이란: "오만과 호르무즈 해협 통행 방안에 합의"

• 이란 외무부: 미국 방해에도 이란-오만 회담 활발하게 추진. 양측은 호르무즈 해협 항로 통행 방안에 이미 합의

伊朗称已与阿曼就霍尔木兹海峡通行方案达成协议
当地时间8月15日，伊朗外交部发言人巴加埃表示，尽管美国从中阻挠，伊朗和阿曼之间的会谈仍在积极推进，双方已就霍尔木兹海峡航道通行方案达成协议。（央视）

https://wallstreetcn.com/livenews/3149999?ivk=1#from=android

~ 그는 마이크로소프트와 아마존, 구글, 오라클 등 주요 기업의 AI 관련 매출 상당 부분이 앤트로픽과 오픈AI에 의존하고 있다고 지적했습니다

~ 아이스먼은 "이들 기업의 AI 매출 가운데 약 70%가 앤트로픽과 오픈AI에서 나온다"며 "결국 이 거대 기업들의 미래는 앤트로픽과 오픈AI가 성공할 것이라는 데 대한 베팅"이라고 설명했습니다

~ 이는 오픈AI와 앤트로픽의 사업 성과가 단순히 두 회사의 기업가치뿐 아니라 AI 생태계 전반의 투자 성과와도 연결돼 있다는 의미로 풀이됩니다

https://n.news.naver.com/article/374/0000527570?sid=104

미국인 취미 관련 소비 비중은 코로나 시기 정점을 상회

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~ Hobby-related spending just hit a record share of U.S. goods consumption — nearly 5%, beating even the pandemic peak

~ Sales at sporting goods, hobby, musical instrument, and book stores jumped +11.3% year-over-year in May

https://x.com/Hedgeye/status/2088579201683411138

돈 풀기 22

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~ 이들 소식통은 이런 현금 지원 사격이 향후 몇 주 내 이뤄질 것이라고 전했다. 3개월 앞으로 다가온 선거에 대한 "첫번째 일제 투하(salvo)"라고 표현하기도 했다

~ 한 소식통은 최종 금액은 아직 정해지지 않았다면서도 첫번째 분할 지원금으로 3천만 달러(약 426억원)를 거론했다

~ 월스트리트저널(WSJ)은 지난달 16일 보도에서 지난 2024년 대선 이후 트럼프 관련 단체에 흘러간 기부금과 각종 후원금 모금액은 최소 7억8천195만 달러(약 1조1천100억원)라고 보도한 바 있다. 가장 큰 규모는 트럼프 대통령의 마가(MAGA·미국을 다시 위대하게) 진영 후보 지원 명목으로 설립된 슈퍼팩 '마가 주식회사'로 지난 5월 말 기준 자금 보유액은 3억8천200만 달러에 달한다

https://n.news.naver.com/article/001/0016253446?sid=104

중국, 태양광, 페로브스카이트

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~ According to their report, published last Wednesday by the journal Nature, the team also put the technology to the test outside the laboratory, installing a 1-megawatt perovskite system alongside a 3.5MW silicon facility at the same solar farm

~ The researchers monitored performance for three months and found that, for the same installed capacity, the perovskite system consistently generated more electricity, the paper said

https://www.scmp.com/news/china/science/article/3364155/chinas-1mw-perovskite-solar-farm-beats-silicon-system-industrial-scale-test

중국 소비시장 신규 성장동력

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~ Lower costs, lighter debt and return-migrant capital are boosting household purchasing power in China’s smaller cities

https://www.scmp.com/economy/china-economy/article/3364078/chinas-high-spending-counties-emerge-bright-spot-domestic-demand-remains-weak

5대 요인 겹치면서 "내년 글로벌 식량 위기 발생 가능성"(JP모건)

• 전쟁, 날씨, 창고, 수자원, 낭비 등 5가지 요인 겹치면서 2027년 상반기 글로벌 식량 위기 발생 경고

• 세계 식품 인플레이션은 2026년 상반기 2.8%에서 2027년 상반기 5%로 상승 예상. 슈퍼 엘니뇨 및 에너지 충격 겹치면서 식품 CPI가 약 1.5%p 추가 상승 여지

• 인도, 인도네시아, 브라질 등 신흥시장이 가장 큰 타격 받을 것

五大因素叠加发酵，摩根大通：全球粮食危机或将在明年爆发
摩根大通警告，受战争、天气、仓储、水资源和浪费五个因素叠加驱动，全球粮食危机可能于2027年上半年爆发。预计全球食品通胀率将从2026年上半年的2.8%升至2027年上半年的5%。超级厄尔尼诺与能源冲击叠加，将使食品CPI额外上升约1.5个百分点，印度、印尼、巴西等新兴市场首当其冲。

https://wallstreetcn.com/articles/3779525#from=android

S&P500 이익 성장률 30년만에 최고치

• 2분기 이익 전년동기대비 31% 증가. 1992년 블룸버그 인텔리전스 집계 이래 경기침체 이후의 회복기 제외한 가장 강력한 성장률. 예상치인 23% 크게 상회

