미 국채 vs. 금: 변곡점 도래?(BofA Hartnett)

• 미 국채/금 비율 2020년대 하락 추세 전환. '인플레이션성 탈세계화' 정점 도달 시사

美债 VS 黄金：转折点来了？
美银Hartnett认为：
美债与黄金的比率正在打破 2020 年代的下降趋势，这暗示着“通胀性去全球化”已达到顶峰。

마이크론, 93억달러 규모 첨단 메모리 칩 프로젝트 확장. 2028년 하반기 HBM 출하 목표

• 마이크론 일본 서부 히로시마 공장 확장 공사 공식적 개시. 총 투자액 1.5조엔(약 93억 달러). AI 사이클 수요 대응 & HBM 포함한 첨단메모리 반도체 생산 목표

• HBM은 엔비디아 AI 프로세서의 핵심 부품. 2028년 여름쯤 출하 시작 예상

• 최근 마이크론, 삼성전자, SK하이닉스는 각각 제조 능력 확장 계획 발표

美光科技投资93亿美元扩建先进存储芯片项目 预计2028下半年出货HBM
财联社7月5日电，美光科技当地时间周六（7月4日）正式启动其位于日本西部广岛工厂的扩建工程。这项总投资达1.5万亿日元（约合93亿美元）的项目，旨在生产包括高带宽存储器（HBM）在内的先进存储芯片，以满足人工智能（AI）浪潮带来的旺盛需求。HBM是英伟达AI处理器的关键组件，工厂预计将于2028年夏季左右开始出货。近期，美光、三星电子和SK海力士各自都宣布了扩充制造能力的计划。本周早些时候，SK海力士宣布，计划投资80万亿韩元（约合514.6亿美元），在韩国忠清北道首府清州市新建一座NAND存储芯片工厂。

https://n.news.naver.com/article/366/0001176758?sid=105

9-10월 예정된 메이트90 시리즈에서 실현 여부 확인

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~ 이번 논문은 허 사장이 지난 5월25일 제시한 '타우(τ) 법칙'을 보완한 후속 버전으로, 실제 칩 측정 데이터와 공학적 구현 방안을 대폭 추가했다. 업계는 이 논문을 최근 일각에서 제기하는 기술적 의문에 대한 화웨이의 공식 답변으로 해석하고 있다

https://www.choicenews.co.kr/news/articleView.html?idxno=167601

지난해부터 논의된 중국 브랜드가 체리자동차였군요

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~ 체리는 기존 공장 직원 692명의 고용을 모두 유지하는 한편, 제조와 공급망, 서비스 부문에서 약 3천개의 신규 일자리를 창출할 계획이다. 생산 개시에 앞서 수백만 달러를 투입해 생산라인과 설비를 보강하고 2027년 중반부터 양산을 시작한다. 초기 생산능력은 연간 1만5천대 규모다

https://n.news.naver.com/article/001/0016176228?sid=104sid=102

열어라

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~ 5일 멜론에 따르면 ‘글로벌-K 차트(Global-K Chart)’ 공동 운영사인 텐센트뮤직은 지난달 15~22일 중국 다섯 개 대도시(상하이·선전·후허하오터·쑤저우·난창)에서 차트를 알리는 옥외광고를 진행했다. 글로벌-K 차트는 멜론이 중국 텐센트뮤직, 일본 라인뮤직과 지난달 선보인 K팝 아티스트 차트다. 각 플랫폼의 음원 스트리밍 이용량과 팬들의 활동 지표를 합산해 점수를 매긴다. 이렇게 산정된 K팝 아티스트 순위는 세 플랫폼에 동시에 업데이트된다

https://n.news.naver.com/article/011/0004638164?sid=105

‘미국주식 모멘텀 주식’ 급락 예측한 골드만삭스. ‘저점 매수' 조짐

• 골드만삭스 고베타 모멘텀 바스켓(GSPRHIMO)은 최근 2일 -18% 급락. 2020년 이후 최대 하락폭

• 2026년 이틀동안 -10% 이상 하락 이후 회복되는 추세 여러 차례 확인 & 현재 모델도 매우 유사

• 골드만삭스는 7월 조정 미리 경고 & 하락폭은 전술적 반등 위한 여지 확보되었다고 판단. 다만 포지션 극도로 혼잡. 디레버리징 지속될 경우 잠재적인 최대 하락폭은 현재의 두 배에 이를 가능성

