* 구글 "역사상 최대 상승폭" vs. 엔비디아는 오히려 큰 폭 하락. 클라우드 롱 & 반도체 숏 제시(골드만삭스 반도체 애널리스트)

• 반도체 밸류에이션 높은 반면, 초대형 클라우드 서비스 기업 밸류에이션은 역사적 평균보다 낮음. 회복의 여력 존재

• 클라우드 대기업의 투자수익 개선 혹은 자본지출 축소 모두 클라우드 컴퓨팅 부문에는 수혜. 반면 반도체 주식은 하락 위험에 직면

谷歌“历史最大涨幅”、英伟达反而大跌！高盛资深半导体分析师建议“做多云、减持芯片”
高盛分析师指出，半导体估值偏高，而超大规模云服务商估值低于历史均值，存在修复空间。无论云巨头投资回报改善还是削减资本支出，云计算板块均有望受益，芯片股则面临下行风险。

https://wallstreetcn.com/articles/3771450#from=ios

~ 미국 버크넬대학 주즈췬 교수는 "중국이 (외국을) 끌어당기는 힘에 더 자신감을 가진 것으로 보인다"면서 "최근 세계적 여론조사를 보면 혼란스러운 세계에서 중국이 점점 안정적 세력으로 인식되고 소프트파워도 커지고 있다"고 분석했다

~ 또 시 주석이 집권 1기 때 상대적으로 순방이 많았다면서 "신임 지도자는 대외 환경과 외국에 더 익숙해질 필요가 있다"고 해석했다

https://n.news.naver.com/article/001/0016054633?sid=104

* 본토연간 배당금 사상 최고치

• 2025년 본토 증시 현금 배당 총액 및 배당성향 모두 역사적 기록 경신. 시장생태계 지속적으로 최적화

• 2025년도 총 3700개 이상의 회사가 현금배당 계획 발표. 현금 배당 총액은 2.42조위안으로 역사상 최대 & 배당성향은 44.87%로 역대 최고

A股年度派现金额创历史新高
2025年A股年报披露收官，现金分红总额与分红比例双双刷新历史纪录，彰显市场生态持续优化。据统计，按报告期（含一季报、半年报、三季报、年报）口径计算，2025年度共有逾3700家公司推出现金分红方案（含年报分红预案），现金分红总额达到2.42万亿元，创历史新高。以现金分红总额/净利润计算，2025年A股公司现金分红比例达到44.87%，同样为历史最高水平。（证券时报）

https://wallstreetcn.com/livenews/3097805?ivk=1#from=ios

* 4월 마카오 카지노 매출 +5.5% YoY. 예상(+6.5%) 하회

• 1-4월 누적 +12.1% YoY

澳门4月幸运博彩毛收入198.9亿澳门元，同比增长5.5%，预估为增长6.5%。澳门1-4月份幸运博彩毛收入857.7亿澳门元，同比增长12.1%。

https://www.ggrasia.com/macau-april-casino-ggr-up-5-5pct-y-o-y-at-us2-46bln-govt

* 유니트리 일본 진출

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~ JAL은 유니트리의 휴머노이드 로봇을 이달부터 2년 동안 하네다공항에 단계적으로 배치해 시범 운영할 계획이다. 이 로봇은 우선 수하물 운반, 공항 청소 등을 맡는다

https://n.news.naver.com/article/015/0005282207?sid=101

• 이란 관영 매체: 이란은 파키스탄에 미국과의 협상 관련 최신 제안 전달

>> 유가 하락
>> 선물 상승

伊朗官方媒体报道，伊朗于周四向巴基斯坦调解方递交了其与美国谈判的最新提案。

* 자리잡은 양산

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~ 시장조사업체 '트렌드포스(TrendForce)'는 최근 발표한 휴머노이드 로봇 보고서에서 2026년 중국의 휴머노이드 로봇 생산량이 전년 대비 94% 증가할 것으로 전망했다. 중국 업체들이 상용화 사례를 빠르게 확립하고 양산 체제를 구축하면서 생산 가속이 이뤄지고 있다는 분석이다

https://www.irobotnews.com/news/articleView.html?idxno=46121

* 미 국방부, AI 7개사와 합의

• SpaceX, OpenAI, 구글, 엔비디아, Reflection, 마이크로소프트, 아마존 클라우드 서비스(AWS) 등 7개 대표 AI 회사와 협정 체결

