딥시크 피크 가격 인상은 무엇을 의미하는가? 중국 AI모델 경쟁의 이성적 복귀(골드만삭스)

• 중국 AI 모델 산업 경쟁은 가격 경쟁에서 효율성 중심으로 전환. 딥시크는 7월 중순부터 피크시간 API 가격을 비피크 시간대의 2배로 인상. 수요 증가 및 컴퓨팅파워 공급 부족 반영하며 합리적인 가격 책정으로의 복귀를 촉진

• 산업 초점은 비용 통제, 컴퓨팅 파워 효율성 및 상업화 능력으로 전환. 간소화된 조직 & 모델 업데이트 빠른 기업이 우위 점할 것. 공격적인 가격 경쟁은 마무리에 접어들었을 가능성

DeepSeek高峰涨价意味着什么?高盛：国内大模型竞争正回归理性
国内大模型行业竞争正从价格战转向效率驱动。DeepSeek自7月中旬起实施高峰时段API价格上调至非高峰2倍，高盛认为这反映需求旺盛与算力趋紧，推动定价回归理性。行业重心转向成本控制、算力效率与商业化能力，组织精简、迭代迅速的厂商将更具优势，激进价格竞争或进入尾声。

https://wallstreetcn.com/articles/3776170#from=ios

~ 론디안은 지난해 기준 리튬 이온 배터리용 동박 부문에서 글로벌 시장 점유율 7.6%를 기록한 세계 최대 공급 업체다. SK그룹은 자회사 골든펄EV솔루션을 통해 2019년부터 여러차례에 걸쳐 3800억 원을 들여 론디안 지분 29.5%를 인수, 중국계 투자회사인 D&R에 이어 2대 주주에 올랐다. 당시 미래에셋자산운용 PE부문이 SK와 공동투자했고, 노앤파트너스가 750억 원을 별도로 투자했다

~ IPO 자문회사 IPOX의 조셉 슈스터 최고경영자(CEO)는 로이터에 “이번 상장이 성공한다면 중국 대형 기업들이 미국 IPO 시장으로 다시 돌아올 수 있는 길을 닦아줄 것”이라며 “공모가는 공개되지 않았지만 배터리 핵심 소재의 선도 업체라는 점을 고려할 때 충분히 좋은 반응을 얻을 수 있다”고 평가했다

https://n.news.naver.com/article/011/0004638007?sid=104

테슬라/메타에서 앤트로픽까지. 삼성전자 파운드리 수주잔고 50조원 육박

• 삼성전자, 파운드리 사업 통해 AI 반도체 시장에 빠르게 진출. 중장기 주문이 약 50조원 육박

• 테슬라 이어 Meta와 Anthropic이 차례로 삼성으로 방향 전환. 핵심 동력은 가장 앞선 2나노미터 공정 기술

• 삼성은 메모리, 파운드리 및 패키징 등 일체화 능력 바탕으로 최대 수혜 기대. 파운드리 사업은 이르면 올해 4분기 흑자 전환 예상

特斯拉、Meta到Anthropic，三星电子的芯片代工订单积压已达50万亿韩元
三星电子凭借代工业务快速布局AI半导体市场，中长期订单积压已近50万亿韩元。继特斯拉后，Meta与Anthropic相继转向三星，核心驱动力为其最先进的2纳米制程工艺。三星凭借存储、代工与封装一体化能力，有望成为最大受益方，代工业务最早有望于今年四季度实现扭亏为盈。

https://wallstreetcn.com/articles/3776186#from=ios

미국주식 3개월 만에 최대 자금유출 일본주식은 7주만에 최대 자금 유입

• AI 및 반도체 주식 고평가 우려로 미국주식 펀드에서 주간 -172억달러 유출. 3개월 만에 최대 유출 규모

• 동시에 자금이 빠르게 재배치. 일본주식에는 +19억달러 유입. 7주만에 최대 주간 유입

• 또한 대규모 자금이 방어적 안전 자산 찾기 위해 채권시장으로 집중. 투자자 심리 뚜렷하게 변화

美股现3个月最大资金流出，而日股迎来7周最大资金流入
受AI及半导体股票高估值担忧加剧影响，美股基金单周流出172亿美元，创逾3个月最大撤离规模。与此同时，资金加速重新配置：日股吸引19亿美元，创7周最大单周流入；此外，大量资金涌入债券市场寻求防御性避险，投资者情绪发生明显转变。
https://wallstreetcn.com/articles/3776188#from=ios

