문샷은 ‘이르면 이번달 홍콩 IPO 신청. 약 30억달러 조달’ 관련 보도는 루머라고 반박

月之暗面回应港股IPO传闻：消息不实
8月3日，据报道，月之暗面计划最早于本月内提交香港IPO申请，或募资约30亿美元。对此，月之暗面回应界面新闻记者称消息不实。（界面新闻）

우시앱택: 2026년 매출 가이던스 전면 상향. 기존 513-530억위안에서 585-605억위안으로 상향

• 다수 고객사 제품 성공 & 독자적인 CRDMO 모델, 경영 및 실행 역량 힘입어 2026년 연간 실적 가이던스 전면 상향 조정

• 전체 매출 기존 513-530억위안에서 585-605억위안으로 상향. 계속사업 매출 전년대비 증가율 기존 18%-22%에서 35%-39%로 상향

• 자본지출 기존 65-75억위안에서 75-85억위안으로 상향

• 사업 성장 및 효율성 향상에 따라 2026년 조정 잉여현금흐름은 기좀 105-115억위안에서 135-145억위안으로 상향 조정

药明康德：全面上调2026年业绩指引 预计整体收入由513-530亿元上调至585-605亿元
药明康德公告，得益于多个客户产品的更大成功，以及公司独特的CRDMO模式和卓越的管理与执行，公司全面上调2026年全年业绩指引。预计2026年公司整体收入由人民币513-530亿元上调至人民币585-605亿元，持续经营业务收入同比增速由18%-22%上调至35%-39%。公司有信心在2026年保持稳定且有韧性的经调整非《国际财务报告准则》之归母净利润率水平。为更好满足日益增长的客户需求，公司进一步加速全球产能布局，并提前启动常州新基地建设，预计2026年资本开支由人民币65-75亿元上调至人民币75-85亿元。随着业务增长及效率提升，预计2026年经调整自由现金流由人民币105-115亿元上调至人民币135-145亿元。

CXMT, 두번째 베이징 디램 공장 추진

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~ China’s top DRAM maker is in early talks for local government backing to build another 12-inch fab in Beijing’s Yizhuang district, where it already operates a plant with capacity of about 100,000 wafers per month

~ Separately, new fabs under construction in Shanghai and Hefei are expected to more than double CXMT’s total capacity to over 600,000 wafers per month

https://x.com/wallstengine/status/2084200894288281662

• Epoch AI 최신 데이터에 따르면, 현재 전세계 Top 50 AI데이터센터는 12개 회사에 속하며 총 연산능력은 약 1242만장의 H100(서로 다른 회사 칩 연산능력을 엔비디아 H100으로 환산) 수준

• 구글, Meta, 마이크로소프트, SpaceX, 아마존 등 5개 회사가 37개 데이터센터 보유 & 74% 차지. H100 약 997만장의 연산능력 보유(약 81% 차지)

• 2개 중국 회사 데이터센터도 순위. 각각 화웨이와 VNET. 각각 H100 연산능력 12.38만장 & 12.28만장 보유해 40위와 42위를 차지

Epoch AI官网最新数据显示，当前全球最大50座人工智能数据中心（以下简称数据中心）归属于12家公司，总算力约为1242万张H100等效卡（将不同公司芯片算力统一折算为英伟达H100）。具体来看，谷歌、Meta、微软、SpaceX、亚马逊5家公司拥有37座数据中心，占比74%，共有约997万张H100等效卡的算力，占比约81%。值得一提的是，中国有两家公司的数据中心上榜，分别是华为和林格尔数据中心和世纪互联乌兰察布数据中心，分别有12.38万张和12.28万张H100等效卡算力，排在第40位和第42位。

