* 탄산리튬 현물가격 83000위안/톤. 전일대비 +1000위안 상승

上海钢联发布数据显示，今日电池级碳酸锂（早盘）价格较上日上涨1000元，均价报83000元/吨。

* 점점 더 가까워지는 중국-인도

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~ 양국은 30년 넘게 히말라야 인근 국경 3개 지점에서 향신료, 카펫, 가축 사료, 도자기 등을 거래해왔다

~ 가장 최근 자료인 2017∼2018년 양국의 국경 무역은 316만 달러(약 43억7천억원)로 추산됐다

~ 블룸버그는 국경 무역을 재개하려는 움직임은 양국의 긴장 관계가 점차 풀리는 또 다른 신호라고 짚었다

https://n.news.naver.com/article/001/0015567076?sid=104

* 베트남은 올해 처음으로 미국 원유 구매 (100만배럴). 11월 인도 예정

消息人士称，越南购入100万桶11月交货的西得克萨斯中质原油，这是其2025年首次从美国采购石油。

* 그렇기에 더 강화될 굴기

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~ 어센드칩을 사용한 R2 훈련 과정에서 계속 기술적 문제가 발생했고 결국 훈련은 엔비디아 칩으로, 추론은 화웨이 칩으로 분리해 진행하는 방식으로 전환됐다고 FT 소식통들은 말했다

https://n.news.naver.com/article/421/0008428945?sid=101

* 계속 여기저기 국산화 대체

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~ 중국 반도체 제조업체 룽신테크놀로지는 시뤄두댐이 기존의 지멘스·슈나이더 프로그래머블 논리제어장치(PLC) 대신 100% 국내산 칩으로 구동되는 NJ400 시리즈 PLC로 모든 주요 제어시스템을 교체했다고 공식 발표했다. 이로써 세계에서 네 번째, 중국에선 세 번째로 큰 수력발전소(총 발전용량 13.86GW)의 핵심 제어장비가 ‘완전 국산화’가 현실화했다고 룽신은 강조했다.

~ 룽신은 중국과학원 산하 컴퓨팅기술연구소에서 분사한 중국산 토종 칩 설계기업이다. PLC는 산업 환경에 적합하도록 특별히 설계된 특수 디지털 제어시스템이며, NJ400 시리즈 PLC는 중국 이탕 테크놀로지(Atekon Technology)가 개발하고 룽신의 3C6000 프로세서를 탑재한 제품이다

https://n.news.naver.com/article/018/0006089879?sid=101

* 예고된 대로

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~ China is preparing to mobilize companies owned by the central government in Beijing to purchase unsold homes from distressed property developers, following the limited success of a previous initiative that relied on local governments, according to people familiar with the matter

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-08-14/china-mulls-asking-firms-run-by-central-government-to-buy-homes

• 넷이즈 프리마켓 -10%: 2분기 매출 279억위안으로 시장예상 (284억위안) 하회

网易美股盘前跌超10%，现报121.2美元。2025年Q2营收279亿元，预估284亿元。

* 징둥 2분기 서프라이즈. 프리마켓 +2%대:

• 매출 3566.6억위안
vs. 예상 3354.5억위안

• 조정EPS 4.97위안
vs. 3.78위안

京东集团第二季度净营收3566.6亿元人民币，市场预估3354.5亿元人民币。 第二季度调整后每ADS收益4.97元人民币，市场预估3.78元人民币。

* 중국정부는 10/1부터 일반비자에 k비자 추가. 외국인 과학기술 청년 인재 대상

国务院总理李强日前签署国务院令，公布《国务院关于修改〈中华人民共和国外国人入境出境管理条例〉的决定》（以下简称《决定》），自2025年10月1日起施行。《决定》共2条，规定了以下内容。一是规定在普通签证类别中新增K字签证，发给入境的外国青年科技人才。二是规定申请K字签证，应当符合中国政府有关主管部门规定的外国青年科技人才的条件和要求，并提交相应的证明材料。

https://n.news.naver.com/article/001/0015567767?sid=104

* citi: TSMC의 CoWoS 첨단패키징 생산능력 전망 기존 2026년 웨이퍼 80만장에서 87만장으로 상향 조정. 엔비디아 수주 전망 긍정적. 2026년 웨이퍼 매출은 전년대비 +50% 이상 성장 전망. 클라우드서비스제공업체(CSP)의 적극적인 ASIC 개발 계획은 TSMC 성장 견인하는 제2의 동력

花旗上调了台积电CoWoS先进封装技术的产能预期，从2026年的80万片增至87万片。英伟达订单前景向好，预计其在台积电的晶圆收入将在2026年实现同比超过50%的增长。云服务提供商(CSP)积极推进的ASIC开发计划，将成为推动台积电稳健增长的第二引擎。

