* 미국은 반도체 vs. 중국은 희토류

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~ 이번 광물 비축 강화는 트럼프 행정부가 가동하는 핵심 광물 전략의 일환으로, 과거 비축하지 않았던 일부 금속도 새로 포함됐다고 FT는 전했다

~ 미 국방부 직속 국방군수국(DLA) 자료에 따르면 DLA가 최근 조달 의사를 공표한 광물은 ▲ 코발트 최대 5억 달러 ▲ 안티모니 최대 2억4천500만달러 ▲ 탄탈럼 최대 1억달러 ▲ 스칸듐 최대 4천500만달러 등이다. 또 희토류, 텅스텐, 비스무트, 인듐 등의 추가 확보도 검토 중이다

https://n.news.naver.com/article/001/0015672972?sid=104

* 항상 유사한 패턴

>> 암호화폐는 긍정적으로 반응

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~ JUST IN: Vice President JD Vance says President Trump is willing to be a reasonable negotiator with China on tariffs

https://x.com/WatcherGuru/status/1977392085884940544

* 유사한 패턴

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Don’t worry about China, it will all be fine!

Highly respected President Xi just had a bad moment.

He doesn’t want Depression for his country, and neither do I.

The U.S.A. wants to help China, not hurt it!!! President DJT

https://truthsocial.com/@realDonaldTrump/115362196088273474

* 유사한 패턴

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~ 그리어 대표는 "우리는 (사전에) 통보받지 못했으며 공개 자료를 통해 파악하자마자 전화 통화를 하기 위해 신속하게 중국에 연락했으나 중국이 (통화를) 미뤘다"고 말했다

~ 그는 트럼프 대통령과 시진핑 중국 국가주석이 이달 말 한국 경주에서 열리는 아시아태평양경제협력체(APEC) 정상회의를 계기로 만날 가능성에 대해 "(상대가) 대화에 관심이 있다면 대통령은, 잘 알려진 대로 늘 대화할 의사가 있다"고 말했다

~ 이어 "우리는 이미 중국과 실무급에서 접촉했으니 지켜보겠다"면서 "우리는 미국과 전 세계의 기술 수출에 통제력을 행사하겠다는 이 새 프로그램(수출통제)을 용인할 수 없다"고 강조했다

https://n.news.naver.com/article/001/0015673049?sid=104

* 중서부 지역 중심의 구형/신형인프라 통합추진 주목

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~ 집권 공산당 중앙위원회 제4차 전원회의를 앞두고 인민일보는 인프라 개발에 "중요한 기회"가 있다고 강조하며, 전통적인 건축과 연결성을 향상시키는 새로운 수단을 언급했다. 특히 중서부 지역의 철도와 고속도로 밀도는 여전히 동부 해안 지역에 비해 뒤쳐져 있어 전통 인프라 건설 및 업그레이드의 장기적인 경제적, 사회적 이익이 지속될 것이라고 분석했다

~ 특히 인공지능(AI) 관련 인프라에 대한 투자가 강화될 것이라고 그는 밝혔다. 중국은 이미 AI 생태계를 강화하기 위한 조치를 취하고 있으며, 대표적인 사례는 "동수서산(East Data West Computing)" 이니셔티브다

~ 국가데이터국 샤빙(Xia Bing) 차국장은 중국의 데이터 인프라 개발이 아직 초기 단계에 있다고 언급하며, 15차 5개년 계획 기간 동안 고품질 표준 수립, 대규모 시설 배치, 시장 지향 생태계 운영 촉진에 더욱 집중할 것이라고 밝혔다

https://m.g-enews.com/view.php?ud=2025101218114180630c8c1c064d_1#_PA

[한국투자 중국/신흥국 정정영]

• 미중 갈등 방지턱: 매수 기회

>> 경주APEC에서 예상됐던 미중 정상회담 개최가 불투명해졌습니다. 빅딜 가능성이 크지는 않았지만 트럼프 2기 이후 첫 정상 대면 만남이었던만큼 어느정도 실망으로 해석될 수 있습니다. 중국은 미국이 취했던 방식과 유사한 수출통제와 입항료 부과 조치를 취했고, 미국은 중국에 대한 100% 추가관세 부과를 예고했습니다.이번 미중 갈등이 최근 시장에서 고민하는 ‘방지턱’ 역할을 맡게 된다면 걱정보다는 매수 기회로 해석할 때라고 생각합니다. 4월의 학습효과가 작용할 가능성이 높고, 앞으로 이어질 이벤트는 중국 시장에 긍정적으로 해석될 것으로 보입니다.