• 이번 협정은 미군의 전환 과정 가속화. 미군의 ‘AI 주도' 전투능력 확보 & 모든 전쟁 분야 의사결정 우위 유지 능력 강화 목표

美国防部与7家AI公司达成协议
美国国防部今天（5月1日）发声明称，已与7家领先的人工智能公司达成协议，分别是SpaceX、OpenAI、谷歌、英伟达、Reflection、微软和亚马逊云服（AWS）。声明中称，“这些协议加速了美军转型进程，旨在将美军打造为一支‘人工智能主导’的作战力量，并将增强美军在所有战争领域保持决策优势的能力。”（CCTV国际时讯）

https://naver.me/FVFbDHft

* 엑손모빌 & 셰브론, 트럼프 대통령의 증산 요구 거절

埃克森美孚和雪佛龙顶住美国总统特朗普施压，拒绝提高石油产量。（英国金融时报）

https://www.threads.com/@financialtimes/post/DXywKWzFLt0?xmt=AQF0L9K_HcT0j_zeZk5e2bUt52kdQcSJ6elGwHRw66ornw

* 과연 케빈워시의 선택은?

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~ Unlike in his first term, President Trump has been quietly buying corporate and municipal bonds since he returned to the White House in 2025

~ It's estimated that the total value of bond purchases in his portfolio is around $337 million (2) — many of which are in sectors that could benefit from his policy decisions

https://finance.yahoo.com/economy/policy/articles/trump-quietly-bought-337-million-110500368.html

• 미국 정부 관계자에 따르면 미국 최대 항모 포드함은 이미 중동지역 떠남

>> 유가 하락폭 확대

据美国官员今天（5月1日）表示，美军最大航母“福特”号已离开中东地区。

https://n.news.naver.com/article/421/0008920692?sid=104

~ 팬데믹 시기를 제외하면 미국의 GDP 대비 공공보유 국가부채 비율이 100%를 넘어선 것은 2차 대전 후인 1946년(106.1%) 이후 처음이다

https://n.news.naver.com/article/001/0016054066?sid=101

* 상하이 4월 기존주택 계약건수는 최근 10년 동월대비 최대. 주택 구매자의 결정 주기 현저히 단축

• 4월 상하이 기존주택 계약건수 28,742건. 최근 10년동안 상하이의 4월 월간 계약량 중 최고치. 2019년 4월의 2.71만건 기록 돌파

• 4월 시장 활력 높게 유지. 주택 공급 품질도 높은 수준 유지하고 있어 주택 구매 열기가 안정적

• 기존주택 거래 평균 가격은 지속적으로 완만한 상승세 & 가격 회복 추세 명확. 4월 실수요 회복세 & 시장 신뢰가 완만하게 회복. 매수/매도 측 거래 속도 빨라지며 주택 구매자 결정 주기 단축

>> 부동산 시장 회복을 말씀드리고 있습니다. 자료 참고 부탁드립니다

上海4月二手房网签量创近10年同期新高：购房者决策周期明显缩短
上海房产交易中心官网“网上房地产”数据显示，4月，上海二手房（含商业）累计网签量达28742套。据安居客上海监测数据，这一交易量创下近10年来上海4月单月成交最高值，打破了2019年4月2.71万套的此前同期纪录。上海链家研究院负责人李根指出，4月市场保持高位活跃度，房源带看质量维持高位，看房热度稳固；在价格走势上，二手住宅成交均价呈现持续温和回升态势，价格修复态势明确。李根进一步表示，从需求结构来看，4月改善型需求接棒回暖；市场信心温和修复，买卖双方成交节奏加快，购房者决策周期缩短。

https://wallstreetcn.com/livenews/3098097?ivk=1#from=ios

* 언제나 관세. 대상도 명확

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~ 미국과 EU는 지난해 새로운 무역협정을 체결하면서 미국으로 수입되는 승용차와 트럭에 대한 품목별 관세(당초 25%로 책정)를 15%로 낮추기로 합의했지만, 이를 10%포인트 인상해 원상복구하겠다는 것이다

