* 중국 H20 수요 급증. 지난주 엔비디아는 TSMC에 30만장 주문

英伟达上周向台积电订购了30万片H20芯片。（路透）

https://ca.finance.yahoo.com/news/exclusive-nvidia-orders-300-000-030423769.html

* 9월 전승절 열병식에서 확인

=========================

~ 중국 안팎에선 해방군보가 장 부주석의 이 같은 동향을 전한 것은 최근 뚜렷한 근거 없이 떠돌고 있는 '시진핑 권력 이상설'과 함께 '장유샤 연관설'을 불식시키려는 의도 아니냐는 분석도 나온다

https://n.news.naver.com/article/001/0015535599?sid=104

* 애플은 성명 통해 ‘다롄 백년성 쇼핑센터 내 다수 브랜드 철수에 따라 매장 폐쇄

>> 현지 언론은 애플의 결정이 외부 사업 환경의 변화에 따른 것으로 평가. 한 관계자는 ’해당 쇼핑센터는 2022년부터 소송 중. 2월까지 대주주가 임대/운영 권한 보유. Coach/Kenzo/MCM/UGG 등 유명 브랜드는 임대 계약 만료 이후 매장 폐쇄’라는 입장

https://www.choicenews.co.kr/news/articleView.html?idxno=151301

• 테슬라: 상하이메가팩토리 1000번째 Megapack ESS시스템 생산. 유럽향

7月29日，特斯拉宣布，上海储能超级工厂生产的第1000台Megapack储能系统正式下线，将发往欧洲。（界面）

* 오늘 중국 장에서도 관심. 오전 -1%까지 하락한 석탄업종은 +0.7% 상승 전환 마감

=========================

~ Asia’s coal price benchmark rose to a five-month high after hot summer weather boosted demand for air conditioning and reduced brimming inventories

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-07-29/asian-coal-prices-climb-to-highest-since-february-on-summer-heat

* 우시앱택: 자사주매입 가격 상한 기존 1주당 90.72위안에서 114.15위안으로 상향 조정

>> 월봉 추이

药明康德7月29日公告，公司拟将2025年第一次以集中竞价交易方式回购A股股份的回购股份价格上限由不超过90.72元/股调整为不超过114.15元/股，本次回购方案的其他内容不变。本次调整回购价格上限事项属于股东大会授权董事会调整回购方案具体事项的范围，无需提交公司股东大会审议。

* 모건스탠리: 2026년 전세계 CoWoS 웨이퍼 수요 100만장 & 그 중 엔비디아 59.5만장 예상. AMD/브로드컴/아마존 등 주요 업체 경쟁 심화. TSMC는 CoWoS 생산캐파 확대 가속화 중. 2026년 말까지 월 9.3만장 도달 예상. AI 부문은 매출의 25% 차지 전망

台积电先进封装CoWoS成AI竞赛必争之地。大摩预测，2026年全球CoWoS晶圆总需求将达100万片，英伟达独占59.5万片，AMD、博通、亚马逊等头部玩家激烈角逐剩余产能。台积电正加速扩张CoWoS产能，预计到明年底月产能将达9.3万片，AI业务今年预计贡献其总收入的25%。

• EU는 미국과의 무역합의 중 400억유로 규모 AI칩 구매 계획

市场消息：欧盟打算在美国贸易协议中购买价值400亿欧元的人工智能芯片。

=========================

~ The EU also intends to purchase €40 billion worth of AI chips essential to maintaining the EU's technological edge

https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/qanda_25_1930

• 러트닉 미 상무장관: 앞으로 2주 트럼프 대통령이 제약산업 정책 발표 예정. 미국에서 생산하지 않으면 거액의 관세 징수될 것

美国商务部长卢特尼克称，特朗普将在未来两周宣布制药行业政策。如果药品不在美国生产，将被征收“巨额”关税。

https://n.news.naver.com/article/001/0015537291?sid=104

• BDI 2109pt (-5.26%)

