* KE홀딩스 +4%대

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~ 아울러 각 지역의 보장성 주택 공급을 확대하고 플랫폼노동 등 유연고용 형태로 취업한 사람의 주택공적금(주택 매입을 위해 기업과 노동자가 공동 부담하는 장기 적금) 가입을 추진하기로 했다

~ 차이롄서는 청년 주택 확대 방침과 관련해 전문가를 인용 "청년층의 가장 큰 민생문제가 저렴한 주택 공급임을 보여준다"고 해석했다

https://n.news.naver.com/article/001/0015440736?sid=104

* 한중 정상 통화

习近平同韩国总统李在明通电话

https://n.news.naver.com/article/001/0015441069?sid=104

• 트럼프 1기 고위급 회담만 13차례. 중간에 양국 정상도 회담

• 트럼프 2기 고위급 회담 이제 두번째. 정상회담 개최 불투명

>> 협상이 금방 마무리되려면 한쪽이 크게 포기해야하지 않을지. 반도체 vs. 희토류

[미중 무역협상 1단계 합의 서명]G2, 20개월 관세전쟁 진정국면…종전까지 곳곳에 ‘지뢰밭’ (헤럴드경제 2019-12-13)

* 5월 TSMC 매출 +39.6% YoY, -8.3% MoM

• 1-5월 누적 +42.6% YoY

https://pr.tsmc.com/system/files/newspdf/attachment/b99b54940e3a4e5ebe9e5c6679b4bde80eb7ff30/May%202025%20%28E%29_final_wmn.pdf

• 금리로는 역부족. 하반기전망 참고 부탁드립니다

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~ 이처럼 실수요가 위축되고 거래가 줄어든 상황에서 중국 정부는 적립기금 금리를 낮추고 규제를 완화해 주택 구매를 유도하고 있다. 하지만 홍콩 투자사 UOB케이히안의 한 애널리스트는 “금리가 낮아지기는 했지만 그 영향만으로 부동산 시장이 뚜렷하게 회복되기는 어렵다”고 평가했다

https://n.news.naver.com/article/366/0001084097?sid=104

* 중국철강공업협회 <밸류체인 이익 보호, 과당경쟁 공동대응> 발표: 철강/자동차산업은 자율강화 통해 저가경쟁 방지 & 기술혁신 통한 건강/지속가능한 산업발전 보호. 실질적인 행동으로 공정/질서있는 산업환경 수호

中国钢铁工业协会9日发布文章《维护产业链整体利益共同抵制“内卷式”竞争》。文章指出，综合整治“内卷式”竞争是一项系统工程，牵一发而动全身，单靠某一个行业难逃“内卷”困局。钢铁、汽车行业要立足行业自身，统一认识、形成共识。无论是钢铁企业还是汽车企业，都必须认识到行业利益高于企业利益、企业利益源于行业利益，加快由“量本位”向“价本位”转变，强化产业链上下游协同治理。“价格战”没有赢家，更没有未来。我们倡议：钢铁、汽车产业应凝聚共识、苦练内功、加强自律、共破“内卷”，以科技创新推动产业链健康可持续发展，以实际行动维护公平有序的市场秩序。唯有如此，汽车、钢铁产业链才能实现“有质量的保供、有效益的共赢”，从而真正实现高质量发展，才能体现中国制造的精神，才能为世界经济的健康发展贡献中国力量和智慧！

* 완화

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~ 9일(현지시간) 로이터에 따르면 미국무역대표부(USTR)는 지난 6일 보도자료를 통해 LNG 수출 물량과 연계한 과징금을 폐지한다고 밝혔다

~ 또 외국에서 건조된 자동차 운반선에 승용차 당 150달러를 부과하기로 한 입항 수수료를 t당 14달러로 낮췄다

https://n.news.naver.com/article/001/0015441667?sid=104

* 상호지원

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~ 사우스차이나모닝포스트는 현지 로펌 포르고·담야노비치 파트너스 보고서를 인용해 “CATL은 세제 혜택과 직접 지원금 형태로 8억 유로(약 1조2450억 원)를 지원받았다”라고 전했다. 이는 전체 투자금의 약 11%에 해당하는 규모이다

