~ 멍 신임 서기는 특히 한국 기업이 많이 몰려있는 옌타이와 칭다오에서 2013∼2020년 시장·서기로 근무한 경험이 있는 '친한파'로 꼽힌다
~ 재임 동안 한국 기업과 정계 관계자들과도 만나 교류해왔다. 칭다오 시장을 역임하던 2019년에는 한국을 직접 방문해 관광·경제 분야 협력 방안을 각 지자체 및 정부 관계자들과 논의한 바 있다
https://n.news.naver.com/article/001/0015658663?sid=101
~ 재임 동안 한국 기업과 정계 관계자들과도 만나 교류해왔다. 칭다오 시장을 역임하던 2019년에는 한국을 직접 방문해 관광·경제 분야 협력 방안을 각 지자체 및 정부 관계자들과 논의한 바 있다
https://n.news.naver.com/article/001/0015658663?sid=101
Naver
'中 GDP 1위' 광둥성 당조서기에 '친한파' 멍판리 임명
韓기업 많은 옌타이·칭다오서 오랜 근무 경험 중국의 '친한파' 관리로 알려진 멍판리 광둥성 선전시 당서기가 '경제중심지' 광둥성의 당조서기로 임명됐다. 30일 중국남방일보는 광둥성 당위원회가 최근 멍 서기를 신임 광
• 중국민항국, 10월 장기연휴 항공 수송객 1920만명으로 역대 최대 기록 전망
从民航局了解到，今年国庆中秋假期，民航旅客运输量预计达到1920万人次，或将创下历史同期最高水平。（央视新闻）
从民航局了解到，今年国庆中秋假期，民航旅客运输量预计达到1920万人次，或将创下历史同期最高水平。（央视新闻）
한투증권 미국/중국전략 정정영
[한국투자 중국/신흥국 정정영] • 증시 강세 설명할 국경절 소비 >> 올해 중국 증시는 4월을 제외하고 상승세를 이어가고 있습니다. 2000년 이후 이런 경험은 2차례에 불과합니다. 주식시장이 강하게 반등함과 동시에 펀더멘탈 확인에 대한 욕구가 커지고 있습니다. 단기적으로 국경절 연휴를 통해 중국의 소비능력 개선이 확인될 가능성이 높으며 최근 주식시장 강세를 설명할 것으로 생각합니다. 중국 소비자심리지수는 지난해 9월 이후 반등 흐름이 지속되고 있으며…
>> 중국은 내일부터 휴장입니다. 외국인의 본토주식 매매 중단됩니다
• 본토: 10/1-10/8
• 홍콩: 10/1, 10/7
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4376667
• 본토: 10/1-10/8
• 홍콩: 10/1, 10/7
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4376667
연합인포맥스
中증시, 10월 1~8일 국경절·중추절로 휴장…홍콩도 1일 휴장
아시아 중화권 증시는 10월 초 중국 국경절과 중추절을 맞이해 휴장하는 곳이 많다.29일 각국 증권거래소에 따르면 중국 증시는 국경절과 중추절이 연이어 있어 오는 10월 1일부터 8일까지 긴 휴장에 돌입한다.홍...
