* 시멘트업계는 가동률 조정 노력 강화 & 전반적인 가동률은 50% 수준으로 최저치. 업계 관계자들은 최근 정부에서 발표한 <건자재산업 안정 성장 계획(2025-2026)> 영향으로 비효율적 생산능력 -10% 감축 & 시멘트가격 회복 가속화 전망. 생산제한 조치 엄격하게 시행하지 않는 기업들은 생산비용 증가로 이어질 것

多位行业人士告诉财联社记者，受房地产市场影响，今年水泥行业加大了错峰停窑的力度，产能利用率再创新低，目前整体产能利用率在50%左右。业内人士，六部门近期出台的《建材行业稳增长工作方案（2025—2026年）》影响下，年内水泥行业有望减少10%左右的低效熟料产能，水泥价格回升有望加速到来，而此前未严格执行限产的企业生产成本将因此抬高。

* 일대일로 영향력

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~ 이 결정에는 중국이 '조용하지만 결정적인 역할'을 했으며, 이는 중국이 일대일로 이니셔티브(BRI)의 주요 무역 동맥을 보호하는 데 우선순위를 두었음을 시사한다고 28일(현지시각) 에너지 전문 매체 오일 프라이스가 보도했다

https://m.g-enews.com/view.php?ud=2025092819234835860c8c1c064d_1#_PA

* 오늘부터 중국인 단체관광 무비자

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~ 중국 수출이 전체 성장을 이끌었다. 대(對)중국 건기식 수출금액은 올해 3분기(7월 1일~9월 20일) 5710만달러로 작년 같은 기간 대비 64.9% 늘어났다. 전체 건기식 수출액 1억7625만달러의 3분의 1에 해당한다

~ 홍삼, 비타민 등 한국의 건강기능식품 수출이 올 하반기 들어 가파르게 증가했다. ‘타오바오’ ‘티몰’ 등 중국 전자상거래 플랫폼에서 2030세대 소비자가 건강과 미용 관련 상품을 적극적으로 사들이고 있어서다

~ 전문가들은 한국 제품의 품질과 디자인, 안전성 등을 상대적으로 높게 평가하는 20대 소비자가 점유율 상승을 이끈 것으로 추정했다. KOTRA가 최근 중국인 20·30대 총 401명을 대상으로 진행한 설문조사에 따르면 20대의 83%가 한국 제품의 안전성을 ‘높다’고 평가했다. 30대의 67.3%와 비교해 훨씬 높은 비율이다. 한국 상품 구매 동기를 묻는 항목에선 전체 응답자 5명 중 1명이 한류 문화(21.4%)를 꼽았다

https://n.news.naver.com/article/015/0005191194?sid=101

•• 중국화

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~ 방문자는 국경을 통과할 때 여권을 스캔하고 지문과 사진 등의 정보를 등록해야 한다. EES를 이용해 국경을 두 번 이상 통과하면 이미 정보가 등록돼 있는 만큼 여권 심사관이 지문과 사진만 확인한다. 한 번 등록된 정보는 3년 동안 보관된다

https://n.news.naver.com/article/014/0005413427?sid=104

* 9월 이후 귀주모태주 소비자 판매 견조. 전월대비 +1배, 전년동월대비 +20% 증가. 비천모태주 도매가격도 소폭 상승

>> 국경절 소비

终端价普涨！茅台9月动销同比增20%
茅台秋季大规模市场调研释放积极信号。贵州茅台酒秋季十六省市场调研在青海收官，此次调研自8月底启动，由茅台集团总经理王莉带队，持续一个月时间。调研结果显示，从各地市场调研情况及各方反馈数据来看，茅台酒市场整体呈现稳中向好的发展态势。其中，9月以来，贵州茅台酒终端动销增长表现更加显著，环比增长约1倍，同比增长超20%。茅台终端动销显著增长的同时，飞天茅台批发价近日也有所回升。（澎湃新闻)

* citi: 유럽주식 ‘중립’ 하향 & 중국주식 ’비중확대‘ 상향

• 유럽주식 투자의견 기존 비중확대에서 중립으로 하향. 부진한 경제지표 & 미국 관세의 잠재적 영향 반영

• 중국주식 선호 & 비중확대로 투자의견 상향. AI 관련 낙관적 전망 & 중국증시로의 자금 유입 확대 반영

花旗下调欧洲股票评级至"中性"，同时上调中国股票评级至"增持"
花旗集团将欧洲股票评级从”增持”下调至”中性”，指出这是由于经济指标表现疲软，以及美国关税对该地区经济增长可能存在滞后影响。花旗表示，目前更看好中国股市而非欧洲股市，并将中国股票评级调至”增持”，因对人工智能持乐观看法，且本地股市资金流入势头强劲。

