한투증권 미국/중국전략 정정영
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> 코로나19 확산으로 여행관광산업이 제한됐던 하이난성에서 소비쿠폰 지급 통해 회복 가속화 추진

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• 외부 여행객에 5,000만위안 규모 여행소비쿠폰 발행 예정. 호텔 숙박, 유명관광지 티켓 등 중점 사용. 여행객 유입 & 여행관광산업 회복 가속화

• 2022년 10월 말 전까지 1억위안 규모 소비쿠폰 발행 완료 & 쿠폰 사용 기한 연장

• 각 시/현정부는 성 정부 소비쿠폰 외에 자체 쿠폰 추가 발행 가능

追加安排面向省外游客的5000万元旅游消费券,重点支持酒店入住、景点门票等消费场景,吸引岛外人流尽快入岛旅游消费。2022年10月底前完成现有1亿元消费券发放,适度延迟消费券使用期限。各市县政府可在省级消费券基础上,再叠加安排发放消费券。
> 홍콩은 해외입국자 호텔 격리 취소를적극 고려 ’. 11/1~2 개최 예정인 글로벌금융서밋 앞두고 바쁘게 움직이는군요

* 현재 3일 호텔 + 4일 자가격리

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~ Hong Kong’s health chief has said the government is “actively considering” scrapping hotel quarantine for overseas arrivals, sounding a cautiously optimistic note on stabilising daily Covid-19 caseloads.

https://www.scmp.com/news/hong-kong/health-environment/article/3192857/coronavirus-hong-kong-actively-considering
• 9/17 TSMC: 대만 타이둥 지역 지진 관련 영향 없음

9月17日,芯片制造商台积电表示,台湾台东县6.5级地震对其业务没有产生重大影响。

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~ 대만에서 규모 6.4의 지진이 발생했다. 현지 언론에 따르면 지진이 발생한 타이둥(臺東)현에서는 1999년 9월21일 대지진(규모7.7) 이후 가장 큰 흔들림을 느꼈다는 주장도 나왔다

https://n.news.naver.com/article/421/0006339450?sid=104
> CATL이 또다른 단계의 배터리 시장을 이끌어갈 것인지요

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• CATL: 2023년 소듐이온 배터리 산업화 실현 목표. 산업화는 배터리 양산 뿐만 아니라 업스트림 밸류체인 구축을 포함. 내년 생산 예정인 소듐이온 배터리는 전기차용 배터리 뿐만 아니라 ESS용도 포함

近日,国内动力电池龙头宁德时代新能源有限公司在互动平台上回答投资者提问时称,正致力推进钠离子电池在2023年实现产业化。9月16日了解到,所谓钠离子电池的产业化,不仅包括电池的量产,还包括上游产业链的建成。而在宁德时代预计于明年投产的钠离子电池中,既有用于电动汽车的钠离子动力电池,也有用于储能电站的钠离子储能电池。(澎湃)
한투증권 미국/중국전략 정정영
> 이제는 낯설지 않죠. 동태적 제로코로나는 곧 반복적인 봉쇄를 의미합니다. 학습효과로 시장 영향은 점차 작아질 것으로 생각합니다 ========================= ~ 청두시 방역당국은 1일 오후 6시부터 오는 4일까지 사흘간 모든 주민의 외출을 금지하고 PCR 전수 검사를 한다고 발표했습니다 https://n.news.naver.com/article/056/0011331614?sid=104
> 3일로 시작했던 사천성 성도시 봉쇄는 20 가까이 지나 해제되는군요

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• 사천성 성도시 코로나19 방역통제지휘부, 현지시간 9/19 0시부터 성도시 전지역 일상생활 회복 재개 추진

成都市新型冠状病毒肺炎疫情防控指挥部发布公告,自2022年9月19日零时起全市有序恢复生产生活秩序。
> 우선 단독보도이긴 하지만 리잔수 상무위원장 방한 직후 나온 반가운 소식이네요

* 근데 일단 동태적 제로코로나에 변화를..