반도체 주식 급락. 금-비트코인 일제히 환호

• 금요일 미국 주식시장 휴장. 나스닥100 지수 선물은 부진한 휴가 거래에서 1.2% 반등. 이전 SK하이닉스/삼성전자 주가 반등하면서 아시아 시장 +2% 상승

• 반도체 주가 이틀간 폭락 이후 주식시장이 다소 회복. 투자자들은 대규모 AI 인프라 투자의 수익 전환 여부 판단 위한 실적 발표 시즌 대기

• 반도체 주식 하락 속 따라, 비트코인과 금은 크게 상승. 올해 연준의 금리 인상 전망이 낮아진 후 금 가격은 +1.2% 상승 & 온스당 약 4,170달러로 최근 2주 만에 최고 수준. 비트코인 또한 크게 상승

• 급격하게 디커플링되었던 금과 비트코인이 이제 다시 동일한 자산 범주로 간주되어 거래

芯片股跌倒，黄金、比特币齐欢庆
周五美股休市，纳斯达克100指数期货在清淡的假期交易中反弹1.2%，此前韩国存储巨头SK海力士和三星电子股价回升，带动亚洲股市上涨2%。在芯片制造商股价经历两天暴跌后，股市有所回升，投资者正等待即将到来的财报季，以判断对人工智能基础设施的大规模投入能否转化为利润。随着芯片股的崩溃，配对交易中的资金对手——比特币和黄金——却大幅上涨。在货币市场下调了对美联储今年加息的预期后，黄金价格上涨1.2%，至每盎司约4170美元，创下近两周来的最高水平。比特币也大幅走高，扭转了近期的暴跌，并突破了62美元。此前剧烈脱钩的黄金和比特币，如今又重新被视为同一资产类别进行交易。

https://wallstreetcn.com/charts/41959349#from=ios

Trendforce: 3분기 전통 DRAM 계약 가격 +13~18% QoQ 예상

Trendforce：传统 DRAM产品的合同价格Q3预计将环比上涨 13%至 18%
Trendforce 称：预计在 2026 年第三季度，传统 DRAM 产品的合同价格将环比上涨 13%至 18%。

https://wallstreetcn.com/charts/41959351#from=ios

미국 증시 AI 상승 탄력 소진. 하반기 방어 섹터 전략 권고. 헬스케어 & 유럽 방산 긍정적(골드만삭스)

• 상반기 주도한 AI 및 모멘텀 거래 이미 고갈 신호. 단기적으로 급격한 조정 & 청산 압박 위험 직면

• 헬스케어 섹터는 바이오 및 제약 회사 인수합병 사이클 이중 추진. 방산주는 보유비중 적고, 밸류에이션 부담 낮아 자산배분 전환점 맞이

• 그동안 소외된 시클리컬, 소프트웨어 및 소비주 키맞추기 예상. ‘AI 제외 지수 바스켓’ 통해 기술주 하락 위험 헤지 권고

高盛：美股AI上涨力竭，下半年布局防御板块，看好医疗、欧洲防务
高盛认为，主导上半年的AI与动量交易已经出现力竭信号，短期面临剧烈回调与平仓踩踏风险。医疗板块受生物工艺及药企并购周期双重驱动；防务股因持仓轻、估值低迎来布局拐点。落后的周期、软件与消费股有望补涨，建议使用“剔除AI”指数篮子对冲科技股杀跌风险。

https://wallstreetcn.com/articles/3776200#from=ios

AI 생산성에 대한 시장 기대는 너무 낙관적(알리안츠)

