IPO 준비와 함께 추가 자금조달 추진

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~ The company started preliminary talks this week with new investors about opening another round that would value the company at about $71 billion before the deal, according ‌to the report

~ DeepSeek, China's best-known ⁠AI startup, completed its first-ever round of financing around the end of May, which raised about $7 billion at a valuation of $52 billion, including ‌the raised funds, the FT added

https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/chinas-deepseek-considers-fundraising-first-103844155.html

엔비디아 +4%대

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~ US official says Nvidia, has begun shipping powerful H200 AI chips to China, per Reuters

https://x.com/unusual_whales/status/2077110128956879212

엔비디아 +4%대

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~ Today, Reuters reports that Chinese telecoms giant ZTE and server firm Maginfra have received U.S. approval to buy Nvidia's last-gen H200 "Hopper" chips

~ ZTE joins a club that counts Alibaba, Tencent, ByteDance, and JD.com among the roughly 10-strong group of Chinese companies with U.S. clearance for those purchases. Additionally, an apparent subsidiary of Kingsoft Cloud got approval to buy AMD accelerators equivalent to Nvidia's H200, presumably Instinct MI300X-class chips

https://www.tomshardware.com/tech-industry/artificial-intelligence/us-govt-allows-chinese-telecom-giant-zte-to-purchase-nvidia-h200-ai-chips-firm-joins-alibaba-tencent-and-bytedance-in-access-to-hopper-tech

미 에너지장관: 20%의 통행료 고려하지 않음

• 우리는 석유가 나올수 있도록 보장

• 호르무즈 해협은 통행료 받지 않음.
(트럼프 대통령이 언급한 호르무즈 해협) 20% 요금 고려 대상 아님

美国能源部长：20%的收费并不在考虑范围内
美国能源部长Wright：我们必须确保石油能从海湾流出。
霍尔木兹海峡不会收取通行费。
（总统特朗普针对霍尔木兹海峡所谓的）20%收费并不在考虑范围内。

https://wallstreetcn.com/livenews/3133882?ivk=1#from=android

5월 미국채 보유량: 일본 급감

• 일본 1.143조달러(5월 1.210조달러)
• 영국 9490억달러(5월 9380억달러)
• 중국 6590억달러(5월 6510억달러)

日本5月所持美国国债1.143万亿美元，前值1.210万亿美元。
英国5月所持美债9490亿美元，前值9380亿美元。
中国5月所持美债6590亿美元，前值6510亿美元。

https://wallstreetcn.com/articles/3776943#from=android

위안화 활동무대 확장

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~ 과거 글로벌 투자자들은 미국 국채나 유럽 주요국 국채만을 절대적으로 우대하는 서방 청산소들의 폐쇄적 담보 프레임워크 펜스 탓에, 아무리 우량한 위안화 자산을 쥐고 있어도 국제 파생상품 거래에서 활용하지 못하는 가혹한 비유동성 패널티를 겪어왔다

~ 그러나 LCH가 지난해 5월 유로화 및 미화 표시 중국 국채를 수용한 데 이어, 이번에 순수 역외 위안화 표시 딤섬 채권으로까지 담보 승인을 업그레이드하면서 중국 자산의 글로벌 포스트 트레이드(무역 후) 생태계 결착은 한층 촘촘해졌다

https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/07/2026071423271228510c8c1c064d_1

너무나 한결같음

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~ 트럼프 대통령은 이란과의 전쟁 과정에서 발전소와 교량을 공격하겠다고 여러 차례 밝혔으나, 아직 대규모 공습으로 이어진 적은 없다

https://n.news.naver.com/article/001/0016194886?sid=104

중국 2분기 GDP 발표 예정(11시)

• 기대는 낮아진 상황

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~ Data due Wednesday is expected to show gross domestic product (GDP) grew 4.5% year-on-year in April-June, slowing from 5.0% in the first quarter, according to ​a Reuters poll

~ The projected pace is below the 4.7% growth forecast in a Reuters poll in April and would be at the lower end of the official full-year target of 4.5% to 5%

https://finance.yahoo.com/economy/policy/articles/chinas-q2-growth-set-lose-210422005.html?guccounter=1&guce_referrer=aHR0cHM6Ly93d3cuZ29vZ2xlLmNvbS8&guce_referrer_sig=AQAAALrb4TET2fPXtqkAV4wLlBnq-PM65dalGFj_OTsdp0PVxJk4tSM0XGZiGS_7tyT5GZec3URl91gDT5kZm2QBzCpAd_a4mTV_OhUyyDojcfFiLXcGXXRQgzLM5TtpmQv_fdx1m-qZ2K375EJRpVAfpyFYMsGLIsFCFkJZTDG6pT02