精准预测“美股动量股”暴跌后，高盛看到“逢低买入”的迹象
高盛高贝塔动量篮子（GSPRHIMO）近两日重挫18%，创2020年来最大跌幅。该策略2026年已多次出现两日跌超10%后修复的走势，当前模式高度相似。高盛提前预警7月回调并认为跌幅已为战术反弹留出空间，但仓位极度拥挤，若去杠杆持续，潜在最大回撤或达现有跌幅两倍。

https://wallstreetcn.com/articles/3776204#from=ios

미 국방부, 탄산리튬 전략적 비축 개시. 5년간 1.62만톤

• 미국 국방부 DLA, 입찰 공고 통해 5년 고정가격계약으로 배터리 등급 탄산리튬 구매 & 국가 국방 비축량 보충 계획 발표. 처음으로 미국이 리튬을 국가 국방 비축에 포함한 대규모 구매 조치

• 구매 총량 상한 1.6167만톤 & 최고 금액은 3억달러

• 구매 계획에 따르면 1차 계약 연도에 약 3657톤 구매. 이후 매년 감소하여 5차 계약 연도는 약 2839톤. 순도 99.5% 이상의 분말형 배터리 등급 탄산리튬으로 뉴욕, 네바다, 인디애나, 오하이오 DLA 지정 창고에 납품 요구

美国国防部启动碳酸锂战略收储，五年拟采购1.62万吨补充国防储备
当地时间7月2日，美国国防部后勤局（DLA）发布招标公告，计划通过一项为期五年的固定价格合同采购电池级碳酸锂，用于补充美国国家国防储备。这是美国首次将锂纳入国家国防储备的大规模采购行动。

https://news.metal.com/newscontent/103987437-smm-analysisus-defense-logistics-agency-launches-tender-for-battery-grade-lithium-carbonate-stockpile

미국주식에서 익스포져 공격적으로 줄이는 헤지펀드

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🚨Hedge funds are aggressively SELLING US equities:

Hedge fund exposure to American equities has fallen to a record low of -20% relative to the MSCI ACWI index, down from 0% at the end of 2023.

https://x.com/GlobalMktObserv/status/2073483230410334246

전기차에 대한 인식 전환?!

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~ Industry experts think newfound knowledge of battery durability is a game-changer for consumer confidence in EVs

~ After five years on the road, the average EV will still be able to drive up to 95% of its original range, according to Recurrent, a data-science company that provides a battery-monitoring tool for EVs—better than many in the auto industry expected

https://www.wsj.com/business/autos/ev-batteries-are-defying-expectations-after-hundreds-of-thousands-of-miles-8579de13

상반기 상대적으로 소외된 중국의 반전 기대

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~ Wall Street banks recover in China amid trading boom

https://www.threads.com/@financialtimes/post/DaZfYlPjih4?xmt=AQG00R18_qOff-Amqa1_anrOPDf4Emnz4pzvXF2z6sQ_hg

~ 그는 "호르무즈가 영해의 일부인 나라로서 우리는 반드시 서비스 수수료를 부과할 것"이라며 다만 이는 '통행료'가 아니라 통항 선박에 대한 안전 보장과 감독 및 대규모 선박 운항에 따른 환경 영향 대응의 대가라고 주장했다

~ 파즐리 대사는 "우리는 우리에게 우호적이었고 특히 어려운 시기에 우리 곁에 섰던 나라들에 대한 특별대우를 반드시 고려할 것"이라며 특히 중국은 명확히 우호국에 해당한다고 밝혔다

https://n.news.naver.com/article/001/0016176115?sid=104

홍하이(폭스콘) 6월 매출 +52.1% YoY

鸿海：6月销售额8218亿元台币 同比增长52.1％
鸿海6月销售额8218亿元台币，同比增长52.1％。鸿海此前表示，第二季度业绩远超预期，实现显著增长；第二季度是ICT行业的传统淡季，但预计AI机架将继续保持增长趋势。

https://www.honhai.com/en-us/press-center/press-releases/latest-news/2077

~ 강훈식 청와대 비서실장은 5일 "이재명 정부는 추가 세수를 미래 세대를 위한 투자 재원으로 활용하기 위해 미래대응기금 신설을 추진할 것"이라고 밝혔다

~ 아울러 "정부는 반도체 외에도 바이오, 항공 등 첨단 산업이 지방에서 새로운 도약을 할 수 있도록 기업의 요구를 적극 수용하고 전폭적 지원을 아끼지 않을 것"이라며 "지방정부가 지역에 부합한 발전 계획을 강구해주시면 중앙정부가 적극 호응하여 지방주도 성장을 반드시 실현해나가겠다"고 부연했다