波罗的海干散货指数跌5.26%，至2109点。 （来自华尔街见闻）

* 인도는 잠정적으로 20-25% 수준의 미국 관세 인상에 대비. 9-10월에나 합의 도달 예상

报道称印度准备暂时面对更高的美国关税。印度准备应对美国20%至25%的关税。印度预计到9月或10月与美国达成协议。

https://n.news.naver.com/article/421/0008400076?sid=104

* 상호관세 부과 & 보복조치 추가 유예 잠정합의. 미국은 트럼프 최종 승인이 필요하다는 입장

=========================

~ 미중 관세전쟁 재개시 세계 경제에 큰 파장을 몰고 올 수 있다는 우려 속에 양측이 협상팀 차원에서 관세 유예 연장 방안을 논의했지만 도널드 트럼프 미국 대통령은 30일 브리핑을 받은 후 승인여부를 결정하겠다고 밝혔다

~ 그는 "트럼프 대통령과 우리가 논의할 때까지는 아무것도 합의되지 않은 것"이라며 만약 트럼프 대통령이 승인하지 않을 경우 대(對)중국 관세는 4월2일 책정한 수준(34%)으로 되돌아가거나 별도로 책정될 수 있다고 말했다

~ 미측은 또 '관세휴전'을 90일 연장하는 방안이 현재 논의되고 있는 옵션의 하나라면서 앞으로 양국이 90일 안에 추가로 회담을 할 수 있다고 밝혔다

https://n.news.naver.com/article/001/0015537342?sid=104

* 이미 150%까지 다녀왔었죠

=========================

~ 이에 관해 베선트 장관은 "중국은 주권을 매우 중시한다. 우리는 그들의 주권을 침해하고 싶지 않다. 그래서 그들은 100% 관세를 내고 싶어 하는 것 같다"고 비꼬았다

~ 이번 발언은 트럼프 대통령이 러시아가 평화 협상에 응하지 않으면 러시아산 원유 구매국에 10~12일 내로 100% 관세를 부과하겠다고 경고한 가운데 나왔다

~ 베선트 장관은 미 의회가 '2025 러시아 제재 법안'을 통과시킬 가능성을 언급하면서 "이 법안이 가결되면 미국의 동맹국들도 러시아산 에너지 수입 차단에 동참하게 될 것"이라고 자신했다

~ 이 법안은 대통령에게 러시아산 원유·천연가스·우라늄 등을 구매하는 국가의 모든 수입품에 대해 최대 500% 관세를 부과할 수 있는 재량권을 부여하는 내용이 골자다

https://n.news.naver.com/article/421/0008400250?sid=104

[속보] LG에너지솔루션 "6조원 규모 LFP 배터리 공급계약" | 연합뉴스 https://www.yna.co.kr/view/AKR20250730039100003

* 트렌드포스: 업계 조기소비 & 재고축적 약화 및 신학기 소비 성수기 변동성으로 3분기 MLCC 주문에 일부 영향 예상. 하반기 수요 양극화 심화 전망. 휴대폰/노트북/태블릿 등 중저가 소비재 ODM 업체 3분기 주문은 플랫 혹은 +5% QoQ 증가 예상. 보수적 입장으로 선회 시사. 여기에, 많은 기업들이 글로벌 변동성 대비해 상반기에 선적 앞당겨 진행. 하반기 전통적인 성수기 수요를 가져감

TrendForce集邦咨询最新报告指出，随着产业提前消费、囤货情况正逐渐消退，今年第三季返校消费旺季恐有变量，MLCC订单需求将受到一定影响。2025年下半年产业需求明显两极化，据该机构调查，手机、笔电、平板等中低端消费产品ODM的订单在第三季多持平或仅季增约5%，显示产业未采取以往的旺季策略，订单转趋保守。此外，许多企业提前于上半年出货以应对国际形势变化，也透支了下半年的传统旺季需求。

• 7월 정치국회의 개최: 10월 4중전회 개최 결정. 15차5개년 규획 초안 보고 예정. ㅇ경제상황 분석

>> 세부내용 업데이트 드리겠습니다

中共中央政治局7月30日召开会议，决定今年10月在北京召开中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议，主要议程是，中共中央政治局向中央委员会报告工作，研究关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议。会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。中共中央总书记习近平主持会议。

* 폴리실리콘 선물 +9% 상한가

多晶硅期货主力合约日内触及涨停，报54770元/吨，涨幅9%。