* 과잉공급 예고인가

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~ 이 시스템은 신속한 우주 시스템 대량 생산뿐만 아니라 일관된 품질, 낮은 비용, 그리고 큰 유연성을 제공하는 것을 목표로 한다고 28일(현지시각) 사우스차이나모닝포스트(SCMP)가 보도했다

https://m.g-enews.com/view.php?ud=2025092909440296910c8c1c064d_1

* 로봇 대전환

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~ 머스크는 테슬라가 옵티머스를 올해 5000대 생산에서 시작해 오는 2030년까지 연간 100만대 규모로 확대할 계획이라고 밝혔다. 그는 이 로봇이 “장차 테슬라 전체 가치의 80%를 차지할 것”이라고 전망하며 올해 초 실적 발표에서도 “회사의 압도적인 가치가 옵티머스에 달려 있다”고 강조한 바 있다

https://m.g-enews.com/view.php?ud=2025092804542550399a1f309431_1#_PA

[한투증권 유통/화장품 김명주]
 
금일부터 중국인 단체관광객의 무비자 정책이 시행됩니다. 관련해서 같이 보실만한 데이터 공유 드립니다. 

아래 차트는 씨트립에 올라오는(상해/북경 출발 기준) 한국행 단체관광객 상품 수입니다. 씨트립이 한국행 단체관광에 대한 중국인의 수요를 보여주는 절대 지표는 아니지만, 추세를 파악하는데는 도움이 된다고 판단합니다.
 
문의사안이나 원본 데이터 필요하시면 말씀주세요!
 
감사합니다.
 
김명주 드림

* 노구치 아사히 일본은행(BOJ) 정책 심의위원: BOJ는 그 어느때보다 금리인상 필요로 함

日元兑美元日内涨幅扩大至0.5%，此前日本央行审议委员野口旭称，日本央行“比以往任何時候”都更需要加息。

* 4중전회 일정 확정: 10/20-10/23

>> 예상대로 3분기 GDP 발표 직후. 15차5개년 계획 초안 공개 예정

中共中央政治局9月29日召开会议，研究制定国民经济和社会发展第十五个五年规划重大问题。会议决定，中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议于10月20日至23日在北京召开。（新华社）

https://n.news.naver.com/article/001/0015656645?sid=104

* 중국국가발전개혁위원회, 민간기업의 ‘AI+ 이니셔티브’ 참여 강화 지원. 민간기업은 AI 응용의 선봉장

>> 네 그래서 알리바바 올해 두배

国家发改委：支持民营企业等深度参与“人工智能+”行动
9月29日，国家发展改革委政策研究室副主任、新闻发言人李超表示，民营企业是参与“人工智能+”行动的主力军，以今年一季度为例，我国新设立人工智能软件研发类民营企业25.4万户。从成效看，民营企业是推动人工智能落地应用的先锋队，不少民营企业已经率先把人工智能运用到其生产工艺和业务流程当中。下一步，国家发展改革委将会同相关部门多措并举，支持包括民营企业在内的各类企业深度参与“人工智能+”行动。在政策上，将在“两重”建设当中支持国产算力模型语料库的发展，加大“两新”政策对民营企业的支持力度，在资金上持续在算力等领域发放人工智能券，为企业使用算力服务提供补贴。（人民财讯）

* 중국국가발전개혁위원회: 중국 경제 운영에 여전히 도전 직면. 적정 시점에 거시경제정책 강화

国家发改委：经济运行仍存挑战，将适时加力实施宏观政策
9月29日，国家发展改革委政策研究室副主任、新闻发言人李超表示，8月份，在宏观政策持续发力等因素的带动之下，我国经济运行总体平稳。不过，当前经济运行当中依然面临着不少的风险和挑战，外部环境仍然严峻复杂，经济回升向好的基础仍需进一步巩固。下一步，国家发展改革委将持续发力，适时加力实施宏观政策。同时国家发展改革委也将持续加强经济的监测、预测、预警，做好政策预研储备，根据形势变化及时推出。

* 나쁘지 않은 초반 분위기

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~ 29일 업계에 따르면, 아이폰17 시리즈 중국 출시 첫 주 개통량(판매량)은 103만대로 나타났다. 같은 기간 전작인 아이폰16 시리즈의 판매량(69만8000대)과 비교해 약 47% 늘어난 수치다

~ 기본 모델인 아이폰17은 전작 대비 약 140% 급증하며 전체 판매량을 견인했다. 기본형 판매량은 23만5000대로, 전작(9만8000대)을 크게 웃돌았다

https://n.news.naver.com/article/030/0003355565?sid=105

>> 오늘 노이즈가 있었군요. 샤오미 -2%대 하락

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• 샤오미: 오더컷 계획 없음. 샤오미17 스탠다드 버전 16GB+1TB 새롭게 합류 & 17Pro시리즈 물량 확대로 제품 구성에 일부 변화. 전반적인 제품 주문은 이전 세대보다 많을 것

小米集团公关部总经理王化发布消息称，目前没有任何削减订单的计划，因为新增了小米17标准版的 16GB+1TB版本，加之17Pro系列加单，产品的结构配比会发生改变，整体的产品订单会较上一代增加。

https://x.com/mingchikuo/status/1972527251838345331