7월 마카오 카지노 매출 -8.4% YoY vs. 예상 -6.2% YoY

• 1-7월 누적 +4.4% YoY

澳门7月幸运博彩毛收入202.6亿亿澳门元，同比下降8.4%，预估为下降6.2%。澳门1-7月份幸运博彩毛收入1,471.6亿澳门元，同比增长4.4%。

https://wallstreetcn.com/livenews/3143559?ivk=1#from=android

‘검은 7월’은 2거래일 연속 상승으로 마무리. 'AI 거래’ 저점 지났나

• 다수 애널리스트들은 모멘텀 종목 큰 폭의 조정과 AI 선두 기업들의 밸류에이션 일부 회복 거치면서 순환매의 가장 격렬한 단계는 지났다고 평가

• 그러나 저점이 정확하게 확인되었다는 뜻은 아님

• JP모건은 퀄리티 비중 확대 권고. 골드만삭스는 장기 금리 리스크 제시 & 높은 유동성 및 낮은 혼잡도 유지 권고

“黑色7月”以“两连涨”收尾，“AI交易”见底了吗？
多数分析师认为经历动量股的大幅回调以及AI龙头估值有所修复后，轮动最剧烈轮动阶段已过。但同时强调并不意味着精确底部已经确认。摩根大通建议增配质量因子，高盛提示长端利率风险，建议维持高流动性、低复杂度持仓。

https://wallstreetcn.com/articles/3778474#from=android

관세 환급이 도운 애플 실적 서프라이즈

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~ In a statement, the company attributed 11 cents per share in earnings coming from tariff refunds. Doing the math, this means that as much as 85% of the 13-cent per share earnings beat came from tariff refunds

~ "Company gross margin was 50.1 percent, including a favorable impact of approximately 2 percentage points from tariff refunds. Diluted earnings per share was $2.02, up 29 percent year over year, and included a favorable impact of $0.11 from tariff refunds," Apple said.

~ Without the one-time tariff benefit, the earnings beat would have been only two cents per share

https://www.benzinga.com/markets/earnings/26/07/60842236/trump-illegal-tariffs-delivered-85-percent-of-apples-earnings-beat

~ 한편, 알리바바가 문샷에 제공하는 2만개 규모의 GPU는 최신 블랙웰이 아니라 이전 세대인 호퍼(Hopper) 계열인 것으로 알려졌다. 복수의 관계자는 이 계약이 엔비디아 H200 GPU를 기반으로 이뤄졌다고 전했지만, 알리바바는 "H200을 문샷에 공급했다는 주장은 전혀 사실이 아니다"라고 부인했다

~ 하지만 알리바바는 문샷에 2만개 규모의 엔비디아 GPU 컴퓨팅 자원을 제공하고 있다는 사실 자체는 부인하지 않았으며, 구체적으로 어떤 GPU가 사용됐는지에 대해서는 언급하지 않았다

https://www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=213438

미국 증시 강세장 종료되지 않았지만 난이도는 더 올라감(골드만삭스)

• 7월 표면적으로 미국 주가지수는 안정적이었으나 하단에서는 대규모 포지션 정리. 가장 과밀됐던 AI와 모멘텀 거래는 디레버리지 충격 직면. 시장 논리는 ‘광적인 서사’에서 ‘실질적 이익’으로 전환

• 강세장이 아직 끝나지 않았지만, '매수 즉시 수익' 시대는 이미 종료. 앞길은 울퉁불퉁하고, 시장은 더 이상 레버리지 용서하지 않음

高盛：7月砸穿拥挤交易，美股牛市没断但更难做了
7月美股指数表面稳如泰山，底层却遭遇惊心动魄的仓位大血洗。最拥挤的AI与动量交易惨遭去杠杆重锤，市场逻辑正从“狂热叙事”回归“真实回报”。牛市并未出局，但“买入即躺赢”的时代已落幕。前路颠簸，市场不再宽恕杠杆。

https://wallstreetcn.com/articles/3778494#from=android

~ 요르단, 이라크, 이스라엘, 이집트 등 중동 주요국 주재 미국 대사관들은 1일(현지시간) 긴급 안보 경보를 SNS 등을 통해 공지하며 "중동에 체류 중인 미국 시민권자들은 각별한 주의와 경계를 유지하고 항공편 취소, 주기적 영공 폐쇄, 여행 차질 가능성에 즉각 대비해야 한다"고 전했다

~ 이번 조치는 미국과 이스라엘이 이번 주말(1∼2일) 이란의 핵심 에너지 및 전력 인프라를 겨냥한 대규모 공습에 나설 것이라는 보도가 잇따른 직후 나왔다

https://www.ajunews.com/view/20260801213056764

중국 GDP 대비 부채비율 약 5년만에 하락

• 경제규모 커진 가운데 가계/기업 디레버리징

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~ China’s debt-to-gross domestic product ratio fell in the second quarter for the first time in four and a half years, mainly as a result of GDP growth

