한투증권 미국/중국전략 정정영
[중국/신흥국전략 - 지금까지는 워밍업. 이제 본게임으로] >> 안녕하세요, 한국투자증권에서 첫 자료를 발간했습니다. 그동안 말씀드렸던 큰 틀은 여전히 유효합니다. 현 시점에서 포인트로 주목해야 할 부분을 체크했습니다. 자세한 내용은 보고서 참고 부탁 드립니다. 자주 찾아뵙겠습니다. 감사합니다 ========================= I. 바닥을 통과 중인 경제와 심리 1. 단단해진 경기 하단. 개선 가속화 시나리오 열어둘 때 2. 투자자 심리개선이…
* 중국 상무부 & 장수성 정부 <중국(장수) 자유무역시범지구 바이오제약 밸류체인 개방혁신 발전 계획>발표: 2030년까지 장수성 자유무역시범지구 바이오제약 산업 고속성장 목표. 혁신생태계 효율화, 밸류체인 현대화 수준 향상, 대외 개방 확대, 보안 역량 강화, 핵심기술 혁신, 대분자 바이오, 세포 및 유전자 치료, 의료기기 혁신 등 핵심 분야 클러스터 육성 목표
>> 중국제조2035
商务部、江苏省人民政府印发《中国(江苏)自由贸易试验区生物医药全产业链开放创新发展方案》。《方案》要求，力争到2030年，江苏自贸试验区生物医药产业规模快速增长，创新生态持续优化，产业链现代化水平明显提升，对外开放水平大幅提高，安全保障能力不断增强，关键技术取得突破，在大分子生物药、细胞和基因治疗、创新医疗器械等重点领域培育形成具有特色优势的产业集群。
>> 중국제조2035
商务部、江苏省人民政府印发《中国(江苏)自由贸易试验区生物医药全产业链开放创新发展方案》。《方案》要求，力争到2030年，江苏自贸试验区生物医药产业规模快速增长，创新生态持续优化，产业链现代化水平明显提升，对外开放水平大幅提高，安全保障能力不断增强，关键技术取得突破，在大分子生物药、细胞和基因治疗、创新医疗器械等重点领域培育形成具有特色优势的产业集群。
한투증권 미국/중국전략 정정영
• CATL: 이춘시 채굴 라이선스 8/9 만료 & 채굴업무 중단. 현재 규정에 따라 채굴 라이선스 연장 신청. 회사 경영에 영향 크지 않음 >> 공식 코멘트 宁德时代8月11日在互动平台表示，公司在宜春项目采矿许可证8月9日到期后已暂停了开采作业，正按相关规定尽快办理采矿证延续申请，待获得批复后将尽早恢复生产，该事项对公司整体经营影响不大。 https://n.news.naver.com/article/001/0015558899?sid=104
* 오늘 중국 리튬주 주가는 약세
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~ That high was enhanced further on Tuesday, as UBS’ well connected lithium team upped its near-term spodumene prices 9-32%, expecting Chinese supply cuts to deepen in the next 6-12 months
https://stockhead.com.au/resources/ubs-wakes-up-lithium-bulls-with-price-upgrade/
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~ That high was enhanced further on Tuesday, as UBS’ well connected lithium team upped its near-term spodumene prices 9-32%, expecting Chinese supply cuts to deepen in the next 6-12 months
https://stockhead.com.au/resources/ubs-wakes-up-lithium-bulls-with-price-upgrade/
Stockhead
UBS wakes up lithium bulls with price upgrade - Stockhead
UBS analysts predict China's lithium supply cuts could deepen in the coming months as they lift spodumene price forecasts up to 32%.
한투증권 미국/중국전략 정정영
* 중국 국무원이 ‘AI+ 이니셔티브 심화‘ 관련 의견 발표: • 2027년까지 6대 중점 분야 내 AI 융합 실현. 차세대 스마트 단말기 등 응용/보급률 70% 돌파 추진. AI 개방형 협력 체계지속 개선. • 2030년까지 차세대 스마트 단말기 등 응용/보급률 90% 돌파 추진. 스마트경제는 중국 경제 발전의 핵심 성장 동력. 기술 성과 공유 촉진 • 2035년까지 스마트 경제와 스마트 사회 발전의 새로운 단계 진입. 사회주의 현대화 실현 지원…
* 아니 무슨 생산량을 1년만에 3배를..