한투증권 미국/중국전략 정정영
* 중국 공신부 <비철금속 산업 안정성장 업무방안(2025-2026)> 발표: • 2025-2026년 비철금속 산업생산 연평균 +5% 성장 • 10대 비철금속 생산량 연평균 +1.5% 수준 • 구리/알루미늄/리튬 등 중국 국내 자원개발 적극 추진 • 재생금속 생산량 2000만톤 돌파 • 첨단제품 공급능력 강화 • 친환경/저탄소/디지털화 수준 제고 • 양극재, 산화알루미늄 등 일차제품 수입 확대 • 해외 첨단가공 기업의 중국 투자 & 공장 건설…
* 중국 구리 관련주 급등. 강서동업 주가는 15년래 최고(그림은 월봉 추이)
有色铜午后涨势扩大，江西铜业强势封板，股价创近15年新高；北方铜业冲击涨停，云南铜业、铜陵有色、金诚信集体走强。
有色铜午后涨势扩大，江西铜业强势封板，股价创近15年新高；北方铜业冲击涨停，云南铜业、铜陵有色、金诚信集体走强。
* 상하이비철금속망: 웨이퍼 제조사, 4Q 감산 계획 확정
• 일부 웨이퍼 기업들은 국경절 연휴 이후 생산 계획 발표 예정. 10월 감산 강도는 크지 않을 것으로 예상되나 원재료가격 및 다운스트림 상황에 대한 추가적인 관찰 필요
• 웨이퍼 업체들은 협회 할당량에 따라 4분기 감산규모 사실상 확정. 월말 가까워지면서 일부 셀 제조사는 재고관리 강화 위해 핵심 고객사로 출하 적극 늘리는 중. 이에 전반적인 재고 수준은 3~4GW로 감소
部分硅片企业国庆节后才公布排产计划，激进预期下硅片企业10月减产幅度或很小，后续仍需观察原料价格以及下游传导情况。整体Q4根据协会配额，硅片企业基本确定减产。临近月末，部分外销电池厂为严控库存，主动加强对核心客户的出货力度，推动整体库存水平降至3-4GW。
• 일부 웨이퍼 기업들은 국경절 연휴 이후 생산 계획 발표 예정. 10월 감산 강도는 크지 않을 것으로 예상되나 원재료가격 및 다운스트림 상황에 대한 추가적인 관찰 필요
• 웨이퍼 업체들은 협회 할당량에 따라 4분기 감산규모 사실상 확정. 월말 가까워지면서 일부 셀 제조사는 재고관리 강화 위해 핵심 고객사로 출하 적극 늘리는 중. 이에 전반적인 재고 수준은 3~4GW로 감소
部分硅片企业国庆节后才公布排产计划，激进预期下硅片企业10月减产幅度或很小，后续仍需观察原料价格以及下游传导情况。整体Q4根据协会配额，硅片企业基本确定减产。临近月末，部分外销电池厂为严控库存，主动加强对核心客户的出货力度，推动整体库存水平降至3-4GW。
한투증권 미국/중국전략 정정영
* 오늘부터 중국인 단체관광 무비자 ========================= ~ 중국 수출이 전체 성장을 이끌었다. 대(對)중국 건기식 수출금액은 올해 3분기(7월 1일~9월 20일) 5710만달러로 작년 같은 기간 대비 64.9% 늘어났다. 전체 건기식 수출액 1억7625만달러의 3분의 1에 해당한다 ~ 홍삼, 비타민 등 한국의 건강기능식품 수출이 올 하반기 들어 가파르게 증가했다. ‘타오바오’ ‘티몰’ 등 중국 전자상거래 플랫폼에서 2030세대…
* 열어라
=========================
~ 단체 관광객이 찾아와 상품을 '싹쓸이'하다시피 한 덕분이다. 매출 상위 품목에는 K팝 앨범, 넷플릭스 협업 상품, 빙그레 바나나맛우유 등이 올랐다
https://n.news.naver.com/article/001/0015658944?sid=101
=========================
~ 단체 관광객이 찾아와 상품을 '싹쓸이'하다시피 한 덕분이다. 매출 상위 품목에는 K팝 앨범, 넷플릭스 협업 상품, 빙그레 바나나맛우유 등이 올랐다
https://n.news.naver.com/article/001/0015658944?sid=101
Naver
유통가 북적북적…中단체관광객 K팝앨범·푸드·뷰티 싹쓸이(종합)
'외국인 특화' 마트·면세점 고객 수 늘고 매출 두 배도 패션·액세서리·푸드·스낵 인기…면세업계 "中 중추절 이후 효과 기대" 조민정 강애란 기자 = 전날부터 중국인 단체 관광객의 무비자 입국이 허용되면서 유통가가
