[한투증권 김대준] 한미정상회담 종료, 종목장 전개

현지시간 25일 한미 정상회담이 종료되었습니다. 무역 협상, 산업 협력, 대북 외교 등 다양한 내용을 논의했습니다. 미국은 한국의 투자 규모가 3,500억 달러인 것을 재확인하는 한편, 한국이 요구한 재협상에 대해선 일축했습니다. 산업 측면에서는 조선 협력과 알래스카 LNG 사업, 대북 외교와 관련해서는 북한과의 회담 의사를 언급했습니다. 종목 장세가 더 활발하게 나타날 전망입니다. 조선, 에너지 분야가 다시 관심 대상이 될 것입니다.

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- 현지시간 25일 한미 정상회담 종료. 무역, 산업, 외교 등과 관련된 내용 논의

- 트럼프 미 대통령은 관세 협상은 그대로 유지한다고 언급. 산업 협력은 시사

- 조선, 에너지 등이 다시 관심 대상이 될 것. 대북 테마도 부상할 가능성 존재

보고서 링크: https://bit.ly/47NVlKZ

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* 미중은 그냥 반도체 vs. 희토류

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~ 소식통에 따르면 리청강 상무부 국제무역담판대표(장관급) 겸 부부장은 이번 주에 미국 워싱턴에서 제이미슨 그리어 미국무역대표부 대표 및 미 재무부 고위 관리들과 만날 예정이다. 그는 미 기업 인사들과도 접촉할 계획이다

~ 이번 협상에서 리 부부장은 미국산 대두 수입 문제를 논의할 것으로 예상된다고 WSJ는 짚었다

~ 또 리 부부장이 트럼프 행정부에 대(對)중국 기술 수출 통제 완화 조치를 요구할 것으로 예상되나, 아직 미 상무부와의 면담 일정은 잡히지 않은 것으로 전해졌다

https://n.news.naver.com/article/001/0015587151?sid=104

* 차세대 운영체제 기린 OS V11 공식 출시. 완전히 새로운 아키텍처 기반. 기린 OS는 중국 내 메인 CPU, GPU, 메인보드와 완벽하게 호환. 이미 창어 달 탐사, 천문 화성 탐사 등 주요 국가 프로젝트 지원. 정부 업무에 높은 보급률 유지. 금융, 에너지, 교육, 의료 등 다양한 산업 분야에서 장기/규모화 응용 중

>> 탈미국

8月26日，全新一代中国操作系统——银河麒麟操作系统V11在2025中国操作系统产业大会正式发布。这款系统使用了全新磐石架构，操作体验、安全性和生态丰富度大幅提升。作为首个突破百万生态的国产操作系统，银河麒麟的生态成熟度国内领先，与国产主流CPU、GPU及板卡实现全面兼容，构建起完整的国产化生态体系。已在嫦娥探月、天问探火等国家重大工程中发挥支撑作用，在政务领域保持较高覆盖率，同时在金融、能源、教育、医疗等行业实现长期规模化应用。目前，银河麒麟操作系统已部署超1600万套。

* 바꿀게 많네요

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~ 현재 중국에서 판매되는 승용차의 절반 이상이 신에너지 자동차지만, 상용차 중 이 비율은 20%에 불과하다. 하지만 시장은 앞으로 이 점유율이 더욱 높아질 것으로 예상한다

https://m.g-enews.com/view.php?ud=2025082613554736440c8c1c064d_1

* 본토 거래대금 10거래일 연속 2조위안 돌파

>> 약 390조원

沪深京三市成交额连续第10个交易日突破2万亿，较上日此时缩量超5100亿。

* BYD 태국 공장에서 생산된 900대 이상의 전기차가 처음으로 유럽에 수축. 대상국은 영국, 독일, 벨기에 등. BYD 태국 공장은 2024년 7월 가동 시작. 전 공정 자체 처리

>> 태국산 BYD의 유럽 침투

比亚迪汽车（泰国）有限公司8月25日宣布，其泰国工厂生产的电动车首次出口至欧洲市场，共计超过900辆，目的地包括英国、德国和比利时。比亚迪泰国工厂去年7月投产，涵盖冲压、涂装、焊接和总装全流程。（新华社）

https://cnevpost.com/2025/08/26/byd-exports-evs-thailand-plant-to-europe/

* 중국 국무원이 ‘AI+ 이니셔티브 심화‘ 관련 의견 발표:

• 2027년까지 6대 중점 분야 내 AI 융합 실현. 차세대 스마트 단말기 등 응용/보급률 70% 돌파 추진. AI 개방형 협력 체계지속 개선.

