* 5월 미시간대소비자심리지수 48.2

• 예상 49.5
• 전월 49.8

美国5月密歇根大学消费者信心指数初值 48.2，预期 49.5，前值 49.8。

https://n.news.naver.com/article/001/0016066801?sid=104

~ 그는 양국 외교장관이 경제, 무역, 기술, 에너지, 국경 간 운송 분야 협력은 물론 전후 인프라 재건에서 중국의 잠재적 역할에 대해서도 논의했다고 덧붙였다

~ 이 회담에서 중국 입장이 달라질 가능성에 대한 어떠한 우려도 표명되지 않았으며 전쟁 이후 이란과 중국의 관계가 더욱 강화할 것으로 예상된다고 밝혔다

https://n.news.naver.com/article/001/0016066954?sid=104

* 일본, 엔화 지키기 위해 미국채 팔았나

• 5/6 기준 대외 공식 계좌 위탁 미국채 잔액은 -87억달러 감소한 2.73조달러

• 4월말부터 미일 환율 & 10년물 미국채 금리 괴리 확대. 이는 일본의 외환시장 개입 의심 시기와 일치

• 일본은 미국채 최대 해외 보유국. 지속적으로 매도 시 미국채 금리 상승 가능성

为保卫日元，日本卖了美债？
美联储托管数据显示，截至5月6日当周，代外国官方账户托管的美债余额减少87亿美元至2.73万亿美元。此外4月底以来，美日汇率与10年期美债利率走势脱钩，与日本疑似干预汇市的时间吻合。日本是美债最大境外持有国，若持续抛售将推高美债收益率。

https://wallstreetcn.com/articles/3771876#from=ios

* 골드만삭스 Pasquariello: “요즘 시장을 보니 계속 1999년 생각”

• 최근 시장은 1990년대말과 비교하지 않을수 없음

• 일부 투자자들은 AI 투자 사이클이 인터넷 투자 대비 더 크고 지속 시간은 더 길다고 평가. 일부는 1991-1998년 나스닥100지수가 매년 상승한 이후 붕괴 전 1999년에 2배로 올랐다고 주장

• 매일 정부가 전날보다 더 많은 돈을 써야 하는 상황임을 인지

• AI Capex 슈퍼사이클 제외하고 전쟁 이후 결과로는 국방, 공급망 다양화 및 원자재 인프라 분야에 대한 더 많은 지출이 합리적이라고 생각

• 이제 시장은 인플레이션 트레이드가 메인 로직으로 자리잡는 시기에 대비할 가능성

高盛专家：市场涨成这样，这周总是让我想起1999
高盛Pasquariello：这周我总是忍不住将现在与 20 世纪 90 年代末进行比较。一位伟大投资者看法：有人认为AI的建设规模应该比互联网的建设规模更大、持续时间更长。而另一位伟大的投资者也指出，从 1991 年到 1998 年，纳斯达克 100 指数每年都在上涨，然后在（崩盘前） 1999 年翻了一番（见图片）。借用另一位客户的话，我脑海中一直萦绕着这样一个想法：每天走进办公室，我们都会发现政府需要花费的钱比前一天还要多。除了人工智能资本支出超级周期之外，我认为可以合理地认为，战争的后果只会包括国防、供应链多元化和商品基础设施方面的更多支出。反过来，我的直觉是，市场可能正在为通胀交易开始占据主导地位的时期做准备。

https://wallstreetcn.com/charts/41959037#from=ios

• 중국철강업협회: 4월 하순 중점 철강기업 조강 생산량 2036만톤. 일평균 생산량 203.6만톤으로 전기대비 -3.6% 감소

中钢协：4月下旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2036万吨，平均日产203.6万吨，日产环比下降3.6%。

* CATL 캐파 확장 모드

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~ The world's largest battery maker plans to invest 5 billion yuan ($735 million) to significantly expand its sodium battery capacity

https://cnevpost.com/2026/05/09/catl-plans-40-gwh-sodium-battery-capacity-expansion/