한투증권 미국/중국전략 정정영
* 로봇 대전환 ========================= ~ 머스크는 테슬라가 옵티머스를 올해 5000대 생산에서 시작해 오는 2030년까지 연간 100만대 규모로 확대할 계획이라고 밝혔다. 그는 이 로봇이 “장차 테슬라 전체 가치의 80%를 차지할 것”이라고 전망하며 올해 초 실적 발표에서도 “회사의 압도적인 가치가 옵티머스에 달려 있다”고 강조한 바 있다 https://m.g-enews.com/view.php?ud=2025092804542…
• 테슬라: 2025년말까지 제3세대 휴머노이드로봇 출시 & 2026년 양산 개시. 2030년 이전에 연간 100만대 생산 예상
9月30日，@TeslaAI 在社交平台发文称，特斯拉正在努力扩大人形机器人的规模，计划2025年底推出第三代，并在2026年开始量产。马斯克预计2030年前将年产100万台。
https://x.com/Tslachan/status/1972944364621250858
9月30日，@TeslaAI 在社交平台发文称，特斯拉正在努力扩大人形机器人的规模，计划2025年底推出第三代，并在2026年开始量产。马斯克预计2030年前将年产100万台。
https://x.com/Tslachan/status/1972944364621250858
X (formerly Twitter)
Tsla Chan (@Tslachan) on X
$TSLA 🇨🇳
Tesla China :
"Tesla is working to expand its humanoid robot fleet with plans to launch third generation by the end of 2025 and start mass production in 2026."
(Via: Weibo)
Tesla China :
"Tesla is working to expand its humanoid robot fleet with plans to launch third generation by the end of 2025 and start mass production in 2026."
(Via: Weibo)
한투증권 미국/중국전략 정정영
* 노구치 아사히 일본은행(BOJ) 정책 심의위원: BOJ는 그 어느때보다 금리인상 필요로 함 日元兑美元日内涨幅扩大至0.5%，此前日本央行审议委员野口旭称，日本央行“比以往任何時候”都更需要加息。
• BOJ가 4분기 초장기국채 매입 줄일 계획이라는 소식
日本央行在第四季度计划中削减购买超长期国债。
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4377040
日本央行在第四季度计划中削减购买超长期国债。
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4377040
연합인포맥스
BOJ, 내달부터 10~25년 국채 매입 '4천50억→3천450억엔' 축소
일본은행(BOJ)이 내달부터 장기물 위주로 국채 매입 축소(테이퍼링)에 나선다.BOJ는 오는 4분기(10~12월)에 만기 10~25년인 국채를 매달 3천450억엔 매입할 예정이라고 30일 밝혔다.3분기(7~9월)의 월간 매입 규...
* 철광석 선물 +1%대
=========================
~ 이는 중국과 BHP간에 연간 가격 협상이 교착 상태에 빠지면서 나온 조치다. BHP가 공급하는 중간 등급 철광석에 대한 할인율을, 중국이 수용하지 못하면서 결국 구매 중단으로 이어졌다. 중국은 지난 2020년 국영 광물 바이어인 중국광물자원그룹(CMRG)을 출범시킨 이후 가격 협상에서 영향력을 강화해왔다
~ 캐나다 금융사 RBC는 "이번 조치는 장기적으로 철광석 가격을 낮추기 위한 시도"라며 "중국이 다른 광산업체로 눈을 돌릴 경우 오히려 비용이 상승하고 공급 경쟁이 심화돼 주요 광산업체들의 가격 결정력이 강화될 수 있다"고 지적했다
