~ Microsoft has built a big business selling AI models to Chinese companies despite the growing rivalry between the US and China over artificial intelligence

https://www.businesstimes.com.sg/companies-markets/telcos-media-tech/microsoft-makes-big-ai-inroads-china-selling-openai-models

매파적인 워시에 놀란 시장? 역사적으로 신임 연준의장의 첫 회의는 모두 매파적

• 연준의 결의와 '점도표'의 급격한 매파적 변화로 미국 주식/금 하락. 워시는 시장 예상보다 훨씬 '강경'

• 하지만 역사적으로 신임 연준의장은 첫 회의에서 보통 매파적 입장 피력. 매파적 이미지 구축 위함

沃什鹰派惊吓？历史上，美联储新主席的首次会议通胀都“偏鹰”
隔夜，美联储决议和“点阵图”的急剧鹰派转变导致美股和黄金下跌。沃什的表现比市场预期的“强硬的多”。但以史为鉴，新任美联储主席首次会议通常呈现鹰派立场，旨在确立其鹰派信誉。

• 트럼프: 인텔 도울 것. 우리는 반도체 설계와 제조가 필요하기 때문

特朗普：将帮助英特尔，因为我们需要设计和制造芯片。

https://truthsocial.com/@realDonaldTrump/116769225357410422

• 중국에서 CXMT & YMTC 도입 속도

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~ While we're accustomed to having Samsung, Micron, or SK hynix chips in the best RAM on the market, it may not be long before we start seeing Chinese chips in mainstream memory kits

~ According to ITHome, many Chinese memory vendors have already defected to domestic producers such as CXMT (ChangXin Memory Technologies)

https://www.tomshardware.com/pc-components/ram/chinese-memory-vendors-snub-industry-giants-in-favor-of-homegrown-ram-chips-samsung-micron-and-sk-hynix-face-a-chinese-supply-chain-revolt

~ 포드는 중국 배터리 업체 CATL의 기술과 제조 공정을 라이선스 방식으로 도입해 생산 체계를 구축했다

https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=676206

공식 데이터가 없어 항상 답답한 분야

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~ 중국 정부가 개인 부채의 채무 불이행 총규모에 대한 공개를 중단한 가운데, 가베칼은 26개 금융기관 등의 데이터를 이용해 이같이 분석했다

https://n.news.naver.com/article/001/0016146728?sid=104

• 스위스: 19일 미국-이란 회담 개최

瑞士外交部：美伊会谈19日在比尔根山举行

CATL 젠샤워 리튬광산 프로젝트 부지 의견서 재취득

• CATL 이춘 자회사는, 젠샤워 리튬광산 프로젝트 <건설 프로젝트 부지 예심 및 선정 의견서> 재취득. 유효기간은 2026년 6월 17일부터 2029년 6월 17일까지

宁德时代枧下窝锂矿重获项目用地意见书
财联社6月18日电，从江西省自然资源厅国土空间用途管制处获悉，宜春时代新能源矿业有限公司(下称宜春时代)已于6月17日重新取得枧下窝锂矿项目《建设项目用地预审与选址意见书》，有效期自2026年6月17日至2029年6月17日。 （界面新闻）

https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=103298

JP모건 경고: 과도하게 붐비는 반도체주. VaR이 기계적 매도 촉발 시 AI 매매는 연쇄적인 조정 가능성

• 반도체 주식 밸류에이션과 포지션 모두 역사적 극단값. 혼잡한 거래 특성 뚜렷

• 현재 주가 상승은 변동성 동반. 기관 VaR 리스크 관리 임계값 돌파 시 기계적 포트폴리오 축소 시작

• 이 조치는 시장 균형을 깨뜨릴 것: 매도로 인한 주가 하락 → 주가 변동 심화 → 더 큰 규모의 강제 매도 촉발 → 가격 추가 하락

• 펀더멘탈과 무관한 연쇄적인 조정 야기

芯片股太拥挤了！摩根大通警告：一旦VaR触发“被动砍仓”，AI交易或现踩踏式回调
摩根大通警告，芯片股估值与仓位均处历史极值，拥挤交易特征明显。当前股价上涨伴随波动率攀升，一旦突破机构VaR风控阈值，将被迫启动被动减仓。此举将打破市场平衡：抛售压低股价→股价波动进一步加剧→触发更大规模强制卖出→价格再度下探，由此形成与基本面无关的踩踏式回调。

