이란 매체에 따르면 이란 의회 국가안보위원회는 호르무즈 해협 안전 강령 승인

• 이란 의회 국가안보외교정책위원회는 호르무즈 해협 안전 및 발전 보장 위한 전략적 행동계획 승인

伊媒说议会国家安全委员会批准霍尔木兹海峡安全纲要
据伊朗迈赫尔通讯社9日报道，伊朗议会国家安全与外交政策委员会批准了确保霍尔木兹海峡安全与发展的战略行动计划纲要。（新华社）

https://wallstreetcn.com/livenews/3147119?ivk=1#from=ios

베센트 재무장관은 채권시장에 다각도로 개입. 월가는 “미국자산 매도” 우려 확산

• 최근 엔화 환율 공동 개입, 채권 발행 지침 조정 등 일련의 비정규적 조치 통해 미국 장기 국채 금리 억제 시도. 그러나 재정적자 확대, 높은 인플레이션, 정책 불확실성 등 다수 요인 영향으로 월가의 미국 국채 시장 신뢰 흔들리기 시작. 미국 재무부가 다양한 수단 동원해 차입 비용을 낮추려 했으나 시장은 실제 효과에 대해 신중한 입장

• 일부 월가 기관들은 재무부와 연준의 정책 소통 불확실성에 따른 ‘이중 타격’이 투자자들의 미국 핵심 자산 선호 재평가 야기했다고 지적. 이러한 배경 속에서 “미국자산 매도” 전략이 전세계 기관투자자 사이에서 다시 주목. 전략의 핵심은 미국 주식, 미국 국채, 달러 축소

• 인플레이션 기대 효과적으로 낮추지 못하고, 재정적자도 줄이지 못한 상황에서 단기적인 외환 개입 및 채무 만기 조정만으로는 시장 신뢰 근본적으로 되돌리기 어렵다고 경고. 전세계 자금이 미국 자산 재평가에 나서면서, 향후 12개월 동안 달러는 추가적인 하방 압력 직면할 가능성. 미국 채무시장의 구조적 과제는 갈수록 심화. 전세계 자본시장의 ‘미국자산 매도’ 심리 재확산

美财长贝森特多举措干预债市，华尔街担忧“卖出美国”情绪升温
美国财政部长贝森特近日采取联合干预日元汇率、调整债券发行指导方针等一系列非常规举措，试图遏制美国长期国债收益率的飙升。然而，受财政赤字扩大、通胀高企及政策不确定性等多重因素影响，华尔街对美债市场的信心出现动尽管美国财政部动用多种工具试图压低借贷成本，但市场对其实际效果持谨慎态度。部分华尔街机构指出，贝森特与美联储在政策沟通上的不确定性构成了“双重打击”，导致投资者开始重新评估对美国核心资产的偏好。在此背景下，“卖出美国”交易策略在全球机构投资者中重新受到关注。该策略的核心是减持美股、美债和美元。分析人士警告，如果美国不能有效降低通胀预期并削减财政赤字，仅靠短期的外汇干预和债务期限调整难以从根本上扭转市场信心。随着全球资金开始重新定价美国资产，美元在未来12个月内可能面临进一步下行压力，美国债务市场的结构性挑战正日益凸显。摇，全球资本市场“卖出美国”的交易情绪再度升温。

https://finance.yahoo.com/economy/policy/articles/behind-bessent-moves-wall-street-133600816.html

유니트리 청약 당첨 확률은 CXMT대비 크게 낮을 것

• 8/10 과창판 상장 청약. 유통주식 수량 비교적 적고, ‘첫 휴머노이드로봇 상장주’라는 이슈 후광까지 더해짐. 다수 증권사 종합 추산에 따르면 예상 당첨률은 0.02-0.03%. CXMT의 0.47%보다 크게 낮은 수준

