* CXMT IPO 임박. 본토 주식은 어떻게 될까(천풍증권)

• CXMT IPO 임박. 유동성 압박 우려 확대

• 2005년 이후 100억위안 이상 대형 IPO 데이터 점검. 일반적으로 지수는 상장 전 축소 & 상장 후 단기 하락 & V자형 회복 패턴. 상승 확률 대부분 50% 이상

• 더 장기간 압박은 소형주와 기술 자산. 성장/소비 회복 동력이 금융/방어 스타일보다 강함

• CXMT 상장은 유동성 스트레스 테스트이며 시장 종료 신호는 아님

长鑫IPO将至，怎么看A股后续走势？
长鑫IPO临近，"抽血论"甚嚣尘上。天风证券复盘2005年以来逾百亿元大型IPO数据发现，宽基指数普遍呈现"上市前收窄、上市后短跌、随后V型修复"规律，上涨胜率多维持50%以上。真正承压更久的是小盘、科技类资产，成长与消费修复动能反强于金融防御风格。长鑫上市或是流动性压力测试，而非行情终结信号。

https://wallstreetcn.com/articles/3773556#from=ios

* AI 열기가 위험 노출을 빠르고 집중적으로 증가(골드만삭스)

• 글로벌 기술주는 이례적으로 빠르고 집중적인 위험 노출 확대의 중심. 헤지펀드와 개인투자자는 AI 포지션 늘리는 중

• 글로벌 헤지펀드 순레버리지 비율은 두달도 안되는 시간 내에 70% 이하에서 80% 이상으로 상승. 정보기술 순포지션은 역사상 최대 분기 증가폭 기록

• 개인투자자 참여도 및 반도체 등 기술집약적 산업으로의 유입된 자금은 사이클 상 높은 위치로 급등. 투자자들은 AI 관련 점점 더 많은 레버리지 사용

高盛：AI热浪助推风险敞口快速且集中增加
高盛策略师表示，全球科技股已成为金融市场异常快速且集中的风险敞口加仓焦点，对冲基金和散户投资者都在增加对热门AI交易的投资敞口。Christian Mueller-Glissmann等人在报告中指出，全球对冲基金的净杠杆率在不到两个月的时间里已从70%以下升至80%以上，对冲基金将其对信息技术的净敞口提高了853个基点，创下有史以来最大的季度增幅。散户参与度和流入半导体等科技密集型行业的资金已飙升至周期性高位，投资者越来越多地使用与“AI交易”相关的杠杆工具。

https://wallstreetcn.com/livenews/3112266?ivk=1#from=ios

~ 이번 사업은 에티오피아 남오모, 아파르, 소말리 지역에 풍력 5.4GW와 태양광 2.8GW를 조성하는 내용이다. 1단계 투자액은 74억7000만달러로 제시됐으며, 기존 100억달러 규모로 알려졌던 전체 투자 계획은 141억달러 안팎으로 확대된 것으로 전해졌다
 
~ 2단계 사업에는 그린암모니아 생산, 전력 송전 장비 제조, 풍력터빈 장비 생산 등이 포함된다. 발전소 건설만이 아니라 재생에너지 기반 연료와 장비 생산까지 묶은 산업형 프로젝트로 설계된 셈이다. 중국 기업의 해외 재생에너지 진출이 단순 기자재 공급을 넘어 발전·제조·전력 인프라 패키지로 넓어지고 있음을 보여준다

https://www.vegannews.co.kr/mobile/article.html?no=383052

* 메이투안 1분기 실적 예상 상회:

• 매출 910.4억위안
vs. 예상 907.9억위안

• 순손실 -49.7억위안
vs. -68.3억위안

美团：第一季度营收910.4亿元人民币，预估907.9亿元人民币；第一季度调整后净亏损49.7亿元人民币，预估亏损68.3亿元人民币。

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-06-01/meituan-s-losses-narrow-after-chinese-food-delivery-war-cools

