* 골드만삭스, SMIC 투자의견 매수로 상향조정. 목표주가:

• 본토 157.50위안 (상승여력 +51%)

• 홍콩 62.70홍콩달러 (상승여력 +31%)

高盛上调中芯国际AH股评级至买进 高盛将中芯国际H股评级上调至买进；目标价62.70港元，上涨31%；将中芯国际A股评级上调至买进；目标价157.50元人民币，上涨51%。中芯国际在股东会上称，在国补消费政策红利带动下，客户补货、补库存意愿较高，消费互联手机等补单急单较多，一季度淡季不淡。

• BDI -3.12% (776pt)

波罗的海干散货指数跌3.12%，至776点。

* 제프리스, SMIC 투자의견 매수로 상향조정. 목표주가:

• 본토 127위안 (상승여력 +22%)

• 홍콩 62홍콩달러 (상승여력 +29%)

杰富瑞将中芯国际AH股评级上调至买进，目标价分别为127元人民币、62港元。

• 바이두, 이르면 상반기에 두바이에서 로보택시 테스트 개시

百度无人出租车最早可能在上半年在迪拜开始测试。 (道琼斯新闻)

>> 바이두는 AI말고 자율주행

https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=553280

* BofA: 딥시크는 중국 신경제 굴기 주도한 알리바바 첫 등장 때와 유사

>> 3월 양회 ’재정정책‘ 외에 기대하는 분야는 지난해 언급한 ’AI+ 이니셔티브‘의 구체화

美银表示，2014年阿里上市曾带动中国“新经济”板块崛起，吸引全球长期资本流入，DeepSeek可能成为当前中国股市的“阿里IPO时刻”。中国AI发展的“圣杯”不一定是“同类最佳”，而是“足够好”以支持中国大规模AI应用，并推动中国的生产力增长和经济增长。

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~ Bank of America stated that Alibaba's listing in 2014 drove the rise of China's "new economy" sector, attracting long-term capital inflows from around the world

~ DeepSeek may become the current "Alibaba IPO moment" for the Chinese stock market

https://longportapp.com/en/news/228042553

* SMIC는 2025년 투자 규모가 2024년과 유사할 것으로 가이던스 제시

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~ 매체는 캐나다 반도체 조사회사 테크인사이츠 보고서를 인용해 중국 반도체 제조장비 도입액이 4년 만에 이같이 감소한다고 전했다

~ 테크인사이츠 애널리스트는 온라인 세미나에서 "미국의 반도체 수출규제와 과잉 생산능력으로 인해 중국의 반도체 제조장비 지출이 어느 정도 감속을 보이고 있다"고 평가했다

https://n.news.naver.com/article/003/0013063857?sid=104

* 인도는 태국과 함께 미국의 상호관세 위험에 노출된 대표적인 국가로 언급되는 중

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~ 캐롤라인 레빗 백악관 대변인은 이날 브리핑에서 상호 관세 발표 일정에 대해 "모디 총리가 내일(13일) (백악관을) 방문하기 전에 나올 것"이라고 말했다

https://n.news.naver.com/article/001/0015209496?sid=104

* 궁금해지는 트럼프의 종전계획

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~ 미국과 러시아 정상이 직접 통화한 사실을 러시아 당국이 공식 확인한 것은 러시아가 우크라이나를 침공한 이른바 '특별군사작전'을 개시하기 직전 조 바이든 전 미 대통령과 통화한 2022년 2월 12일 이후 처음이다

~ 트럼프 대통령은 젤렌스키 대통령과의 통화가 끝난 뒤 이번 통화에 대해 "아주 잘 진행됐다. 그(젤렌스키)는 푸틴처럼 평화를 이루고자 한다"고 설명했다

https://n.news.naver.com/article/001/0015209548?sid=104

• 샘 올트만, ‘수주 내‘에 차세대 AI모델 오리온 출시 예정. o3모델 단독 발표는 취소 & 향후 더 많은 기술 종합시킨 GPT-5 공개

OpenAI首席执行官Sam Altman表示，该公司内部称为orion的模型将在“几周内”推出。OpenAI取消独立发布o3模型，未来将推出整合多项技术的GPT-5。(财联社)

https://www.axios.com/2025/02/12/openai-chatgpt-roadmap-gpt5

* 예외조항에 자동차와 제약 가능성

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~ 존슨 의장은 12일 미 의회에서 기자들과 만나 “백악관이 (상호 관세에서) 일부 분야를 다르게 취급할 것으로 보이며, 자동차와 제약 산업이 그중 포함될 가능성이 크다고 생각한다”며 “그러나 확실하진 않다. 이에 대한 확인은 백악관에 직접 해야 한다”고 했다고 미 언론들은 전했다