https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=92572
=========================
~ 이는 중국과 BHP간에 연간 가격 협상이 교착 상태에 빠지면서 나온 조치다. BHP가 공급하는 중간 등급 철광석에 대한 할인율을, 중국이 수용하지 못하면서 결국 구매 중단으로 이어졌다. 중국은 지난 2020년 국영 광물 바이어인 중국광물자원그룹(CMRG)을 출범시킨 이후 가격 협상에서 영향력을 강화해왔다
~ 캐나다 금융사 RBC는 "이번 조치는 장기적으로 철광석 가격을 낮추기 위한 시도"라며 "중국이 다른 광산업체로 눈을 돌릴 경우 오히려 비용이 상승하고 공급 경쟁이 심화돼 주요 광산업체들의 가격 결정력이 강화될 수 있다"고 지적했다
https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=92572
www.theguru.co.kr
[더구루] "비싸서 안사겠다" 중국, 호주산 철광석 구매 중단하기로
[더구루=김나윤 기자] 중국이 세계 최대 광산업체 중 하나인 호주 BHP의 철광석 구매를 중단했다. "가격이 비싸다"는 이유인데 글로벌 철광석 시장이 다시 한 번 긴장 국면에 접어들고 있다. 광물 전문 매체 마이닝닷컴은 "중국이 철강 제조업체와 거래자들에게 '호주 광산업체 BHP로부터 달러 표시 철광석 구매를 중단하라'는 지침을
한투증권 미국/중국전략 정정영
• 요즘 자주 언급 https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=92353
~ 특히 그는 배터리 안전성과 수명을 크게 향상시키는 ‘이온성 액체’와 리튬을 대체할 수 있는 ‘나트륨이온 배터리’ 분야에서 개척자로 꼽힌다
https://n.news.naver.com/article/001/0015659385?sid=101
https://n.news.naver.com/article/001/0015659385?sid=101
Naver
'세계적 배터리 석학' 파세리니, 中난징사범대 전임교수 부임
유럽·美·日서 다양한 연구 경험 가진 전문가 이차전지 분야의 세계적 석학인 스테파노 파세리니 박사가 중국 동부 난징사범대학 전임교수로 부임했다고 홍콩 사우스차이나모닝포스트(SCMP)가 30일 보도했다. 이탈리아 출신
한투증권 미국/중국전략 정정영
* 주요 전자상거래 중심지인 광둥/저장성의 다수 택배 회사들이 가격 인상. 광둥성은 +0.3-0.7위안 가량 인상했으며, 최저가격은 1.4위안으로 책정. 업계 관계자들은 광둥성 택배 회사 주문량이 가장 많은 가운데, 극단으로 낮은 가격 수준이 전국적으로 영향 미친다고 해석. ‘0.8위안에 전국 배송’이 광둥성에서 형성된 바 있음. 이번 택배 가격 인상은 소모적 악성경쟁 억제 조치의 일부. 지난 7월, 국가우정국은 택배 회사들과의 좌담회 통해 과당경쟁 규제…
* 택배업계 가격인상 사이클 지속: 10월부터 사천지역 인상 예정
快递涨价潮继续：业内称10月起四川快递费将上调
快递涨价潮继续：业内称10月起四川快递费将上调
* 중국지수연구원: 1-9월 top100 부동산 개발사 매출 -12.2% YoY(1-8월 -13.3%). 9월은 +11.9% MoM
中指研究院数据显示，2025年1-9月，TOP100房企销售总额为26065.9亿元，同比下降12.2%，降幅较1-8月收窄1.1个百分点。9月单月，TOP100房企销售总额环比增长11.9%。
中指研究院数据显示，2025年1-9月，TOP100房企销售总额为26065.9亿元，同比下降12.2%，降幅较1-8月收窄1.1个百分点。9月单月，TOP100房企销售总额环比增长11.9%。
한투증권 미국/중국전략 정정영
