• 팝마트: 상반기 매출 +200% YoY 이상, 순이익 +350% YoY 이상 예상

泡泡玛特：预期2025年上半年收入同比增长不低于200%，上半年溢利同比增长不低于350%。

https://www.tipranks.com/news/company-announcements/pop-mart-international-announces-significant-profit-growth-for-h1-2025

>> 중국 부동산은 메인 정책에서 멀어진지 오래입니다. 과거와 달리 소비회복을 보조하는 정도에 그칠 가능성이 높습니다. 과거와 같은 비교 (파급력 등)는 불필요하다고 생각합니다. 최근 4-5년간 억제하는데 집중했던 정책기조가 바뀌는 부분에 주목해야합니다. 수요가 더 악화되지 않아야 철강 등 감산도 효과가 있습니다

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~ 앞서 2015년 말 열린 중앙도시공작회의에서 지도부는 도시 내 판자촌을 사실상 모두 없애는 등의 대규모 개발 추진을 다짐했다

~ 당시 회의는 개혁개방이 시작된 1978년 이후 37년 만에 열려 중국의 도시정책에 중대한 변화를 암시했다

~ 그러나 다시 10년 만에 열린 이번 회의에서 부동산 시장을 살리기 위한 과감한 정책은 나오지 않았다고 블룸버그통신은 짚었다

https://n.news.naver.com/article/001/0015508875?sid=104

* 애플이 한동안 잠잠하다 했는데 이렇게 한방을

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~ 15일(현지시간) CNN방송, CNBC 등에 따르면 애플은 이날 미국 희토류 광산·정제기업인 MP 머티리얼스와 5억달러(약 6930억원) 규모의 희토류 자석 공급 계약 및 공정라인 구축 협력을 발표했다

https://n.news.naver.com/article/018/0006066579?sid=101

* 공급망 통제 강화

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~ 추가된 기술은 배터리용 리튬 인산철 제조 기술과 배터리용 인산망간철리튬 제조 기술, 인산염 양극재 제조 기술 등이다

~ 또 중국 정부는 비철금속 야금 분야의 수출 통제 목록을 고쳐 리튬휘석에서 탄산리튬을 생산하는 기술과 리튬휘석에서 수산화리튬을 추출·생산하는 기술, 금속 리튬(합금)과 리튬 재료 제조 기술, 염수에서 리튬을 추출하는 기술, 리튬 함유 정화액 제조 기술 등도 새 통제 대상으로 삼았다

https://n.news.naver.com/article/001/0015509131?sid=104

* 다음에 무엇을 주고받을지

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~ 시 주석 "협력의 큰 방향 유지해야…다자주의·자유무역 지키자"

~ 앨버니지 총리 "중국과 관계 중요, 대화 유지해야…FTA 재검토"

https://n.news.naver.com/article/001/0015509189?sid=104

• BDI 1866pt (+4.66%)

波罗的海干散货指数涨4.66%，至1866点。

* 다수 중국 반도체 관계자에 따르면 올해 상반기 주요 반도체 제조사 주문 풀캐파. 쿤룬칩/캠브리콘 모두 주문 폭발. 중국 GPU제조사는 지난 3개월간의 공백기를 기회 삼아 H20에 도전. 업계 관계자는 "H20은 중국에서 대체재 구할수 있음. 대부분의 국산 칩은 사양/가격 측면에서 H20 타겟. H20은 현재 중국 반도체칩의 주요 경쟁자"라는 분석

多位国内芯片人士表示，今年上半年，国内几家主流芯片厂商“产能都被订购完了”，“昆仑芯、寒武纪在内都爆单了”。国内GPU厂商正抓着过去三个月真空期的机会，朝H20痛打。一家国产芯片厂商创始人表示，为了抢英伟达市场，大家在产品方面基本有几个重点布局方向：比如，强调推理芯片能够与模型进行更好适配；或者把推理卡的显存做大以减少通信压力，使其得以容纳承载更大的模型；或是提升数据搬运的速度，减少对内存的依赖；再者是，强调推理芯片的能效比提升优于H20。“ H20在国内能找到一堆平替，大部分国产芯片在规格、价格方面都瞄准了H20，这正是目前国内芯片的主要竞争对手”，一位行业人士分析。（36氪）

• 7/23 트럼프 대통령의 AI 관련 발표가 있을 것이라는 소식

市场消息：特朗普官员准备本月发布一项人工智能行动计划。特朗普计划于7月23日发表关于人工智能的讲话。特朗普将在演讲中阐述人工智能优先事项，强调美国的竞争优势。

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-07-15/trump-set-to-outline-ai-priorities-in-speech-asserting-us-edge

