한국 주식시장으로 4월 이후 최대 주간 순유입

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~ South Korea's stock market is set for its biggest weekly foreign inflow since early April, after a historic selloff

~ According to Sina Finance, overseas funds had bought $2 billion of South Korean stocks by Thursday this week, and foreign investors were expected to buy more than $1 billion of KOSPI index constituents on Friday

https://www.binance.com/en/square/post/08-14-2026-stocks-global-funds-return-cautiously-to-south-korea-s-stock-market-355506158467985

7월 중국 유동성 지표 위축

SMIC 홍콩 +4.8% 상승

https://n.news.naver.com/article/001/0016252554?sid=104

중간선거는 AI 강세장 분수령? 공화당이 상원 지키면 AI 관련 주식은 2027년까지 급상승 가능성(BofA Hartnett)

• 2026년 중간선거를 미국 AI 강세장의 핵심 분수령으로 평가. 공화당이 상원 지키고 Abbott 텍사스 주지사 연임된다면 AI 자본지출 지속될 것. 미국 주식 시장, 특히 AI 관련주 2027년까지 '급등' 가능성. 반대 시나리오에서는 시장 -10% 이상 급락

• 현재 이익 및 AI 투자가 롱포지션 지지. 그러나 포지션 극도로 혼잡 & 채권 금리 급등은 주요 리스크로 작용

中期选举成AI牛市分水岭？ 美银Hartnett ：若共和党守住参议院，AI股或一路“狂飙”至2027年
美银Hartnett指出，2026年中期选举是美股AI牛市的关键分水岭。若共和党守住参议院且得州州长Abbott连任，AI资本开支将延续，美股尤其AI板块或“狂飙”至2027年；反之，市场可能大跌超10%。目前盈利与AI投资支撑多头，但仓位极度拥挤，债券收益率飙升构成主要风险。

https://wallstreetcn.com/articles/3779452#from=android

8월 미시간대 소비자심리지수 쇼크

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https://n.news.naver.com/article/001/0016252751?sid=104

~ 14일 한국경제신문 취재를 종합하면 미국 상무부(하워드 러트닉 장관·사진)는 지난달 말에 이어 이번주 한국 정부에 대미 투자 프로젝트, 상호관세와 관련한 이메일을 거듭 발송했다. 서한에는 지난해 10월 경주 한·미 정상회담 결과물인 ‘한·미 조인트팩트시트(JFS)’에서 약속한 2000억달러 규모 대미 투자(조선업 협력 1500억달러 제외) 프로젝트가 10개월째 발표되지 않는 데 대한 불만이 담겼다

~ 대미 투자 발표가 더 늦춰지면 도널드 트럼프 대통령에게 보고하겠다는 언급도 있는 것으로 전해졌다. 이는 트럼프 대통령이 상호관세를 올릴 수밖에 없을 것이라는 압박으로 해석됐다. 이번주 초에는 압박 강도가 더 높은 이메일을 한 차례 더 보낸 것으로 알려졌다

https://n.news.naver.com/article/015/0005321136?sid=100

엔비디아, 오픈AI에 대해 기존 논의된 250b 보증에서 120b로 축소

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~ 연합뉴스에 따르면 월스트리트저널(WSJ)은 복수의 소식통을 인용해 엔비디아가 오픈AI가 미국 오하이오주에 건설하는 대규모 데이터센터에 대한 보증액을 1200억달러(약 170조원) 미만으로 재조정했다고 14일(현지시간) 보도했다

~ 이는 지난달 말 알려진 기존 보증액 2500억달러의 절반에도 미치지 않는 규모다

~ 소식통들은 엔비디아가 이른바 ‘순환 거래’를 둘러싼 투자자들의 우려를 의식해 보증 규모를 축소한 것으로 봤다

https://www.m-i.kr/news/articleView.html?idxno=1402743

베센트의 "전례없는 조치" 예고 이후

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~ 도널드 트럼프 미국 대통령은 14일(현지시간) "호르무즈 해협을 조만간 미국 영토로 선언하게 될 것"이라고 말했다

~ 트럼프 대통령은 이날 뉴욕주 낫소카운티에서 한 연설에서 이같이 밝히며 "본질적으로 그렇다. 우리가 그곳을 봉쇄하고 있기 때문"이라고 주장했다

https://n.news.naver.com/article/001/0016252768?sid=104

중국 기술주는 항상 밸류에이션 과열 경고

• 다만 중국은 귀주모태주에도 20배 주는 시장

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~ 상하이 증시 대표 기술주 50개사를 추종하는 스타50 지수의 평균 PER은 150배를 웃돈다. 미국 나스닥100 지수의 평균 수치인 35배를 4배 이상 웃도는 수준이다

https://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/08/202608150951333980fbbec65dfb_1

“AI버전 금융 혁신”: CDO vs CCO =2008 vs. 2026?

