* 반도체 차익실현, 금융주 확대, 산업재 계속 압박

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~ The traders reported then that the funds had taken profit on chip stocks and added macro shorts amid rising bond yields and above-consensus inflation prints

~ Financial stocks were the clearest beneficiary of last week’s rotation, attracting the largest net buying in almost six months, the Goldman traders said

~ The push into financials contrasted sharply with continued pressure on industrials, which were net sold for seven of the last eight weeks

https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/goldman-says-hedge-funds-buy-082312902.html

* 이란, 이스라엘 범죄행위에 항의. 미국과의 정보 교류 중단

>> 금 급락
>> 유가 & 금리 급등

伊朗因抗议以色列的罪行而停止与美国的信息交流。美、布两油短线迅速拉升1.5美元，现货黄金短线下挫30美元，现报4479美元/盎司。

• 중재자 통한 미국과의 대화 중단

据伊朗媒体6月1日报道，鉴于以色列在黎巴嫩的持续军事行动，伊朗谈判团队暂停通过中间人同美国的对话。(新华社)

https://investinglive.com/news/iran-cuts-off-talks-says-there-wont-be-talks-with-aggression-in-lebanon-20260601/

* 이란, 호르무즈 해협 전면 봉쇄 & 바브엘만데브 해협 전선 개시 계획

• 6/1 이란 & 저항 세력은 호르무즈 해협 전면 봉쇄 및 바브엘만데브 해협 등 다른 전선에서 행동 시작할 계획

伊朗计划彻底封锁霍尔木兹海峡并启动曼德海峡“战线”
财联社6月1日电，据伊朗媒体6月1日报道，伊朗和“抵抗阵线”计划彻底封锁霍尔木兹海峡，并在曼德海峡等其他“战线”开启行动。 (新华社)

https://n.news.naver.com/article/001/0016112795?sid=104

* 이란: 요구사항 충족될 때까지 협상 없을 것"

• 이스라엘은 즉시 레바논과 가자 지구 내 군사 작전 중단 & 레바논에서 철수해야 함

• 해당 요구가 충족되기 전까지 이란은 어떠한 협상도 없을 것

>> 트럼프 타코 기대

伊朗：要求满足前不会举行任何谈判
据伊朗塔斯尼姆通讯社6月1日报道，伊朗官员表示，以色列必须立即停止在黎巴嫩和加沙地带的军事行动，并从黎巴嫩撤出。在此要求得到满足前，伊朗不会举行任何谈判。

* 예상된 조치

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~ 그는 "그들은 모든 교전을 중단하는데 동의했다"면서 "이스라엘은 헤즈볼라를 공격하지 않을 것이고, 헤즈볼라도 이스라엘을 공격하지 않을 것이다"고 강조했다

https://n.news.naver.com/article/003/0013980814?sid=104

* ZHIPU, 상하이 과창판 상장 논의. 발행주식 수는 총 주식수의 2-8% 수준

智谱：建议A股发行并在科创板上市
智谱在港交所公告，于2026年6月1日举行的董事会会议上，公司建议向中国相关监管机构申请配发及发行A股，并向上海证券交易所申请该等A股在科创板上市及准予交易。建议A股发行数量占建议A股发行完成后公司总股本的2%至8%之间（不含因超额配股权获行使而将予发行的任何A股），即不少于9,098,838股且不多于38,768,964股新A股。董事会会议亦已通过其他有关建议A股发行的附加决议案，并将于年度股东会上提请股东批准。

https://wallstreetcn.com/livenews/3112533?ivk=1#from=ios

* 미국 데이터센터 건설지출 500억 달러 돌파

• 4월 미국 데이터센터 건설지출 처음으로 500억달러 돌파. 현재 데이터센터는 미국 전체 건설지출의 2.3%를 차지

• 민간 부문 데이터센터 분야 투자가 처음으로 공항 인프라, 해운 터미널 및 대중교통 등 프로젝트 포함한 정부 교통 관련 건설 공공 지출 초과

美国数据中心建设支出突破500亿美元大关
根据周一公布的美国人口普查局数据，4月份美国在数据中心建设上的支出首次突破了500亿美元。该报告提供了未经通胀调整的年化数据。数据显示，目前数据中心已占全美建筑总支出的2.3%。此外，私营部门在数据中心领域的投入也首次超过了政府在交通类建筑上的公共支出——后者包括机场设施、海运码头和公共交通等项目。