중국 구리 수요 반영하는 양산 구리 프리미엄 상승세 지속

• 전고점 돌파하러 갑니다

한계 임박. 미국 최대 전력망, 전력 공급 목표 달성 실패. AI로 전력비용 60% 급등

• 미국 최대 전력망 PJM, 세번째 용량 경매 신뢰성 목표 미달성

• 2028/2029년도 전력 공급 부족은 6.8GW. 약 7개의 원전설치 용량 수준

• AI 데이터센터 수요로 PJM 전력 공급 비용 60% 이상 상승. 올해 1분기 전기 요금은 전년동기대비 76%. 가격 상한선 없다면 전기요금은 현재대비 약 70% 더 비싸지는 상황

>> 잊지말자 전력. 전기요금

逼近极限！美国最大电网未能达到供电目标，AI已让电力成本飙升60%
美国最大电网PJM连续第三次未能完成容量拍卖可靠性目标，2028/2029年度供电缺口达6.8吉瓦，相当于近7座核电站装机量。AI数据中心需求已使PJM供电成本上涨逾60%，今年一季度电价同比飙升76%。若无价格上限，电价将比现行水平高出约70%。

https://wallstreetcn.com/articles/3776962#from=

데이터 확인하고 홍콩 상승폭 확대

• 2Q GDP 컨센서스는 4.5%

BofA: SK하이닉스, 2028년 신규 생산능력은 계획의 1/6에 그칠 듯

• 기술 고도화로 오래된 공장 폐쇄. 실제 한국 연평균 웨이퍼 생산능력 증가율 10% 이하로 하락 & 공식 설정한 2030년 두 배 목표에 크게 미치지 못할 것으로 전망

• 2028년까지 SK하이닉스 신규 메모리 생산 능력은 기존 계획의 1/6에 불과할 가능성

• 삼성과 SK하이닉스가 호남지역에 새로 건설한 대형 웨이퍼 공장 건설 및 장비 설치 주기는 10년으로 연장될 가능성

美银：SK海力士2028年新增产能或仅为计划的六分之一
当地时间7月14日，美银发布报告称，由于技术升级导致旧厂关闭，韩国年均晶圆产能实际增速将低于10%，远不及官方设定的2030年翻倍目标。SK海力士到2028年的新增内存产能可能仅为原计划的六分之一。此外，三星与SK海力士在光州和全罗新建大型晶圆厂的建设及设备铺设周期恐拉长至十年。

https://wccftech.com/sk-hynix-may-add-just-one-sixth-of-its-planned-new-memory-capacity-by-2028-handing-ammunition-to-the-dram-price-fixing-lawsuit/

중국 6월 화장품 소매판매 +12.6% YoY

• 2024년 10월(+40.1%) 이후 처음으로 두자리대 성장

자동차 산업 구조조정 기준

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• 최근 중국자동차공업협회 주도 & 18개 주요 완성차 기업 공동 참여한 '중국 자동차 산업 완성차 비용 산정 규칙' 단체 표준 공식 발표

• 중국 최초 완성차 분야 대상 통일된 비용 계산 규칙. 그동안 '기준이 다르고 근거가 없다'는 역사 종료

• 자동차 업계의 무질서한 가격 경쟁 정비 및 고품질 발전 추진 핵심 조치. 업계 공감대 형성 및 업계 자율 규칙 공동 구축한 중요한 성과

近日，由中国汽车工业协会牵头组织，国内18家主流整车企业共同参与编制的《中国汽车行业整车成本测算规则》团体标准正式发布。这是国内首套面向汽车整车领域的统一成本测算规则，结束了行业长期以来成本核算“口径不一、对标无据”的历史，既是汽车行业整治无序价格竞争、推进高质量发展的关键举措，也是全行业凝聚共识、共建行业自律规则的重要成果。

오늘 중국은 본토/홍콩 모두 반도체가 유독 약합니다. 이슈라고 하면 CXMT 정도일텐데 일부 노이즈가 있네요

• CXMT 공모가 기준 상장 시가총액은 약 5800억위안입니다. 현지에서는 1조위안 정도로 봤던 것 같고, 기대보다 낮은것이 아니냐는 의문이 있는 것 같습니다

• 기사에서는 전문가들의 말을 인용해 상장 초기에 미래 가치를 과도하게 넘지 않는 것이 중요하며, 현 수준은 삼성전자/SK하이닉스/마이크론 등 기업 밸류에이션 고려했을때 합리적이라는 평가입니다

长鑫科技IPO定价出炉 专家呼吁理性看待企业创新成长价值
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1870734077304110149&wfr=spider&for=pc