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~ 중국 기업들이 내년에 인공지능(AI) 반도체 총생산량을 3배로 늘리려 한다고 파이낸셜타임스(FT)가 27일(현지시간) 보도했다. 목표는 미국 기업 엔비디아에 대한 의존도 축소다
~ FT는 사안에 정통한 소식통 2명을 인용해 화웨이의 AI 반도체 생산을 담당하는 선전시 한 공장이 올해 말부터 생산을 시작하며 다른 2개 공장이 내년부터 가동된다고 전했다
~ 이 공장 3곳의 합산 생산 역량은 중국 최대 파운드리 업체인 SMIC의 유사한 공장의 제조 역량을 넘어설 수 있다는 관측도 나온다. SMIC는 7나노 반도체 생산 능력을 내년에 두 배로 확대한다는 계획이다
https://n.news.naver.com/article/421/0008451928?sid=104
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~ 중국 기업들이 내년에 인공지능(AI) 반도체 총생산량을 3배로 늘리려 한다고 파이낸셜타임스(FT)가 27일(현지시간) 보도했다. 목표는 미국 기업 엔비디아에 대한 의존도 축소다
~ FT는 사안에 정통한 소식통 2명을 인용해 화웨이의 AI 반도체 생산을 담당하는 선전시 한 공장이 올해 말부터 생산을 시작하며 다른 2개 공장이 내년부터 가동된다고 전했다
~ 이 공장 3곳의 합산 생산 역량은 중국 최대 파운드리 업체인 SMIC의 유사한 공장의 제조 역량을 넘어설 수 있다는 관측도 나온다. SMIC는 7나노 반도체 생산 능력을 내년에 두 배로 확대한다는 계획이다
https://n.news.naver.com/article/421/0008451928?sid=104
Naver
중국, 내년 AI칩 3배 증산…목표는 엔비디아 의존도 낮추기
중국 기업들이 내년에 인공지능(AI) 반도체 총생산량을 3배로 늘리려 한다고 파이낸셜타임스(FT)가 27일(현지시간) 보도했다. 목표는 미국 기업 엔비디아에 대한 의존도 축소다. FT는 사안에 정통한 소식통 2명을
한투증권 미국/중국전략 정정영
* 팝마트, 미니 라부부 공식 출시: A, B 두가지 카테고리로 구성. 각 카테고리에는 일반상품 14개 & 히든상품 1개 포함. 일반상품 확률 1:14, 히든상품 확률 1:168. 블라인드 박스 단품 가격 79위안, 세트 가격 1106위안. 신제품은 8/28 22시에 온라인, 8/29 에 오프라인 판매 개시 泡泡玛特正式官宣mini版LABUBU新品，产品分为A/B两端，各含14个常规款，1个隐藏款，常规款概率为1:14，隐藏款概率为1:168。单个盲盒售价为79元，…
* 현지시간 8/28 22시 미니 라부부 온라인 판매 개시. 사전예약량 폭증
8月28日22时，泡泡玛特“迷你版LABUBU” （THE MONSTERS心底密码系列）即将线上开售，网上预约量激增，火爆依旧。
8月28日22时，泡泡玛特“迷你版LABUBU” （THE MONSTERS心底密码系列）即将线上开售，网上预约量激增，火爆依旧。
한투증권 미국/중국전략 정정영
• BDI +4.99% (2041pt) 波罗的海干散货指数涨4.99%，至2041点。
* BDI +0.24% (2046pt)
波罗的海干散货指数涨0.24%，至2046点。
波罗的海干散货指数涨0.24%，至2046点。
한투증권 미국/중국전략 정정영
