~ 이란 최고 국가안보회의(SNSC)의 모하마드 바게르 졸가드르 사무총장은 전날 호르무즈 해협 재개방을 위한 조건으로 미국의 대이란 해상 봉쇄 해제와 이란 주변 지역에서의 병력 철수, 전쟁 피해 배상 등 6개 요구 사항을 담은 성명을 발표했다

~ 트럼프 대통령의 이날 발언은 이란의 강경한 추가 요구에도 일단 협상의 여지를 열어둔 채 당분간 상황을 지켜보겠다는 입장을 내비친 것으로 풀이된다

https://n.news.naver.com/article/001/0016241428?sid=104

2024년부터 주식시장을 대하는 태도가 달라진 중국 정부

다 이유가 있음

https://n.news.naver.com/article/018/0006348586?sid=101

~ 가디언은 9일(현지시간) 자동차 시장조사업체 슈미트 오토모티브 리서치의 최신 데이터를 인용해 "올해 첫 5개월간 서유럽 주요 18개국 시장에서 중국 브랜드의 순수전기차 점유율이 14.2%를 기록했다"고 전했다. 이는 서유럽 시장에서 판매된 순수전기차 7대 중 1대가 중국 브랜드 차량임을 의미한다

~ 해당 기간의 중국산 순수전기차 판매량은 총 17만1800대로 집계됐다. 이는 2025년 같은 기간과 비교해 시장 점유율이 5%포인트 가까이 상승한 수치다

https://www.choicenews.co.kr/news/articleView.html?idxno=169540

레버리지 정리 이후, 누가 AI의 새로운 서사를 이끌 것인가(광발증권)

• 미국 실적 시즌 이후 AI 가격 결정 논리는 "CapEx를 벌주는 방식"에서 "수익 실현을 보상하는 방식"으로 전환

• 그러나 다음 모순 확인. 미국 4대 클라우드 CapEx 증가율은 105%에서 2028년 9%로 하락 예상. AI모델 기업과 신규 클라우드가 이 CapEx 격차를 메울 능력은 제한적

• “모델이 모델을 훈련한다”는 RSI 논리가 다음 단계의 연산 능력 수요 및 폭발적인 응용의 핵심 동력으로 자리잡기 시작

杠杆出清后，谁将引领AI新叙事？
广发证券认为，美股财报季后AI定价逻辑正从“惩罚CapEx”转向“奖励收入兑现”。但下一个矛盾已经浮现：美四大云CapEx增速预计从105%回落至2028年的9%，模型商和新云填补这一CapEx缺口的能力有限，而“模型训练模型”的RSI（递归超级智能）逻辑，被视为下一阶段算力需求与应用爆发的核心驱动。

https://wallstreetcn.com/articles/3779041#from=android

이익전망은 상향 조정했지만 목표주가는 하향 조정. 키옥시아 밸류에이션은 '장기계약 신뢰도'에 달림(JP모건)

• FY2027~FY2029 영업이익 전망치 상향 조정 동시에 목표주가는 기존 15.5만엔에서 13만엔으로 하향 조정

• 핵심 논리는 eSSD 가격 책정이 수익 개선 뒷받침 중이나 키옥시아 주가는 이미 고점에서 56% 급락. 장기 계약으로 실제 가격이 안정화될수 있을지에 대한 의문

• 목표 P/E를 11배에서 약 9배로 하향. 밸류에이션 재평가 위해서는 실적에서 장기 계약 효과 검증 필요

上调盈利预测但下调目标价，摩根大通：铠侠的估值取决于“长协的可信度”
摩根大通上调铠侠FY2027至FY2029营业利润预测的同时，将目标价从15.5万日元下调至13万日元。核心矛盾在于：eSSD定价强劲支撑盈利改善，但铠侠股价已从高点暴跌56%，市场对长协能否真正稳定定价存疑。该行将目标P/E从11倍降至约9倍，表示估值重估需等待长协效果在实际业绩中得到验证。

https://wallstreetcn.com/articles/3779039#from=android

TSMC 7월 매출 +44.7% YoY

• 1-7월 +37% YoY

台积电7月营收同比增长44.7％
台积电公告，7月营收约为4675.8亿新台币，环比增长5.6%，同比增长44.7%；2026年1月至7月的营收总计为28720.6亿新台币，同比增长37.0%。