https://wallstreetcn.com/articles/3775015#from=ios

~ BYD의 이번 투자 행보는 브라질 정부의 엄격한 현지화 규제에 선제적으로 대응하기 위한 조치로 풀이된다. 회사는 오는 2027년 초까지 브라질에서 판매하는 전기차의 부품 국산화율을 50%까지 끌어올린다는 목표를 세웠다.

~ BYD가 이번에 발표한 또 다른 핵심 투자처는 에너지 저장 장치(BESS) 분야다. 약 5억 헤알(약 1496억 원)을 투입해 BESS 생산 라인을 구축한다는 계획인데, 이는 브라질 에너지 시장의 구조적 결함을 파고든 전략적 선택이다

https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/06/2026061821401336742bd56fbc3c_1

벌써부터 한계가 보이는 이유는..

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~ 특히 5개 부처는 농촌 지역 소비자가 기존 내연기관차를 신에너지차로 교체할 경우 보조금 신청 횟수나 자격에 제한을 두지 않는다고 명시했다

https://n.news.naver.com/article/008/0005374171?sid=104

이란, 이스라엘의 지속적인 레바논 공격으로 스위스 방문 연기

• 이스라엘이 레바논 남부를 지속적으로 공격함에 따라 이란 협상 대표단이 스위스 방문 일정을 연기한 것으로 알려짐

• 일정 중단 결정 이전 이란 대표단은 출발 준비. 60일간의 첫 번째 협상 시작할 계획

• 그동안 이란은 미국과 중재자들에 레바논 문제가 여전히 미국-이란 협상의 핵심이며 협상 지속/중단 여부에 직접적인 영향 미칠 것으로 언급

消息人士：因以军持续袭击黎巴嫩，伊朗推迟赴瑞士行程
一名知情人士称，由于以色列持续袭击黎巴嫩南部，伊朗谈判代表团已推迟其前往瑞士的行程。该消息人士表示，在决定暂停行程之前，该代表团原本已在准备出发，并计划启动首轮为期60天的谈判。伊朗此前已告知美国及斡旋方，黎巴嫩议题仍是伊美谈判的核心组成部分，并将直接影响谈判是继续或中止。（央视）

https://wallstreetcn.com/livenews/3121897?ivk=1#from=ios

’AI 대부‘의 최신 경고: 머스크의 xAI는 이미 실패. AI 업계는 버블 대붕괴 맞이 가능성

• Yann LeCun은 xAI가 ‘다소 실패‘했다고 평가. 창립 팀이 떠났고 머스크는 최고 AI 인재 유치가 어려운 상황. 전망 밝지 않음

• 더 중요한 것은 전체 AI 산업이 사용자 보조금을 투자자에 의존하고 있다는 점을 경고. 비용을 크게 줄이지 못하거나, 요금을 인상하지 못할 경우 OpenAI, Anthropic 등 주요 기업들은 ’AI 버블 대붕괴‘에 직면할 가능성

“AI教父”最新警告：马斯克的xAI已经“失败了”，AI行业或迎“泡沫大爆炸”
LeCun公开宣判xAI“已某种程度上失败”，称创始团队出走、马斯克难再吸引顶尖AI人才，前景不容乐观。更重磅的是，他警告整个AI行业正依赖投资者补贴用户，若无法大幅降本或提高收费，OpenAI、Anthropic等头部公司或将面临一场“AI泡沫大爆炸”。

https://wallstreetcn.com/articles/3775029#from=ios

AI 열풍이 미국주식 이익 끌어올리고 있지만 월가는 경고: 막대한 감가상각비 미반영

• AI 자본지출 급증은 제조기업 이익의 황금 창구. 반도체 제조사는 매출은 즉각 확보, 클라우드 대기업은 감가상각 통해 비용 연장 & 이익 지속 증가 유도