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▶ 경주APEC 정상회의 기대에 찬물. 다시 불거진 미중 갈등

▶ 방지턱을 경계하고 있었던 중국. 미중 갈등이 이유라면 매수 기회
 
* 보고서 링크: https://zrr.kr/nROB6W

* 미국 증시 야간거래에서 알리바바 +4.8% 포함 니오/샤오펑/비리비리/바이두 +3% 이상 급등

美股夜盘，中概股反弹，阿里巴巴(BABA.N)涨4.8%，蔚来汽车(NIO.N)、小鹏汽车(XPEV.N)和哔哩哔哩(BILI.O)涨近4%，百度(BIDU.O)涨3.5%。

* 상해증권보, 4분기 투자/소비/대외무역 안정 위한 부양 조치(증량) 도입 가능성:

• 4분기는 올해 경제 성장의 마지막 가속화 & 내년 경제 발전 계획 수립에 중요한 시기. 최근 중앙/지방정부의 포괄적인 거시경제 정책 패키지 시행. 효과는 점차 확대

• 올해 안정적인 경제 흐름. 전문가들은 4분기 약 15조위안의 투자 규모와 13조~14조위안 소비 총량 필요 전망

• 투자/소비/대외무역 안정화 정책 도입될 가능성. 재정/통화/산업 정책 통합 추진 예상

上证报援引专家：四季度稳投资、稳消费、稳外贸等领域或将推出增量政策
四季度是全年经济工作冲刺的收官季，也是谋划下一年发展的关键期。近期，从中央到地方，一揽子宏观政策持续落地，效能不断显现。受访专家认为，全年经济实现平稳运行，预计四季度需要15万亿元左右的投资总量和13万亿元至14万亿元的消费总量。在稳投资、稳消费、稳外贸等领域或将推出增量政策，并强化现有政策的执行，结合财政、货币、行业政策打出组合拳。

* 우리들의 궈밍치: 아이폰 힌지 양산 비용 시장 예상대비 크게 낮은 수준

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~ The hinge ASP is expected to drop to about $70–80 at mass production, significantly below the market’s expectation of $100–120 or higher.

~ Foxconn (Hon Hai) and Shin Zu Shing (SZS) have formed a joint venture to take orders and manufacture the foldable iPhone hinge. Foxconn holds a slightly higher stake and steers future direction. The JV has secured a larger order share (~65%) than Amphenol (~35%)

~ Luxshare-ICT could join as a new hinge supplier as early as sometime after 2027

https://medium.com/@mingchikuo/foldable-iphone-hinge-key-updates-lower-than-expected-asp-favors-apple-supplier-shifts-favor-f0a577a21221

* 캐나다. 전기차 & 카놀라

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~ Two of Canada’s premiers are urging the federal government to lift its tariffs on Chinese-made electric vehicles in hopes it could lead to Beijing removing its own duties on Canadian canola

https://globalnews.ca/news/11475492/canada-ev-tariffs-china-canola-wab-kinew-scott-moe/

* 9월 중국 수출입 서프라이즈

>> 수입 주목

* 9월 중국 화장품 수입:

• 금액 +6% YoY
• 수량 +11% YoY

* 9월 중국 비미국 vs. 미국 수출

• 비미국 수출 +15% YoY

• 미국 수출 -27% YoY
: 6개월 연속 전년동월대비 감소세

* 샤오미 장중 -8%대. 현재 -5%대 까지 축소

https://cnevpost.com/2025/10/13/xiaomi-su7-catches-fire-after-collision/

• 테슬라: 상하이 기가팩토리 4분기 생산 확대. 3분기 글로벌 인도량 49.7만대로 분기 최대 기록

10月13日，特斯拉全球副总裁陶琳在社交平台发文称，上海超级工厂已经开始四季度爬产。此前，公司公布第三季度全球共交付49.7万辆新车，创下季度交付新纪录。（界面）

• 1-9월 중국 전력망 투자는 전년동기대비 +8.1% 증가하며 4200억위안 상회. 연간 투자 규모 처음으로 6500위안 돌파 전망

>> 전력망업종지수 추이

今年1—9月，国家电网完成固定资产投资超4200亿元，同比增长8.1%。今年以来，陇东-山东、哈密-重庆、宁夏-湖南等特高压直流工程投运；大同-天津南、烟台-威海特高压交流等一批重大项目开工建设。预计今年全年，国家电网投资规模将首次突破6500亿元。（央视新闻）

* 모건스탠리 Michael Wilson: 11월 마감 시한까지 무역긴장이 완화되지 않으면 미국주식 -11% 하락 가능성. 투자자의 높은 포지션과 밸류에이션 레벨 고려 시 시장은 조정 임계점에 근접. Michael Wilson은 올해 낙관적인 미국주식 전망 유지해 왔으며 4월 관세가 야기한 대규모 매도세 이후 강력한 반등 정확하게 예상한 소수의 전략가 중 한 명

摩根士丹利首席美国股票策略师Michael Wilson表示，若贸易紧张局势未能在11月最后期限前化解，美股可能面临最多下跌11%的风险。这位策略师指出，鉴于投资者持仓水平偏高且估值处在高位，市场正处于回调临界点。Wilson今年维持对美股的乐观态度，是少数准确预测到4月关税引发抛售后市场将强劲反弹的策略师之一。

https://m.g-enews.com/view.php?ud=2025101320075699203bc914ac71_1#_PA