한투증권 미국/중국전략 정정영
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미국 증시는 이미 중간선거 압박 느끼는 중

• 기업이익은 견조하지만 S&P500은 5월초 이후 제자리걸음

• 역사적으로 미국 중간선거 이전 1년 S&P500은 대체로 부진한 모습. 특히 여름철에 조정 쉽게 나타나는 패턴

• 보통 선거 이후 수개월 내 시장은 상승세 복귀

美股已感受到中期选​​举的压力!
尽管企业盈利表现亮眼,标普500指数自5月初以来却几乎原地踏步。历史数据显示,美国中期选举前一年,标普500往往表现低迷,夏季尤其容易出现回调。不过,选举结束后数月内市场通常重拾升势。

https://wallstreetcn.com/articles/3778241#from=ios
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시간 외:

마이크로소프트+1.3%
메타 -4.4%
🎉71
골드만삭스 트레이더: 매매 혼잡도 1년만에 최저 수준으로 하락. AI 포지션 강한 디레버리징 맞이

• 전세계 AI 매매 혼잡도는 최근 1년 내 최저 수준으로 하락. 헤지펀드 청산 규모는 최근 10년래 두번째로 큰 규모

• 디레버리징 충격 점차 완화. 시장 초점은 이미 '포지션 경쟁'에서 '실적 검증'으로 전환

• 향후 흐름은 빅테크 실적 방향성에 달려 있으며, 반도체 자본지출 밸류체인은 장기적으로 여전히 긍정적

高盛交易员:交易拥挤度降至一年低点,AI持仓迎来剧烈去杠杆
高盛数据显示,全球AI交易拥挤度降至近一年低位,对冲基金平仓规模创近十年第二大。高盛交易员认为,去杠杆冲击正逐步释放,市场焦点已从"仓位博弈"切换至"业绩验证",后续走势取决于科技巨头财报指引,半导体资本开支产业链仍是其长期看好方向。

https://wallstreetcn.com/articles/3778247#from=android
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한투증권 미국/중국전략 정정영
중국 휴대폰 출하량 증가율 추이(6ma) >> 5월 전체 +17% YoY • 중국 브랜드 +25% YoY • 해외 브랜드 -19% YoY
6월 중국 휴대폰 출하량 -15.3% YoY. 그 중 5G -12.1%

• 상반기 누적 -5.5%. 그 중 5G +1.7%

7月29日,中国信通院数据显示,6月国内市场手机出货量1914.9万部,同比下降15.3%,其中,5G手机1620.1万部,同比下降12.1%,占同期手机出货量的84.6%。1-6月,国内市场手机出货量1.33亿部,同比下降5.5%,其中,5G手机1.23亿部,同比增长1.7%,占同期手机出货量的92.0%。2026年6月,智能手机出货量1714.9万部,同比下降16.6%,占同期手机出货量的89.6%。
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<삼성전자 2Q26 실적 리뷰>
* 매출액: 171.5조원(130.0% YoY, 컨센 1.7% 하회)
* 영업이익: 89.5조원(1813.8% YoY, 컨센 5.5% 상회)
* OPM: 52.2%(45.9%p YoY, 예상치 상회)
* 순이익: 71.3조원(1344.4% YoY, 컨센 1.8% 상회)
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미국 원유/휘발유 재고는 '매우 위험한 낮은 수준'으로 하락. 정유시설 가동률은 이미 97%

• 미국 원유 재고는 놀라운 속도로 감소. 지난주 상업용 재고는 한주 동안 720만 배럴 급감. 전략 비축분은 40년만에 최저 수준인 3.077억배럴까지 감소. 정유공장은 가동률 97%로 생산능력 전력 가동

• 미국-이란 충돌로 호르무즈가 봉쇄. 재고는 이미 “극도로 위험한 수준”에 이르렀다고 지적

• 전세계 마지막 에너지 완충장치가 빠르게 소진. 유가 임계점 머지않은 상황

美国原油和汽油库存降至“及其危险的低水平”,炼油厂产能利用率已达97%
美国原油库存正以惊人速度告急,上周商业库存单周骤降720万桶,战略石油储备跌至40年最低的3.077亿桶,炼油厂更以97%高负荷全力压榨产能。美伊冲突封锁霍尔木兹,分析师直言库存已处"极其危险水平"。当全球最后的能源缓冲垫加速抽空,油价的临界点或近在眼前。

https://wallstreetcn.com/articles/3778271#from=android
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유가 하락
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~ 사업은 미래산업·장비제조·정보기술·통신·AI·소비재 등 6개 분야 24개 주제를 대상으로 하며, 미래산업에는 휴머노이드와 피지컬 AI를 비롯한 5개 주제가 포함됐다

~ 통지문에는 업체 선정과 관련, 정부 부처 등 추천 기관은 "영웅은 출신을 따지지 않는다. 누구든 능력이 있으면 선정한다"는 원칙에 따라야 한다는 내용이 담겼다

~ 베이징사회과학원 왕펑 연구원은 관영매체 글로벌타임스 인터뷰에서 이러한 공개 입찰 방식은 정부가 신흥 산업 발전을 지지하고 혁신을 독려한다는 강력한 신호를 보내는 것이라고 해석했다

https://n.news.naver.com/article/001/0016224068?sid=104
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한투증권 미국/중국전략 정정영
CXMT 추이 1일차 +465.82% 음봉 2일차 -4.08% 양봉 3일차 +12.66% 양봉
CXMT 추이

1일차 +465.82% 음봉
2일차 -4.08% 양봉
3일차 +12.66% 양봉
4일차 -0.15% 양봉
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