•. 데이터에 따르면 2026년 이후 A주 신규 상장주 첫날 평균 상승폭 276.04%. 이를 기준으로 계산하면 1주당 평가이익 20만위안 돌파 가능성. 올해 과창판 신규 상장 첫날 평균 상승폭 466.61%으로 계산하면 이익은 35.18만위안 수준

宇树科技中签率远低于长鑫科技
8月9日，A股“人形机器人第一股”宇树科技8月10日将在科创板正式开启申购。考虑到宇树科技本次发行流通盘规模较小，又叠加“第一股”的题材光环，多家券商综合测算显示，其预计中签率在万分之二至万分之三之间，远低于长鑫科技0.47%的中签率水平。数据显示，2026年以来A股新股上市首日平均涨幅高达276.04%，若以此测算，中一签宇树科技账面盈利有望突破20万元；若对标年内科创板新股首日466.61%的平均涨幅，单签盈利可达35.18万元。 (21财经)

https://wallstreetcn.com/livenews/3147117?ivk=1#from=android

~ 이란 최고 국가안보회의(SNSC)의 모하마드 바게르 졸가드르 사무총장은 전날 호르무즈 해협 재개방을 위한 조건으로 미국의 대이란 해상 봉쇄 해제와 이란 주변 지역에서의 병력 철수, 전쟁 피해 배상 등 6개 요구 사항을 담은 성명을 발표했다

~ 트럼프 대통령의 이날 발언은 이란의 강경한 추가 요구에도 일단 협상의 여지를 열어둔 채 당분간 상황을 지켜보겠다는 입장을 내비친 것으로 풀이된다

https://n.news.naver.com/article/001/0016241428?sid=104

2024년부터 주식시장을 대하는 태도가 달라진 중국 정부

다 이유가 있음

https://n.news.naver.com/article/018/0006348586?sid=101

~ 가디언은 9일(현지시간) 자동차 시장조사업체 슈미트 오토모티브 리서치의 최신 데이터를 인용해 "올해 첫 5개월간 서유럽 주요 18개국 시장에서 중국 브랜드의 순수전기차 점유율이 14.2%를 기록했다"고 전했다. 이는 서유럽 시장에서 판매된 순수전기차 7대 중 1대가 중국 브랜드 차량임을 의미한다

~ 해당 기간의 중국산 순수전기차 판매량은 총 17만1800대로 집계됐다. 이는 2025년 같은 기간과 비교해 시장 점유율이 5%포인트 가까이 상승한 수치다

https://www.choicenews.co.kr/news/articleView.html?idxno=169540

레버리지 정리 이후, 누가 AI의 새로운 서사를 이끌 것인가(광발증권)

• 미국 실적 시즌 이후 AI 가격 결정 논리는 "CapEx를 벌주는 방식"에서 "수익 실현을 보상하는 방식"으로 전환

• 그러나 다음 모순 확인. 미국 4대 클라우드 CapEx 증가율은 105%에서 2028년 9%로 하락 예상. AI모델 기업과 신규 클라우드가 이 CapEx 격차를 메울 능력은 제한적

• “모델이 모델을 훈련한다”는 RSI 논리가 다음 단계의 연산 능력 수요 및 폭발적인 응용의 핵심 동력으로 자리잡기 시작

杠杆出清后，谁将引领AI新叙事？
广发证券认为，美股财报季后AI定价逻辑正从“惩罚CapEx”转向“奖励收入兑现”。但下一个矛盾已经浮现：美四大云CapEx增速预计从105%回落至2028年的9%，模型商和新云填补这一CapEx缺口的能力有限，而“模型训练模型”的RSI（递归超级智能）逻辑，被视为下一阶段算力需求与应用爆发的核心驱动。

https://wallstreetcn.com/articles/3779041#from=android

이익전망은 상향 조정했지만 목표주가는 하향 조정. 키옥시아 밸류에이션은 '장기계약 신뢰도'에 달림(JP모건)