* 유니트리 과창판 상장 심사 통과

宇树科技科创板IPO过会
上交所上市审核委员会召开2026年第31次上市审核委员会审议会议，审议结果显示，宇树科技股份有限公司首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

https://n.news.naver.com/article/001/0016112745?sid=104

* 이노라이트, CSI300 최대 비중 종목 등극

• 이노라이트 시가총액 1.2조위안 이상. 본토 Top10 진입. 올해 시가총액 증분 약 5800억위안으로 시장 1위

• CSI300 최대 비중 종목 등극(4.83%). 2위 CATL(4.20%) & 3위인 귀주모태주(3.11%) 상회

• CSI300 비중 상위 20개 기업은 반도체, 광통신, 신재생에너지 대표로 하는 하드테크 선두주자가 60% 차지. 그 중 전자, 전력 장비, 통신주가 각각 40%, 10%, 10%. 핵심자산의 테크 비중 증가

>> 광통신 대표주
>> 외국인 개인투자자 매매 불가

中际旭创成沪深300第一大权重股
受股价持续走高推动，中际旭创目前总市值已跃升至1.2万亿元上方，位列A股前十，年内累计增长近5800亿元，增量居全市场第一。与此同时，中际旭创近期登顶成为沪深300指数第一大权重股，权重占比达4.83%，超越第二位的宁德时代（4.20%）及第三位的贵州茅台（3.11%）。截至目前，沪深300前20大权重股中，以芯片、光通信、新能源为代表的硬科技龙头已占据六成席位，其中，电子、电力设备、通信股分别占比40%、10%、10%，核心资产“含科量”迎来跃升。

~ BOE가 곧 양산 출하식을 개최하지만 B16 수율은 아직 30%를 밑도는 것으로 알려졌다. 80~90% 수준인 삼성디스플레이의 IT 8.6세대 OLED 라인 A6 수율에 크게 못 미친다

~ BOE가 수율이 낮지만 B16 양산 출하식을 개최하는 것은 삼성디스플레이를 의식한 행보로 보인다. 삼성디스플레이는 애플이 하반기 출시할 OLED 맥북용 패널을 다음달께부터 A6 라인에서 양산 출하할 것으로 예상된다. BOE는 아직 애플을 B16 고객사로 확보하지 못했다. 양산 출하식을 개최하면 명목상 '세계 최초 양산' 타이틀을 확보할 수 있다

https://n.news.naver.com/article/092/0002424976?sid=105

~ OECD는 직접 보조금, 세제 혜택, 은행 및 공공 금융기관의 저리 대출 등을 모두 공적 지원으로 간주했다. 이 같은 지원 덕분에 중국 기업들은 지난 20년간 태양광 패널, 조선, 철강 등 분야에서 막대한 시장 점유율을 확보했다고 분석했다

~ 보조금의 영향에 대해 OECD는 "중국 기업들의 세계 시장 점유율 확대의 약 60%가 보조금 덕분"이라고 설명했다

~ 조사 대상 산업은 항공·방산, 알루미늄, 자동차, 시멘트, 화학, 비료, 유리·세라믹, 중장비, 반도체, 조선, 태양광 패널, 철강, 통신장비, 철도차량, 풍력발전 등 15개 분야였다

https://n.news.naver.com/article/421/0008978700?sid=104ㅂ

* 반도체 차익실현, 금융주 확대, 산업재 계속 압박

========================

~ The traders reported then that the funds had taken profit on chip stocks and added macro shorts amid rising bond yields and above-consensus inflation prints

~ Financial stocks were the clearest beneficiary of last week’s rotation, attracting the largest net buying in almost six months, the Goldman traders said

~ The push into financials contrasted sharply with continued pressure on industrials, which were net sold for seven of the last eight weeks

https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/goldman-says-hedge-funds-buy-082312902.html

* 이란, 이스라엘 범죄행위에 항의. 미국과의 정보 교류 중단

>> 금 급락
>> 유가 & 금리 급등

伊朗因抗议以色列的罪行而停止与美国的信息交流。美、布两油短线迅速拉升1.5美元，现货黄金短线下挫30美元，现报4479美元/盎司。

• 중재자 통한 미국과의 대화 중단

据伊朗媒体6月1日报道，鉴于以色列在黎巴嫩的持续军事行动，伊朗谈判团队暂停通过中间人同美国的对话。(新华社)

https://investinglive.com/news/iran-cuts-off-talks-says-there-wont-be-talks-with-aggression-in-lebanon-20260601/