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4423403

데이터센터를 끄거나
에어컨/냉장고를 끄거나

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~ AI 에이전트의 답변 시간은 최대 153.7배 늘어났으며, 외부 도구가 작업을 수행하는 동안 GPU는 전체 실행 시간의 최대 54.5%를 아무 계산도 하지 못한 채 대기하는 것으로 분석됐다.

https://n.news.naver.com/article/001/0016176488?sid=101

OPEC+ 관계자: 8월부터 생산량 목표 +18.8만배럴/일 확대 원칙적 합의

欧佩克+消息人士：欧佩克+原则上同意从8月开始将石油产量目标提高18.8万桶/日。

https://n.news.naver.com/article/119/0003108124?sid=104

설마 EUV를

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ASML 중국에 EUV 장비 공급 재개하나, 삼성전자 SK하이닉스 네덜란드의 중국 방문에 수출규제 변화 촉각

~ 5일 홍콩 사우스차이나모닝포스트(SCMP) 등 외신을 종합하면 스요르드 스요르즈마 네덜란드 대외무역·개발협력장관은 오는 7월6일부터 3박 4일 일정으로 중국 베이징과 상하이를 방문한다

~ 이번 방중 일정에는 크리스토프 푸케 ASML 최고경영자(CEO) 등 경제 사절단이 동행할 것으로 파악됐다

https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=441521

CXMT, 중국 허페이에 본딩 D램 파일럿 라인 구축 & 테스트. EUV 장비 없는 고사양 D램 제조 목표

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🚨Korean media report that China’s CXMT is currently testing a pilot production line for bonded DRAM in Hefei, aiming to achieve high-performance DRAM without using EUV lithography.

Bonded DRAM is a technology in which the memory cell array and the peripheral circuitry are fabricated on separate wafers and then bonded together. This approach enables the production of ultra-high-density DRAM using only deep ultraviolet (DUV) lithography with multi-patterning, eliminating the need for EUV tools

Samsung Electronics is developing its own bonded DRAM under the “B1b” project, while SK hynix is pursuing a similar technology. However, Korean media warn that there are assessments suggesting CXMT may currently hold an edge over its Korean rivals in both the technology itself and the speed of development

https://x.com/jukan05/status/2073695400985510295

~ 최근 중국은 AI·재료과학·생명공학 등 전략 분야를 중심으로 미국 주요 대학에서 활동하던 세계적 석학들을 잇달아 영입하며 연구 경쟁력 강화에 나서고 있다

https://n.news.naver.com/article/001/0016176863?sid=104

일정 공감. 협력하려면 중국을 받아줘야 하는데 이미 ‘국가 안보 위협’ 프레임. 쉽게 개선될수 없는 환경. 중국은 가까워질수 있는 국가들에 계속 어필

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~ 서방이 문제 삼고 있는 중국의 대량 생산과 수출 드라이브는 본질적으로 국제 무역 규정을 위반한 범죄가 아니다. 과거 독일, 일본, 한국, 싱가포르 등 주요 제조 강국들 역시 국내 시장의 흡수 능력을 초과하는 수출 주도 성장 모델을 통해 경제 성장을 달성한 바 있다

~ 또한, 정부의 보조금 지급 역시 미국과 유럽이 자국의 농업, 항공기, 반도체 등 핵심 안보 분야에 천문학적인 국책 자금을 수송하고 있는 만큼 중국만의 독단적인 규제 왜곡으로 보기 어렵다는 지적이다

~ 과거 수십 년 동안 중국의 저비용 제조업은 글로벌화의 혜택이자 고효율 생산의 상징으로 환영받았다. 그러나 중국이 기술 자강론을 바탕으로 가치사슬의 상위 단계로 올라가 태양광 패널, 배터리, 전기차 등 미래 핵심 산업 제품을 대규모로 찍어내기 시작하자 서방의 시각이 급변했다

~ 미국이나 유럽이 보조금을 집행할 때는 '공급망 회복력'이나 '녹색 전환'이라는 평이한 용어를 사용하면서도, 중국의 투자에는 '시장 왜곡'과 '과잉 용량'이라는 부정적인 가이드를 씌우는 이중적 잣대를 적용하고 있다

https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/07/2026070515550014600c8c1c064d_1