* 중국 4월 수출입 서프라이즈: 수출보다 수입 증가세 확대를 주목

• 수출 +14.1%
vs. 예상 +8.4%

• 수입 +25.3%
vs. 예상 +20.0%

中国4月以美元计价出口同比增长14.1%， 预估为+8.4%。
中国4月以美元计价进口同比增长25.3%，预估为+20.0%。
中国4月贸易顺差848.2亿美元，预估为顺差836.5亿美元。

https://n.news.naver.com/article/001/0016067044?sid=104

* 4월 중국 원유 수입량 -23% MoM, -20% YoY 급감

• 2022년 7월 이후 처음으로 4000만톤 하회

>> 가격 오를때 덜 사고 내릴때 많이 사는 패턴

* 다수 소식통에 따르면 5/11 관련 부처에서 양돈 기업 및 협회, 전문가들 소집 & 좌담회 주재. 중국 내 돼지 생산/유통/소비/수출입 상황 교류. 중국 돼지 사이클 변화, 위험/도전, 추후 국면 변화 분석

从多位知情人士处获悉，相关部门将于5月11日召集多家猪企及协会、专家召开座谈会，交流当前国内生猪生产和猪肉流通消费、进出口情况，分析我国猪周期变化形式、面临的风险挑战及下一步演变趋势。

* 비야디/테슬라/샤오펑/리오토, 위에탄(면책성 면담) 루머 부인

• 최근 자동차 기업의 배터리 성능제한 조치로 사회적인 불만 야기. 8개 기업이 면담 받았으며 3개는 위반 혐의로 조사, 2개는 패키지 업그레이드 및 성능 회복 약속

• 루머에 언급된 기업은 비야디, 테슬라, 샤오펑, 리오토, 니오, 사이러스, 지리 지커, 광치 아이온 등

• 비야디, 테슬라, 샤오펑, 리오토는 이를 명확히 부인. 나머지 4개사 공식 입장 부재

比亚迪、特斯拉、小鹏、理想否认被约谈
近日，有市场消息称，车企锁电引起大范围投诉事宜引起监管重视，8家车企被约谈，3家因违规被立案调查，2家撤回争议升级包并承诺恢复性能。随后，网络人工智能（AI）相关消息则列出了上述8家车企的名字。向比亚迪、特斯拉、小鹏汽车、理想汽车、蔚来汽车、赛力斯问界、吉利极氪、广汽埃安8家车企求证。比亚迪、特斯拉、小鹏汽车、理想汽车已明确否认，其他4家截至发稿尚未回复。（一财）

https://wallstreetcn.com/livenews/3101013?ivk=1#from=ios

* 마이클 버리: 닷컴버블의 마지막 몇달 같음

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~ "Stocks are not up or down because of jobs or consumer sentiment," Burry wrote. "They are going straight up because they have been going straight up. On a two letter thesis that everyone thinks they understand. ... Feeling like the last months of the 1999-2000 bubble."

https://www.cnbc.com/2026/05/08/michael-burry-says-the-market-today-feels-like-the-last-months-of-the-1999-2000-bubble.html

* 80억달러 규모 마이크로소프트 주식 매각 . 유명 테크 헤지펀드 '10년 보유주식 하루아침에 정리

• 유명한 헤지펀드 TCI 창립자 Hohn은 마이크로소프트 보유 비중을 10%에서 1%로 축소. 지난 10년간의 보유를 중단

• 핵심 이유는 AI의 급속 발전이 마이크로소프트 오피스 및 Azure 사업에 구조적 위협. 올해 마이크로소프트 주가는 이미 12% 이상 하락

• 동시에 Alphabet 비중 5%로 늘려 펀드의 최대 보유 기술주 등극

狂卖80亿美元微软持仓！知名科技对冲基金“十年持股一朝清仓”
知名对冲基金TCI创始人Hohn将微软持仓从10%骤降至1%，终结近十年持股。核心原因是AI快速发展对微软Office及Azure业务构成结构性威胁，叠加微软年内股价已跌超12%。与此同时，TCI增持Alphabet至5%，使其跃升为基金最大科技持仓。

https://wallstreetcn.com/articles/3771880#from=ios

* 바이트댄스, 메모리 비용 상승 & AI 응용 가속화에 따라 올해 AI 인프라 지출계획은 +25% 늘어난 2000억위안으로 확대

据媒体消息，随着内存芯片成本上涨以及字节跳动加速布局人工智能(AI)，该公司已将今年的AI基础设施支出计划增加25%至2000亿元人民币。

https://m.g-enews.com/view.php?ud=2026051015472856590c8c1c064d_1

* 호르무즈 해협 봉쇄. 독일 해운 대표기업은 매주 추가로 5천만달러 이상 지출

• 2/28 미국-이스라엘 전쟁 이후, 호르무즈 해협의 통행 여전히 제한적. 독일 해운 대기업 하파크로이트 고위급 임원은 전쟁 발발 이후 회사는 평균적으로 매주 최소 5천만달러의 추가 비용 지출