~ However, the NIFD cautioned that while higher nominal GDP growth eased passive upward pressure on the macro leverage ratio, household and business balance sheets generally tended toward deleveraging

https://www.yicaiglobal.com/news/chinas-macro-leverage-ratio-posts-first-quarterly-drop-since-early-2022-in-second-quarter

~ 레드노트가 데이터센터 부지로 선택한 내몽골 자치구 울란캅은 대규모 풍력 및 신재생에너지 자원을 보유하고 있어 전기 요금이 매우 저렴한 지역이다. 방대한 데이터 처리와 전력 소비를 동반하는 AI 워크로드 처리에 최적화된 입지로 평가받는다

~ 또한, 지푸 AI(Zhipu AI) 역시 순수 중국산 칩으로 구동되는 1기가와트(GW) 규모의 AI 컴퓨팅 센터를 구축해 자체 GLM 모델 훈련에 투입하는 등 울란캅이 중국의 새로운 'AI 토큰 공장'으로 거듭나고 있다

https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/08/2026080123413858870c8c1c064d_1

트럼프 대통령은 반박하는 데이터

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~ 전략국제문제연구소 분석 보고서를 보면 미군은 이란과의 전쟁 과정에서 패트리어트와 사드 요격탄, 정밀타격미사일 초기 재고의 절반가량을 소진했다

https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/08/202608020842189227fbbec65dfb_1

사우디는 미국에 이란 총공격 우려 표명

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~ 미 인터넷매체 악시오스, AP 통신 등에 따르면 빈살만 왕세자는 이날 트럼프 대통령과 통화에서 대이란 공격에 우려를 나타내며 갈등 완화와 공습 자제를 촉구했다고 소식통들이 전했다

https://n.news.naver.com/article/001/0016228998?sid=104

한결같음

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~ 트럼프 대통령은 이날 소셜미디어 트루스소셜 계정에 올린 글에서 "이란과 다른 중동 국가들로부터 합의의 틀에 대한 동의가 이뤄졌으니 어떠한 공격도 보류해달라는 요청을 받았다"며 이같이 발표했다

~ 트럼프 대통령은 "이 합의에는 호르무즈 해협의 즉각적이고 완전하며 전면적인 개방, 이란의 핵 위협 종식이 포함된다"고 전했다

~ 그러면서 "이러한 요청에 따라 세계의 미래를 위해, 그리고 동시에 성공적이고 번영하는 이란의 생존을 위해, 나는 신속하게 합의를 이룰 수 있다는 조건 아래 공격을 취소하기로 동의했다"며 "이스라엘도 나와 함께 이러한 약속에 동참한다"고 덧붙였다

https://n.news.naver.com/article/001/0016228967?sid=104

시타델의 AI 저가매수. 시장에 좋은일인가

• 시타델은 10% 이상의 할인율로 Situation Fund의 160억달러 규모 주식 포트폴리오 인수 & 시장 최대의 ‘강제 매도자’ 정리. AI 주식의 연쇄 하락 멈추며 기술주 반등 지지

• 한 네티즌은 sns 통해 "시타델 같은 헤지펀드는 대규모 거래 시 이러한 AI을 장기적으로 좋게 보고 사는 것이 아님. 15%~35% 수준의 수익에서 매도할 것"이라고 평가

Citadel抄底“AI股神”，对市场是好事吗？
Citadel以逾10%折价接盘Situational基金160亿美元股票组合，清除了市场最大的“被迫卖家”，止住AI股连环踩踏并推动中美韩科技股大幅反弹。
有网友在社媒上评论：
像Citadel这样的对冲基金，做大规模交易不是看好这些AI持仓，赚15%-35%就会卖。

https://wallstreetcn.com/charts/41959498

빅테크는 얼마나 더 돈을 쓸수 있을까

• 실적 발표 이후 미국 5대 빅테크의 2027년 자본지출 전망은 이미 1조달러 상회. GDP의 2.8% 수준

• 2025년 5천억달러 미만의 자본지출에서도 이미 시장 집중. 2년만에 두 배로 불어난 규모는 빅테크 현금흐름 마이너스 야기

科技巨头还能烧多久？
本周财报之后，美国五大科技巨头对2027年的资本开支预测已超1万亿美元，达到GDP的2.8%。
而2025年不到5000亿美元的资本开支已经让市场侧目，而两年翻倍的规模直接让科技巨头现金流转负。

https://wallstreetcn.com/charts/41959497

이란 군 당국: 트럼프의 '이란의 공격 중단 요구'는 거짓말

• 트럼프 대통령의 '이란의 공격 중단 요구'는 거짓말

• 미국의 침략 혹은 후퇴든 이란 군사는 최고 경계 태세. 가능한 모든 상황에 대비. 대항이 불가피해진다면 전장이 모든 것을 결정하게 될 것. 그때가 되면 누가 힘을 쥐고 있는지, 그리고 최종 발언권을 갖게 되는지 모두가 알게 될 것