* 상하이시정부 <성중촌 (도시 내 노후지역) 개조 가속화 실시 의견> 발표. 다수 조치 통해 성중촌 철거, 개조 등 가속화 추진 上海市人民政府办公厅发布关于加快推进本市城中村改造工作的实施意见。意见提到，通过项目整体改造、实施规划拔点、整治提升等方式，多措并举对城中村进行拆除新建、拆整结合或整治提升。
* 광저우시정부: 성중촌 (도시 내 노후지역) 개조 추진. 부동산발전 신모델 구축 가속화
>> 상하이 & 광저우 등 1선도시에서 계속 재개발 정책 언급
广州：深入推进城中村及老旧小区改造 加快构建房地产发展新模式
>> 상하이 & 광저우 등 1선도시에서 계속 재개발 정책 언급
广州：深入推进城中村及老旧小区改造 加快构建房地产发展新模式
한투증권 미국/중국전략 정정영
[중국/신흥국전략 - 지금까지는 워밍업. 이제 본게임으로] >> 안녕하세요, 한국투자증권에서 첫 자료를 발간했습니다. 그동안 말씀드렸던 큰 틀은 여전히 유효합니다. 현 시점에서 포인트로 주목해야 할 부분을 체크했습니다. 자세한 내용은 보고서 참고 부탁 드립니다. 자주 찾아뵙겠습니다. 감사합니다 ========================= I. 바닥을 통과 중인 경제와 심리 1. 단단해진 경기 하단. 개선 가속화 시나리오 열어둘 때 2. 투자자 심리개선이…
* 중국 가계의 ‘탈예금’ 기조 속 은행 리차이(理财; 자산관리상품)로 자금 이동 가속화. 7월 상위 14개 리차이회사 운용규모 +1.8조위안 가까이 증가
>> 이제 막 시작
理财公司，成了“存款搬家”效应下，迁徙的居民储蓄资金的重要承接方。据记者独家从业内获悉，规模排名前14位的理财公司在7月均实现了存续余额净增长，管理规模合计增长了近1.8万亿。
>> 이제 막 시작
理财公司，成了“存款搬家”效应下，迁徙的居民储蓄资金的重要承接方。据记者独家从业内获悉，规模排名前14位的理财公司在7月均实现了存续余额净增长，管理规模合计增长了近1.8万亿。
한투증권 미국/중국전략 정정영
* 미러 회담 성과를 극대화시키기 위한 말장난 ========================= ~ 아울러 트럼프 대통령은 “오늘 회담은 정말 잘 진행됐다”며 “오늘 회담 이후 대중국 관세에 대해 생각할 필요가 없어졌다”고 말했다. 앞서 미국은 중국이 러시아와의 무역 거래 등을 통해 전쟁 자금을 지원하고 있다고 보고, 대규모 관세 카드를 ‘무기’로 꺼내는 바 있다 ~ 마지막으로 푸틴 대통령과의 회담에 대해 “‘10점 만점에 10점’을 주고 싶다. 그와…
~ 엑손모빌의 대런 우즈 최고경영자(CEO) 역시 최근 백악관에서 트럼프 대통령과 직접 만나 러시아 사업 복귀 가능성을 논의하며 정부의 지원을 요청했고, 미국 정부가 엑손의 복귀에 "우호적인 신호"를 보내 긍정적인 반응을 얻었다고 한다
https://m.g-enews.com/view.php?ud=20250827181027641fbbec65dfb_1
https://m.g-enews.com/view.php?ud=20250827181027641fbbec65dfb_1
글로벌이코노믹
[초점] 엑손모빌, 러시아 사할린 유전 복귀 위해 비밀 협상
미국 석유 공룡 엑손모빌이 2022년 우크라이나 전쟁을 계기로 단행했던 러시아 철수 결정을 3년 만에 뒤집기 위한 비밀 협상을 진행해온 것으로 파악됐다.월스트리트저널(WSJ)은 지난 26일(현지시각) 엑손모빌이 우크라이나 평화 협상을 전제로 러시아 국영 에너지 기업 로즈네프트와 사업 복
한투증권 미국/중국전략 정정영
