* 2026년 3월 중국 LPR 동결

• 1년 3.0%
• 5년 3.5%

>> 10개월 연속

3月贷款市场报价利率（LPR）报价出炉：5年期以上LPR为3.5%，上月为3.5%。1年期LPR为3%，上月为3%。

* TSMC 첨단공정 가격 급등. 수주는 2027년까지 이어질 전망(TrendForce)

• 첨단공정 공급이 수요 충족하지 못하는 상태. TSMC와 삼성 파운드리는 5나노 이하 가격 조정. TSMC는 2026년 5/4나노미터 이하 생산 가격 전면적으로 인상. 주문 가시성은 2027년까지 연장. 계속 인상될 가능성 배제할 수 없음

• TSMC는 2025년 9월 고객규모 및 구매상황에 대한 가격 통보. 2026년에는 한자릿수 인상 지속 & 4년 연속 인상 가능성. 고객에 따라 상승폭 일부 다를 것

• 주요 기관은 2026년 첨단공정 가격 3%-10% 상승 예상

集邦：台积电先进工艺价格喊涨，订单看到2027年
研调机构集邦科技（TrendForce）昨日发布最新晶圆代工产业研究报告，先进工艺供不应求，台积电、三星晶圆代工5纳米以下报价已确定调涨。台积电全面调涨2026年5/4纳米以下代工价格，因订单能见度延伸至2027年，不排除继续调涨。台积电产能供不应求，2025年9月就针对客户规模与采购情况沟通报价，2026年续涨价个位数百分比，连续第四年涨价。业界也传出可能2026年起连续涨四年，依据采购等级，各客户涨幅不一。研究机构与法人先前则预测，2026年先进工艺报价看涨3%至10%不等。（台湾经济日报）

* 테슬라가 중국에서 29억달러 규모 태양광제조장비 구매 계획이라는 소식. 현재 논의되는 기업에는 S.C. New Energy Tech, Laplace Renewable 등 포함

消息人士：特斯拉计划从中国采购总价29亿美元(200亿元人民币)的光伏制造设备，正与特斯拉太阳能项目进行谈判的中国企业包括上能电气股份有限公司（S.C. New Energy Tech）、拉普拉斯新能源科技（Laplace Renewable）。（新浪）

https://www.reuters.com/sustainability/climate-energy/tesla-talks-with-chinese-firms-buy-29-bln-worth-solar-equipment-sources-say-2026-03-20/

* 한 태양광기업 관계자는 ‘테슬라의 중국 태양광 장비 구매’ 관련 보도가 사실이며 계약규모는 GW급이라고 확인

特斯拉计划采购中国光伏设备？企业回应：确有此事
3月20日，一则市场传闻称，特斯拉团队计划采购较大规模的中国光伏设备，涉及数家上市公司。3月20日上午，一家光伏企业向记者证实了上述消息，并透露合同规模在吉瓦级。（贝壳财经）

* 3/20 오전 리뷰: 본토 성장주 반등 탄력

[본토]
* 지수:
• 창업판 +3.0%
• CSI300 +0.95%
• 상해종합 +0.16%
• 과창판50 +0.07%

* 상승:
• 전력망 ++3.20%
• 통신장비 +3.03%
• 정밀화학 +2.38%
• 발전설비 +2.10%

* 하락:
• 에너지장비 -2.37%
• 통신 -2.26%
• 인터넷 -2.22%
• 석유/천연가스 -1.74%

[홍콩]
* 지수:
• 항생바이오테크 -0.29%
• 홍콩항생 -0.63%
• 항생테크 -1.70%

* 상승:
• 전기기계 +4.18
• 비철금속 +1.32%
• 자동차/부품 +1.20%
• 포장/제지 +1.12%

* 하락:
• 경기소비리테일 -3.99%
• 방산 -2.02%
• 미디어 -1.61%
• 통신서비스 -1.37%

>> 꽤나 구체적인 것들이

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* 머스크팀이 구매한 태양광 장비는 5월 첫주에 출하 예정

• 머스크 산하의 SpaceX 팀이 중국 주요 이종접합 장비 공장에서 장비 구매. 5월 첫주 출하 예정

• 반도체 유사 제품 수출은 관련 부서의 등록 및 승인 필요. 현재 진행 중

• 머스크팀 태양광 주문은 주로 Space X(S라인)와 Tesla(T라인)로 구분. 계획된 적용 환경은 각각 우주와 지상

• 현재 T라인 협력 주문은 다수 TOPCon 장비 공장과 관련된 협상

独家|消息人士：马斯克团队采购光伏设备预计将在5月第一周发货
财联社3月20日电，财联社记者从消息人士获悉，此前马斯克旗下Space X团队向国内某头部异质结设备厂采购设备，该订单预计将于5月第一周发货。类半导体产品出口都需要经过相关部门备案审批，目前还在推进中。据悉，马斯克团队旗下光伏订单主要分为Space X（S链）和Tesla（T链），规划应用场景分别是太空和地面。另据消息人士称，目前T链合作订单还处于洽谈中，涉及多家TOPCon设备厂。（财联社记者 刘梦然）

https://n.news.naver.com/article/001/0015971906?sid=104

>> 부동산 자료 참고 부탁드립니다

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* ‘상하이 7조’ 정책 효과 지속. 상하이 부동산 시장 안정 조짐