• 현재 AI 번영의 본질은 기술 사이클 아닌, "연산력이 곧 담보물"(CCO)로 구동되는 신용 및 부동산 사이클

• 엔비디아 및 민간 대기업들은 5천억달러 규모 금융 플랫폼 구축해 위험 증권화 & 분산

• 초대형 클라우드기업 자본지출 증가율 전환점 도달. OpenAI 등 핵심 차입자들은 재융자에 과도하게 의존하는 상황. 2008년 서브프라임 모기지 사태와 유사. 해당 신용 구조는 성장 둔화 시 쉽게 붕괴 촉발 가능성

“AI版金融创新”：CDO vs CCO=2008 vs 2026？
当前AI繁荣本质并非科技周期，而是由“算力即抵押品”（CCO）驱动的信用与地产周期。英伟达与私营巨头搭建5000亿美元融资平台，将风险证券化分发。在超大规模云厂商资本开支增速拐点（二阶导数）已现、OpenAI等关键借款人过度依赖再融资的背景下，这套高度同构于2008年次贷危机的信用架构极易在增长放缓时触发断裂。

https://wallstreetcn.com/articles/3779499#from=android

~ 러트닉 장관은 현지 시간 13일 애플이 텍사스에 만든 첨단 제조센터를 방문한 뒤 인터뷰에서, 트럼프 행정부는 중국 반도체 구매에 "찬성하지 않는다"며 "다른 해결책이 있어야 한다"고 말했습니다.

~ 월스트리트저널은 러트닉 장관이 애플에 이 같은 메시지를 "분명하게 전했다"고 말했다고 보도했습니다


https://n.news.naver.com/article/214/0001518083?sid=104

미중은 안 친해집니다

• 그리고 앞으로 편가르기는 더 노골적으로

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~ 미국이 한국 등을 상대로 중국 주도의 인공지능(AI) 진영에 참전할 경우 자국이 이끄는 공급망에서는 배제하겠다는 경고장을 준비하고 있다는 외신 보도가 나왔다

~ 미국 국무부가 작성한 서한 초안에는 “모든 곳에 속하겠다는 것은 어느 곳에도 속하지 않겠다는 것과 같다”며 “팍스 실리카 선언 서명은 단순한 회원 가입이 아닌 결속과 헌신을 의미한다”고 적혔다. 국무부는 서한에서 중국을 직접 명시하지는 않으면서도 “우리의 기대와 상충하는 이니셔티브(주도권)의 회원 자격을 동시에 유지할 수는 없다”고 강조했다


https://n.news.naver.com/article/011/0004652069?sid=104

이란 외무장관: "이란은 미국과의 협상 재개 여부 결정하지 않음"

• 현재 중재국인 카타르와 파키스탄 모두와 정보 교환 중. 그러나 이것이 협상 진행 중이라는 뜻은 아님. 현재 미국과의 협상 재개 여부 결정하지 않음

• 이란과 오만의 협상 진행 중. 선박 통행 위한 호르무즈해협 항로 확정과 관련. 호르무즈 해협 개방과는 전혀 다른 의제

• 이란은 미국이 특정 조건 준수하는 경우에만 호르무즈 해협 통행 재개할 것

伊外长：伊朗目前没有决定是否与美国重新开始谈判
当地时间8月14日，伊朗外长阿拉格齐在接受媒体采访时表示，目前调停方卡塔尔和巴基斯坦都在进行信息交流并与伊朗保持联系，但这并不意味着正在进行谈判。伊朗目前没有决定是否与美国重新开始谈判。阿拉格齐还表示，伊朗与阿曼的谈判正在进行，与确定霍尔木兹海峡的航线以便船舶通行有关，与霍尔木兹海峡的开放问题是两个完全不同的议题。阿拉格齐同时强调，只有在美国遵守某些条件的情况下，伊朗才会恢复霍尔木兹海峡通行。（央视新闻）

https://wallstreetcn.com/livenews/3149942?ivk=1#from=android

레노버: "AI PC 중국 시장 판매량 50% 이상"

