베센트: 이르면 내일 이란과 호르무즈 해협 개방 관련 합의 가능

>> 금리 & 유가 하락

美财长：可能明日与伊朗达成协议以开放霍尔木兹海峡
据美国媒体4日报道，美国财政部长贝森特称，美国可能明日与伊朗达成协议以开放霍尔木兹海峡。（新华社）

https://n.news.naver.com/article/001/0016233893?sid=104

이란전 이후 계속 나오는 미국 무기 고갈 뉴스

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~ The US Army has used "virtually all" of its ATACMS and Precision Strike Missile supplies during the five-month war with Iran, two sources familiar with the data told Reuters

https://www.iranintl.com/en/202608048014

~ 기업들이 인공지능(AI)에 대한 투자를 공격적으로 추진하면서 2025년부터 올해 초까지 컴퓨터, 주변기기 및 부품 수입이 급증했다. 그러나 6월에는 컴퓨터와 반도체 수입이 잠시 주춤한 것으로 집계됐다. 이들 장비를 포함한 자본재 범주는 작년 9월 이후 처음으로 감소했다

https://n.news.naver.com/article/015/0005317395?sid=101

루비오 국무장관: 이란과 호르무즈해협 재개방 관련 협상 진전. 그러나 최종 합의는 아직. 조만간 합의 도달 기대

当地时间8月4日，美国国务卿鲁比奥表示，与伊朗就重新开放霍尔木兹海峡进行的谈判“已经取得进展”，但协议尚未最终敲定，希望协议“很快能够达成”。

시장의 AI 오판? 클라우드 사업 수주잔고 150% 급증한 1.7조달러. 기술주 밸류에이션 이미 저점까지 하락(모건스탠리)

• AI 관련 자본지출은 효과적으로 클라우드 사업 수주로 전환. 수주잔고는 전년대비 150% 이상 증가한 1.7조달러. 약 80%의 자본지출 증가율 크게 상회

• 이익 전망은 상향 조정 & 기술주 밸류에이션은 역사적 저점까지 하락. PER은 지난 10년 평균 아래

• 기관 포지션 여전히 낮은 수준. 시장의 흐름이 '과잉투자'에서 '이익확보'로 전환된다면 기술주는 추가 매수 및 평균 회귀 장세 가능성

市场错判了AI？云业务积压订单暴增150%达1.7万亿美元，华尔街喊话：科技股估值已砸出“低洼”
摩根大通认为，AI资本支出正有效转化为云业务订单，积压订单同比增超150%至1.7万亿美元，远超约80%的资本支出增幅。尽管盈利预期上修，科技股估值却跌至历史低位，远期市盈率处于过去十年均值下方。机构仓位仍偏低，若市场叙事从“过度投资”转向“回报兑现”，科技股或迎补仓与均值回归行情。

https://wallstreetcn.com/articles/3778680#from=android

유가 -5%대. 80달러 아래로

더 극단으로 가기 전 긴장 완화 모드

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~ Iran is considering allowing European nations to remove mines from the Strait of Hormuz, a potential climbdown that could form part of a deal to normalize shipping in the waterway and ease peace negotiations with the US

https://finance.yahoo.com/energy/articles/iran-weighs-allowing-europe-clear-153851822.html

전통적 비수기와 다른 이번 7월 부동산 시장. 다수 도시 거래 전년대비 증가세 유지, 상하이 고급 주택 프로젝트 분양 첫날 호조

• 베이징/상하이 기존주택 거래 규모는 5개월 연속 전년대비 증가. 상하이 핵심 지역 고급 주거형 단지 두드러진 성과. 고급 주택 프로젝트는 다시 분양 성수기 맞이

• 신규주택 시장은 '전월대비로는 약세, 전년대비로는 차별화' 양상. 주요 100개 도시 신규 분양 주택 거래면적은 전월 대비 -17% 감소, 전년동기대비 약 +4% 증가

7月楼市淡季不淡：多城成交同比保持增长，上海豪宅项目开盘日光
北京、上海二手房成交规模已连续5个月同比增长，上海核心区高端改善盘表现抢眼，豪宅项目再现开盘日光。新房市场呈现“环比走弱、同比分化”格局，重点100城新建商品住宅成交面积环比下降17%，同比增长约4%。

https://wallstreetcn.com/articles/3778677#from=android

원전 굴기

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~ 중국은 원전 확대 정책에 따라 신규 원전 건설을 지속 추진하고 있다. 세계 최대 원전 보유국을 목표로 2035년까지 최대 150기의 원전을 건설할 계획이다

https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=105270

미중은 안 친해집니다

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~ 미국 도널드 트럼프 행정부가 태양광 패널과 반도체의 핵심 소재인 '폴리실리콘'에 가격하한제를 도입하고 관세를 부과하는 방안을 준비중이라고 로이터통신이 4일(현지시간) 전했다

https://n.news.naver.com/article/001/0016234232?sid=104

미국이 흔들면
중국이 잡아주는

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중국 GWM, 브라질 아라크루스에 46억 헤알 규모 공장 설립 추진

~ GWM은 신규 공장 건설을 위해 46억 헤알(약 1조 2845억원)을 투자하며 오는 2029년부터 차량 생산을 본격 시작할 계획이다. 새 공장이 들어설 부지는 아라크루스시 Barra do Riacho 산업단지에 위치하며 전체 면적은 174만 제곱미터에 이른다

https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/08/2026080507164374952bd56fbc3c_1