* 코인시장 출렁

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~ The US government will not make newpurchases for its strategic Bitcoin reserve,opting instead to rely on confiscated holdings, said Treasury Secretary Scott Bessent on Fox Business ‘Mornings with Maria’ on Thursday

~ Bessent indicated the government’s Bitcoin reserves are currently valued between $15 billion and $20 billion. He confirmed plans to halt sales of existing Bitcoin holdings

https://cryptobriefing.com/crypto-reserve-strategy-bessent-update/

* 인텔 +7.4% 상승

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~ 현재 세부 내용을 정리 중이며 정부가 인수할 지분의 양은 확실하지 않다

~ 이 계획은 여전히 유동적이라고 한 소식통은 말했다

https://n.news.naver.com/article/001/0015567937?sid=104

* 최근 중국 주식시장으로 외국인자금 유입 가속화. 모건스탠리에 따르면, 7월 중국 주식시장 외국인자금 순유입은 +27억달러로 6월 +12억달러에서 더 증가. 패시브자금이 +39억 달러 (6월 +27억달러)로 유입 주도. 액티브자금은 -12억달러 순유출 기록했는데, 6월 -50억달러에서 큰 폭 축소

近期中国股票市场的外资流入开始加速。摩根士丹利中国首席股票策略师王滢及其团队统计显示，7月中国股票市场的外资基金净流入进一步加速，从6月的12亿美元增至27亿美元。其中，被动型基金引领这一趋势，流入39亿美元（6月为27亿美元）；而主动型基金流出12亿美元，较6月的50亿美元流出额显著收窄。

* 증권일보: 최근 다수 지역에서 ’좋은 주택‘ 관련 지역개발 특성 고려한 고품질 주거 기준 체계 구축. 안전/친환경/스마트 주택 건설 촉진. 7월 이후 선양/청두/샤먼 등 약 10개 도시에서 관련 규정 시행. 동시에 다수 지역에서 토지양도세 분할 납부, 주택공적금 대출 한도 인상 등의 조치 통해 ‘좋은 주택’ 건설 지원

>> 좋은 주택 (好房子)은 중국이 추진하는 ‘새로운 부동산 경제발전 모델 (양적에서 질적으로의 전환)‘을 의미

各地近期密集推出“好房子”地方标准，结合区域发展特点，构建高品质住宅标准体系，推动住宅建设向安全舒适、绿色智慧、全龄友好方向升级。据记者梳理，7月份以来，已有沈阳、成都、厦门等近十地推出“好房子”相关规范。此外，各地还通过土地出让金分期缴纳、住房公积金贷款提额等方式，支持“好房子”建设。（证券日报）

* 중국 반도체장비기업 반격

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~ 중국 이탕(屹唐)반도체는 14일 상하이거래소 공시를 통해 자사가 보유한 플라즈마 소스 및 웨이퍼 표면 처리와 관련된 핵심 기술을 AMAT가 불법적으로 취득해 사용했을 뿐만 아니라, 중국 내에서 특허를 출원하는 방식으로 비밀 기술을 공개하고 특허 출원 권리를 AMAT가 소유하고 있음을 주장했다고 밝혔다

~ 이탕반도체는 AMAT의 행위가 중국의 부정당경쟁방지법에 위반되는 영업비밀 침해 행위로 판단했으며, 이에 따라 베이징 지식재산권 법원에 소송을 제기했다고 공시했다. 소송 금액은 9999만 위안(192억 원)이었다

https://m.newspim.com/news/view/20250815000054

* 나스닥 시총 & 미국 M2 비율은 역대 최고인 145% 도달. 2000년 닷컴버블 시점 고점 상회 . 2022년 약세장 저점 이후 이 비율은 두배 이상 상승. 2000년 닷컴버블괴 비교해 지금 미국 테크주 시총은 전세계적인 유동성이 지지

纳斯达克市值与美国M2货币供应量的比率已达到创纪录的145%。这一比率现已正式超越2000年互联网泡沫时期的峰值。自2022年熊市低点以来，这一比率已增长了一倍多。相比2000年科网泡沫时期，如今支撑美国科技股市值的是来自全球的流动性。

* 7월 중국 실물지표 전반적으로 개선속도 둔화. 상반기보다 하반기에 커지는 기저부담 영향 확인. 수출 불확실성 여전한 가운데 내수정책 드라이브 강화 기대

>> 큰 틀에서 기존에 말씀드리는 회복추세에 어긋나는 수준은 아니라고 봅니다

* 징둥헬스 +13%대 상승: 상반기 매출 +24.5% YoY, 순이익 +27.5% YoY. GPM은 2024년 상반기 23.6%에서 25.2%로 상승

消息面上，京东健康昨晚公布业绩显示，上半年营收352.9亿元，同比增长24.5%；净利润25.96亿元，同比增长27.5%。期内毛利率由2024年同期23.6%增至25.2%。