* 지난달 중국은 아프리카 수교국에 무관세 조치 시행 ========================= ~ 호주차이나 연구소의 로렌 존스턴 연구원은 아프리카가 중국과의 무역이 중요한 대륙일 뿐만 아니라, 많은 국가들이 유로화나 미국 달러와 같은 충분한 외화 확보에 어려움을 겪는다는 점을 지적하며, 중국이 아프리카를 위안화 국제화의 '시험장'으로 활용할 기회가 있다고 분석했다. 존스턴은 "이들 국가는 전 세계적으로 (경제 규모가) 작고 이 지역에서 중국의…
* 계속 아프리카 챙기는 중
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~ 이같은 급증세는 과거 남아프리카공화국 중심에서 벗어나 대륙 전반으로 확산된 것이 특징이라는 분석이다. 엠버는 “20개국이 사상 최대 수입 기록을 세웠고 25개국이 최소 100MW 이상을 들여왔다”며 지난해의 15개국보다 범위가 크게 확대됐다고 밝혔다
~ 경제적 효과도 크다. 나이지리아에서는 디젤을 대체할 경우 패널 투자 비용을 6개월 만에 회수할 수 있고 다른 국가들은 그보다 더 짧을 수 있다. 특히 아프리카 주요 10개 수입국 중 9개국은 정제유 수입액이 태양광 패널 수입액보다 30~107배 많아 전환 효과가 더욱 부각된다
~ 데이브 존스 엠버의 수석 애널리스트는 “이번 급증은 분수령”이라며 “세계에서 가장 저렴한 전력원이 아프리카 대륙을 변혁할 잠재력을 제대로 발휘할 수 있도록 연구와 보고를 확대해야 한다”고 밝혔다
https://m.g-enews.com/view.php?ud=2025082717423687619a1f309431_1
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~ 이같은 급증세는 과거 남아프리카공화국 중심에서 벗어나 대륙 전반으로 확산된 것이 특징이라는 분석이다. 엠버는 “20개국이 사상 최대 수입 기록을 세웠고 25개국이 최소 100MW 이상을 들여왔다”며 지난해의 15개국보다 범위가 크게 확대됐다고 밝혔다
~ 경제적 효과도 크다. 나이지리아에서는 디젤을 대체할 경우 패널 투자 비용을 6개월 만에 회수할 수 있고 다른 국가들은 그보다 더 짧을 수 있다. 특히 아프리카 주요 10개 수입국 중 9개국은 정제유 수입액이 태양광 패널 수입액보다 30~107배 많아 전환 효과가 더욱 부각된다
~ 데이브 존스 엠버의 수석 애널리스트는 “이번 급증은 분수령”이라며 “세계에서 가장 저렴한 전력원이 아프리카 대륙을 변혁할 잠재력을 제대로 발휘할 수 있도록 연구와 보고를 확대해야 한다”고 밝혔다
https://m.g-enews.com/view.php?ud=2025082717423687619a1f309431_1
글로벌이코노믹
중국산 태양광 패널, 아프리카 수입 15GW 돌파…“전력 체계 바꿀 분수령”
중국산 태양광 패널이 아프리카 전역으로 빠르게 확산하며 전력 체계 변화를 이끌고 있는 것으로 나타났다. 27일(현지시각) 전기차 전문매체 일렉트렉에 따르면 에너지 싱크탱크 엠버가 중국의 수출 통계를 분석한 결과 지난해 7월부터 올해 6월까지 아프리카가 수입한 태양광 패널은 총 1만503
한투증권 미국/중국전략 정정영
* 멕시코 말고 아르헨 ========================= ~ BYD는 브라질 바이아주 카마카리에 건설 중인 공장에 이어, 아르헨티나에 두 번째 남미 자동차 공장을 유치하게 될 가능성이 높다. 브라질 카마카리 공장은 중국 외 BYD의 가장 큰 생산 기지가 될 예정이며, 현지 및 남미 시장에 판매될 차량을 생산하게 된다 https://m.g-enews.com/view.php?ud=2025082008253060610c8c1c064d_1