https://wallstreetcn.com/livenews/3147299?ivk=1#from=android

~ 복수의 소식통은 증권사들이 신용융자·대주거래나 옵션 계좌를 승인하기에 앞서 투자자의 재정 상태와 거래 경험, 위험 감수 능력 등을 이전보다 엄격하게 심사하고 있다고 블룸버그에 전했다

https://n.news.naver.com/article/001/0016242342?sid=104

애지봇도 홍콩 상장 추진

https://n.news.naver.com/article/001/0016243224?sid=104

AI의 ‘Windows 시대’, 홍콩 인터넷 업종에 기회 가능성(서부증권)

• AI는 CLI에서 GUI로 도약하는 중대한 전환기

• 하드웨어 비용 여전히 높게 유지 & 워크플로 통합 불충분. 이에 총요소생산성 아직 널리 향상되지 않았으나 중국은 엔지니어 보너스 바탕으로 돌파구 마련 가능성

AI的“Windows时刻”，港股互联网或迎来配置窗口
西部证券认为，AI正处于从“命令行（CLI）”向“图形化界面（GUI）”跨越的关键期。由于硬件成本居高不下及工作流整合不足，全要素生产率尚未普遍提升，但中国有望凭借工程师红利实现突破。

https://wallstreetcn.com/articles/3779066#from=android

~ 애플은 신제품 출시와 함께 구형 아이폰 모델의 가격 정책을 재검토할 가능성이 있으며, 메모리 비용 상승분을 일부 상쇄하기 위해 구형 모델의 가격도 함께 인상할 수 있다고 트렌드포스는 내다봤다

~ 이에 따라 안드로이드 스마트폰 업체들은 더욱 큰 마진 압박에 시달릴 전망이다

~ 트렌드포스는 안드로이드 업체들이 수익성을 유지하고 제품을 손해 보며 판매하는 상황을 피하기 위해 상승한 부품 비용의 더 많은 부분을 판매가격에 전가해야 할 것으로 전망했다

https://n.news.naver.com/article/119/0003120305?sid=105

알리바바 클라우드 데이터센터 인도 주기 100일로 단축. 글로벌 선도

• 전세계 최초의 전면 모듈화 설계 아키텍처 바탕으로 알리바바 클라우드는 대형 AIDC 데이터센터 인도 기간 100일로 단축. 세계 선두 수준 도달

• 중국의 전통적인 인도 주기는 6~12개월. 미국은 12~18개월. 공사 기간 크게 단축하는 동시에 전체 구축 비용은 10% 이상 감축

• 올해 알리바바 클라우드는 전세계 모듈형 데이터센터 생산능력을 두 배 이상으로 끌어올릴 계획

阿里云将数据中心交付周期缩短至100天，全球领先
基于首创全模块化设计架构，阿里云已将大型AIDC数据中心的交付工期缩短至100天，全球领先。同样的工期，国内传统交付周期为6至12个月，美国为12至18个月。在大幅缩短工期的同时，阿里云数据中心整体建设成本反而降低10%以上。今年，阿里云正计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。（硬AI）
https://wallstreetcn.com/articles/3779078#from=android

CXMT 추이

1일차 +465.82% 음봉
2일차 -4.08% 양봉
3일차 +12.66% 양봉
4일차 -0.15% 양봉
5일차 +2.08% 음봉

8/3부터 상하한 20% 적용

6일차 +1.89% 양봉
7일차 +0.02% 양봉
8일차 -1.27% 음봉
9일차 -4.31% 음봉
10일차 +1.00% 양봉
11일차 -2.25% 음봉

계획대로 올해 하반기 정기 운항 개시

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~ 중소형 컨테이너선 위주로 운항하는 시레전드는 북극항로를 통해 주로 전기차·리튬배터리·태양광 제품 등을 유럽으로 실어 나를 계획이다

~ 이 항로를 이용하면 두 항구 간 통상 40일 걸리던 항해 시간이 북극권 상황에 따라 절반가량인 약 20일로 줄어든다

https://n.news.naver.com/article/001/0016242869?sid=101

누가 홍콩 주식을 사고 있나?(흥업증권)