• 레노버 AI PC 글로벌 시장 판매 전년동기대비 +86% 증가. 중국 시장 AI PC는 전체 노트북 판매량의 50%를 돌파

• 기술 측면에서는 단말 & 엣지 컴퓨팅 파워 전면 업그레이드. 토큰 생산 현지화 통해 개인정보 및 비용 모두 고려

• 생태계 측면에서 Skills 도입 가속화. 텐시AI L3급 작업 수행 능력 강화

联想集团刘军：AI PC国内市场销量占比过半
联想集团执行副总裁兼中国区总裁刘军表示，“一体多端”战略下，个人超级智能体加持终端，联想AI PC全球市场同比增86%，国内市场销量占笔记本电脑总销量的比例已突破50%。他透露，在技术侧，联想正全面升级端侧和边缘侧的算力，把Token生产更多留在本地，兼顾隐私与成本；在生态侧则加速引入Skills，增强天禧AI的L3级任务执行能力。

https://wallstreetcn.com/livenews/3149947?ivk=1#from=android

중국은 역외신탁 세금 규정 확정 추진

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~ Beijing is moving to clarify new tax rules on offshore trusts that have sowed confusion among wealthy Chinese citizens and their advisers

https://www.cnbc.com/2026/08/15/china-rich-tycoons-tax-overseas-investment-trust-insurance-capital-flows.html

굴스비: 지속적인 생산성 약화는 AI 서사 바꿀 것

• 충분히 고민할 시점, 상황

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~ Austan Goolsbee, President and CEO of the Federal Reserve Bank of Chicago, is sounding the alarm on a disconnect that could matter a lot more than the latest quarterly earnings from your favorite AI chipmaker. Recent productivity readings have come in weak, and if that trend sticks, Goolsbee says the entire AI-driven growth narrative could need a rewrite

https://cryptobriefing.com/goolsbee-productivity-ai-narrative-warning/

최적의 'AI 버블 거래': '오만'과 '편견' 동시 매수(BofA)

• AI 버블 상황에서 최적의 전략은 ‘오만’(AI 테크)과 ‘편견’(시장이 외면한 자산) 동시 매수 및 AI 채권 매도

• Bull-Bear Indicator가 극단적인 구간에 있음에도 자금은 금/원자재로 이동. 개인 고객 주식 포지션은 최고치 경신

• 부채 압박 및 금리 리스크 직면했을 때 달러 & 채권 회피는 여전히 주요 로직

最优“AI泡沫交易”：同时做多“傲慢”与“偏见”
美银认为AI泡沫下最优策略是同时做多“傲慢”（AI科技）与“偏见”（被市场冷落的失意资产），并做空AI债券。尽管美银牛熊指标处于极端区间，但资金正流向黄金与大宗商品，私人客户股票仓位创新高。面对债务压力与收益率变量，规避美元与债券仍是主线。

https://wallstreetcn.com/articles/3779514#from=android

이란: "오만과 호르무즈 해협 통행 방안에 합의"

• 이란 외무부: 미국 방해에도 이란-오만 회담 활발하게 추진. 양측은 호르무즈 해협 항로 통행 방안에 이미 합의

伊朗称已与阿曼就霍尔木兹海峡通行方案达成协议
当地时间8月15日，伊朗外交部发言人巴加埃表示，尽管美国从中阻挠，伊朗和阿曼之间的会谈仍在积极推进，双方已就霍尔木兹海峡航道通行方案达成协议。（央视）

https://wallstreetcn.com/livenews/3149999?ivk=1#from=android

~ 그는 마이크로소프트와 아마존, 구글, 오라클 등 주요 기업의 AI 관련 매출 상당 부분이 앤트로픽과 오픈AI에 의존하고 있다고 지적했습니다

~ 아이스먼은 "이들 기업의 AI 매출 가운데 약 70%가 앤트로픽과 오픈AI에서 나온다"며 "결국 이 거대 기업들의 미래는 앤트로픽과 오픈AI가 성공할 것이라는 데 대한 베팅"이라고 설명했습니다

~ 이는 오픈AI와 앤트로픽의 사업 성과가 단순히 두 회사의 기업가치뿐 아니라 AI 생태계 전반의 투자 성과와도 연결돼 있다는 의미로 풀이됩니다

https://n.news.naver.com/article/374/0000527570?sid=104

미국인 취미 관련 소비 비중은 코로나 시기 정점을 상회

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~ Hobby-related spending just hit a record share of U.S. goods consumption — nearly 5%, beating even the pandemic peak

~ Sales at sporting goods, hobby, musical instrument, and book stores jumped +11.3% year-over-year in May

https://x.com/Hedgeye/status/2088579201683411138