• AI 주도하는 이익률은 14%에서 16% 가까이 근접 상승. 밸류에이션은 26배에서 22배 이하로 하락 & '리셋' 마무리

• 이익 확장은 중소형주와 유럽, 아시아 태평양 시장으로 확산

华尔街多头信心大振：标普500盈利增速创30年新高
标普500二季度盈利同比增长31%，为彭博智库追溯至1992年以来剔除衰退复苏期后的最强增速，远超23%的预期。AI驱动利润率从14%跃升至接近16%，估值从26倍回落至22倍以下完成“重置”。盈利扩张已蔓延至中小盘股及欧洲、亚太市场。

https://wallstreetcn.com/articles/3779530#from=android

AI 부채 열풍의 배후: 700억달러 규모 부외 은폐부채가 채권투자자 우려 야기

• 엔비디아의 5000억달러 규모 AI 금융협력 발표. 채권시장에서는 AI 기업의 약 700억달러 규모 부외채무 우려 고조

• 엔비디아, 브로드컴 등 반도체 대기업이 고객 부채 책임지면서도 자체 장부 내 계상 필요 없도록 적용

• 다수 기관들은 순환금융 프로젝트라고 경고. 산업 둔화 시 위험 집중 발생 가능성

AI债务狂潮背后：700亿美元表外隐性负债引发债券投资者担忧
随着英伟达宣布5000亿美元AI融资合作，债券市场对AI公司约700亿美元表外债务的担忧骤然升温。这一结构允许英伟达、博通等芯片巨头为客户债务兜底，却无需将负债计入自身账表。多家机构警告这是顺周期的金融工程，一旦行业下行将集中引爆风险。

https://wallstreetcn.com/articles/3779518#from=android

중앙은행 금 매입+ETF 유입. 금 가격 '폭발적' 상승 구간(도이체방크)

• 2024년부터 시작된 금의 5차 '폭발적' 상승 단계는 현재도 지속

• 중앙은행 금 매입 수요는 실질달러 기준으로 사상 최고치. 약 절반은 IMF 보고되지 않은 수요. 글로벌 ETF 자금 유입 재개. 특히 아시아 지역 매수세 두드러짐

• 금 연말 목표 밴드 온스당 4700-5100달러로 설정

• 지속적인 미국 정부 부채 확대 및 현재 낮은 수준의 선물 포지션 고려 시 추가 상승 여력은 가격에 충분하게 반영되지 않음

德银：央行购金+ETF流入，黄金处于“爆炸性”上涨阶段
德银认为，黄金自2024年启动的第五轮“爆炸性”上涨阶段目前仍在持续。央行购金需求以实际美元计价创历史新高，且约一半需求未经IMF上报；全球ETF资金流入重新转正，亚洲买盘尤为突出。该行将黄金年末目标区间定为4700-5100美元/盎司，核心驱动为美国政府债务持续扩张，当前期货仓位仍处低位，上行空间尚未被充分定价。

https://wallstreetcn.com/articles/3779529#from=android

엔비디아, SB Energy에 30억달러 투자. 오픈AI 데이터센터 구축 추진(The Information)

• 엔비디아는 소프트뱅크그룹 계열사 SB Energy에 최대 30억달러 투자 검토

• SB Energy는 현재 오픈AI 위한 오하이오주 대규모 데이터센터 프로젝트 개발 중

英伟达拟投资SB Energy 30亿美元，布局OpenAI数据中心
据The Information，英伟达正在洽谈向软银集团旗下子公司SB Energy投资最多30亿美元。SB Energy目前正在为OpenAI开发一个位于俄亥俄州的大型数据中心项目。

https://wallstreetcn.com/livenews/3150021?ivk=1#from=android

나스닥의 하루 23시간 거래. 누구의 사업을 빼앗는 것인가?