• FY2027~FY2029 영업이익 전망치 상향 조정 동시에 목표주가는 기존 15.5만엔에서 13만엔으로 하향 조정

• 핵심 논리는 eSSD 가격 책정이 수익 개선 뒷받침 중이나 키옥시아 주가는 이미 고점에서 56% 급락. 장기 계약으로 실제 가격이 안정화될수 있을지에 대한 의문

• 목표 P/E를 11배에서 약 9배로 하향. 밸류에이션 재평가 위해서는 실적에서 장기 계약 효과 검증 필요

上调盈利预测但下调目标价，摩根大通：铠侠的估值取决于“长协的可信度”
摩根大通上调铠侠FY2027至FY2029营业利润预测的同时，将目标价从15.5万日元下调至13万日元。核心矛盾在于：eSSD定价强劲支撑盈利改善，但铠侠股价已从高点暴跌56%，市场对长协能否真正稳定定价存疑。该行将目标P/E从11倍降至约9倍，表示估值重估需等待长协效果在实际业绩中得到验证。

https://wallstreetcn.com/articles/3779039#from=android

TSMC 7월 매출 +44.7% YoY

• 1-7월 +37% YoY

台积电7月营收同比增长44.7％
台积电公告，7月营收约为4675.8亿新台币，环比增长5.6%，同比增长44.7%；2026年1月至7月的营收总计为28720.6亿新台币，同比增长37.0%。

https://wallstreetcn.com/livenews/3147299?ivk=1#from=android

~ 복수의 소식통은 증권사들이 신용융자·대주거래나 옵션 계좌를 승인하기에 앞서 투자자의 재정 상태와 거래 경험, 위험 감수 능력 등을 이전보다 엄격하게 심사하고 있다고 블룸버그에 전했다

https://n.news.naver.com/article/001/0016242342?sid=104

애지봇도 홍콩 상장 추진

https://n.news.naver.com/article/001/0016243224?sid=104

AI의 ‘Windows 시대’, 홍콩 인터넷 업종에 기회 가능성(서부증권)

• AI는 CLI에서 GUI로 도약하는 중대한 전환기

• 하드웨어 비용 여전히 높게 유지 & 워크플로 통합 불충분. 이에 총요소생산성 아직 널리 향상되지 않았으나 중국은 엔지니어 보너스 바탕으로 돌파구 마련 가능성

AI的“Windows时刻”，港股互联网或迎来配置窗口
西部证券认为，AI正处于从“命令行（CLI）”向“图形化界面（GUI）”跨越的关键期。由于硬件成本居高不下及工作流整合不足，全要素生产率尚未普遍提升，但中国有望凭借工程师红利实现突破。

https://wallstreetcn.com/articles/3779066#from=android

~ 애플은 신제품 출시와 함께 구형 아이폰 모델의 가격 정책을 재검토할 가능성이 있으며, 메모리 비용 상승분을 일부 상쇄하기 위해 구형 모델의 가격도 함께 인상할 수 있다고 트렌드포스는 내다봤다

~ 이에 따라 안드로이드 스마트폰 업체들은 더욱 큰 마진 압박에 시달릴 전망이다

~ 트렌드포스는 안드로이드 업체들이 수익성을 유지하고 제품을 손해 보며 판매하는 상황을 피하기 위해 상승한 부품 비용의 더 많은 부분을 판매가격에 전가해야 할 것으로 전망했다

https://n.news.naver.com/article/119/0003120305?sid=105

알리바바 클라우드 데이터센터 인도 주기 100일로 단축. 글로벌 선도

• 전세계 최초의 전면 모듈화 설계 아키텍처 바탕으로 알리바바 클라우드는 대형 AIDC 데이터센터 인도 기간 100일로 단축. 세계 선두 수준 도달