~ 다른 중국 배터리 업체인 EVE에너지도 보조금으로 3700만 유로(약 575억 원)를 받았다고 보고서는 전했다. 2023년 13억 유로를 투자해 건설한 배터리셀 공장에 투입한 지원금이다

https://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&idxno=398519

* 영국도 원전

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~ 정부는 이에 따른 일자리 창출 효과가 1만개에 이르며, 원전이 준공되면 약 600만 가구에 청정에너지를 공급할 수 있게 된다고 설명했다

~ 현지 매체들은 사이즈웰C 준공까지 앞으로 10년가량 걸릴 것으로 보고 있다. 그 외에 잉글랜드 서머싯에 힝클리 포인트C 원전이 공사 중으로, 2031년 가동이 가능할 것으로 예상된다

~ 영국 정부는 원전보다 건설 시간과 비용을 단축할 수 있는 소형모듈원자로(SMR) 개발에도 25억 파운드(4조6천억원)를 투자해 속도를 내기로 했다

https://n.news.naver.com/article/001/0015442019?sid=104

* 텐센트뮤직 프리마켓 +6%대

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~ Tencent Music Entertainment Group has agreed to buy Chinese podcasting startup Ximalaya Inc. for $1.3 billion in cash plus an issuance of stock, a deal that propels its ambition to become China’s answer to Spotify

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-06-10/tencent-music-to-buy-ximalaya-to-drive-online-media-ambitions

* 위 사진속 전세계 유일한 LABUBU 제품이 108만위안에 경매 낙찰. 높이 131cm, 재질은 PVC

• 약 2억원

今日，在永乐2025春季拍卖会上，一款显示为初代藏品级薄荷色的LABUBU最终以108万元的价格完成竞拍。据了解，此次拍卖出现在全球首场初代藏品级LABUBU艺术专场。该款LABUBU尺寸为高131cm，材质为PVC，颜色为薄荷色，在备注栏标注了“全球唯一一只”。除此之外，一款全球限量15版棕色LABUBU以82万元成交。（证券时报）

• 광저우자동차그룹 성명: 공급사의 건강한 발전은 안전/품질 보장의 기초. 앞으로 공급사 대금결제 60일 넘지 않을 것을 약속 & 밸류체인 자금 회전 보장. 파트너십 통해 산업 고품질발전 함께 촉진할 것

广汽集团发布关于供应商账期的郑重承诺。广汽集团一直以来坚持为顾客提供高安全、高品质的产品与服务。供应链体系的健康发展是保障产品高安全、高品质的基础。为此，广汽集团将一如既往，坚持以不超过60天的供应商账期，保障供应链资金高效周转，携手上下游伙伴，共同促进行业高质量发展。

중국제일자동차, 동펑자동차, 광저우자동차, 사이리스 등 4개사 모두 발표

中国第一汽车集团有限公司、东风汽车集团有限公司、广州汽车集团股份有限公司、赛力斯集团股份有限公司等四家汽车生产企业同日发表声明，就“支付账期不超过60天”作出承诺。

BYD도 같은 발표

为落实国家及相关部委就保障产业链供应链稳定、促进汽车产业高质量发展作出的一系列部署要求，为助力中小企业健康发展，比亚迪汽车宣布，将供应商支付账期统一至60天内。我们将以切实行动推动中国汽车产业高质量发展。未来，比亚迪汽车将继续通过技术创新与管理优化，携手上下游伙伴共同推动中国汽车产业行稳致远。

>> 최근 노이즈 대응

• CATL, 차세대 대용량 ESS 전용 587Ah 배터리셀 양산/인도 공식 개시

华尔街见闻6月10日获悉，宁德时代正式宣布量产交付下一代大容量储能专用电芯——587Ah电芯。

https://www.ess-news.com/2025/04/16/catl-unveils-587-ah-battery-energy-storage-cell/

* 현지시간 6/10 미중 경제무역 협의체 1차회의 2일차. 회의는 오전부터 시작 & 점심식사 이후 추가 진행

当地时间6月10日，中美经贸磋商机制首次会议进入第二天。会议从上午开始，在午餐后继续进行。(玉渊谭天)

https://x.com/DeItaone/status/1932427843482587188

* 얼마나 주고받을지

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~ 로이터통신에 따르면 중국 측과 무역 협상을 위해 영국 런던을 방문 중인 러트닉 장관은 기자들에게 "협상은 매우, 매우 잘 진행되고 있다고 생각한다"며 '우리 모두 시간과 노력, 에너지를 쏟아붓고 있고, 모든 사람이 고개를 숙이고 집중해서 일하고 있다"고 전했다