• 23시간 거래는 상장사 확보 아닌 거래 주문 경쟁. 나스닥은 먼저 거래를 확보하고 향후 더 경쟁력 있는 가격을 확보하는 전략. 이를 통해 더 많은 기업 유치 가능

• 23시간 거래는 아시아의 낮을 미국 주식의 야간시장으로 전환. 글로벌 자산의 최초 가격 결정권 두고 경쟁

纳斯达克一天交易23小时，抢的是谁的生意？
23小时交易首先不是争夺上市公司，而是争夺交易订单。纳斯达克先争订单，再争价格。掌握价格之后，才可能吸引更多企业。23小时交易，意在将亚洲白天变为美股夜盘，争夺全球资产首发定价权。

https://wallstreetcn.com/articles/3779540#from=android

월가의 '종목선정 신화' 계속 퇴색: 지난 10년간 지수 성과 상회 비율은 13%에 불과(Morningstar)

• 2026년 6월말 기준 지난 10년간 미국의 액티브 대형주 펀드 중 비용 제외 이후 벤치마크 상회한 비율은 13%에 불과. 지난 1년간 이 비율은 27% 수준

• 한편 올해 패시브 ETF 순유입은 처음으로 1조달러 돌파 예상. 패시브 펀드 자산 규모는 이미 액티브 펀드의 약 두 배

华尔街“选股神话”持续褪色：过去十年仅13%跑赢指数
据晨星最新数据，截至2026年6月底的过去十年，仅13%的美国主动管理大盘股基金在扣费后跑赢基准指数，即便过去一年这一比例也仅为27%。与此同时，被动ETF今年净流入有望首破1万亿美元，被动基金资产规模已是主动基金近两倍。

https://wallstreetcn.com/articles/3779538#from=android

탈출구는 어디에? '레버리지-디레버리지' 순환 딜레마에 빠진 다수 중앙은행(영란은행)

• 각국 중앙은행이 시장 붕괴 막기 위해 내놓은 구제금융 메커니즘은 의도치 않게 정부 차입 보조 및 시스템적 레버리지 확대. 통화정책 전달 방해 가능성

• 헤지펀드 보유 미국 국채는 10년전 6000억달러에서 2.4조달러로 팽창. '레버리지-디레버리지' 순환에 현재 명확한 해법 부재

出路在哪里？多国央行陷入“救火-加杠杆-再救火”的循环困境
英格兰银行首席经济学家Huw Pill警告，各国央行为防止市场崩溃而推出的救助机制，正在无意间补贴政府借贷、推高系统性杠杆，并可能干扰货币政策传导。对冲基金持有的美国国债已从十年前的6000亿美元膨胀至2.4万亿美元。这一“救火-加杠杆-再救火”的循环目前尚无公认解法。

https://wallstreetcn.com/articles/3779543#from=android

궁금한 엔딩

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~ 밴스 대통령은 지난 14일 폭스뉴스 인터뷰에서 전쟁 종식 방안에 대한 질문을 받고 "첫 번째 목표는 미국 국민들을 위해 석유와 가스 가격을 낮게 유지하는 것"이라며 "두 번째 목표는 이란이 절대로 핵무기를 갖지 못하도록 하는 것"이라고 답했다

~ '유가 안정'을 '비핵화'보다 앞선 1순위 목표로 꼽은 점은 주목할 만한 변화다

~ CNN은 "트럼프 행정부 내에서 유가 안정을 최우선 과제로 강조하기 시작한 것은 개전 초기의 거창한 목표에 훨씬 못 미치는 수준에서 전쟁을 매듭짓기 위해 목표치를 낮추고 있다는 분석을 뒷받침한다"고 해석했다

https://n.news.naver.com/article/001/0016253832?sid=104

이란의 공세

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~ Iran's army commander-in-chief, Maj. Gen. Amir Hatami, announced a $30,000 reward for the capture or killing of any "aggressor American force" by an Iranian national, with double that amount offered to women who carry out the act, during a ceremony marking Journalists' Day in Tehran on Sunday

https://www.turkiyetoday.com/region/iran-offers-30000-bounty-for-capturing-or-killing-us-forces-3226207?s=1

엔비디아의 5000억달러 AI 자금 조달 계획에 숨은 우려, 트럼프 고문 “dark GPU” 과잉 위험 경고

• 트럼프 기술 자문 David Sacks: 엔비디아의 5000억달러 규모 AI 자금 조달 계획이 직면한 최대 위험은 연산 능력 과잉. 닷컴버블 이후의 ‘dark FIBER’ 위기와 유사. 즉 GPU의 대규모 유휴 상태 혹은 가격 붕괴 시 AI 인프라 투자 밸류체인 전체가 큰 타격

• 데이터센터에 대한 정치적 저항이 오히려 과잉 발생 막을 수 있는 도구

英伟达5000亿AI融资计划暗藏隐忧，特朗普顾问警示“暗GPU”过剩风险
特朗普科技顾问David Sacks在播客中警告，英伟达5000亿美元AI融资计划面临的最大风险是算力过剩，并将其类比为互联网泡沫后的“暗光纤”危机——若GPU大量闲置、价格崩溃，将重创整个AI基础设施投资链。他同时指出，数据中心建设的政治阻力反而可能防止过剩发生。

https://wallstreetcn.com/articles/3779545#from=ios