미국 재무부, 국채 발행 가이던스 현 수준으로 유지할 것으로 전망. 중간선거 이전 장기 금리 방어 강화

• 이번주 미국 재무부는 기존 국채 발행 가이던스 유지 & 단기 국채 통한 자금조달 수요 대응 & 장기 금리 상승 피할 것으로 예상

• 재정적자 확대 및 단기부채 비중 상승이 위험 키우고 있으나 중간선거가 임박한 만큼 정치적 고려 우세

• 시장에서는 향후 전략 조정 여전히 필요하다는 입장. 신규 공급은 우선 수익률곡선 전방에 집중될 가능성

美财政部预计维持发债指引不变，中期选举前力保长端收益率
美国财政部本周预计维持现有国债发行前瞻指引，继续依赖短期国库券满足融资需求，避免推高长期收益率。尽管财政赤字扩大和短期债务占比攀升增加风险，但中期选举临近，政治考量占主导。市场普遍认为未来仍需调整策略，新增供给可能优先集中在收益率曲线前端。

https://wallstreetcn.com/articles/3778598#from=ios

미국 관세 앞두고 구리는 최소 12년 만에 가장 빠른 속도로 미국에 유입

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~ 3일(현지시간) 블룸버그 통신에 따르면 지난달 미국으로 유입된 구리는 20만톤을 넘어섰다. 이는 해상 운송 통계가 집계되기 시작한 2014년 이후 월간 기준 최대 규모다

https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=105305

중국 신형 전력시스템 건설 ‘15차 5개년 계획‘ 발표: 신재생에너지 이용률 90%로 설정. 석탄발전 ‘개조할 것은 모두 개조‘

• 2030년까지 신형 전력시스템 초기 구축 목표. 친환경 다원화 공급 및 석탄발전 전환 종합 조율. 송배전, 미시적 협력 강화하는 스마트전력망 운영 체계 추진

• 대규모 양수식 저장 및 신형 ESS 시설 구축. 가상발전소와 전기차-전력망 통합 상호작용 적극 발전 통한 시스템 조절 능력 강화

• 전국 통일 전력시장 구축. AI 역량 강화. 전력 및 컴퓨팅 파워, 교통 등 분야 융합 발전 촉진

新型电力系统建设“十五五”规划出炉：新能源利用率锚定90%，明确“应改尽改”煤电灵活性改造
规划锚定2030年初步建成新型电力系统，统筹绿色多元供给与煤电转型，强化主配微协同的智慧电网与调度体系。大规模建设抽水蓄能和新型储能，大力发展虚拟电厂与车网融合互动，增强系统调节能力。基本建成全国统一电力市场，深化人工智能赋能，促进电力与算力、交通等领域协同融合发展。

https://wallstreetcn.com/articles/3778582#from=ios

다음 타켓

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~ 트럼프 대통령은 이 같은 상황을 두고 워스 최고경영자를 직접 겨냥해 불만을 쏟아냈다. 그는 소셜미디어 트루스소셜에 “워스 CEO가 트럼프 행정부 정책 덕분에 성공을 거두고도 이를 제대로 인정하지 않는다”고 비난했다. 트럼프 대통령은 과거 베네수엘라에서 철수했던 셰브런이 다시 사업을 재개해 막대한 부를 쌓고 있다고 짚었다. 그러면서 “트럼프 행정부 통찰력과 안정이 없었다면 석유 산업과 국가는 죽었을 것”이라며 “지금 당장 소비자 유가를 낮추라”고 목소리를 높였다

~ 트럼프 대통령 행보는 11월 중간선거를 앞두고 물가 상승에 따른 정치적 부담을 덜기 위한 포석으로 풀이된다. 미국 내 휘발유 평균 소매 가격은 이란 전쟁 개전 이후 30% 이상 뛰며 갤런당 4달러를 훌쩍 넘어섰다. 서민 경제가 직격탄을 맞은 상황에서 석유 기업들이 막대한 부를 축적하자, 이들을 희생양 삼아 성난 민심을 달래려 한다는 분석이 지배적이다

~ 반면 미국석유협회 측은 “현재 고유가는 개별 기업 탓이 아니라 글로벌 수급과 호르무즈 해협 불확실성 때문”이라며 백악관이 주도하는 인위적인 가격 통제 압박에 선을 그었다

https://n.news.naver.com/article/366/0001184098?sid=104

유가가 80 아래로 잘 안내려오는 이유

미국은 했다 vs. 이란은 안했다

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~ 도널드 트럼프 미국 대통령이 3일(현지시간) "이란과 현재 대화 중"이라며 "이번이 (합의할) 마지막 기회"라고 말했다.