• 중국의 전통적인 인도 주기는 6~12개월. 미국은 12~18개월. 공사 기간 크게 단축하는 동시에 전체 구축 비용은 10% 이상 감축

• 올해 알리바바 클라우드는 전세계 모듈형 데이터센터 생산능력을 두 배 이상으로 끌어올릴 계획

阿里云将数据中心交付周期缩短至100天，全球领先
基于首创全模块化设计架构，阿里云已将大型AIDC数据中心的交付工期缩短至100天，全球领先。同样的工期，国内传统交付周期为6至12个月，美国为12至18个月。在大幅缩短工期的同时，阿里云数据中心整体建设成本反而降低10%以上。今年，阿里云正计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。（硬AI）
https://wallstreetcn.com/articles/3779078#from=android

CXMT 추이

1일차 +465.82% 음봉
2일차 -4.08% 양봉
3일차 +12.66% 양봉
4일차 -0.15% 양봉
5일차 +2.08% 음봉

8/3부터 상하한 20% 적용

6일차 +1.89% 양봉
7일차 +0.02% 양봉
8일차 -1.27% 음봉
9일차 -4.31% 음봉
10일차 +1.00% 양봉
11일차 -2.25% 음봉

계획대로 올해 하반기 정기 운항 개시

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~ 중소형 컨테이너선 위주로 운항하는 시레전드는 북극항로를 통해 주로 전기차·리튬배터리·태양광 제품 등을 유럽으로 실어 나를 계획이다

~ 이 항로를 이용하면 두 항구 간 통상 40일 걸리던 항해 시간이 북극권 상황에 따라 절반가량인 약 20일로 줄어든다

https://n.news.naver.com/article/001/0016242869?sid=101

누가 홍콩 주식을 사고 있나?(흥업증권)

• 본토 자금이 7월 이후 홍콩 주식 추가 매수한 주요 동력. 동시에 외국인도 7월 중순부터 큰 폭으로 복귀

• 본토 자금은 주로 테크/소재/제약 매수, 금융/산업재 축소. 외국인은 주로 금융/경기소비/산업재 매수, 테크/소재/제약 축소

>> 본토와 외국인이 서로 반대 포지션

谁在买港股？
张启尧表示，从四类资金净流入情况看，南下资金是7月以来加仓港股的主要力量，同时外资从7月中旬开始大幅回流。南下资金主要加仓科技、原材料、医药，减仓金融、工业；外资主要加仓金融、非必需消费、工业，减仓科技、原材料、医药。

https://wallstreetcn.com/articles/3779084#from=android

~ 일반 투자자에게 주어진 공모 물량의 수천 배가 넘는 청약 수요가 몰리면서 계좌 기준 최종 배정 비율(당첨 확률)은 0.018%에 그쳤다. 이는 약 5천500개 청약 계좌 중 1곳만 당첨되는 수준이다

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4429578

아이폰 전망에 대한 비관론 확산. 6개 기관에서 애플 매도 신호. 2012년 이후 최다

• 월가에서 애플에 대한 비관적 분위기 심화. Jefferies는 공급망 상황이 20주년 전면 유리 아이폰이 수율 문제로 취소 가능성 시사. 폴더블폰 가격이 지나치게 높거나 소수 취향으로 전락할 수 있다고 평가. 애플 전망을 "언더퍼폼"으로 하향

• 현재 ‘매도’ 등급 기관은 6곳. 2012년의 최고 기록과 동일. 애널리스트 종합평가는 2019년 이후 최저치. 애플 주가는 최근 고점 대비 약 8% 하락

iPhone前景隐忧引发华尔街看空情绪升温：六家机构发出苹果卖出信号，创2012年以来之最
华尔街对苹果悲观情绪集聚，Jefferies因供应链显示20周年全玻璃iPhone因良率问题取消、折叠屏定价过高或沦为小众，将苹果下调至“跑输大盘”。目前持有“卖出”评级的机构达6家，追平2012年最高纪录，分析师综合评分创2019年以来新低。苹果股价周一盘前已下跌1.%，较近期高点累计回落约8%。

https://wallstreetcn.com/articles/3779096#from=android