* 캠브리콘: 최근 중국 금융당국으로부터 제3자배정 증자 승인 취득. 해당 승인은 12개월 동안 유효. 관련 법률, 규정 및 승인 문서 요구사항 준수 & 정보 공개 의무 이행할 것 寒武纪(688256.SH)公告称，公司于近日收到证监会出具的《关于同意中科寒武纪科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》。批复同意公司向特定对象发行股票的注册申请，有效期为12个月。公司将按照相关法律法规和批复文件的要求，在规定期限内办理本次向特定对象发行股票的相关事项，并及时履行信息披露义务。 …
* 캠브리콘: 제3자배정(1주당 1195.02위안 & 333.49만주) 증자 통해 39.85억위안 조달. 해당 자금으로는 대형언어모델 반도체칩 플랫폼 프로젝트 &소프트웨어 플랫폼 프로젝트, 유동자금 보충에 사용
寒武纪公告，公司向特定对象发行人民币普通股（A股）股票333.49万股，每股发行价格为人民币1195.02元，募集资金总额为39.85亿元，扣除各项发行费用人民币3217.13万元（不含税），公司实际募集资金净额为人民币39.53亿元。募集资金将用于面向大模型的芯片平台项目、面向大模型的软件平台项目及补充流动资金。
寒武纪公告，公司向特定对象发行人民币普通股（A股）股票333.49万股，每股发行价格为人民币1195.02元，募集资金总额为39.85亿元，扣除各项发行费用人民币3217.13万元（不含税），公司实际募集资金净额为人民币39.53亿元。募集资金将用于面向大模型的芯片平台项目、面向大模型的软件平台项目及补充流动资金。
한투증권 미국/중국전략 정정영
• OPEC+가 10/5 회의에서 생산쿼터 최소 13.7만배럴/일 늘릴 가능성 있다는 소식 消息人士称，欧佩克+（OPEC+）在10月5日的会议上可能将石油产量配额至少提高13.7万桶/日。 https://m.g-enews.com/view.php?ud=2025092822302799229a1f309431_1#_PA
* OPEC+: 향후 3개월 동안 증산 확대 고려. 매월 +50만배럴/일 늘리는 방안
>> 유가 -2%대
国际油价短线下挫，WTI原油日内跌幅达2.0%，报61.72美元/桶；布伦特原油日内跌幅达2.0%，报65.73美元/桶。OPEC+代表称，OPEC+将考虑在未来三个月加大增产力度。OPEC+将讨论在未来三个月每月增加50万桶/日的产量。
https://finance.yahoo.com/news/oil-extends-drop-traders-weigh-082046321.html
>> 유가 -2%대
国际油价短线下挫，WTI原油日内跌幅达2.0%，报61.72美元/桶；布伦特原油日内跌幅达2.0%，报65.73美元/桶。OPEC+代表称，OPEC+将考虑在未来三个月加大增产力度。OPEC+将讨论在未来三个月每月增加50万桶/日的产量。
https://finance.yahoo.com/news/oil-extends-drop-traders-weigh-082046321.html
Yahoo Finance
Oil Extends Drop as OPEC+ Weighs Stepping Up Output Hikes
West Texas Intermediate fell as much as 2.2%, before paring some losses, toward $62 a barrel. The OPEC+ alliance meets on Sunday and is considering stepping up supply increases. OPEC+ would be adding barrels to a market that major forecasters say doesn’t…
한투증권 미국/중국전략 정정영
* 미국의 대중국 관세 변화 (CICC): • 기존 165% = 20% (2018년) + 145% (펜타닐 20% + 상호관세 34% + 50% + 41%) • 현재 50% = 20% (2018년) + 30% (펜타닐 20% + 상호관세 10%) 据中金海外KevinLIU的分析，美国对中国的税率： 1）此前：165% = 20%（2018年）+ 145%（20%芬太尼+34%对等关税+50% +41%） 2）现在：50% = 20%（2018年）+ 30%（20%芬太尼+10%对等关税）…
* 지금 수준으로 추가관세 부과 유예 종료?!
