중국은 일대일로 활용 시도

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~ Beijing is doubling down on overland trade routes across Central Asia as continued disruptions in the Strait of Hormuz and the wider region expose the vulnerability of global shipping chokepoints

~ A new link to Afghanistan via Uzbekistan offers a practical example of this long-term diversification push. However, observers caution that security concerns and capacity constraints could make a meaningful shift away from sea freight difficult

https://sc.mp/6mqhm

'타코지수'에 따르면 다음 트럼프 타코는 늦어도 7/30. 일요일 유력

“TACO指数”预测：最晚7月30日，最可能是周日
https://wallstreetcn.com/articles/3777915#from=android

연준 '당황할수록' 미 국채 안정? BofA 하트넷 "워시, 금리인상 불가피할 듯"

• 미국 30년물 국채 실질금리 3%로 상승. 2008년 금융위기 이후 최고치. BofA 하트넷은 장기 수익률 곡선 안정 위해 케빈워시의 자발적인 금리 인상 필요하다고 평가

• 방어적 섹터 및 장기 자산 전환 추천 권고. 동시에 은행, 테크및 산업재 주식 피할 것을 권장

美联储越“慌”美债越稳？美银 Hartnett：沃什或被迫加息，以遏制长债收益率飙升
美国30年期国债实际收益率升至3%，创2008年金融危机以来新高。美国银行首席策略师Michael Hartnett认为，新任美联储主席沃什若要稳定长端收益率曲线，可能需要主动加息。"推荐投资者转向防御性板块与长久期资产，同时回避银行、科技和工业股。

https://wallstreetcn.com/articles/3777894#from=android

citi AI 모니터: 모델 강력해질수록 반도체-전력은 따라가지 못하는 중

• AI 산업 ROI는 인프라 분야 전환

• 향후 경쟁의 해자는 컴퓨팅파워 확보에서 효율성 및 독점 데이터 전환될 것

花旗AI追踪：模型越来越强，但芯片和电力快跟不上了
花旗分析称，AI行业的投资回报（ROI）正加速向基础设施层转移，未来竞争护城河将从算力获取转向效率与专有数据。

https://wallstreetcn.com/articles/3777928#from=android

2주만에 처음으로 미국의 이란 공격 중단

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~ 소식통들에 따르면 트럼프 대통령은 지난 24일 미군으로부터 공습 계획을 보고받았으나 이를 승인하지 않고 군에 공습하지 말라고 지시했다

~ 이에 따라 13일 연속 이어졌던 대이란 공습은 이날 하루 중단됐다

https://n.news.naver.com/article/001/0016214676?sid=104

중국 내수용이 아니라 미국 외 지역 판매에 중국 메모리 탑재 요청?!

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~ 팀 쿡 애플 최고경영자(CEO)는 미국 외 지역에서 판매하는 애플 제품에 CXMT와 YMTC의 메모리 칩을 사용하는 방안을 트럼프 행정부에 제안한 것으로 알려졌다. 애플은 이미 CXMT의 D램도 시험 중인 것으로 전해졌다

https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=686995

메타: Bye RE100

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~ Now Meta is no longer part of the RE100, a corporate renewable energy initiative, after a decade of membership, the company confirmed to TechCrunch today. The breakup was mutual, according to a Meta spokesperson

~ The exit caps months of Meta expanding its bet on fossil fuels to power its AI data centers and begs the obvious question: What does “clean energy” actually mean to a company that keeps building gas plants while still calling itself renewable?

https://techcrunch.com/2026/07/23/meta-drops-out-of-a-major-clean-energy-pact-as-its-natural-gas-buildout-accelerates/

러시아 가솔린 수출 통제 연말까지 연장 vs. 디젤 수출 통제 해제

俄罗斯将把汽油出口禁令延长至年底。随着市场复苏，俄罗斯将解除柴油出口禁令。（国际文传电讯社IFX）

https://wallstreetcn.com/livenews/3139759?ivk=1#from=ios

~ 중국 경제매체 일재는 지난 24일 량원펑 딥시크 창업자가 회의에서 미·중 인공지능 격차는 단순 컴퓨팅 자원 차이에 불과하다고 강조한 발언을 보도했다