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~ 18일 국토교통부에 따르면 최근 대한항공, 아시아나항공, 제주항공, 진에어, 티웨이항공, 에어부산, 에어서울 등 7개 항공사에 새로 추가된 중국 노선 배분 신청서를 배포했다

~ 양국간 상호협력조항에 따라 중국에서 한국으로 들어오는 비행횟수도 32회 늘어나 한국과 중국을 오가는 비행횟수는 총 64회로 늘어난다

~ 국토부 관계자는 “(추가 증편은) 아직 불투명하다”며 “이번에 증편된 주 17회 스케줄은 이르면 다음달부터 반영될 것”이라고 말했다

https://n.news.naver.com/article/014/0004900102?sid=101
> 마카오-본토 (주하이) 이동제한 일부 완화

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• 중국cctv보도: 주하이-마카오 코로나19 방역팀, 현지시간 9/19 6시부터 마카오 통한 주하이 입국자에 대해 PCR검사 음성증명 유효기간 기존 24시간에서 48시간으로 완화. 그 외 방역조치는 유지

珠澳联防联控澳方工作组18日晚间表示,根据当前疫情形势,经珠澳联防联控机制协商一致,自2022年9月19日6时起,经珠澳口岸入境珠海人员须持有的核酸检测阴性结果证明的时限要求,由原来的24小时内放宽至48小时内。珠澳口岸其他疫情防控措施保持不变。(央视新闻)
> 중국기업에 대한 미국의 회계감사 본격 개시

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• 환구시보: 9/19부터 PCAOB 담당자들이 미국 상장 중국기업 (ADR)에 대한 심사 개시. 기존 외신에 따르면 첫 감사 대상은 알리바바, 넷이즈, 바이두, 징둥, 얌차이나

• 감사기간은 8~10주 소요 & 2022년 12월 초 결과 나올 것으로 예상

据报道,SEC主席加里·根斯勒披露,美国PCAOB的工作人员预计将于9月19日开始检查在美上市中概股的审计底稿。据此前的外媒报道,美国监管机构已选定阿里巴巴、网易、百度、京东以及百胜中国等作为首批接受审计底稿检查的中概股公司。根斯勒在参议院银行委员会听证会上称,整个过程需要8到10周,或在2022年12月初得出检查结果。(环球时报)

https://n.news.naver.com/article/003/0011395541?sid=104
> 미국 국방부는 대만 업무를 중국과 묶어서 대응

* 속보로 뜨는 바이든의중국의 대만 침공 대만 방어할 발언은 지난 5월에도 있었고, 백악관이 수습

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~ 미국 국방부가 대만 관련 업무를 기존의 동아시아 담당 부서에서 중국 담당 부서로 옮겼다고 대만 연합보가 18일 보도했다

https://n.news.naver.com/article/001/0013446005?sid=104
> 인민은행이 RP 운영통해 120억위안 순공급했습니다. 14일물은 1 이후 처음 & 금리 10bp 인하

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• 7일물 20억위안 (금리 동결 2.00%)

• 14일물 100억위안 (금리 인하: 2.25%→2.15%)

中国央行开展20亿元人民币7天期逆回购操作,中标利率2.0%,与前次持平;开展100亿元14天期逆回购操作,中标利率2.15%。
• 8 중국 FDI 144.9억달러 (+11.0% YoY). 3개월 연속 두자리대 성장세 유지. 1~8월은 1,384.1억달러 (+20.2% YoY)
> 미국 정부의 규제 본격화 미리 대응하는 것이라는 해석

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• 대만경제일보: 최근 엔비디아가 TSMC에 Super Hot Run 주문을 넣었다는 보도. 내년 출하 예정인 일부 제품의 생산을 앞당기는 것. 주문규모는 5,000개, 인도기간은 기존 5~6개월에서 2~3개월로 대폭 축소. 빠르면 올해 10월말~11월초 인도 시작

台湾经济日报报道,英伟达近期对台积电下了“超级急件(super hot runs)”订单,以提前生产原计划明年出货的部分产品。这批“超级急件”总量约5000片,交期将大幅缩短,从原本预估的5至6个月,压缩为2至3个月,最快10月底至11月初开始交货。

https://udn.com/news/story/7240/6623096
> 중국 의료미용 관련주가 급락했습니다. 중국 정부가 산업 대대적인 조사에 들어갈 것이란 루머가 확산됐네요. 주요 기업들은 일단관련 통지 받은 없다 부인

* 대표종목인 IMEIK (300896 sz) -11.7%

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• 정부 유관부서에서 중국 의료미용 산업에 대한 대대적인 조사 실시 예정. 세무/비즈니스/위생관리 등이며 조사강도 비교적 강할 것. B2B 및 업스트림 기업 대상

• 의료미용기업의 은행 계좌 확인해 의혹 제기되는 개별 항목에 대해 조사 진행

在消息面上,一则业内传闻称,有关部门将对医美行业进行清查。此清查方向共分为税务、工商、卫监(产品),清查力度相对较大,涉及B端机构和上游企业。内部会议主要要求,查看医美机构开户银行账单的来往明细、对个别有嫌疑的条目进行深入核查等。截至发稿,上述消息的真实性仍有待考证。
> 정답은 모두가 알고 있는데 막상 중국 정부가 풀지를 않는군요

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~ 중국시장조사그룹(CMR) 관계자는 "16년간 중국에서 소비자 행태를 조사해왔는데, 모든 시간을 통틀어 젊은 소비자들을 중에 이번이 가장 우려스럽다"고 말했다.