* 바이두ADR +8%대

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~ 15일(현지시간) 경제매체 CNBC에 따르면 바이두는 우버와 손잡고 자율주행차량 '아폴로 고'(Apollo Go)를 미국과 중국 본토 외 지역에서 운행할 계획이다. 양사는 수천 대의 아폴로 고 차량을 여러해에 걸쳐 우버 플랫폼에 배치할 계획이며, 올해 말 아시아와 중동 지역에서 첫 시범 운영에 돌입한다

https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=577533

* 베트남처럼 환적 상품 관세는 따로 언급이 없네요

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~ 트럼프는 "이 역사적인 협정은 인도네시아 전체 시장을 미국에 처음으로 개방하는 것을 의미한다"면서 "협약의 일환으로 인도네시아는 미국 에너지 제품 150억 달러(약 20.8조 원), 미국 농산물 45억 달러(6.2조 원), 보잉 제트기 50대(대부분 777 모델)를 구매하기로 약속했다"라고 설명했다

~ 트럼프는 또 "우리 농장주, 농민, 어민들은 처음으로 인도네시아의 2억 8000만 명 이상 인구 시장에 완전하고 전면적인 접근권을 얻게 된다"라고 덧붙였다

~ 그는 "인도네시아는 우리에게 수출하는 모든 상품에 대해 19%의 관세를 부과할 것이며, 미국에서 인도네시아로 수출하는 상품은 관세 및 비관세 장벽이 완전히 제거된다"면서 "만약 더 높은 관세 국가에서 환적되는 경우 해당 관세는 인도네시아가 납부하는 관세에 추가된다"라고 밝혔다

~ 트럼프 대통령은 오는 8월 1일부터 인도네시아에 32%의 상호관세를 부과한다는 서한을 보낸 바 있다. 이는 지난 4월 2일 처음 발표한 것과 같은 관세율인데, 이번에는 이를 19%로 낮췄다

https://n.news.naver.com/article/421/0008372007?sid=104

* 주식시장에서도 반응

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~ “The scale itself is not something we’ve seen before,” said Helen Chen, managing partner at LEK Consulting. “The products are here, they’re attractive and they’re fast.”

https://www.zerohedge.com/markets/chinese-biotech-companies-are-catching-us-big-pharma

* 브라질 강경한 입장 유지

>> 언제까지?

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~ 아우키밍 부통령은 "관세 인상 철회 협상을 최우선 순위 과제로 삼되, 미국이 예고한 (관세 시행) 시점이 너무 가까운 점에 대해서도 어필해 줄 것을 업계에서 바라고 있다"며 "다만, 우리 정부는 미국에 관세 개시일을 늦춰 달라는 요구를 하지 않을 계획이며, 오는 31일까지 문제를 해결할 것"이라고 덧붙였다

~ 이는 '트럼프 대통령의 선제공격에 물러서지 않겠다'는 룰라 정부의 의지를 시사하는 것으로 풀이된다

https://n.news.naver.com/article/001/0015509403?sid=104

* 연평균 96% 성장 전망

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~ 트렌드포스는 올해부터 2035년까지 중국 로보택시 시장 규모가 매년 평균 96% 성장해 올해 5천200만 달러(약 721억원) 수준에서 2035년 445억 달러(약 62조원)까지 확대될 것으로 전망했다. 같은 해 미국 로보택시 시장 규모 예상치인 365억 달러(약 51조원)를 앞지를 것으로 본 것이다. ⁠올해 미국 로보택시 시장 규모는 3억1천400만 달러(약 4천400억원)로, 연 평균 성장률은 61% 수준으로 내다봤다

~ 중국 시장의 고속 성장 동력으로는 바이두, 포니AI,위라이드 등 기업 중심의 강력한 공급망을 꼽았다. 이를 통해 자율주행차와 솔루션 등 하드웨어 비용이 급감할 것이란 전망이다

https://n.news.naver.com/article/092/0002382204?sid=103

• TSMC 일본 구마모토 제2공장 설립 계획 최근 가동

据中国台湾媒体报道，台积电在日本熊本建设第二家工厂的计划已于近期启动。

• AI기업 MiniMax, 비밀리에 홍콩 IPO 신청

人工智能公司MiniMax(上海稀宇科技)已秘密提交在港IPO申请。

• 베센트: 중국은 이미 H20칩과 성능 유사한 수준의 칩 개발. 엔비디아 H20 판매에 문제 없음

据参考消息，当地时间7月15日，美国财政部长贝森特在彭博电视台节目中谈及英伟达公司获准出口H20芯片时说，中国已经研发出性能与H20芯片相当的芯片，因此英伟达销售H20芯片不存在问题。