~ 이어 "오늘 밤에 협상이 끝나기를 바라지만 필요하다면 내일까지도 있을 것"이라며 "오늘 밤에 끝나기를 바란다"고 덧붙였다

https://m.newspim.com/news/view/20250611000009

* 이래서 올랐구나

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~ 미국 도널드 트럼프 행정부 안팎에서 갈수록 많은 참모가 스콧 베선트 재무부 장관을 차기 연방준비제도(Fed·연준) 의장으로 밀고 있다고 블룸버그통신이 10일(현지시간) 보도했다

~ 트럼프 대통령의 책사를 지낸 스티브 배넌은 "베선트는 자기가 엄청 격동적인 (트럼프 취임) 첫 6개월 동안 트럼프 대통령의 공약을 시행할 수 있다는 것을 입증했다"며 "그는 내각의 스타일뿐만 아니라 세계 자본 시장을 안전하게 맡길 수 있는 사람이다"라고 평가했다

~ 한편 로이터통신은 이와 관련해 백악관 당국자가 블룸버그의 보도가 가짜라며 부인했다고 전했다

https://n.news.naver.com/article/001/0015442456?sid=104

* 베센트는 떠나고 러트닉 & 그리어가 남아 계속 협상

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~ Bessent says he has to go back to DC to testify before Congress

~ Greer and Lutnick will carry on with trade talks

https://www.forexlive.com/news/us-treasury-secretary-bessent-says-trade-talks-with-china-will-continue-20250610/

* 1기와 같은 패턴

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~ 트럼프 대통령은 1기 정부에서도 철강에 대해 무역확장법 232조를 적용해 25% 관세율을 적용했다가 일부 협상을 거쳐 관세율을 면제하는 조치를 취했다. 우리나라도 최대 수출한도를 설정하는 대신 관세적용을 면제받았다. 당시 수출한도는 2015년부터 2017년까지 평균 수출 규모를 계산해 연 263만t으로 설정됐다

~ 블룸버그통신은 이번 협정에서 결정되는 수출 상한선(미국의 수입 상한선)은 트럼프 1기 때보다 더 높을 것으로 예상된다고 전했다. 지난해 미국은 멕시코산 철강 약 320만t을 수입했다. 또 멕시코도 미국산 철강 352만t을 들여왔다

https://n.news.naver.com/article/015/0005143016?sid=104

* 양국 성명 궁금: 희토류 vs. 반도체

>> 2020년 미중 1단계 무역합의는 체결까지 됐는데 이행 안됐고, 지금은 합의 이행을 위한 프레임워크가 합의된 정도

https://www.yna.co.kr/view/AKR20250611021800009

[한화투자증권 중국/신흥국 정정영]

• 하반기 중국 소비 기회는 非이구환신 (서비스)에서

> 2024년 하반기 중국 소비의 핵심은 이구환신이었습니다. 정부 지원과 함께 자동차/가전/스마트폰 판매는 견조했고, 주가도 반응했습니다. 최근 중국은 그 어느때보다 우호적인 태도로 외국인을 유치하고 있고 효과는 점차 가시화되고 있는 것으로 보입니다. 지난해 이후 이구환신 (재화) vs. 非이구환신 (서비스) 주가는 크게 벌어졌습니다. 올해 하반기는 非이구환신에서 기회를 찾을 때로 생각합니다

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▶ 이구환신 성과는 확인. 외국인을 대하는 태도가 달라진 중국 주목

▶ 하반기 소비는 非이구환신에서 기회 찾을 때

• 보고서 링크: https://vo.la/OFhGFyL

* 계속 모니터링

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~ 엔에스이엔엠은 지난 5일부터 8일까지 중국 충칭시를 방문해 현지 정부와 업무협약(MOU)을 체결했다. 이번 협약은 한한령 이후 한중 양국 간 공식 협력이 재개되는 첫 사례로 중국 미디어 및 콘텐츠 시장 진출의 교두보를 마련했다는 점에서 의미가 크다

~ 특히 엔에스이엔엠은 내달과 오는 10월 중 소속 아티스트들과 충칭시 주관 콘서트, 문화공연 등 다양한 행사를 개최할 예정이다. 이를 통해 현지 시장에서 브랜드 인지도와 영향력을 높이고 첨단 촬영 인프라를 적극 활용해 콘텐츠 사업을 다각화한다는 방침이다

https://www.cstimes.com/news/articleView.html?idxno=651046