~ 이란은 이와 관련, 미국과 대화가 예정돼 있지 않다고 부인했다

https://n.news.naver.com/article/008/0005395108?sid=

미국 금융역사에 없었던 AI 부채. 2028년 5000억달러 돌파 예상(시타델)

• 2028년까지 AI 반도체칩 구매 지원 위해 미국 기술기업들은 누적 5000억달러 넘는 채권 발행 예상. 2028년에만 반도체 제조기업 채권 발행 규모 2500억달러 넘어설 것으로 전망

• 이번 자금조달 규모는 투자등급 신용시장 전체 구도 재편. 투자자들은 이를 수용할 자금을 마련하기 위해 테크, 미디어/커뮤니케이션 업종 비중 줄여야 할 수 있음

美国AI债务融资史无前例！城堡证券：2028年将超5000亿美元
城堡证券预测，到2028年，为支持AI芯片采购，美国科技公司将在公开和私募市场累计发行逾5000亿美元债务，仅2028年单年芯片制造商发债规模就将突破2500亿美元。这一融资体量将重塑整个投资级信用市场格局，投资者或不得不压缩在科技、媒体及电信板块的配置，以腾出资金承接。

https://wallstreetcn.com/articles/3778602#from=android

아직은 저점 통과 수준. 그러나 분위기 바뀌는 건 주목할 필요

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중국 경기 둔화 및 당국의 신규 상장 통제 강화로 중국 VC의 투자금 회수 기회가 줄었다. 여기에 미국의 민감 분야 투자 제한까지 겹치면서 업계는 장기간 침체를 겪었다. 투자정보업체 프레킨에 따르면 2022년 중국 관련 펀드 1105개가 총 1500억달러를 조달했다. 반면 지난해에는 97개 펀드가 136억달러를 조달하는 데 그쳤다

https://n.news.naver.com/article/277/0005798040?sid=104

추가 악화 우려보다 반등 빨라질 시나리오 대비

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~ 글로벌 부동산 서비스 기업 CBRE 데이터에 따르면, 2026년 상반기 상하이의 상업용 부동산 거래 건수는 전년 동기 대비 77% 급증했으며, 거래 금액은 18% 증가한 274억 위안(약 5조 7,890억 원)을 기록했다

~ 거래 자산의 절반가량은 오피스(사무실) 빌딩이 차지했으며, 구매자의 약 60%는 투자 목적이 아닌 실제 사옥 등으로 직접 사용하기 위한 기업 구매자들로 집계되었다

https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/08/2026080323471384370c8c1c064d_1

[한투증권 중국/신흥국 정정영]

• 8월: 방향 전환에서 가속화로

>> 8월 월보를 작성했습니다. 전세계 하드웨어 테크 주식이 큰 변동성을 보인 가운데, 중국도 관련 업종 중심으로 조정이 컸습니다. 중국은 주식시장 하방 압력에 대응해 국가대표 자금을 투입하며 부양 의지를 드러냈고, 동시에 7월 정치국회의를 통해 하반기 거시정책 강화를 시사했습니다. 연초 이후 약해진 경제 회복 탄력을 끌어올릴 의지를 보여준 중국 정부는 상반기 상대적으로 보수적이었던 재정/통화정책을 가동시킬 계획입니다. 본토 대비 홍콩 증시 선호 의견을 유지하며 경기민감 업종을 주목합니다

