끌 것으로 기대
高盛上调CoreWeave至“买入”：市场高估了融资成本，低估了计算收费能力
高盛将CoreWeave评级从“中性”上调至“买入”，目标价106美元，较最新收盘价61.39美元有约73%的上涨空间。高盛认为，市场过度担忧其融资成本，却低估了算力收费潜力：GPU及客户合同支持的资产抵押融资并不完全受公司债收益率左右，而每兆瓦年收入有望从目前的1000万美元升至1300万美元，带动投资回报率改善。
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4440019
연합인포맥스
골드만 "코어위브, 경쟁사 대비 우위 확고…저가 매수 권고"
최근 인공지능(AI) 테마 투매의 중심에 있는 미국 AI 클라우드 서비스 기업 코어위브(NAS:CRWV)는 경쟁사 대비 차별 우위가 확고하다며 저가 매수하라고 골드만삭스가 권고했다.골드만의 가브리엘라 보르게스 분...
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한투증권 미국/중국전략 정정영
[한투증권 미국/중국 전략 정정영] • 미국 전략 Note: 가장 추운 시기는 이미 지난 >> 10월 들어 S&P500 목표주가 컨센서스가 전분기 대비 하향조정 됐습니다. 2025년 2분기 트럼프 대통령의 '미국 해방의 날 선언(전세계 대상 관세 부과') 이후 처음입니다. 다만 이를 공포로 받아들일 필요는 없다고 판단합니다. 목표주가가 전분기 대비 하향 조정되는 시기에 실제 주가는 이미 저점을 다지고 반등하는 패턴이 반복되고 있으며, 10월 이후 S&P500…
모건스탠리 Michael Wilson, 주식 살 준비할 때
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~ De-rating in parts of the market has created entry opportunities in pockets with improving earnings-per-share momentum, such as capital goods, he said
https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/morgan-stanley-wilson-says-ready-091148275.html
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~ De-rating in parts of the market has created entry opportunities in pockets with improving earnings-per-share momentum, such as capital goods, he said
https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/morgan-stanley-wilson-says-ready-091148275.html
Yahoo Finance
Morgan Stanley’s Wilson Says Get Ready to Buy as Stock Drop Ends
Investors should prepare to add risk to their portfolios as a months-long pullback in parts of the equity market nears an end, according to Morgan Stanley’s Michael Wilson.
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