1000억달러 환급. 긴급관세로 거둔 1650억달러 관세 수입의 60% 수준

• 그래서 다시 301조 관세 준비 중

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~ Financial Times reports the Trump administration has paid roughly $100 billion in tariff refunds since the US Supreme Court ruled its use of emergency powers to impose tariffs on trade partners invalid

~ US Customs told a judge at the US Court of International Trade on Tuesday the refunds equal about 60% of the $165 billion collected under the president’s emergency tariffs

https://x.com/AIStockSavvy/status/2084754799866851766

"AI 주식의 신”은 공매도에 의해 무너진 것이 아닌 스스로 자초한 것

• 헤지펀드 Situational Awareness 할인 매도 청산. 그러나 공매도 데이터에 따르면 상위 10대 보유 종목 가운데 약 절반의 공매도 관심은 유지되거나 오히려 감소. 대량 보유 종목 30-40%의 공매도는 사실상 헤지 & 변동성 거래

• 이번 패배는 공매도 세력의 포위 공격 때문 아닌 초고집중/초고밀집/초고레버리지 등 3중 중첩 때문

数据显示：“AI股神”不是被空头击溃的，是“自找”的
“AI股神”的对冲基金Situational Awareness被迫折价斩仓，然而做空数据显示，前十大重仓股中约一半的空头兴趣持平甚至下降，重仓股30%到40%的做空实际上是在对冲、在做波动率交易。这场溃败并非空头围猎所致，而是超级集中、超级拥挤、超级杠杆三重叠加。

https://wallstreetcn.com/articles/3778701#from=android

~ 역외 자산에 대한 세금 부과는 미국식이다. 미국은 납세자의 전 세계 소득에 세금을 물린다

~ 상하이 안리 파트너스의 세무 전문 변호사인 예융칭 파트너는 "규제 당국이…부유한 중국인들의 자산 해외 이전이나 역외 수단을 통한 세금 회피를 줄여나가고 있다"면서 "미국 세법과 유사한 접근 방식을 취하고 있다"고 말했다

https://n.news.naver.com/article/014/0005557863?sid=101

미니맥스 +6%대 상승

https://n.news.naver.com/article/001/0016234422?sid=104

???

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~ 4일(현지시간) 블룸버그 통신에 따르면 미국 국방부 산하 국방물류국(DLA)은 배터리급 탄산리튬 약 3600만 파운드(약 1만6000톤)를 구매하기 위한 입찰을 철회했다. 입찰 취소 이유는 공개하지 않았다
 
~ 해당 입찰은 지난달 2일 공고된 뒤 마감 기한이 두 차례 연장됐지만 결국 취소됐다. 국방물류국은 공급업체에 향후 5년간 적용할 탄산리튬 납품가격을 고정해 제시하도록 요구했다. 입찰 규모는 최소 100만 달러(약 14억원)에서 최대 3억 달러로 책정됐다

~ 핵심 광물 구매 입찰이 무산된 것은 이번이 처음이 아니다. 미군에 필요한 금속 비축을 관리하는 국방물류국은 지난해에도 배터리와 항공우주 산업에 쓰이는 코발트 구매 입찰을 취소한 바 있다

https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=105364

중국 AI 대형 모델 매출 전망 대폭 상향. 가성비는 시작에 불과. 진짜 핵심은 역량(골드만삭스)

• 중국 대형 모델은 ‘가성비 서사’에서 ‘이익 확보 서사’로 전환. 골드만삭스는 2026년 ARR 전망치를 130억달러로 상향 조정. 에이전트 및 코딩 시나리오가 토큰 소비의 구조적 폭발 주도. 중국 모델은 14주 연속 이미 OpenRouter 사용량 상위 5개 장악

• 4-8배의 비용 우위가 성능 도약과 더해져  중국 모델은 “저렴하나 성능은 애매한" 수준에서 “충분히 좋고 꼭 써야하는” 수준으로 발전

高盛大幅上调中国大模型收入预期，性价比只是起点，能力才是真正的底牌
中国大模型正从“性价比叙事”迈向“收入兑现叙事”。高盛上调2026年ARR预期至130亿美元，Agent与编码场景驱动token消费结构性爆发，中国模型已连续14周包揽OpenRouter调用量前五。4到8倍的成本优势叠加能力跃迁，使中国模型从“便宜但凑合”进阶为“足够好且不可不用”。

https://wallstreetcn.com/articles/3778709#from=android

삼성전자 & SK하이닉스는 미국 리스크 헤지 차원에서 중국산 장비 테스트

• 중국 반도체장비 대장주 나우라 +5%대 급등

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~ 로이터는 사안에 정통한 복수의 소식통을 인용해 삼성전자와 SK하이닉스가 중국의 대표적인 반도체 장비업체 중웨이반도체설비(AMEC)의 식각 장비를 중국 내 공장에서 사용하는 방안을 검토하고 있다고 전했다

~ 삼성전자 측은 "중국 공장에서 사용하기 위해 AMEC 장비를 시험한 적이 없으며, 이를 검토한 적도 없다"고 보도를 부인했다. SK하이닉스는 논평을 거부했다

https://n.news.naver.com/article/421/0009098116?sid=104