* 이란, 호르무즈 해협 전면 봉쇄 & 바브엘만데브 해협 전선 개시 계획

• 6/1 이란 & 저항 세력은 호르무즈 해협 전면 봉쇄 및 바브엘만데브 해협 등 다른 전선에서 행동 시작할 계획

伊朗计划彻底封锁霍尔木兹海峡并启动曼德海峡“战线”
财联社6月1日电，据伊朗媒体6月1日报道，伊朗和“抵抗阵线”计划彻底封锁霍尔木兹海峡，并在曼德海峡等其他“战线”开启行动。 (新华社)

https://n.news.naver.com/article/001/0016112795?sid=104

* 이란: 요구사항 충족될 때까지 협상 없을 것"

• 이스라엘은 즉시 레바논과 가자 지구 내 군사 작전 중단 & 레바논에서 철수해야 함

• 해당 요구가 충족되기 전까지 이란은 어떠한 협상도 없을 것

>> 트럼프 타코 기대

伊朗：要求满足前不会举行任何谈判
据伊朗塔斯尼姆通讯社6月1日报道，伊朗官员表示，以色列必须立即停止在黎巴嫩和加沙地带的军事行动，并从黎巴嫩撤出。在此要求得到满足前，伊朗不会举行任何谈判。

* 예상된 조치

========================

~ 그는 "그들은 모든 교전을 중단하는데 동의했다"면서 "이스라엘은 헤즈볼라를 공격하지 않을 것이고, 헤즈볼라도 이스라엘을 공격하지 않을 것이다"고 강조했다

https://n.news.naver.com/article/003/0013980814?sid=104

* ZHIPU, 상하이 과창판 상장 논의. 발행주식 수는 총 주식수의 2-8% 수준

智谱：建议A股发行并在科创板上市
智谱在港交所公告，于2026年6月1日举行的董事会会议上，公司建议向中国相关监管机构申请配发及发行A股，并向上海证券交易所申请该等A股在科创板上市及准予交易。建议A股发行数量占建议A股发行完成后公司总股本的2%至8%之间（不含因超额配股权获行使而将予发行的任何A股），即不少于9,098,838股且不多于38,768,964股新A股。董事会会议亦已通过其他有关建议A股发行的附加决议案，并将于年度股东会上提请股东批准。

https://wallstreetcn.com/livenews/3112533?ivk=1#from=ios

* 미국 데이터센터 건설지출 500억 달러 돌파

• 4월 미국 데이터센터 건설지출 처음으로 500억달러 돌파. 현재 데이터센터는 미국 전체 건설지출의 2.3%를 차지

• 민간 부문 데이터센터 분야 투자가 처음으로 공항 인프라, 해운 터미널 및 대중교통 등 프로젝트 포함한 정부 교통 관련 건설 공공 지출 초과

美国数据中心建设支出突破500亿美元大关
根据周一公布的美国人口普查局数据，4月份美国在数据中心建设上的支出首次突破了500亿美元。该报告提供了未经通胀调整的年化数据。数据显示，目前数据中心已占全美建筑总支出的2.3%。此外，私营部门在数据中心领域的投入也首次超过了政府在交通类建筑上的公共支出——后者包括机场设施、海运码头和公共交通等项目。

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-06-01/us-construction-spending-on-data-centers-eclipses-50-billion

* 알파벳 800억달러 조달

>> 버크셔가 100억달러 투자할 것으로 알려짐

谷歌拟进行800亿美元的股权融资 用于扩建AI基础设施和算力
谷歌母公司Alphabet报告拟进行800亿美元的股权融资，该笔融资将用于扩建AI基础设施和算力。伯克希尔·哈撒韦据悉将向其投资100亿美元。

https://n.news.naver.com/article/018/0006296308?sid=101

* 트럼프: 일주일 내 이란과 합의 예상. 휴전 연장 & 호르무즈해협 재개방 추진. 관련 협상 순조로우며 합의 도달에 낙관적

特朗普称美伊或于一周内达成协议 延长停火并重开霍尔木兹海峡
当地时间6月1日，美国总统特朗普表示，他预计将在“未来一周内”与伊朗达成协议，延长当前停火安排并重新开放霍尔木兹海峡。特朗普称，相关谈判进展顺利，并对达成协议表示乐观。

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260602015300071