• AI가 생산성 향상시킬 것이라는 시장 기대는 ‘비이성적’이라고 경고. 현실은 산업마다 혜택 정도에 상당한 차이가 있는 ’혼합 국면‘

• 일부 기업은 부채 확장 순환에 빠져 자본투입 수익 불확실. 주식 시장 가격은 지나치게 낙관적. 채권 시장이 상대적으로 합리적

资管巨头：市场对AI生产力的期望过于乐观
安联首席经济学家Subran警告，市场对AI提升生产力的预期存在"非理性繁荣"，现实将是不同行业受益程度差异显著的"混合局面"。他点名批评部分企业陷入债务扩张循环，资本投入回报高度不确定，并指出股市定价过于乐观，而债市相对理性。

https://wallstreetcn.com/articles/3776190#from=ios

사우디 언론: 11일 미국-이란 다음 협상. 동결 자금 & 핵문제 논의

• 7/11 파키스탄에서 미국-이란 협상 진행 예정. 제재/동결 자금 및 핵 문제 논의

• 이란 대표단 인원 구성은 하메네이의 장례식 이후 확정

沙特媒体：美伊下一轮谈判将于11日进行，将讨论被冻结资金与核问题
综合沙特媒体哈达斯与阿拉伯卫星电视台报道，美国与伊朗的谈判将于7月11日在巴基斯坦进行，将讨论制裁、被冻结的伊朗资金以及核问题。伊朗代表团的人员组成将在哈梅内伊的葬礼结束后确定。

‘인텔의 아이폰18 스탠다드 모델 A20칩 생산‘ 관련 소식은 루머

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~ A rumor claiming Intel would manufacture the A20 chip for Apple's standard iPhone 18 collapsed within hours. A well-known hardware insider says leaked internal documents show no such plan, and TSMC keeps the job it's held since well before the current iPhone 17 Pro Max

https://www.phonearena.com/news/apples-next-chip-supplier-is-likely-not-who-a-viral-rumor-claimed_id181615

미 국채 vs. 금: 변곡점 도래?(BofA Hartnett)

• 미 국채/금 비율 2020년대 하락 추세 전환. '인플레이션성 탈세계화' 정점 도달 시사

美债 VS 黄金：转折点来了？
美银Hartnett认为：
美债与黄金的比率正在打破 2020 年代的下降趋势，这暗示着“通胀性去全球化”已达到顶峰。

마이크론, 93억달러 규모 첨단 메모리 칩 프로젝트 확장. 2028년 하반기 HBM 출하 목표

• 마이크론 일본 서부 히로시마 공장 확장 공사 공식적 개시. 총 투자액 1.5조엔(약 93억 달러). AI 사이클 수요 대응 & HBM 포함한 첨단메모리 반도체 생산 목표

• HBM은 엔비디아 AI 프로세서의 핵심 부품. 2028년 여름쯤 출하 시작 예상

• 최근 마이크론, 삼성전자, SK하이닉스는 각각 제조 능력 확장 계획 발표

美光科技投资93亿美元扩建先进存储芯片项目 预计2028下半年出货HBM
财联社7月5日电，美光科技当地时间周六（7月4日）正式启动其位于日本西部广岛工厂的扩建工程。这项总投资达1.5万亿日元（约合93亿美元）的项目，旨在生产包括高带宽存储器（HBM）在内的先进存储芯片，以满足人工智能（AI）浪潮带来的旺盛需求。HBM是英伟达AI处理器的关键组件，工厂预计将于2028年夏季左右开始出货。近期，美光、三星电子和SK海力士各自都宣布了扩充制造能力的计划。本周早些时候，SK海力士宣布，计划投资80万亿韩元（约合514.6亿美元），在韩国忠清北道首府清州市新建一座NAND存储芯片工厂。

https://n.news.naver.com/article/366/0001176758?sid=105

9-10월 예정된 메이트90 시리즈에서 실현 여부 확인

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~ 이번 논문은 허 사장이 지난 5월25일 제시한 '타우(τ) 법칙'을 보완한 후속 버전으로, 실제 칩 측정 데이터와 공학적 구현 방안을 대폭 추가했다. 업계는 이 논문을 최근 일각에서 제기하는 기술적 의문에 대한 화웨이의 공식 답변으로 해석하고 있다