~ 트럼프 대통령의 갑작스러운 관세 인상 방침 발표는 이란과의 전쟁 와중에 미국과 서유럽 동맹국들의 군사동맹인 북대서양조약기구(NATO·나토) 주요 회원국들이 미국의 파병 요청을 사실상 거절하고, 이에 대해 트럼프 대통령이 불만을 토로해온 것과도 무관치 않은 것으로 풀이된다

https://n.news.naver.com/article/001/0016055074?sid=104

* LNG Canada 월간 수출 처음으로 100만톤 상회. 전량 아시아로 향한 가운데 절반 이상이 한국향

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~ All volumes produced by the plant went to Asia in April, with more than half sold to South Korea

~ LNG Canada is a joint venture between Shell, Malaysia’s Petronas, PetroChina, Japan’s Mitsubishi Corp and South Korea’s KOGAS

https://boereport.com/2026/05/01/lng-canada-exports-hit-1-million-metric-tons-for-first-time-in-single-month/

>> 양국만 따지면 주고받을게 많지 않습니다

>> 트럼프 대통령의 방중이 물리적으로 성사될수 있다면 미중 관계 외에 다른 사안이 함께 논의될 수 있다고 생각합니다

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~ 트럼프 대통령은 이날 워싱턴DC 백악관을 나서기에 앞서 기자들과의 약식 문답에서 중국 관련 질문을 받고 "중국 방문은 놀라울 것이다. 시 주석과 (함께할) 방문은 훌륭할 것"이라고 말했다

~ 이어 "우리는 중국 방문을 앞두고 있고, 그것은 놀라운 행사가 될 것이라고 생각한다"고 덧붙였다

https://n.news.naver.com/article/421/0008923378?sid=104

* AI 열풍으로 재고 소진. 애플은 맥미니 시작가격 200달러 인상

• 애플은 AI 수요에 따른 재고 부족및 타이트한 프로세서 공급 대응 위해 맥미니 데스크톱 시작 판매가격 기존 599달러에서 799달러로 인상

• 이번 가격 인상은 사실상 엔트리급 사양 취소하면서 단행. 이 사양은 M4 프로세서와 256GB 저장공간 탑재

• 현재 맥미니 초기 구성은 여전히 동일한 칩. 메모리는 512GB로 업그레이드. M4 Pro 탑재 버전 가격은 1399달러 유지

AI热潮耗尽库存，苹果将Mac Mini起售价调高200美元
苹果将Mac mini台式机起售价从599美元上调至799美元，以应对AI需求驱动的库存短缺及处理器供应紧张局面。此次涨价实际上是通过取消入门级配置来实现的——该配置搭载M4处理器及256GB存储空间。目前Mac mini起步配置仍为同款芯片，但存储升级至512GB。搭载M4 Pro的版本起售价1399美元保持不变。

https://wallstreetcn.com/articles/3771473#from=ios

* 미국 4월 ISM 제조업 PMI 확장 지속. 이란전쟁으로 투입가격 급등

• 미국 4월 ISM 제조업 PMI 지수 52.7
vs. 예상 53.2 & 이전 52.7

• 제조업 투입물가지수는 4개월 연속 상승. 84.6으로 오르며 4년 만에 최고치. 예상치는 80, 이전 값은 78.3

• 고용지수 46.4. 4개월만에 최저치로 하락. 예상치는 48.8

美国4月ISM制造业PMI扩张延续，伊朗战争推动投入价格暴涨
美国4月ISM制造业PMI指数52.7，预期53.2，前值52.7。制造业投入价格指数连续第四个月上涨，升至84.6，创四年来新高，预期80，前值78.3。就业指数46.4，预期48.8，降至四个月低点。

https://wallstreetcn.com/articles/3771464#from=ios