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▶ 하반기 들어 달라진 시장 색깔

▶ 정부가 예고한 정책은 더 강력한 모멘텀 제공할 것

▶ 중국 경제 추가 둔화 우려보다 반등 기회 찾을 때. 경기민감 업종 주목 의견 유지

* 보고서 링크: https://vo.la/xZpFcAZ

최근 1개월
MAGS vs. SPY vs. DRAM

아마존 시간외 급락. 제프 베이조스 약 41억달러 규모 주식 매각 서류 제출

• 제프 베이조스는 40.7억달러에 달하는 주식 1500만주 매각 서류 제출. 아마존 주가는 시간외 거래에서 한때 1.9% 하락

亚马逊股价盘后下挫，贝索斯提交出售将近41亿美元股票的文件
在董事长杰夫·贝索斯（Jeff Bezos）提交出售1500万股、市值达40.7亿美元股票的文件后，亚马逊股价在美股盘后交易中跌幅一度达到1.9%。

https://wallstreetcn.com/livenews/3144379?ivk=1#from=android

8/3 기준 홍콩 IPO 기업 102개로 전년동기대비 +132% 증가. 자금조달 규모는 3260억홍콩달러(+153%). 테크주가 절반 이상이며 A+H 기업 32개

年内港股IPO数量同比增长132%，科技类公司占比过半
据Wind数据统计，截至8月3日，今年以来，已经有102家公司成功登陆港股市场，同比增长132%；募资总额约3260亿港元，同比增幅超153%。在年内上市的港股公司中，科技类公司占比超过一半，且“A+H”公司达32家。（证券日报）

https://wallstreetcn.com/livenews/3144377?ivk=1#from=android

또 자체생산

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~ PVA 분산제는 PVC 산업의 '산업용 소금'으로 불릴 만큼 중요한 첨가제다. 중국의 PVC 생산능력은 전 세계의 약 60%를 차지하지만, 핵심 첨가제인 PVA 분산제는 장기간 수입에 의존해 왔다

https://www.choicenews.co.kr/news/articleView.html?idxno=169283

중국식 반도체 기술 추진

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~ 글로벌타임스는 중국이 자국 반도체 산업 강화와 신흥산업 지식재산권 보호 강화를 위해 노력하는 상황에서 이러한 조례 개정이 이뤄졌다고 주목했다

~ 그는 중국의 칩 설계 역량이 세계 선두권과 가까워지고 있는 만큼 권리 보호 강화가 점점 중요해지고 있다면서, 개정 조례는 중국 반도체 업계의 지식재산권과 연구개발(R&D) 투자 보호에 도움이 될 것으로 봤다. 또 국제적인 분쟁 발생 시 법적 근거를 제시할 수 있다는 설명이다

https://n.news.naver.com/article/001/0016232121?sid=104

우시앱택 본토 상한가(+10%), 홍콩 +12%

• 홍콩바이오테크 +2%대

중국 탄산리튬 현물가격 139600위안/톤. 전일대비 +500위안 상승

上海钢联发布数据显示，今日MMLC电池级碳酸锂（早盘）中间价报139600元/吨，较上日16:30价格上涨500元/吨。

https://wallstreetcn.com/livenews/3144472?ivk=1#from=android

AI 투자 논리 전환: 클라우드 업체는 임대료 수익화 시대 진입. 인프라 밸류체인은 압박

• 2Q 실적 시즌 마이크로소프트/아마존 주가는 클라우드 사업 호조로 큰 폭 상승. 메모리기업 주가는 부진

• 시장은 더이상 AI에 가장 많은 돈을 투입하는지 비교하지 않고, 누가 다시 벌어들일 수 있는지 고려

• 클라우드 업체 30% 이상의 GPU 임대 수익이 반영되고 있으며, 클라우드 매출은 전반적으로 가속화

• 한편 AI 인프라 생태계는 CAPEX 증가 속도 정점 이후 재평가

• AI 자금은 '삽을 팔고 길을 내는 주체'에서 이를 통해 임대료 받는 쪽으로 흘러가는 중

AI投资的逻辑变了：云厂进入收租时代，基础设施产业链承压
Q2财报季，微软亚马逊靠云业务大涨，SK海力士闪迪股价腰斩。市场不再比谁在AI上烧钱最多，只认谁能赚回来——云厂30%以上的GPU租赁回报正在被定价，云收入全面加速。另一边，AI基础设施链则在capex增速见顶后，被重新定价。AI的钱正从卖铲子修路的人，流向把铲子变成生意在路上收租的人。

https://wallstreetcn.com/articles/3778632#from=android