• 그러나 수천억달러 규모의 AI 투자가 차례로 감가상각 사이클로 전환. 지연된 비용 충격이 다가오는 중

• 미래 감가상각 전망에 대해 전문가들 사이에서 큰 의견 차이. 시장은 AI 번영 뒤에 숨겨진 이익 위험을 과소평가할 가능성

AI狂潮推高美股盈利，但华尔街警告：巨额折旧成本还没入账
AI资本开支狂潮正制造企业盈利“黄金窗口”：芯片厂商即时确认收入，云巨头则通过折旧递延成本，推动利润持续高增。但随着数千亿美元AI投资陆续转入折旧周期，一场迟到的成本冲击正在逼近。分析师对未来折旧预测分歧巨大，市场或低估AI繁荣背后的盈利风险。

https://wallstreetcn.com/articles/3775022#from=ios

~ 17일(현지 시간) AP통신이 입수한 입법안에 따르면 샌더스 의원은 AI 기업으로부터 50% 지분을 이전해 7조 달러(약 1경 712조 원) 규모의 국부펀드를 설립하고, 여기서 발생하는 연간 수천억 달러의 수익으로 미국 국민에게 현금과 의료·교육·주택 등 복지를 제공하는 제도를 마련하고 있다

~ 예컨대 국민이 AI 기업의 지분 절반을 소유하고 기업 의사결정에도 영향력을 행사해야 한다는 발상이 그러하다. 법안에 따르면 50%의 지분은 연간 AI 매출이 2억 달러(3050억 원)을 상회하는 기업에 부과되며, 펀드 운영자는 대통령이 지명하고 상원이 인준하는 7명의 독립위원이 된다. 독립위원들은 의결권을 활용해 국민을 대변한 AI 정책을 결정한다

~ 샌더스 의원은 “AI가 평범한 사람들에게 해를 끼치지 않고 혜택을 주도록 하기 위해서는 국민이 의사결정 과정에서 중요한 자리를 차지해야 한다”고 밝혔다. 그는 펀드 수익률을 연 5%로 가정할 경우 모든 미국인에게 연간 1000달러(153만 원) 이상을 직접 지급할 수 있을 것으로 내다봤다. 반대로 AI 기업 가치가 낮아지더라도 손실은 없을 것이라는 게 샌더스 의원의 구상이다

https://n.news.naver.com/article/011/0004632725?sid=104

~ MSCI가 한국의 시장 접근성 단계를 추가 상향했다. 지난해 공매도에 이어 투자상품 이용가능성 항목 평가가 상향됐다.

~ 다만 외환(FX)시장 자유화 등 핵심 과제에 대한 개선이 이뤄지지 않아 올해도 선진 지수 펀입을 위한 관찰대상국(워치리스트) 등재엔 어려울 것으로 보인다

~ 이로써 한국 증시는 올해 18개 평가 항목 가운데 10개 항목에서 '++'(문제 없음)을 받았다. 5개 항목에서 '-'(개선필요) 평가를, 5개는 개선가능(+)을 받았다

~ 현재 선진지수 편입된 국가들은 '++'(문제 없음) 이하 개선필요 혹은 개선가능 등급이 2개 미만이다

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4420809

후선강퉁 통한 중국인의 홍콩주식 순매수 추이

• 2025년 본토 자금의 홍콩주식 관심도는 최근 3-4년 대비 크게 낮아진 상황.

• 올해 누적 순유입 규모는 2025/2021/2024/2020년 이후 5번째