* 7/24 태양광산업밸류체인발전연구회의 개최. 현재 폴리실리콘 종합에너지소비 기준 수립 중. 노후 생산능력 퇴출 가속화 추진. 올해 폴리실리콘기업 가동률 38.6%-44.1% 수준. 14개월 넘게 원가대비 낮은 수준으로 제품 판매되면서 경영환경 악화

业内人士：拟修订多晶硅单位产品综合能耗标准，以推动落后产能出清
财联社报道，在7月24日进行的光伏行业供应链发展（大同）研讨会上，多晶硅材料制备技术国家工程实验室主任严大洲在主旨报告中表示，近年来多晶硅综合能耗持续降低，正在推进修订多晶硅单位产品综合能耗标准，目前多晶硅单位产品综合能耗1级、2级、3级分别为≤7.5（单位：kgce/kg）、8.5和10.5，拟修订后对应标准为≤5、6和7.5，以实现推动落后产能出清。对于行业现状，他提到今年上半年多晶硅企业开工率38.6%-44.1%，多晶硅低于成本销售超过14个月，企业普遍经营困难。为化解压力，他建议强化企业自律，并积极利用风险管理工具，有效对冲市场波动风险。

* 탄산리튬 선물 +5%대 상승 (75400위안/톤)

碳酸锂期货主力合约日内涨幅扩大至5%，报75400元/吨；此前一度跌近3%。

* CXMT DDR5 양산은 추가 퀄리티 개선 위해 2025년말로 연기

>> 그 전에 상장이 먼저 될지

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~ ChangXin Memory Technologies (CXMT) had to delay mass production of its DDR5 memory devices in a bid to improve quality to late 2025, reports Digitimes

~ However, it looks like the quality of the company's DDR5 ICs is now on par with that of Nanya, according to the same report

~ The combination of improved yields, quality, and CXMT's expanding production capacity can make not only smaller Taiwan-based vendors, but also global players worry about CXMT's impact on the market

https://www.tomshardware.com/pc-components/dram/chinas-cxmt-reportedly-delays-mass-production-of-ddr5-chips-to-late-2025-state-backed-manufacturer-could-still-be-disruptive-market-force

* 상반기 중국 소비 리뷰

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~ 현재 중국 정부는 소비 활성화를 위한 세부 정책을 지속적으로 확대하고 있으며, 특히 하반기에는 서비스 소비·디지털 소비·노인 소비 등을 중심으로 소비 기반 다변화를 꾀하고 있다. 이에 따라 향후 중앙 및 지방 정부의 정책을 면밀하게 모니터링 하며 어떠한 분야가 소비 회복의 핵심 변수가 될 것인지 눈여겨 볼 필요가 있다

~ 한국 기업은 이러한 중국 소비 촉진정책의 구조적 변화를 기회 요인으로 적극 활용할 필요가 있다. 먼저 자동차, 가전 등 이구환신 대상 품목은 중국 정부 보조금 확대 및 프리미엄 제품에 대한 수요 증가에 힘입어 시장 접근성이 높아지고 있다. 특히 냉장고, 세탁기, 공기청정기 등 고부가가치 가전제품군은 스마트 기능과 에너지 효율을 동시에 강조하는 현지 정책 기조와 부합하므로, 관련 제품군의 인증·기술 차별화 전략이 유효할 것으로 보인다. 또한 신에너지차 부품, 배터리 관리 시스템 등 한국 기업이 강점을 가진 B2B 기자재 분야도 정책 연계 수요 확대가 기대된다

https://dream.kotra.or.kr/kotranews/cms/news/actionKotraBoardDetail.do?SITE_NO=3&MENU_ID=80&CONTENTS_NO=2&bbsGbn=242&bbsSn=242&pNttSn=231956

* 탄산리튬 선물 +8%. 상한가

碳酸锂主力合约触及涨停，涨幅8.00%，报77240元/吨。

* 다수 리튬기업 3개월 생산중단 루머

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~ GUANGZHOU LITHIUM CARBONATE FUTURES HIT 8% LIMIT-UP AS RUMORS SAID SEVERAL LITHIUM MINERS WILL HALT CAPACITY FOR ABOUT 3 MONTHS

https://x.com/Sino_Market/status/1948256161913872707

* 팝마트 +5% 가까이 상승. 10월에 신규 라부부 출시 예정 (중국cctv보도)

港股泡泡玛特快速拉升涨近5%。据央视新闻，王宁称新款Labubu可能10月和大家见面。

* 국유자산감독관리위원회: 국유자산 증량 (增量) 투자 & 기존 구조 효율화 추진. 내부 악성경쟁 방지 및 구조조정 강화

国务院国资委：优化国有资产增量投向，调整存量结构，带头抵制“内卷式”竞争，加强重组整合

* 예상 수순. 구조조정이 핵심

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~ 중국 정부가 6월부터 종료한 규제는 고속 성장해온 주택용 태양광 설비에 대한 설치 제한과 태양광 발전에 대한 고정가격의 보호 폐지 두 가지로, 이로 인해 투자 유인이 약화되면서 급속히 수요가 냉각됐다

https://www.impacton.net/news/articleView.html?idxno=15946

* 생각보다 빠른 속도

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~ 사안에 정통한 소식통은 JSW 그룹이 체리자동차로부터 전기차 핵심 부품 및 기술을 공급받아 2027년까지 자체 전기차 브랜드를 출시할 계획이라고 밝혔다