https://www.choicenews.co.kr/news/articleView.html?idxno=167601

지난해부터 논의된 중국 브랜드가 체리자동차였군요

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~ 체리는 기존 공장 직원 692명의 고용을 모두 유지하는 한편, 제조와 공급망, 서비스 부문에서 약 3천개의 신규 일자리를 창출할 계획이다. 생산 개시에 앞서 수백만 달러를 투입해 생산라인과 설비를 보강하고 2027년 중반부터 양산을 시작한다. 초기 생산능력은 연간 1만5천대 규모다

https://n.news.naver.com/article/001/0016176228?sid=104sid=102

열어라

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~ 5일 멜론에 따르면 ‘글로벌-K 차트(Global-K Chart)’ 공동 운영사인 텐센트뮤직은 지난달 15~22일 중국 다섯 개 대도시(상하이·선전·후허하오터·쑤저우·난창)에서 차트를 알리는 옥외광고를 진행했다. 글로벌-K 차트는 멜론이 중국 텐센트뮤직, 일본 라인뮤직과 지난달 선보인 K팝 아티스트 차트다. 각 플랫폼의 음원 스트리밍 이용량과 팬들의 활동 지표를 합산해 점수를 매긴다. 이렇게 산정된 K팝 아티스트 순위는 세 플랫폼에 동시에 업데이트된다

https://n.news.naver.com/article/011/0004638164?sid=105

‘미국주식 모멘텀 주식’ 급락 예측한 골드만삭스. ‘저점 매수' 조짐

• 골드만삭스 고베타 모멘텀 바스켓(GSPRHIMO)은 최근 2일 -18% 급락. 2020년 이후 최대 하락폭

• 2026년 이틀동안 -10% 이상 하락 이후 회복되는 추세 여러 차례 확인 & 현재 모델도 매우 유사

• 골드만삭스는 7월 조정 미리 경고 & 하락폭은 전술적 반등 위한 여지 확보되었다고 판단. 다만 포지션 극도로 혼잡. 디레버리징 지속될 경우 잠재적인 최대 하락폭은 현재의 두 배에 이를 가능성

精准预测“美股动量股”暴跌后，高盛看到“逢低买入”的迹象
高盛高贝塔动量篮子（GSPRHIMO）近两日重挫18%，创2020年来最大跌幅。该策略2026年已多次出现两日跌超10%后修复的走势，当前模式高度相似。高盛提前预警7月回调并认为跌幅已为战术反弹留出空间，但仓位极度拥挤，若去杠杆持续，潜在最大回撤或达现有跌幅两倍。

https://wallstreetcn.com/articles/3776204#from=ios

미 국방부, 탄산리튬 전략적 비축 개시. 5년간 1.62만톤

• 미국 국방부 DLA, 입찰 공고 통해 5년 고정가격계약으로 배터리 등급 탄산리튬 구매 & 국가 국방 비축량 보충 계획 발표. 처음으로 미국이 리튬을 국가 국방 비축에 포함한 대규모 구매 조치

• 구매 총량 상한 1.6167만톤 & 최고 금액은 3억달러

• 구매 계획에 따르면 1차 계약 연도에 약 3657톤 구매. 이후 매년 감소하여 5차 계약 연도는 약 2839톤. 순도 99.5% 이상의 분말형 배터리 등급 탄산리튬으로 뉴욕, 네바다, 인디애나, 오하이오 DLA 지정 창고에 납품 요구

美国国防部启动碳酸锂战略收储，五年拟采购1.62万吨补充国防储备
当地时间7月2日，美国国防部后勤局（DLA）发布招标公告，计划通过一项为期五年的固定价格合同采购电池级碳酸锂，用于补充美国国家国防储备。这是美国首次将锂纳入国家国防储备的大规模采购行动。

https://news.metal.com/newscontent/103987437-smm-analysisus-defense-logistics-agency-launches-tender-for-battery-grade-lithium-carbonate-stockpile