=========================
~ 그리어 대표가 말한 대중국 55% 관세는 트럼프 2기 행정부가 출범(1월20일)하기 전부터 미국이 중국에 부과해온 20여% 관세를 합산한 수치로 해석됩니다
https://n.news.naver.com/article/422/0000786994?sid=104
=========================
~ 그리어 대표가 말한 대중국 55% 관세는 트럼프 2기 행정부가 출범(1월20일)하기 전부터 미국이 중국에 부과해온 20여% 관세를 합산한 수치로 해석됩니다
https://n.news.naver.com/article/422/0000786994?sid=104
Naver
미 무역대표 "55% 대중국 관세, 좋은 현상유지"
제이미슨 그리어 미국 무역대표부(USTR) 대표는 현지시간 30일, 현재 약 55% 수준인 미국의 대중국 관세에 대해 "좋은 '현상 유지' 상태"라고 평가했다고 로이터 통신이 이날 보도했습니다. 보도에 따르면 그리어
* 닷컴버블 2.0 아님. citi는 AI CAPEX 전망 크게 상향 조정. AI인프라 투자 가속화:
• 2026년 빅테크 AI CAPEX 전망 기존 4200억달러에서 4900억달러로 상향 조정. 상향조정 이후 2026년 CAPEX 증가율 +26%로 시장예상(+20%) 상회
• 2029년까지 누적 규모 전망 기존 2.3조달러에서 2.8조달러로 상향 조정
• 2000년 버블과의 차이는 이번 사이클에서는 실질적인 기업 수요가 가치를 증명하고 있다는 점
这不是互联网泡沫2.0！花旗大幅上调AI资本开支预测，称AI基建部署正在“急剧加速”
花旗分析师大幅上调了对科技巨头的AI资本开支预测，将2026年的AI资本开支预测从4200亿美元上调至4900亿美元。上调后的2026年资本开支增长预期为24%，显著高于目前20%的市场共识。同时，到2029年的累计资本开支预测也从2.3万亿美元提升至2.8万亿美元。与2000年互联网泡沫的关键区别在于，本轮投资有真实的企业级需求作为“出口”进行价值验证。
• 2026년 빅테크 AI CAPEX 전망 기존 4200억달러에서 4900억달러로 상향 조정. 상향조정 이후 2026년 CAPEX 증가율 +26%로 시장예상(+20%) 상회
• 2029년까지 누적 규모 전망 기존 2.3조달러에서 2.8조달러로 상향 조정
• 2000년 버블과의 차이는 이번 사이클에서는 실질적인 기업 수요가 가치를 증명하고 있다는 점
这不是互联网泡沫2.0！花旗大幅上调AI资本开支预测，称AI基建部署正在“急剧加速”
花旗分析师大幅上调了对科技巨头的AI资本开支预测，将2026年的AI资本开支预测从4200亿美元上调至4900亿美元。上调后的2026年资本开支增长预期为24%，显著高于目前20%的市场共识。同时，到2029年的累计资本开支预测也从2.3万亿美元提升至2.8万亿美元。与2000年互联网泡沫的关键区别在于，本轮投资有真实的企业级需求作为“出口”进行价值验证。
한투증권 미국/중국전략 정정영
• 미국의 Lithium Americas 지분율은 기존 논의된 10%보다 낮을 가능성(AP) 美国对Lithium Americas的持股比例可能会低于此前讨论的10%。（美联社）
* Lithium Americas 시간외 +26% 급등. 미국 에너지부는 트럼프 정부가 해당 기업에 지분투자 & 네바다주 프로젝트 추진할 것으로 밝힘
Lithium Americas Corp.（LAC）美股盘后涨26.44%，多伦多股价则跌1.01%。美能源部长称，特朗普政府将入股该公司，从而推进内华达州项目。
Lithium Americas Corp.（LAC）美股盘后涨26.44%，多伦多股价则跌1.01%。美能源部长称，特朗普政府将入股该公司，从而推进内华达州项目。
한투증권 미국/중국전략 정정영
>> 중국은 내일부터 휴장입니다. 외국인의 본토주식 매매 중단됩니다 • 본토: 10/1-10/8 • 홍콩: 10/1, 10/7 https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4376667
* 2025년 중국 주요지수 월별 수익률 추이. 연초대비 성과 순:
• 과창판50/창업판 +51%
• 항생테크 +45%
• MSCI CHINA +39%
• 홍콩항생 +34%
• 홍콩H +31%
• CSI300 +18%
• 상해종합 +16%
• 과창판50/창업판 +51%
• 항생테크 +45%
• MSCI CHINA +39%
• 홍콩항생 +34%
• 홍콩H +31%
• CSI300 +18%
• 상해종합 +16%
~ Senate Denies Democratic Funding Bill, Government Shutdown Possible in Hours
https://x.com/FirstSquawk/status/1973154811152572443
https://x.com/FirstSquawk/status/1973154811152572443
X (formerly Twitter)
First Squawk (@FirstSquawk) on X
Senate Denies Democratic Funding Bill, Government Shutdown Possible in Hours