중국이 BYD/CATL을 미국에 보낼까요?

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~ 22일(현지시간) 로이터통신에 따르면 에너베뉴는 중국 장쑤성 창저우에 건설한 배터리 공장을 23일부터 가동한다. 이 회사는 당초 미국 켄터키주 루이빌 인근에 2억 6400만 달러(약 3700억 원)를 투입해 연간 1GWh 규모의 생산시설을 짓고 약 450명을 고용할 계획이었다. 그러나 자금 조달에 어려움을 겪으면서 지난해 해당 계획을 철회했다

~ 에너베뉴가 이후 선택한 곳은 중국이었다. 회사 측은 중국이 배터리 원재료부터 부품, 생산장비까지 촘촘한 공급망을 갖추고 있고 숙련된 엔지니어를 쉽게 확보할 수 있다는 점을 이유로 들었다. 중국 업체와 합작해 공장을 세우면서 초기 투자 부담도 낮췄다. 에너베뉴는 중국 공장에서 니켈·수소 기반의 장수명 배터리를 생산해 데이터센터와 전력망 등에 공급할 계획이다

https://n.news.naver.com/article/119/0003135893?sid=104

미국에 AI는 산업 그 이상

• '숫자'만으로는 해석하기 어려워지겠네요

https://n.news.naver.com/article/001/0016331641?sid=101

중국 투자를 하지 않더라도 어느때보다 열심히 중국 시장을 봐야할 때라고 말씀드립니다

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~ AI 기업 아틀리안의 제임스 버클리소프 창업자 겸 최고경영자(CEO)는 이를 두고 “냉전의 양쪽에서 수수료를 챙기는 것”이라고 표현했다

~ 그는 미중 기술 생태계가 장기적으로 분리될 가능성에도 주목했다. 버클리소프 CEO는 “두 개의 인터넷과 두 개의 반도체 생태계, 두 개의 규칙이 생길 것”이라며 “투자 포트폴리오는 양쪽 모두를 위한 여권이 필요하다”고 말했다

https://n.news.naver.com/article/018/0006374744?sid=101

미국도 중국도 서로를 경계하고 또 경계

https://n.news.naver.com/article/001/0016331792?sid=104

홍콩바이오테크 +0.8%

중국/홍콩 시장은 전반적으로 부진

아무도 안가나

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~ 월스트리트저널(WSJ)은 소식통을 인용해 시 주석이 이번 방미에 기업 경영진 대표단을 대동하지 않을 것이라고 보도했다. 이로 인해 이번 정상회담에서 대규모 경제협력 체결 기대감도 낮아지고 있다

https://n.news.naver.com/article/421/0009188112?sid=104

부동산 주식 급등. 업계 관계자 "전국 범위의 대출 이자 지원 정책 가능성은 크지 않다"

• 시장 소식에 따르면 중앙 20~50BP, 지방 20~50BP 등 전국 범위의 대출 이자 지원 정책 시행 예정. 전체 이자 지원 규모는 최대 100BP에 달해 생애 첫 주택 대출 금리 2% 수준으로 낮출 계획

• 관련 정책이 곧 시행될 것이라는 소문 확산. 총 규모는 1000억위안 & 20BP로 첫주택 구입자 대상

• 이에 대해 다수 증권사 부동산 섹터 애널리스트들은 전국 범위 이자보조 정책 시행 가능성은 크지 않다 평가. 일부는 “국가 차원에서 대출 만기 연장이 사실상 이자보조 및 금리 인하에 따른 이자 감소 효과와 유사하다”고 평가

地产股持续大涨，受访业内人士：全国性贴息政策的可能性不大
有市场消息称，将有全国性贴息政策落地，其中财政部贴息20-50BP、地方贴息20-50BP，整体贴息力度最高可达100BP，推动首套房贷款利率降至2%的水平。更有传闻称房贷贴息将在近期落地，总额度1000亿元、贴息20BP，针对首套房。对此传闻，多个券商房地产行业分析师认为全国性贴息政策落地的可能性不大，有分析师表示，“国家层面上，延长贷款期限其实和贴息/降息减少的利息差不多”。(一财)


https://wallstreetcn.com/livenews/3169328?ivk=1#from=android

미중은 안 친해집니다

https://n.news.naver.com/article/003/0014211267?sid=104

상하이 부동산 시장은 이미 하락세 멈추고 안정화. 선전·베이징·광저우 등 지역도 따라올 가능성(중신건투증권)

• 중국 부동산은 현재 '약한 회복, 강한 양극화' 추세. 1선 도시 거래량 먼저 감소세 중단. 베이징·상하이·광저우·선전 기존주택 가격 모두 상승했. 특히 상하이가 가장 안정적인 모습