* 얼마전 BYD는 남미 2공장을 멕시코 아닌 아르헨으로
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~ 블룸버그 보도에 따르면 클라우디아 셰인바움 멕시코 정부는 다음달 8일까지 의회에 제출할 예정인 2026년도 예산안을 논의하는 동시에 중국에서 제조된 자동차·섬유·플라스틱 등 일부 수입 품목에 관세를 추가로 매기는 것을 검토하고 있다
https://n.news.naver.com/article/009/0005549289?sid=101
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~ 블룸버그 보도에 따르면 클라우디아 셰인바움 멕시코 정부는 다음달 8일까지 의회에 제출할 예정인 2026년도 예산안을 논의하는 동시에 중국에서 제조된 자동차·섬유·플라스틱 등 일부 수입 품목에 관세를 추가로 매기는 것을 검토하고 있다
https://n.news.naver.com/article/009/0005549289?sid=101
Naver
"트럼프 압박에 … 멕시코, 對中 관세 인상 검토"
車·섬유·플라스틱 등 대상 美로 우회 수출 통로 차단 '북미 요새' 구축 동참 주목 멕시코 정부가 내년도 예산안 발표를 앞두고 중국산 수입품에 관세를 인상하는 방안을 검토하고 있다고 블룸버그가 익명의 관계자 3명을
한투증권 미국/중국전략 정정영
* 반도체 이어 방산 ========================= ~ 이어 러트닉 장관은 "록히드 마틴은 매출의 97%를 미국 정부로부터 얻는다"면서 "그들은 사실상 미국 정부의 한 부분과 다름 없다"라고 주장했다 ~ 러트닉은 "그들은 정교한 무기를 만든다. 예를 들어 날아오는 미사일을 공중에서 격추시킬 수 있는 놀라운 것들"이라면서 "하지만 그 경제성은 어떠냐. 그것은 국방부 장관이나 부장관에게 맡기겠다. 그분들이 이미 검토 중"이라고 밝혔다 …
* 반도체, 방산, 조선
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~ 그는 "하지만 다른 산업들이 있을 수 있다. 조선업같이 우리가 재편하는 어떤 것들, 그런 것들이 있을 수 있다"고 밝혔다. 이어 "이런 것들은 우리가 미국에서 자급자족해야 하는 대단히 중요한 산업들이다. 그런데 지난 20, 30, 40년간 이를 방치했다"고 설명했다
~ 미국 정부가 미국 조선업체의 지분을 확보하려고 할 경우 한국이 미국에 제공하기로 한 1500억달러 규모의 조선업 전용 투자 패키지와 함께 논의가 진행될지 주목된다
https://n.news.naver.com/article/014/0005397845?sid=104
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~ 그는 "하지만 다른 산업들이 있을 수 있다. 조선업같이 우리가 재편하는 어떤 것들, 그런 것들이 있을 수 있다"고 밝혔다. 이어 "이런 것들은 우리가 미국에서 자급자족해야 하는 대단히 중요한 산업들이다. 그런데 지난 20, 30, 40년간 이를 방치했다"고 설명했다
~ 미국 정부가 미국 조선업체의 지분을 확보하려고 할 경우 한국이 미국에 제공하기로 한 1500억달러 규모의 조선업 전용 투자 패키지와 함께 논의가 진행될지 주목된다
https://n.news.naver.com/article/014/0005397845?sid=104
Naver