• 2030년까지 차세대 스마트 단말기 등 응용/보급률 90% 돌파 추진. 스마트경제는 중국 경제 발전의 핵심 성장 동력. 기술 성과 공유 촉진

• 2035년까지 스마트 경제와 스마트 사회 발전의 새로운 단계 진입. 사회주의 현대화 실현 지원

>> 15차5개년계획 & 중국제조2035

国务院发布关于深入实施“人工智能+”行动的意见，到2027年，率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，智能经济核心产业规模快速增长，人工智能在公共治理中的作用明显增强，人工智能开放合作体系不断完善。到2030年，我国人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%，智能经济成为我国经济发展的重要增长极，推动技术普惠和成果共享。到2035年，我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段，为基本实现社会主义现代化提供有力支撑。

https://n.news.naver.com/article/008/0005241466?sid=104

* 과연 겨울에는

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~ 중국의 7월 전력 소비량이 뜨거운 폭염으로 인해 사상 최고치를 기록하며, 모든 아세안(ASEAN) 국가의 연간 전력 사용량을 합친 수준에 필적하는 것으로 나타났다고 22일(현지시각) 사우스차이나모닝포스트(SCMP)가 보도했다

https://m.g-enews.com/view.php?ud=2025082316492223110c8c1c064d_1

* 태양광유리 신규 견적가 인상: 일부 유리기업이 9월 신규견적 개시. 2mm 단층코팅 기준 가격이 13위안/㎡으로 올랐는데 이는 7월 신규 견적가 대비 +2위안 인상된 것

>> 올려 올려

光伏玻璃新单基准价上调
据上海有色网，今日部分玻璃企业开始对9月新单价格报价，此次2.0mm单层镀膜基准价企业报价上调至13元/平方米，较7月新单价格上调2元/平方米。

* IDC: 2025년 상반기 중국 폴더블폰 출하량 +12.6% YoY. 화웨이가 75%의 역대 최고 시장점유율 확보. 2019년 첫 폴더블폰 출시 이후 1000만대 이상 출하. 중국 휴대폰 브랜드 중 처음

8月26日，根据国际数据公司（IDC）最新发布的报告，2025年上半年中国折叠屏手机市场总出货量同比增长12.6%，其中华为以75%市场份额创下历史新高。自2019年推出首款折叠屏手机以来，华为累计出货量已突破1000万台，成为中国首个达到这一量级的手机品牌。

* 반도체 이어 방산

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~ 이어 러트닉 장관은 "록히드 마틴은 매출의 97%를 미국 정부로부터 얻는다"면서 "그들은 사실상 미국 정부의 한 부분과 다름 없다"라고 주장했다

~ 러트닉은 "그들은 정교한 무기를 만든다. 예를 들어 날아오는 미사일을 공중에서 격추시킬 수 있는 놀라운 것들"이라면서 "하지만 그 경제성은 어떠냐. 그것은 국방부 장관이나 부장관에게 맡기겠다. 그분들이 이미 검토 중"이라고 밝혔다

https://www.news1.kr/world/usa-canada/5891664

* 중국판 엔비디아로 불리는 캠브리콘 상반기 매출 28.81억위안(+4,347.82% YoY). 순이익 10.38억위안으로 흑자전환(2024년 상반기 -5.3억위안)

寒武纪公告，2025年上半年营业收入28.81亿元，同比增长4,347.82%。净利润10.38亿元，去年同期亏损5.3亿元。

* 1년만에 중국 풍력 밀어내는 독일

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~ 독일의 재생에너지 자산운용사 룩스카라(Luxcara)가 북해 연안 해상풍력단지 ‘워터칸트(Waterkant·300MW)’ 프로젝트에서 중국 밍양스마트에너지(Ming Yang Smart Energy)와 맺은 터빈 공급 계약을 철회하고, 독일 지멘스 가메사(Siemens Gamesa) 제품으로 교체하기로 했다

https://www.impacton.net/news/articleView.html?idxno=16289

* 근데.. 유익/건전 문화 시각이 달라서 막은거 아니잖아요?!

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~ 박 단장은 이날 오후 베이징의 주중 한국대사관에서 진행된 특파원 간담회에서 이 대통령이 시 주석에게 보낸 친서를 통해 APEC 정상회의 참석을 요청한 것과 관련해 "시 주석이 오기를 희망한다고 재차 말했고 올 것으로 생각된다. 경천동지할 상황이 아니면 올 것으로 본다"고 밝혔다

~ 박 단장은 "중국은 유익한 분야에 대해서는 교류를 확대한다는 입장이나 "(중국이 보는) 유익하고 건전한 문화는 우리와 다른 것 같다"며 "(양국 문화 개방에) 시간과 더 많은 이해가 필요한 듯하다"고 부연했다

https://n.news.naver.com/article/001/0015588188?sid=104

• BDI +4.99% (2041pt)

波罗的海干散货指数涨4.99%，至2041点。

* 중국 과잉 생산능력 퇴출의 명분

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~ 지침에 따르면, 2027년까지는 탄소 배출량이 상대적으로 안정적인 산업을 중심으로 배출량 상한제(GAP)를 도입할 계획입니다. 기존 할당 방식에서 벗어나, 총량(GAP) 통제 방식으로 전환하겠다는 의미입니다. 2030년까지는 이러한 총량 상한제를 기반으로 전국 단일 탄소 배출권 거래 시장을 기본적으로 완성할 방침입니다

~ 탄소 배출 할당 방식은 무상할당과 유상할당을 병행하는 구조로 설계되며, 유상할당의 비중은 점진적으로 확대됩니다. 시장의 안정성과 유동성을 확보하기 위해, 할당량 비축 제도와 시장 조정 메커니즘도 함께 마련됩니다

https://greenium.kr/news/62870/