• 신규/기존주택 동시에 재고 소진. 판매/공급비율 1 상회. 임대료 하락세 멈추고 반등. 상하이는 'K자형 회복'. 저가 주택 상승폭 가장 컸으며, 4-5월부터는 고가로 확대. 상하이는 이미 하락세 멈추고 안정화. 선전, 베이징, 광저우가 따라올 가능성 높다고 판단

• '8•28' 정책 이후 기존주택 판매 및 프로젝트 중심의 자금 조달이 브랜드 경쟁 핵심 논리 재구성. 제품/서비스 경쟁 본질로의 회귀 촉진. 약 2년간의 조정/청산 거쳐 2028년 하반기 부동산 산업은 건강/안정/고품질의 새로운 단계 진입 예상

中信建投竺劲：上海楼市已止跌回稳，深圳、北京、广州大概率渐次跟上
在2026中国房地产企业品牌价值测评成果发布会暨第十六届房地产品牌发展高峰论坛上，中信建投证券所长助理、周期组组长、房地产建筑及REITs行业首席分析师竺劲指出，中国房地产目前呈“弱复苏、强分化”态势。一线城市成交量率先止跌，北上广深二手房价格均上涨，其中上海最稳健：新房与二手房同步去库存，销供比大于1，租金也止跌回升；上海还呈现“K型复苏”，低价段涨幅最大，并自4、5月起涨幅向高总价段蔓延。他判断，上海已止跌回稳，深圳、北京、广州大概率渐次跟上。对于后市，普睿数智董事长丁祖昱表示，“828”政策后，现房销售与项目导向融资将重塑品牌竞争底层逻辑，进一步推动品牌竞争回归产品与服务本质。他预判，经过两年左右深度调整与出清，2028年下半年房地产行业将迈入健康、稳定、高质量发展的全新阶段，真正具备长期韧性、优质产品力、稳定运营能力、复合增长引擎的房企，将成为新时代房地产行业的中坚力量。（界面）


https://wallstreetcn.com/livenews/3169336?ivk=1#from=android

시진핑, 미국 국빈방문 위해 베이징 출발

• 부인 펑리위안
• 중앙판공청 주임 차이치(서열 5위)
• 외교부장 왕이

동행

习近平离京对美国进行国事访问
9月23日下午，国家主席习近平乘专机离开北京，应美国总统特朗普邀请，对美国进行国事访问。 陪同习近平出访的有：习近平主席夫人彭丽媛，中共中央政治局常委、中央办公厅主任蔡奇，中共中央政治局委员、外交部部长王毅等。（央视）

https://n.news.naver.com/article/277/0005820616?sid=104

마이클 버리 메모리 숏 확대

https://n.news.naver.com/article/018/0006375188?sid=101

인플레이션 청구서 확인. 월가는 미국 기업의 '이익 잔치' 재평가 시작

• 월가 애널리스트들은 23주만에 처음으로 미국주식 이익 전망치 하향 조정. 2021년 9월 이후 가장 긴 상향 사이클 종료

• 높은 인플레이션과 에너지 비용 상승은 소비, 원자재 및 금융 부문 마진 압박. 기업이익(분자) 압박과 할인율(분모) 상승의 결합은 미국 시장에 상당한 밸류에이션 멀티플 조정 압력

>> 현 시점에서 이익 추정치에 대한 '경계'는 시장에 나쁘지 않을 것

通胀账单来了，华尔街开始给美企“盈利盛宴”打折
华尔街分析师23周来首次下调美股盈利预期，终结了2021年9月以来最长的上调周期。通胀高企与能源成本攀升挤压了消费、原材料和金融等板块的利润空间。企业盈利（分子端）承压与折现率（分母端）上升的结合，正令美股面临显著的估值调整风险。

https://wallstreetcn.com/articles/3782384#from=android

왜 이번에는 부동산 시장이 소비 회복보다 앞서 나가나?