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-06-01/us-construction-spending-on-data-centers-eclipses-50-billion

* 알파벳 800억달러 조달

>> 버크셔가 100억달러 투자할 것으로 알려짐

谷歌拟进行800亿美元的股权融资 用于扩建AI基础设施和算力
谷歌母公司Alphabet报告拟进行800亿美元的股权融资，该笔融资将用于扩建AI基础设施和算力。伯克希尔·哈撒韦据悉将向其投资100亿美元。

https://n.news.naver.com/article/018/0006296308?sid=101

* 트럼프: 일주일 내 이란과 합의 예상. 휴전 연장 & 호르무즈해협 재개방 추진. 관련 협상 순조로우며 합의 도달에 낙관적

特朗普称美伊或于一周内达成协议 延长停火并重开霍尔木兹海峡
当地时间6月1日，美国总统特朗普表示，他预计将在“未来一周内”与伊朗达成协议，延长当前停火安排并重新开放霍尔木兹海峡。特朗普称，相关谈判进展顺利，并对达成协议表示乐观。

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260602015300071

[한투증권 중국/신흥국 정정영]

• 2026년 6월 월보: 진짜 광기, 가짜 광기

>> 4-5월 전세계 주식시장이 반도체/하드웨어 중심으로 강한 반등을 보인 가운데 미국-이란 전쟁 리스크는 여전히 해소되지 않았습니다. 다만 트럼프 대통령 입장에서 시장과 실물경제 괴리를 방치하는 ‘진짜 광기’를 위한 것은 아닐 것으로 판단합니다. 11월 중간선거를 앞두고 점차 실물경제, 특히 물가 부담 완화를 위한 실질적인 액션을 취할 것으로 예상합니다. 이 과정에서 중국 주식시장은 하드웨어에서 소프트웨어 테크로 관심이 이동할 것으로 판단합니다

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I. 6월 전망과 투자전략
1. 시장전망: 다음 타코
1) 시장은 무엇을 보고 있나
2) 트럼프의 다음 타코

2. 투자전략: 여전히 매력적인 성장주. 주인공은 교체
1) 중국 하드웨어 성장주도 강세장 동참
2) 성장주 강세 지속. 배톤은 터치

II. 경제지표/주식시장 리뷰
1. 경제지표
2. 주식시장

* 보고서 링크: https://vo.la/Qzmxxwf

와

https://m.entertain.naver.com/article/408/0000310476

• 중국 탄산리튬 가격 175950위안/톤. 전일대비 -1250위안 하락

上海钢联发布数据显示，今日MMLC电池级碳酸锂（早盘）中间价报175950元/吨，较上日16:30价格下跌1250元/吨。

* 미국-이란 협상, 정상 궤도 복귀(CNN)

• 미국-이란 협상 상황에 정통한 한 지역 소식통 인용. 협상은 이미 정상 궤도 복귀

• 이란 매체는 이스라엘의 레바논 공격으로 협상이 중단되었다고 보도

• 대통령 트럼프는 이후 이스라엘 측과 통화. 이후 이란과 협상 "빠르게 진행“

报道称美伊谈判重回正轨美国有线电视新闻网6月1日援引一名熟悉美伊谈判情况的地区消息人士的话报道，谈判已经重回正轨。伊朗媒体此前报道说，由于以色列对黎巴嫩持续发动袭击，伊朗与美国的谈判已暂停。但美国总统特朗普随后表示，他已经与以色列方面通话，与伊朗的谈判正在“快速推进”。

* 미국 무역대표부: 브라질산 수입품에 25% 관세를 부과 제안. 이미 '232조'의 국가 안보 관세 제한 받는 상품 제외. 소고기/커피/특정 과일&견과류/향신료/석유 및 금속 광석 등은 징벌적 관세 면제

>> 관세카드를 쓰기 좋은 시점

美国贸易代表办公室：提议对来自巴西的进口商品征收25%的关税，但已受《232条款》国家安全关税限制的商品除外。牛肉、咖啡、某些水果和坚果、香料、石油以及金属矿石将免于被征收惩罚性关税。

https://n.news.naver.com/article/003/0013982803?sid=104