~ 량원펑 창업자는 인공지능 코딩 기술 등으로 보완하면 1년 안에 중국산 칩 생태계로 엔비디아 독점을 대체할 수 있다며 화웨이 인공지능 칩을 대량 확보해 최적화 중인 대안을 제시했다

~ 블룸버그통신은 25일(현지시각) 량원펑 창업자가 1차 투자 유치 과정에서 진행한 회의 내용이 외부로 유출된 상황에 불만을 표시한 점이 펀딩 중단에 영향을 미쳤다고 보도했다

https://n.news.naver.com/article/001/0016215016?sid=104

대형 아시아펀드는 AI 줄이고 인도네시아/중국/인도 등으로 투자 전략 변화

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~ Investors in Asia are snapping up stocks from Indonesian banks to Chinese e-commerce titans and Indian technology firms, trimming bets on popular artificial intelligence trades which have turned increasingly volatile

~ “Kospi VIX remains super elevated and waiting for the leverage holdings to wash out,” said Matthew Haupt, a hedge fund manager at Wilson Asset Management, referring to the volatility gauge tracking Korea’s equities benchmark. “There are more stable markets to trade themes rather than Korea at the moment.”

https://www.businesstimes.com.sg/companies-markets/big-asia-stock-funds-turn-laggards-cut-risk-ai-swings

레버리지 장세의 숙명?

• 한국 증시 강세장 뒤의 레버리지 투자는 이미 모든 사람이 알고 있는 사실. 과거 이전의 유사한 레버리지 강세장은 은 2014-2015년 본토 증시

• 12년 전 CSI1000과 CSI300지수와 비교하면 코스피 유사한 궤적

“杠杆牛”的宿命？
韩股大牛市背后的杠杆已“尽人皆知”，而上一个类似的“杠杆牛”是2014-2015年的A股。
如果对比12年前的中证1000指数（黑线）和沪深300指数（黄线），那么韩股Kospi指数（蓝线）的前景并不妙。

https://wallstreetcn.com/charts/41959457#from=ios

금 가격 저점 확인?

• 그동안 계속 하락했던 현물 금값은 4000달러 안팎에서 뚜렷한 '지지'

• 골드만삭스 트레이더 Benny Quek는 CFTC CMX의 금 순매수 포지션 반등 주목. 역사적으로 CFTC CMX 금 포지션은 항상 현물 금 선행

• 골드만삭스 헤지펀드 사업 책임자는 중앙은행의 금 매입 추세 회복 시작했다고 평가

黄金见底了吗？
此前持续下挫的现货金价在4000美元左右得到了显著的“支撑”（图1）；
高盛交易员Benny Quek注意到CFTC CMX的黄金净多头仓位在反弹（图2红线）。历史上，CFTC CMX黄金仓位一直领先于现货黄金（图2蓝线）；
高盛对冲基金业务主管Tony Pasquariello也观察到央行的购金势头开始恢复（图3）。

https://wallstreetcn.com/charts/41959456#from=ios

자주 언급되는 미국 무기 고갈 리스크

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~ NYT에 따르면 댄 케인 합동참모의장은 회의에서 '군사적으로는 대규모 작전 재개가 가능하지만, 중부사령부(CENTCOM)의 요격 미사일 재고를 위험한 수준으로 고갈시킬 수 있다'는 취지로 발언한 것으로 전해졌다

~ NYT는 "군 수뇌부가 요르단, 쿠웨이트, 바레인, 아랍에미리트(UAE) 등에 주둔한 미군기지를 방어할 탄약이 빠르게 줄어들고 있다고 평가한 것이 트럼프 대통령의 대규모 폭격 보류에 영향을 미쳤다"고 부연했다