伊朗军方：特朗普称伊朗要求停止攻击是“谎言”
伊朗迈赫尔通讯社2日援引伊朗军方官员的话报道说，美国总统特朗普称伊朗要求停止攻击是“一个新的谎言”。这名官员说：“无论他继续侵略还是退缩，我们的部队都处于最高戒备状态，已为一切可能做好准备。如果对抗不可避免，战场将决定一切，届时所有人都会明白，谁掌握着力量，谁将拥有最终发言权。”（新华社）

https://wallstreetcn.com/livenews/3143651?ivk=1#from=android

반도체 주식 선행지표 G10 유동성 마이너스 전환. 반도체주식의 또다른 악재

• G10 초과유동성 선행지표가 2024년 이후 처음으로 마이너스 전환. G10 통화공급량 증가율과 경제성장률의 비교

• 통화공급량 증가 속도가 경제성장 속도 상회 시 유동성 과잉 발생. 이는 자산 가격을 지지

• 역사적으로 이 지표는 보통 필라델피아 반도체 지수(SOX)를 6개월 선행

• 이같은 관계 지속된다면, 향후 몇 달 동안 반도체 주식 약세를 시사

芯片股的“领先指标”：G10流动性转负
芯片股又一个坏消息！
G10超额流动性领先指标自2024年以来首次转为负值。该指标比较了G10经济体货币供应量增速与经济增长速度。当货币供应量增速超过经济增长速度时，就会出现流动性过剩，从而支撑资产价格。
历史上，该指标通常领先费城半导体指数（$SOX）约6个月。如果这种历史关系持续，则预示着未来几个月半导体股票表现将疲软。

>> 세미나 통해 하반기 '돈을 풀 수 있는 국가'를 말씀드립니다

https://wallstreetcn.com/charts/41959501

샤오미, 일부 휴대폰 가격 인상. 인상폭 대체로 300위안

• 샤오미 스마트폰 공식 가격 인상

• 샤오미 17 시리즈 가격은 300-500위안 인상. REDMI 제품군 동반 인상. 성능 내세운 Turbo 5와 K90 시리즈 버전 대체로 300위안 인상

小米上调部分型号手机售价，普遍涨价300元
小米手机正式涨价，8月2日，小米商城显示，小米17系列价格已经上调了300元-500元/台；REDMI 产品线同步跟进，主打性能的 Turbo 5，以及K90 系列各版本普遍涨价 300元。（新京报）

https://wallstreetcn.com/livenews/3143660?ivk=1#from=android

AI 조정 어떻게 보아야 하는가. 모건스탠리 120페이지짜리 심층 해설

• 조정의 주요 원인은 펀더멘털 논리 붕괴 아닌 기술적 요인. 토큰 수요와 높은 자본지출 대비 수익에 대해 우려하는 것은 타당하지 않음

• AI 호출 ROI는 10배 상회. 연산 효율 향상은 제번스역설에 따라 총 수요를 높이며, GPU 업그레이드로 비용을 크게 낮출 수 있음

• 공급 측면의 ‘전력 병목’은 여전히 존재. 다만 고속발전 방안 및 기존 시설 개조 등으로 해결 가능

怎么看待AI大回调，大摩120页研报深度解读
摩根士丹利指出，回调的主要驱动力是技术面因素，而非基本面逻辑破坏。市场对Token需求和高额资本开支回报的担忧不成立：AI调用ROI超10倍，且算力效率提升将遵循杰文斯悖论，反而推高总消耗，GPU代际升级可大幅降本。供给端“电力瓶颈”虽存，但快速发电方案、存量设施改造等去瓶颈路径可解。

https://wallstreetcn.com/articles/3778502#from=android

계속 수요 창출해가는 중국

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~ 상하이시는 전동휠체어나 몸에 착용해 보행을 돕는 로봇 등 스마트 보행보조기기를 구매한 시민에게 각종 할인을 제외한 최종 판매가격의 20%를 지원하도록 했다. 소비자 한 명당 품목별 제품 한 대가 지원 대상이며 보조금은 최대 2000위안(약 43만원)이다. 정책은 올해 12월31일까지 적용된다

~ 지원 대상에는 '외골격 로봇'도 포함됐다. 외골격 로봇은 다리나 허리 등에 착용해 사용자의 움직임을 돕는 장비다. 전동형 제품은 센서가 걷거나 일어서려는 동작을 감지하면 모터가 필요한 힘을 보태는 방식으로 작동한다. 고령자나 환자의 보행과 재활을 돕는 제품부터 무거운 물건을 옮기는 작업자의 허리와 다리 부담을 줄이는 산업용 제품까지 형태가 다양하다

https://n.news.naver.com/article/293/0000088474?sid=105

OPEC+ 일일 생산량 18.8만배럴 확대 원칙적 동의. 4분기 증산 잠정 중단

欧佩克+据称已原则上同意将日产量上调18.8万桶，并在第四季度暂停增产。

https://www.nst.com.my/amp/business/corporate/2026/08/1502736/opec-has-agreement-principle-september-quota-increase-and-pause

기가디바이스에 이어 CXMT도 DRAM ETF에

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~ Roundhill’s Memory ETF has added exposure to CXMT, one of China’s leading memory-chip companies.

~ DRAM now holds $627,455,449 of CXMT exposure, representing 2.52% of the portfolio

https://x.com/Backpack/status/2083796800897737203