• 본토 자금이 7월 이후 홍콩 주식 추가 매수한 주요 동력. 동시에 외국인도 7월 중순부터 큰 폭으로 복귀

• 본토 자금은 주로 테크/소재/제약 매수, 금융/산업재 축소. 외국인은 주로 금융/경기소비/산업재 매수, 테크/소재/제약 축소

>> 본토와 외국인이 서로 반대 포지션

谁在买港股？
张启尧表示，从四类资金净流入情况看，南下资金是7月以来加仓港股的主要力量，同时外资从7月中旬开始大幅回流。南下资金主要加仓科技、原材料、医药，减仓金融、工业；外资主要加仓金融、非必需消费、工业，减仓科技、原材料、医药。

https://wallstreetcn.com/articles/3779084#from=android

~ 일반 투자자에게 주어진 공모 물량의 수천 배가 넘는 청약 수요가 몰리면서 계좌 기준 최종 배정 비율(당첨 확률)은 0.018%에 그쳤다. 이는 약 5천500개 청약 계좌 중 1곳만 당첨되는 수준이다

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4429578

아이폰 전망에 대한 비관론 확산. 6개 기관에서 애플 매도 신호. 2012년 이후 최다

• 월가에서 애플에 대한 비관적 분위기 심화. Jefferies는 공급망 상황이 20주년 전면 유리 아이폰이 수율 문제로 취소 가능성 시사. 폴더블폰 가격이 지나치게 높거나 소수 취향으로 전락할 수 있다고 평가. 애플 전망을 "언더퍼폼"으로 하향

• 현재 ‘매도’ 등급 기관은 6곳. 2012년의 최고 기록과 동일. 애널리스트 종합평가는 2019년 이후 최저치. 애플 주가는 최근 고점 대비 약 8% 하락

iPhone前景隐忧引发华尔街看空情绪升温：六家机构发出苹果卖出信号，创2012年以来之最
华尔街对苹果悲观情绪集聚，Jefferies因供应链显示20周年全玻璃iPhone因良率问题取消、折叠屏定价过高或沦为小众，将苹果下调至“跑输大盘”。目前持有“卖出”评级的机构达6家，追平2012年最高纪录，分析师综合评分创2019年以来新低。苹果股价周一盘前已下跌1.%，较近期高点累计回落约8%。

https://wallstreetcn.com/articles/3779096#from=android

엔비디아, 아폴로/블랙스톤/GIP/브룩필드/골드만삭스/KKR 등과 AI 인프라 투자 위한 컨소시엄 구성. AI 칩 구매, 전력 생산 및 데이터센터 구축에 사용될 예정

• 소식 발표 이후 엔비디아 주가는 한때 3.2% 하락. CDS는 2주만에 최대 일일 상승폭 기록

英伟达正寻求联合Apollo、黑石、贝莱德旗下GIP、Brookfield、高盛及KKR等华尔街巨头，以联合体形式为AI基础设施项目筹集高达5000亿美元资金，用于AI芯片采购、电力生产及数据中心建设。消息公布后，英伟达股价一度下跌3.2%，信用违约互换价格创两周最大单日升幅。

https://n.news.naver.com/article/014/0005559706?sid=101

조달러 단위 AI 자본지출의 불안: S&P500 절반의 이익성장은 대출에 기반. 스마트머니는 이미 이탈 시작(골드만삭스)

• S&P500 절반의 이익성장은 부채로 뒷받침되는 AI 자본지출에 의존

• 초대형 기술기업들은 2027년까지 4000억달러 규모 신규 채권으로 자금 부족분 메워야 할 것으로 예상

• 주식시장 상승에도 헤지펀드 등 ‘스마트 머니’는 나스닥 선물 기록적 매도. 숏 포지션 전환. 여기에 잠재적인 신규 고용 증가세 정체 겹치면서 번영 이면의 자본시장 - 실물경제 괴리 시사

万亿AI资本开支的隐忧：标普500一半盈利增长建立在借贷之上，聪明钱已开始撤离
高盛报告显示，标普500约一半盈利增长依赖债务驱动的AI资本开支，超大规模科技公司预计到2027年需以4000亿美元新债填补资金缺口。尽管股市走高，但对冲基金等“聪明钱”正创纪录抛售纳斯达克期货并翻空，叠加潜在新增就业停滞，均表明繁荣背后资本市场与实体经济的割裂。

https://wallstreetcn.com/articles/3779099#from=android