霍尔木兹海峡受阻，德航运巨头称每周额外花费超5000万美元
2月28日美以伊战事开始以来，霍尔木兹海峡通行持续受阻。当地时间5月8日，德国航运巨头赫伯罗特公司高管尼尔斯·豪普特接受采访时表示，战事爆发以来，该公司平均每周增加至少5000万美元额外成本。（央视新闻）

~ 협력 범위를 생산 분야까지 넓힌 양사는 먼저 스페인 사라고사 공장에서 생산 능력 확충을 추진하고 있다

~ 해당 공장에 신규 생산라인을 추가해 스텔란티스 산하 오펠(Opel) 브랜드의 새로운 C세그먼트 전기 스포츠유틸리티차(SUV)를 생산할 생각이다

~ 동 SUV는 폭스바겐 티구안, 현대차 투싼 등과 경쟁하는 중형 SUV로 개발되고 있다. 오펠 플로리안 휘틀 최고경영자(CEO)는 양사 엔지니어들이 이미 공동 개발 작업에 착수했다고 밝혔다. 양산 시점은 이르면 2028년으로 예상된다

~ 링파오차도 자사 C세그먼트 SUV ‘B10’을 사라고사 공장에서 생산하는 방안을 추진한다. B10은 연내 생산에 들어갈 전망이다

~ 양사는 부품 공동 조달에도 나선다. 링파오 인터내셔널을 통해 구매 규모와 산업 자원을 통합해 가격 경쟁력을 높이고 공급망 안정성을 강화할 방침이다

https://n.news.naver.com/article/003/0013935080?sid=104

* 리창 총리, 국무원 상무회의 주재: 수로망, 신형 전력망, AI연산망, 차세대 통신망, 도시 지하관망, 물류망 등 계획 건설 강화

国常会：加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设
李强主持召开国务院常务会议。会议指出，宏观政策要在用好、用足上下功夫，坚持靠前发力，不断提升实施效能。做强国内大循环要在供需协同、联动升级上求突破，落实和完善服务业扩能提质举措，加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设。民生保障要在稳就业、兜底线上多发力，做好教育、医疗、托育、“三农”等工作。

https://wallstreetcn.com/livenews/3101061?ivk=1#from=ios

~ 진코솔라는 자회사인 진코솔라(미국)의 지분 75.1%를 미국 사모펀드인 FH 캐피탈(FH Capital)에 매각하는 계약을 체결했다. 매각 대금은 약 1억 9,150만 달러로 세 차례에 걸쳐 분할 지급되며, 진코솔라는 나머지 24.9%의 지분만을 보유하게 된다

~ 이번 거래를 통해 플로리다주 잭슨빌에 위치한 연산 2기가와트(GW) 규모의 태양광 모듈 조립 공장 경영권은 FH 캐피탈로 넘어간다. 특히 소유권 이전과 함께 진코솔라의 모든 미국 내 기술 라이선스와 지적 재산권(IP)도 FH 캐피탈로 귀속될 예정이다

~ 지분 매각이 성공적으로 완료되면 플로리다 공장은 미국 자본이 지배하는 시설로 인정받아 보조금 혜택을 계속 유지할 수 있을 것으로 기대된다

https://m.g-enews.com/view.php?ud=2026050915225025530c8c1c064d_1

* 미국 하이퍼스케일러 capex vs. 자사주매입: 1분기 capex는 전년동기대비 +91% 증가한 반면 자사주매입은 -64% 감소

云大厂：资本开支 vs 股票回购
第一季度美股云大厂（超大规模数据中心）的资本支出（深蓝线）同比增长 91%，而股票回购支出（浅蓝线）则同比下降 64%。

* 2026년 반도체 vs. 1999년 나스닥

• 반도체주식 급등에 따라 sns에서는 "1999년 재현 여부"에 대해 갑론을박

• 2026년의 반도체 주식은 1999년의 나스닥 지수와 유사한 미래에서 벗어날 것인가

2026的芯片股 vs 1999的纳指
随着芯片股的暴涨，人们在社媒上热烈的讨论“当下是否是1999年重演”。这是否是个泡沫呢？2026年的芯片股（白线）与1999年的纳指（蓝线）是否会走出类似的未来？