~ '제로 코로나' 정책이 중국 경제에 막대한 피해를 데다가 중국 당국의 빅테크(거대 정보기술기업) 규제가 젊은 층에 타격을 줬다고 로이터는 설명했다

~ 30대 마케팅 컨설턴트인 도리스 푸 씨는 "돈이 있는데도 집과 차를 업그레이드하지 못하는 이유는 무엇일까"라며 이는 "모든 것이 불분명하기 때문"이라고 말했다

https://n.news.naver.com/article/001/0013447591?sid=104
> 9/29까지 수정안에 대한 의견수렴 진행 예정

* 1997년 실시 이후 25년만의 수정

** 한편 어제 리커창 총리는 베트남 총리와의 통화에서베트남 유학생들의 중국 복귀 환영 & 양국간 국제선 증편 추진언급

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~ 중국 문화여유국은 이날 성명을 내고, 국경 지역의 여행사를 통해 중국으로 들어오는 단체 관광객은 입국 관문을 선택할 수 있고, 출국은 유연하게 할 수 있다고 밝혔습니다

https://n.news.naver.com/article/056/0011341296?sid=104
> Guo Ming Chi 트윗 공유 드립니다

* 아이폰14pro 인기가 대단하군요. 중국 내에서도 아이폰14는 출고가 대비 낮게 계약되는 반면, 아이폰14pro 수요는 강력하다는 뉴스가 이어지고 있습니다

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• 자체 조사에 따르면 아이폰14pro의 강력한 수요에 따라, 애플은 홍하이에 아이폰14 생산라인을 아이폰14pro로 전환 요청. 4분 애플 제품 믹스 및 asp 개선에 유리

• 생산라인 전환율 고려하면, 4분기 아이폰14pro 출하량 10% 증가 예상. 현재는 일부 부품 공급사만 홍하이 생산라인 전환 반영 (삼성디스플레이 등)

• 수주 내 대부분의 공급사들이 아이폰14pro 물량 확대 관련 주문 받을 것으로 예상
[9 LPR 동결]

> 중국 기준금리격으로 해석되는 LPR 1, 5년물 모두 동결. 예상 부합

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• 1년물 3.65%
• 5년물 4.30%

本月LPR报价出炉,1年期品种报3.65%,上次为3.65%,5年期以上品种报4.30%,上次报4.30%。
한투증권 미국/중국전략 정정영
> 인민은행이 역RP 운영통해 120억위안 순공급했습니다. 14일물은 1월 이후 처음 & 금리 10bp 인하 ========================= • 7일물 20억위안 (금리 동결 2.00%) • 14일물 100억위안 (금리 인하: 2.25%→2.15%) 中国央行开展20亿元人民币7天期逆回购操作,中标利率2.0%,与前次持平;开展100亿元14天期逆回购操作,中标利率2.15%。
> 최근 중국 단기금리가 튀다보니 인민은행이 다시 유동성을 공급하는 모습. 그동안 조정받았던 성장주 중심으로 반등 중

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• 역RP 운영통해 260억위안 규모 유동성 공급. 오늘 만기도래 (20억위안) 고려하면 240억위안 순공급

- 7일물 20억위안 (2.00%)
- 14일물 240억위안 (2.15%)

为维护季末流动性平稳,央行今日以利率招标方式开展了260亿元7天期和14天期逆回购操作,中标利率分别为2.00%、2.15%。
> 얼마전에 협력 강화를 외쳤는데 중국을 유럽처럼 대하지는 않겠죠

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~ 로이터 통신에 따르면 가스프롬은 예정된 점검 작업을 위해 이같이 결정했다고 설명했다

~ 가스프롬에 따르면 중국석유천연가스그룹(CNPC)과의 계약에 따라 매년 봄과 가을 두 차례 정기 점검이 실시된다

~ 최근 블라디미르 푸틴 러시아 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 정상회담에서 노출된 양국 관계의 미묘한 기류와 영향이 있는 것 아니냐는 관측도 나온다

https://n.news.naver.com/article/001/0013450770?sid=104