'인텔 이어 조선사?' 美재무, 美 조선업체 지분 확보 가능성 시사
스콧 베선트 미국 재무부 장관은 27일(현지시간) 도널드 트럼프 미 행정부가 반도체 다음으로 기업 지분을 인수할 가능성이 있는 산업으로 조선업을 지목했다. 베선트 장관은 이날 폭스비즈니스 인터뷰에서 트럼프 대통령이
한투증권 미국/중국전략 정정영
* B30A 열심히 만들 생각 https://n.news.naver.com/article/015/0005174030?sid=104
* 엔비디아:
• 올해 중국시장은 500억달러 규모 비즈니스 기회 창출 가능성. 중국 시장은 연간 +50% 성장. 중국 시장으로 업그레이드 칩 판매 희망
英伟达CEO黄仁勋：中国今年可能带来500亿美元的商机。中国市场年增长大约50%。希望向中国市场销售更新的芯片。
• 중국으로 20-50억달러 규모 H20 출하 가능성. 엔비디아 데이터센터매출 사업부문에서 중국 비중은 ‘낮은 한자리대’
英伟达：可能会向中国发货20亿-50亿美元的H20芯片。中国在公司数据中心业务的占比是“较低的个位数”。
https://n.news.naver.com/article/374/0000459908?sid=104
• 올해 중국시장은 500억달러 규모 비즈니스 기회 창출 가능성. 중국 시장은 연간 +50% 성장. 중국 시장으로 업그레이드 칩 판매 희망
英伟达CEO黄仁勋：中国今年可能带来500亿美元的商机。中国市场年增长大约50%。希望向中国市场销售更新的芯片。
• 중국으로 20-50억달러 규모 H20 출하 가능성. 엔비디아 데이터센터매출 사업부문에서 중국 비중은 ‘낮은 한자리대’
英伟达：可能会向中国发货20亿-50亿美元的H20芯片。中国在公司数据中心业务的占比是“较低的个位数”。
https://n.news.naver.com/article/374/0000459908?sid=104
Naver
엔비디아 젠슨 황 "블랙웰 중국 판매, 美정부와 논의 중"
젠슨 황 최고경영자(CEO)는 현지시간 27일 진행된 2분기 실적발표 콘퍼런스콜에서 중국에서 블랙웰 최신 버전을 판매할 수 있도록 노력하겠다고 밝혔습니다. 황 CEO는 "최근 도널드 트럼프 미국 행정부와 중국 시장에
한투증권 미국/중국전략 정정영
[중국/신흥국전략 - 지금까지는 워밍업. 이제 본게임으로] >> 안녕하세요, 한국투자증권에서 첫 자료를 발간했습니다. 그동안 말씀드렸던 큰 틀은 여전히 유효합니다. 현 시점에서 포인트로 주목해야 할 부분을 체크했습니다. 자세한 내용은 보고서 참고 부탁 드립니다. 자주 찾아뵙겠습니다. 감사합니다 ========================= I. 바닥을 통과 중인 경제와 심리 1. 단단해진 경기 하단. 개선 가속화 시나리오 열어둘 때 2. 투자자 심리개선이…
* 중국 공모펀드 발행 활발. 8월 (8/27 기준) 발행량 158개로 7월(149개) 대비 +6.04% 증가. 연내 월간 최대 규모이자 2개월 연속 140개 상회하는 것
公募基金发行延续火热势头。公募排排网数据显示，截至8月27日，以认购起始日统计，8月份以来，全市场已有158只基金计划发行，较7月份全月的149只发行量增长6.04%，目前不仅刷新了年内单月发行新高纪录，还实现了连续两个月单月发行产品数量超140只。（证券日报）
公募基金发行延续火热势头。公募排排网数据显示，截至8月27日，以认购起始日统计，8月份以来，全市场已有158只基金计划发行，较7月份全月的149只发行量增长6.04%，目前不仅刷新了年内单月发行新高纪录，还实现了连续两个月单月发行产品数量超140只。（证券日报）