https://n.news.naver.com/article/023/0003887763?sid=104

* 중국시장 계속 가져가겠다

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~ 대표적으로 TSMC는 애플 M5 칩의 패키징 작업을 대만 ASE 테크놀로지 홀딩(ASE)과 미국 앰코 테크놀로지(Amko), 중국 JCET 등 3개 아웃소싱 패키징 업체(OSAT)에 분산 배치한다. 이 중 ASE와 앰코는 미국 정부가 승인한 기업 목록인 '화이트리스트'에 포함된 기업이다. 조 바이든 미국 행정부는 지난달 14㎚ 및 16㎚ 이하 공정에서 생산된 모든 반도체의 판매를 위해서는 미국 정부의 허가가 필요하다는 추가 규제안을 발표한 바 있다
 
~ 이처럼 TSMC는 미국의 반도체 수출 규제를 준수하면서도 중국 시장을 완전히 포기하지 않기 위한 전략적 조치로써 패키징 목적지를 다양화하는 행보를 보이고 있다

https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=83175

* 저장성정부: 2025년 1월말 기준 저장성 발전원에서 신에너지 비중 40% 육박. 태양광+풍력이 처음으로 저장성 최대 발전원으로 등극

>> 중국 태양광 과잉공급에 대한 구조조정 명분이 점점 더 뚜렷해지는 중

12日从国网浙江省电力有限公司获悉，截至2025年1月底，浙江省内电源总装机突破1.5亿千瓦大关，达1.52亿千瓦。其中新能源装机容量达5908万千瓦，占比近四成。风电光伏发电合计装机达到5596万千瓦，成为电源装机增长的主力，并超越煤电成为浙江第一大电源。（新华社）

* 우리들의 궈밍치: 엔비디아 RTX 50 타이트한 공급 뚜렷. RTX 5070/5060 양산 연기 가능성

【郭明錤：英伟达RTX 50显卡芯片供应紧张，RTX 5070/5060量产或延后】知名分析师郭明錤表示，英伟达GeForceRTX 50系游戏显卡整体面临芯片供应问题，这导致已发布的RTX 5090/5080出现缺货，也可能会波及到后面的其它产品。郭明錤认为英伟达分别面向中高端和主流市场的RTX 5070、5060的量产时间可能从此前定下的2月和3月分别延后至3月和4月；这两款产品即使量产时间未遭遇推迟，也会因为数量稀少导致开卖即缺货。

* 우리들의 궈밍치: 애플 로봇 프로젝트는 아직 POC 단계. 양산은 빨라도 2028년 예상

【郭明錤：苹果机器人最快2028年量产 目前处于早期POC阶段】《科创板日报》13日讯，天风国际证券分析师郭明錤发文称，苹果正在为其未来的智能家居生态系统探索人形和非人形机器人项目，但目前这些内部产品仍处于早期概念验证（POC）阶段。从POC阶段到正式开发产品中间仍有一段距离，需要根据具体进度和产品开发周期综合考虑。郭明錤认为，苹果机器人进入量产阶段可能要等到2028年或更晚的时间。值得注意的是，向来重视保密工作的苹果反常地在POC早期阶段就公开分享了部分机器人研究成果，在他看来“这可能是为了招募人才”。

https://n.news.naver.com/article/092/0002362964?cds=news_edit

* 애플 OLED 아이패드 판매 부진 & OLED 맥북 출시 연기로 삼성디스플레이 8세대 OLED 생산능력 확장 지연. 기존 계획은 A6라인에 8세대 OLED 증착기 8대 설치 통해 비 (非)스마트폰 기기 OLED 디스플레이 생산 (2025년 상반기 마무리)

【受苹果OLED iPad销售低迷牵连 三星显示延缓第8代OLED面板扩产】《科创板日报》13日讯，由于OLED iPad的销售低迷，以及苹果推迟发布OLED MacBook Air，导致三星显示推迟安装第八代OLED面板生产线。三星显示原计划在A6生产线安装第二台第八代OLED蒸镀机，用于生产非智能手机设备的OLED面板，该计划原定于2025年上半年完成。 (TheElec)

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=32837

* 1월 상하이 신규/기존주택 거래면적 각각 전년동월대비 +16% 증가. 기존주택 거래량 1.6만채로 4개월 연속 1.5만채 이상 유지

>> 더 망가지지 않게끔

从上海市发展和改革委员会获悉，1月份全市一手住房成交面积49.9万平方米，同比增长16%；二手住房成交面积140.3万平方米，同比增长16%，当月成交1.6万套，连续4个月保持在1.5万套以上。（澎湃新闻）