~ 다만 인도 정부의 전략 분야에 대한 중국 투자 제한 조치에 따라 체리자동차는 JSW 그룹 신규 전기차 브랜드에 대한 지분을 갖지 않고, JSW 측이 체리에 일회성 기술 이전 수수료 및 정기 로열티를 지급할 것이라고 설명했다

~ 블룸버그는 JSW와 체리의 이번 계약에 대해 2020년 국경 분쟁 지역에서의 무력 충돌로 양국 관계가 경색된 이후 중국 자동차 기업이 인도 기업에 대규모 기술을 이전하는 첫 번째 사례라고 짚었다

https://m.newspim.com/news/view/20250724001108

* 테슬라 연간 Capex 90억달러 예상. 기존 예상은 100억달러 이상

特斯拉预计全年资本支出超过90亿美元，此前预计超过100.0亿美元。

• BDI 2258pt (+6.51%)

波罗的海干散货指数涨6.51%，至2258点。

>> 중국 수입

* 공급축소 + 수요지지 효과

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~ 25일 철강 시장 분석 업체 스틸 오르비스는 지난 19일 기공식이 진행된 브라마푸트라강(중국명 야루짱부강) 하류 수력 발전 프로젝트에 총 200만톤(t) 이상의 철강재가 사용될 것으로 분석했다. 철강재 200만t은 지난해 중국 전체 철강 소비량 8억6900만t의 2% 수준이다. 스틸 오르비스는 중국이 해당 프로젝트를 위해 철강재 구매에만 25억달러(약 3조4388억원)를 쓰게 될 것이라고 분석했다

~ 중국은 2023년부터 광저우 지하철 8호선 연장 공사(사업비 약 4조5000억원)를 진행 중이고 올해 1월에는 중국~우즈베키스탄 철도 사업을 착공했다

https://n.news.naver.com/article/366/0001095445?sid=101

* 칭하이 이어 장시에서도 리튬 건드리기

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~ 중국의 ‘리튬 수도’로 불리는 장시성 이춘시 당국이 관내 8개 리튬 광산에서 채굴 허가와 관련된 문제를 적발하고 재검토에 착수한다. 이는 핵심 광물에 대한 중앙정부 차원의 규제 강화 흐름과 맞물린 조치로 풀이된다

~ 이 같은 조치는 최근 칭하이성에서도 유사하게 이뤄진 바 있다. 하이시현 당국은 적절한 장거 마이닝(Zangge Mining)이 운영하는 리튬 광산을에 대해 적절한 허가가 없다는 이유로 폐쇄 명령을 내렸다. 교육부 조사 결과에 따르면 칭하이성의 일부 염수 지역에서는 리튬이 아닌 칼륨 등에 대해서만 허가를 받은 채 자원을 추출하고 있었다
 
~ 이춘의 이번 조치는 무허가 또는 과도한 채굴 관행을 억지하고 최근 몇 년간 과잉 확장된 리튬 공급망에 질서를 도입하려는 중앙정부의 광범위한 규제 강화 움직임의 일환으로 해석된다

https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=89781

* 기존 2일이었던 일정이 하루로 줄어든 것보고 관심이 크게 식은..

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~ 중국이 5월 EU 기업에 대해서는 수출 허가를 신속히 처리하는 패스트트랙을 구축했다고 발표하긴 했지만, EU는 여전히 허가 지연이 속출하고 있다고 불만을 표출해왔다. 이에 이날 기존 패스트트랙 제도를 보완하는 데 합의한 것으로 보인다

~ 이날 양측은 정상회담 전체 성과를 담은 공동성명도 별도로 채택하지 않았다. 대신 기후위기 대응과 관련한 원론적 입장을 담은 짤막한 공동성명만 냈다

https:// n.news.naver.com/article/001/0015528692?sid=104

* 글로벌 경제 4-5위 크로스

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~ 협정에 따라 영국산 제품에 인도가 부과하는 관세는 평균 15%에서 3%로 낮아진다. 스카치(스코틀랜드산)위스키에 부과됐던 관세율은 150%에서 75%로 대폭 줄어들고 향후 10년 동안 40% 수준까지 단계적으로 낮아진다. 영국산 자동차도 100%를 넘던 관세율이 쿼터(할당량) 제도를 통해 향후 5년 내 10%로 인하된다

~ 인도가 영국으로 수출하는 섬유 등 제품의 99%는 무관세 혜택을 받으며 영국이 생산한 전체 품목의 90%가량도 관세가 인하된다

~ 세계 5위와 6위 경제 대국인 인도와 영국은 이번 협정을 통해 2040년까지 양국의 무역 규모를 추가로 255억 파운드(약 47조4천억원)가량 확대하는 게 목표다

https://n.news.naver.com/article/001/0015528671?sid=104