• 3월 첫 15일동안 상하이 기존주택 온라인 계약 건수가 1.4만건 육박. 그 중 3/9-15 7233건으로 2021년 이후 약 5년만에 최고. 3/14에는 온라인 계약 시스템 마비 현상 발생

• 중국 부동산 시장조사기관 중원부동산 연구원은 ‘상하이 부동산 시장의 소형 개선 사이클 확인. 주택 구매 강화. 2월 회복은 전주에 불과. 3월이 진정한 회복기. 이후 시장은 작년 같은 기간의 거래 기록을 돌파 가능성‘으로 평가

• 물량 우선. 거래량이 높은 수준에서 안정. 집값은 빠르게 저점 통과 기대

“沪七条”政策效果不断显现，上海楼市迎来企稳迹象
网上房地产数据显示，3月前15天，上海二手房网签量逼近1.4万套，其中3月9日至15日当周成交7233套，创下自2021年以来近5年的周度新高，甚至有房产中介机构人士在3月14日当天遭遇了网签系统因集中登录而出现卡顿的现象。 “上海楼市小阳春已然确立，购房窗口期正在逐步收紧。”上海中原地产市场分析师卢文曦认为，2月的回暖只是前奏，3月才是红利全面兑现期，后续市场有望突破去年同期成交纪录。量在价先，成交量稳定在高位，房价就有望尽快走出底部。（中房报）

~ 이러한 지출은 대외 불확실성 고조와 소비 부진 속에 경기를 진작하려는 당국의 노력과 관련 있다는 평가가 나온다

https://n.news.naver.com/article/001/0015971098?sid=104

* 중국 태양광 업계 관계자: “춘절 이전 테슬라팀이 중국 다수 태양광장비 생산기업 실사”

特斯拉拟采购中国光伏设备？业内人士：节前有团队到访考察
一则市场传闻称，特斯拉团队拟采购较大规模的中国光伏设备，涉及数家上市公司。针对上述传闻，一位光伏业内人士向记者表示，特斯拉团队于2026年春节前，实地考察了国内多家光伏设备生产企业。（上证报）

* 중국 상무부, 여행서비스 수출 촉진 및 입국소비 확대 관련 16개 조치 발표

1) 관광소비 확대
2) 비즈니스 활동 편의
3) 대회(경기) 소비 활성화
4) 문화/레저 소비 촉진
5) 의료소비 확대
6) 교육훈련 소비 발전
7) 보장 조치 완비

• 서비스소비 신규 수요 자극

1) 입국 관광 상품 공급 다양화
2) 국제 전시회 서비스 수준 향상
3) 국제 대회 도입 지원
4) 해외 아티스트 영업성 공연 심사관리 효율화
5) 중국어 교육 발전 장려

• 소비 자원 통합
1) ‘대회(경기)+관광’ 패키지 출시
2) ‘공연+문화관광’ 통합 소비 확장
3) ‘국제 공연예술 소비 중심지’ 조성 지원
4) ‘국제 의료 관광 브랜드’ 구축

商务部发布16项举措促进旅行服务出口、扩大入境消费
商务部发布《关于促进旅行服务出口 扩大入境消费的政策措施》。《政策措施》从扩大入境旅游消费、便利入境商务活动、激活入境赛事消费、繁荣入境文娱消费、拓展入境健康消费、发展入境教育培训消费、完善保障措施等7方面提出16条具体政策举措。从激发服务消费新需求的角度，《政策措施》提出丰富入境游产品供给、提升国际展会服务和水平、支持引进国际赛事、优化涉外营业性演出审批管理、鼓励发展中文教育等。从“整合消费资源”的角度，《政策措施》提出推出“赛事+旅游”套餐、拓展“演艺+文旅”融合消费场景、支持打造“国际演艺消费区”、打造国际医疗旅游品牌等。

* 상하이거래소, 유니트리 과창판 IPO 신청 수리

• 2025년 매출 +335.36% YoY, 순이익 +204% YoY

https://n.news.naver.com/article/092/0002415453?sid=105

* 다시 하르그섬. 설마 설마 하는 스토리

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~ 고위 당국자인 한 소식통은 "그(트럼프)는 호르무즈 해협을 개방하길 원한다. 이를 위해 하르그섬을 점령해야 한다면 그렇게 할 것이고, 해안 침공을 감행하기로 결정한다면 그 역시 실행에 옮길 것"이라고 말했다. 다만, 아직 결정은 내려지지 않았다고 덧붙였다