~ 다른 고위 당국자는 대규모 군사작전을 재개한다고 해도 이란을 협상장으로 끌어낼 수 있을지 회의적이라는 취지로 발언한 것으로 알려졌다

~ 이 당국자는 나아가 '공습이 이란 내부 결속을 강화하고 지도부에 국민 관심을 집중시키는 반대 효과를 내고 있다'고까지 말했다고 한다

~ 반대로 대규모 확전에 찬성하는 참모는 거의 없었던 것으로 전해졌다

https://n.news.naver.com/article/003/0014088265?sid=104

BYD 처음으로 휴머노이드로봇 공개 가능성

• 경쟁 합류

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~ BYD may be about to show a humanoid robot to the public for the first time, after company executives previously confirmed its entry into the field

https://cnevpost.com/2026/07/26/byd-may-unveil-humanoid-robot-aug/

마이클버리 반도체 공매도 확대

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• Michael Burry added to his bearish bets on Micron, Nvidia and other semiconductor names

• The 'Big Short' investor also increased his exposure to Flutter and DraftKings

• His existing bearish positions in Tesla and Palantir remain in place

https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/michael-burry-doubles-down-mu-225656653.html

미국은 301조 관세 부과에서 베트남 제외

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~ U.S. Excludes Vietnam From Tariffs in Final Section 301 Decision

https://x.com/FirstSquawk/status/2081228765280288791

가장 비싼 노광기는 이제 잘 팔리지 않는가?

• 가장 비싼 노광 장비는 판매 부진이 아니라 경쟁이 이미 '경제적 타당성' 단계 진입

• 4대 주요 기업은 사업 상황에 기반한 태도로 전략 조정: 인텔은 공격적인 도입, TSMC는 안정적인 운영 위해 속도 조절, 삼성은 재무 부담으로 관망, SK하이닉스는 HBM 투자 위해 과감히 도입

• ASML은 기존 장비 판매 및 서비스 통해 안정적인 수익. 여전히 최대 승자

最贵光刻机，不好卖了？
最贵光刻机并未滞销，而是竞争已步入“经济可行性”阶段。四大巨头基于商业现实态度分化：英特尔激进抢跑求制程领先；台积电算账求稳暂缓导入；三星因财务压力观望；SK海力士为HBM果断引入。而ASML凭借现有设备与服务稳赚不赔，仍是最大赢家。

https://wallstreetcn.com/articles/3777947#from=android

AI 가격 급락

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The price of intelligence is collapsing

PC prices needed 15 years to fall 90%. LLM prices did it in under 3. Adjusted for quality, the price of intelligence dropped to nearly zero within 30 months of the cycle start

This is the fastest cost deflation of any technology cycle on record. And it's the engine behind everything happening in software right now

https://x.com/ThierryBorgeat/status/2079275256624374190

2026년 중국 하계 박스오피스 매출 55억위안 돌파. 전년동기대비 +10억위안 초과

• 2026년 하계 박스오피스 매출 55억위안 돌파. 지난해 같은기간 대비 +10억 위안 초과

• 역사, 코미디, 액션, 애니메이션, SF 등 다양한 장르 포함한 120편 이상의 국내외 영화 잇따라 개봉. 코미디가 특히 인기

2026年暑期档电影票房已破55亿元，超去年同期10亿元
据网络平台数据，截至目前，2026年暑期档电影总票房（含预售）已突破55亿元，超去年暑期档同期10亿元。今年暑期档，超120部中外影片陆续上映，涵盖革命历史、喜剧、动作、动画、科幻等多种类型。其中，喜剧影片格外亮眼。喜剧动画片《八仙！》上映8天就取得超6亿元票房的优异成绩，成为这个暑期档一匹黑马。喜剧运动题材电影《功夫女足》目前票房已超18.8亿元，暂列年度票房第三位。（央视新闻）

https://wallstreetcn.com/livenews/3139816?ivk=1#from=android