한투증권 미국/중국전략 정정영
* 9월 열병식에서 확인 ========================= ~ 대만 중앙통신 26일 보도에 따르면 세미나에서 장 부주석은 “시진핑 사상을 진정으로 연구, 이해하고, 믿고 실천해야 한다”고 말했다 ~ 장 부주석은 “군대의 정치적 건설을 더욱 심화하고 실천적으로 추진해야 한다”고 강조하기도 했다. ‘정치적 건설 심화’는 군사위 주석인 시 주석의 통치 이념을 충실히 따르고 이해한다는 뜻으로 풀이된다 https://n.news.naver.c…
* 중국 신화사: 김정은, 중국 전승절 행사 참석
朝鲜劳动党总书记、国务委员长金正恩将出席中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年纪念活动。（新华社）
[1보] 中 "北 김정은, 9월 3일 열병식 행사 참석" https://www.yna.co.kr/view/AKR20250828075700083
朝鲜劳动党总书记、国务委员长金正恩将出席中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年纪念活动。（新华社）
[1보] 中 "北 김정은, 9월 3일 열병식 행사 참석" https://www.yna.co.kr/view/AKR20250828075700083
연합뉴스
[1보] 中 "北 김정은, 9월 3일 열병식 행사 참석" | 연합뉴스
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한투증권 미국/중국전략 정정영
~ 이 회랑이 건설되면 파나마 운하를 통과하는 현재 대서양 항로에 비해 아시아로의 운송시간을 최대 12일까지 단축할 수 있다. 현재로서는 이 협정이 기술, 환경 및 경제 연구에만 해당되며 최대 5년 동안 지속될 것으로 예상된다 https://m.g-enews.com/view.php?ud=2025070910445120560c8c1c064d_1
~ 이는 남미 화물이 중미나 북미를 거치지 않고 아시아로 직접 이동할 수 있게 되어, 운송 시간을 35일에서 23일로 단축시키는 획기적인 변화를 가져왔다고 28일(현지시각) 닛케이 아시아가 보도했다
https://m.g-enews.com/view.php?ud=2025082808564025130c8c1c064d_1
https://m.g-enews.com/view.php?ud=2025082808564025130c8c1c064d_1
글로벌이코노믹
中, 페루 '찬카이 항구' 개장… 南美-아시아 직항로 열리며 '물류 허브' 부상
중국이 페루에 건설한 최첨단 자동화 항구인 찬카이(Chancay) 항구가 개장하면서, 중국과 남미 간의 선박 교통량이 급증하고 있다.이는 남미 화물이 중미나 북미를 거치지 않고 아시아로 직접 이동할 수 있게 되어, 운송 시간을 35일에서 23일로 단축시키는 획기적인 변화를 가져왔다고 2
한투증권 미국/중국전략 정정영
* 아니 무슨 생산량을 1년만에 3배를.. ========================= ~ 중국 기업들이 내년에 인공지능(AI) 반도체 총생산량을 3배로 늘리려 한다고 파이낸셜타임스(FT)가 27일(현지시간) 보도했다. 목표는 미국 기업 엔비디아에 대한 의존도 축소다 ~ FT는 사안에 정통한 소식통 2명을 인용해 화웨이의 AI 반도체 생산을 담당하는 선전시 한 공장이 올해 말부터 생산을 시작하며 다른 2개 공장이 내년부터 가동된다고 전했다 ~ 이…
* 이 타이밍에 SMIC 수율 개선 뉴스가 나온다고?