• 후분양 정책은 부동산 정책의 소비 확산 메커니즘 변화시키는 중

• 부동산 투자가 소비를 직접적으로 견인하는 효과는 약화. 부동산 정책은 위험 선호도 개선 통해 간접적으로 소비 진작시키는 추세

• 외부 환경 압박 및 소매판매 부진이라는 배경 하에 내수 회복은 '부동산이 소비를 선행'하는 흐름 보일 가능성. 미국 국채 금리 하락 시 소비/부동산 시장 동반 자극될 것으로 기대

为什么这一次楼市将领先于消费复苏？
现房销售新政正在改变楼市政策向消费传导的机制：房地产投资对消费的直接拉动减弱，楼市政策更多通过改善风险偏好间接提振消费。在外部环境承压、社零低迷的背景下，内需复苏或呈现“楼市先行、消费后续”的节奏；若美债利率回落，消费与楼市则有望形成共振。


https://wallstreetcn.com/articles/3782385#from=android

"아직 실제 가동에 들어간 데이터센터가 한 곳도 없는 상황이지만 높은 기업가치를 목표로 하고 있다"

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~ 22일(현지시간) 파이낸셜타임즈에 따르면 SB에너지는 약 500억 달러(약 67조원)의 기업가치를 목표로 IPO를 추진하고 있지만 최근 상장 절차의 속도를 늦췄다. 컴퓨팅 수요와 데이터센터 시장을 둘러싼 투자자들의 불안이 커지자 시장 심리가 안정될 때까지 기다리기로 한 것으로 전해졌다

~ SB에너지는 손정의 회장이 이끄는 소프트뱅크그룹을 비롯해 오픈AI와 엔비디아의 투자를 받은 데이터센터 개발업체다. 아직 실제 가동에 들어간 데이터센터가 한 곳도 없는 상황이지만 높은 기업가치를 목표로 하고 있다. 회사는 IPO 계획 자체를 철회한 것은 아니며 시장 상황을 살피면서 상장 절차를 이어갈 방침이다

https://n.news.naver.com/article/092/0002438593?sid=105

슈퍼마이크로컴퓨터, 엔비디아 베라 루빈 NVL72 랙 출하 시작

超微电脑现已开始出货NVIDIA Vera Rubin NVL72机架。（路透）

https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/supermicro-now-shipping-nvidia-vera-130500172.html

TSMC, 2027년 1월부터 파운드리 가격 3-6% 인상. 주문 가시성 2030년까지 확대

• TSMC 2-3나노 등 고가 첨단 공정 인상폭 상위. 성숙 및 특수 공정은 제품, 가동률 및 고객 상황에 따라 개별적으로 가격 협상

• 현재 TSMC 8인치 공장 가동률 100% 이상. 45나노 이하 공정은 풀캐파 상태. AI 데이터센터 구축은 GPU와 HBM 수요 뿐만 아니라 PMIC, MCU, 아날로그 IC 등 성숙 공정 수주 이끌고 있음

报道：台积电明年1月起上调晶圆代工价格3%至6%，订单能见度延伸至2030年
据媒体报道，台积电2纳米、3纳米等高价先进制程涨幅居前；成熟及特殊制程则依产品、稼动率及客户状况个别议价。目前台积电8英寸厂产能利用率超过100%、45纳米以下制程满载，AI数据中心建设不仅拉动GPU与HBM需求，也带动了PMIC、MCU、模拟IC等成熟制程订单。

https://wallstreetcn.com/articles/3782403#from=android

'트럼프 행정부의 디젤 수출 금지 검토' 보도. 백악관은 부인했고, 에너지 장관은 이례적으로 반대 입장

• 폴리티코는 트럼프 행정부가 90일간의 디젤 수출 금지령 준비 중이라고 보도. 그러나 이후 로이터통신은 백악관 관리들이 SNS를 인용해 폴리티코 보도가 정확하지 않다고 평가

• 같은날 미국 에너지장관은 디젤 수출 금지는 "통하지 않을 것"이라며, 이는 정유공장 생산능력 축소 압박해 휘발유와 항공유 가격 상승시킬 것이라고 경계

• 폴리티코 보도 이후 미국 디젤 선물 한때 7% 넘게 하락 이후 반등. 다만 하락폭 회복하지는 않음

报道称特朗普政府考虑柴油出口禁令，后遭白宫否认，能源部长罕见唱反调
周三据Politico报道，特朗普政府正准备一项为期90天的柴油出口禁令。但随后路透社援引白宫官员在社交平台发文称，Politico报道不准确。美国能源部长同日表示，禁止柴油出口"肯定行不通"，此举将迫使炼油厂削减产能，进而推高汽油和航空燃油价格。Politico报道后，美国柴油期货一度跌超过7%，后有所回升，但并未收复跌幅。


https://wallstreetcn.com/articles/3782398#from=android

BHP Escondida 구리 광산 작업 중단. 재개 시점은 불투명

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World’s largest copper mine halts after worker death

~ “All operational activities at the mine have been suspended,” BHP said in a statement, without giving a timeline for ⁠when they may ‌restart

~ Typically ​in Chile, mines may only kick off ​activities after a ‌fatal incident once inspectors verify that conditions ​are safe enough for a restart

https://michaelwest.com.au/worlds-largest-copper-mine-halts-after-worker-death/