~ 한 소식통은 "공습을 통해 이란을 더 약화시키고, 섬을 점령한 뒤, 그들을 완전히 제압해 협상 카드로 활용하기까지 약 한 달이 필요하다"고 말했다

https://n.news.naver.com/article/001/0015972346?sid=104

* 투루판에 세계 최대 단일 석탄 기반 에틸렌글라이콜 프로젝트 착공

• 신장 투루판 경제개발구에 연간 240만톤 규모 고품질 섬유용 석탄 기빈 에틸렌글라이콜 프로젝트 정식 착공

• 현재 세계 최대 단일 석탄 기반 에틸렌글라이콜 프로젝트

全球最大单体煤制乙二醇项目在吐鲁番开工建设
在新疆吐鲁番经济开发区，吐鲁番市240万吨/年高品质纤维用煤制乙二醇项目正式开工建设，这也是目前全球最大单体煤制乙二醇项目。（央视）

* 다시 한번 앤트인터내셔널 상장 가능성

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~ Ant Group is reportedly considering a separate listing of Ant International in Hong Kong

https://www.odaily.news/en/newsflash/473122

• 미국은 중동에 군함 3척 파견

市场消息：美国向中东派遣三艘军舰。

https://www.wsj.com/livecoverage/iran-us-israel-war-updates-2026/card/pentagon-sending-thousands-of-additional-marines-to-middle-east-eZKaCmWQ3vp12vhNbFbV

** 금리 인상 베팅으로

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~ US Treasury yields jumped after traders increased bets on a Federal Reserve rate hike to 50% by October, citing inflation risks from the ongoing Middle East conflict

~ Yields rose 9–13 basis points across maturities, with two-year notes most sensitive to policy. Five-year yields topped 4% for the first time since July, and the 10-year climbed to 4.33%, the highest since August

~ Money markets have shifted from expecting two rate cuts this year to pricing in possible hikes. “The Treasury market is worried about rising inflation as the Iran conflict escalates,” said Gennadiy Goldberg, TD Securities’ US rates strategist

https://x.com/DeItaone/status/2035001730279071879

* 주변국에 대한 압박이 더 강해질 조짐

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~ 트럼프 대통령은 이날 사회관계망서비스(SNS) 트루스소셜에 올린 글에서 "우리는 이란의 테러 정권에 대한 중동에서의 대규모 군사적 노력을 점차 축소(winddown)하는 방안을 검토하는 가운데, 우리는 군사적 목표 달성에 매우 근접하고 있다"고 밝혔다

~ 그러면서 이란의 ▲미사일 능력 및 발사대 등 무력화 ▲방위산업 기반 파괴 ▲대공 무기를 포함한 이란 해군·공군 무력화 ▲이란의 핵 능력을 원천 차단하고 그런 상황이 생기더라도 미국이 신속하고 강력하게 대응할 태세를 유지하는 것 ▲중동 동맹국을 최고 수준으로 보호하는 것 등 5가지를 작전 목표로 제시했다

~ 트럼프 대통령은 이날 백악관에서 기자들과 만나 이란이 사실상 봉쇄 중인 호르무즈 해협과 관련해 "우리는 그곳에서 굉장히 잘하고 있다"며 "우리는 그 해협을 이용하지 않는다. 우리에겐 필요가 없다"고 말했다

~ 이어 "유럽과 한국, 일본, 중국 등 다른 많은 나라들은 그것을 필요로 하니, 그들이 좀 관여해야 할 것"이라고 밝혔다

https://n.news.naver.com/article/001/0015972518?sid=100

~ 중국 경제매체 상하이증권보는 21일 "중국 내 메모리 반도체 현물 가격이 이미 2월 대비 20% 가까이 상승했다"며 "삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 2분기 글로벌 메모리 반도체 가격 인상이 이미 확정됐다"고 보도했다.
 
~ 이어 "고대역폭 메모리(HBM)의 연간 공급 부족은 50~60%에 달할 것으로 예상되며, 가격 상승세가 연말까지 지속될 것"이라고 밝혔다

https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=99449

* 미국의 첫 전략비축유 방출 규모 약 4500만배럴. 계획한 전체 방출 규모의 26% 수준. 미국은 1.72억배럴 방출 계획 발표. 계획 발표 이후 즉각 시행하더라도, 실제 시장에 진입 시점은 이르면 이달 말

美国超亿桶释放油储要来了，据称首批4500万桶
首批释储规模约占美国计划释放总规模的26%。上周五美国公布计划释放1.72亿桶战略油储（SPR）。就算宣布计划后立即行动，油储真正进入市场最快也要到本月底。

https://wallstreetcn.com/articles/3768040#from=ios