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~ SMIC의 수율은 지속적으로 개선되고 있는 것으로 전해진다. EET타임스는 지난 7월 SMIC가 7나노 공정의 수율을 전략적 용도로 사용될 만큼 충분한 수준으로 높이고 있다고 언급했다. 또한, 세미이코시스템은 지난 7월 공급망 조사를 인용해 SMIC의 7나노 공정 수율이 70%까지 올라갔다고 평가한 바 있다
~ 수율이 대폭 개선되어 라인 증설 없이도 생산량이 증대되는 효과가 나타나고 있다는 것이다
https://m.newspim.com/news/view/20250828000070
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~ SMIC의 수율은 지속적으로 개선되고 있는 것으로 전해진다. EET타임스는 지난 7월 SMIC가 7나노 공정의 수율을 전략적 용도로 사용될 만큼 충분한 수준으로 높이고 있다고 언급했다. 또한, 세미이코시스템은 지난 7월 공급망 조사를 인용해 SMIC의 7나노 공정 수율이 70%까지 올라갔다고 평가한 바 있다
~ 수율이 대폭 개선되어 라인 증설 없이도 생산량이 증대되는 효과가 나타나고 있다는 것이다
https://m.newspim.com/news/view/20250828000070
뉴스핌
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[베이징=뉴스핌] 조용성 특파원 = 중국의 최대 파운드리(반도체 외주 제작) 업체인 SMIC(중신궈지, 中芯國際)의 7나노(nm) 생산 라인의 수율이 대폭 개선됐다는 전언들이 중국 현지에서 나오고 있다. SMIC는 중국 내에서 유일하게 7나노 반도체를 생산할
한투증권 미국/중국전략 정정영
[중국/신흥국전략 - 지금까지는 워밍업. 이제 본게임으로] >> 안녕하세요, 한국투자증권에서 첫 자료를 발간했습니다. 그동안 말씀드렸던 큰 틀은 여전히 유효합니다. 현 시점에서 포인트로 주목해야 할 부분을 체크했습니다. 자세한 내용은 보고서 참고 부탁 드립니다. 자주 찾아뵙겠습니다. 감사합니다 ========================= I. 바닥을 통과 중인 경제와 심리 1. 단단해진 경기 하단. 개선 가속화 시나리오 열어둘 때 2. 투자자 심리개선이…
* 원자재 대비 S&P 500 상대가격 사상 최고. 과거 이와 같은 움직임은 시장 로테이션의 시작을 암시
标普相对于大宗商品的价格比已达到历史最高水平。过去，类似的走势往往预示着市场轮动的开始。
标普相对于大宗商品的价格比已达到历史最高水平。过去，类似的走势往往预示着市场轮动的开始。
한투증권 미국/중국전략 정정영
* 위안화 고시환율 7.1108. 절상고시 >> 이번 자료 참고 부탁드립니다 人民币对美元中间价报7.1108，调升80个基点。前一交易日中间价报7.1188，在岸人民币16:30收盘价报7.1621，夜盘收报7.1518。
* 위안화 고시환율 7.1063. 2024년 11월 6일 이후 최저 수준
人民币兑美元中间价上调45点报7.1063，至2024年11月6日来最高 人民币兑美元中间价报7.1063，上调45点；上一交易日中间价7.1108，上一交易日官方收盘价7.1622，上日夜盘报收7.1500。
人民币兑美元中间价上调45点报7.1063，至2024年11月6日来最高 人民币兑美元中间价报7.1063，上调45点；上一交易日中间价7.1108，上一交易日官方收盘价7.1622，上日夜盘报收7.1500。
한투증권 미국/중국전략 정정영
* 메이투안 2분기 쇼크: • 매출 918.4억위안 vs. 예상 936.9억위안 • 조정순이익 14.9억위안 vs. 예상 98.5억위안 ** 단기적으로 수익성 아닌 시장점유율 확장에 집중 투자 예정 美团：第二季度营收918.4亿元人民币，预估936.9亿元人民币；第二季度调整后净利润14.9亿元人民币，预估98.5亿元人民币。短期内，我们将继续优先考虑对市场份额的投资，而非盈利能力。 >> 배달서비스 악성경쟁 방지 강하게 드라이브 걸 명분이 되겠군요
* 오전장 항생테크지수 -1.04%:
• 좌: 메이투안 2분기 쇼크 & 경쟁심화 대응 기조에 -10% 하락
• 우: SMIC +8%대, 화홍반도체 +4%대 오르면서 방어
• 좌: 메이투안 2분기 쇼크 & 경쟁심화 대응 기조에 -10% 하락
• 우: SMIC +8%대, 화홍반도체 +4%대 오르면서 방어
* 리오토 자체개발 자율주행칩 도로주행 테스트. 일부 연산 성능은 엔비디아 Thor-U를 상회
理想自研智驾芯片上车路测，部分计算性能超英伟达 Thor-U
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