• 골드만삭스, 중국 본토/홍콩 비중확대 의견 유지. 향후 12개월 상승여력 +20% 예상. 소비업종 주목

高盛再度发布研报“唱多”中国资产，维持对中国A股和H股的“超配（Overweight）”评级，并预计未来12个月这两个市场的潜在回报率在20%左右。从行业上看，高盛更青睐消费导向型行业。（每日经济新闻）

• Pictet: 중국/미국주식 투자의견 기존 중립에서 비중확대 상향 조정. 중국 통화정책의 경제영향 긍정적 & 더 많은 재정정책 지원 예상. 지금이 중국주식 투자의견 업그레이드 적기. 일본주식은 비중확대에서 중립 하향

百达资产管理将中国和美国股票评级从中性上调至超配，理由是经济前景强劲。该公司首席策略师Luca Paolini在一份报告中称，“鉴于中国的货币刺激计划正对经济产生积极影响，而且预计还会有财政政策提供更多支持，现在是上调中国股票评级的好时机。”此外，鉴于政治风险上升，这位策略师将日本股票评级从超配下调至中性。

* 이제 현금여력 있는 개발사들만 살아남는 구조

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~ 베이징시는 2021년 3월 급등하던 집값을 잡기 위해 주택가격 규제를 도입해 개발업체가 분양가격을 조정할 여지가 거의 없어진 바 있다

~ 중국 인덱스아카데미의 장카이 국장은 "토지 가격 제한을 폐지함에 따라 매각 가격은 시장 성과에 따라 책정될 것"이라며 "토지 활용의 효율성이 커지고, 경쟁력 있는 개발업체의 참여가 늘어날 것으로 예상된다"고 말했다

https://n.news.naver.com/article/001/0015027501?sid=104

* 올해 11~12월 샤오미카 SU7 월 생산량 2.4만대 추진. 샤오미 1기 공장 생산능력 연간 15만대 (월 1.25만대)로 설정. 2.4만대 맞추기 위해 가동률 200% 육박. 2기 공장 가동은 내년 6월 준공 & 7~8월 정식 생산 추진. 2개 공장에서 연 30만대 규모 생산능력 확보

今年11-12月，小米SU7将冲刺月产量2.4万辆。在小米汽车一期工厂的建设规划中，其额定年产能为15万辆，即额定月产能为1.25万辆。冲刺2.4万辆的月交付成绩，小米的产线利用率已接近200%，无论是生产班次还是生产效率，小米显然做了大量准备。小米汽车对二期工厂投产进度态度迫切，明年6月竣工后，二期工厂将先后经过小米验收及当地住建局的核验备案，最早7月、最迟8月便将正式投产。投产后，小米两座工厂将提供总计30万辆的额定年产能。（36氪）

https://cnevpost.com/2024/11/05/xiaomi-su7-monthly-production-24000-nov-dec-report/

* 가능한 분야에서 계속 접촉

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~ 5일(현지시간) CNBC에 따르면, 딥루트의 최고경영자인 맥스웰 저우는이 날 엔비디아와 깊은 협력을 하고 있으며 엔비디아의 CEO 젠슨 황과도 심도깊은 논의를 하고 있다고 말했다

~ 이 회사는 현재 운전자를 지원하는 자율주행 시스템에 엔비디아의 차량용 칩 오린을 사용하고 있으며 향후 새로운 토르 칩을 공급받기로 했다. 토르칩은 더 복잡한 운전 상황을 관리하기 위해 더 많은 시각 단서를 사용하는 시스템용 칩으로 엔비디아가 중국 기업에 공급하는 것은 처음이다

https://n.news.naver.com/article/015/0005053511?sid=101

* 시간외 -15%대

• 2분기 순매출 55~61억달러
vs. 예상 67.9억달러

超微电脑第二财季净销售55亿-61亿美元，分析师预期67.9亿美元。 超微电脑美股盘后跌4.69%，跌幅随后扩大至13.5%。

* 지난해 9월 이후 추세적으로 늘어왔네요

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~ 전월 708억 달러(704억 달러에서 수정) 대비 19.2% 증가한 수치로, 2022년 4월 이후 가장 높은 수준이다. 이는 전문가 전망치를 크게 웃도는 결과라고 AFP·로이터통신은 보도했다

~ 수입이 3천523억 달러로 전월 대비 3.0% 늘었다. 연말 연휴 시즌을 앞두고 있다는 점과 지난 달 항만 노조 파업에 대비해 재고 비축량을 크게 늘린 결정 등의 영향을 받은 것으로 보인다고 AFP는 분석했다

~ 중국과의 교역에서 무역 적자 규모는 8월 247억 달러에서 269억 달러로 소폭 늘었다

https://n.news.naver.com/article/001/0015027827?sid=101

[한화투자증권 중국/신흥국 정정영]

• 미국 대선이 끝나면 홍콩은 올랐다

> '차기 미국 대통령이 누가 되느냐에 따라 홍콩주식의 방향성이 달라질 수 있는 것이 아닌가'라는 질문이 많습니다. 역사적으로 미국 대선해 11~12월 홍콩주식시장은 상승했습니다. 올해는 특히 중국 정부가 공언한 재정정책 강도가 중요할 것으로 보입니다

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▶ 미국 대선해 11~12월은 홍콩주식에 반가웠던 경험

▶ 올해는 중국 정부의 입이 더 중요한 상황

• 보고서 링크: https://vo.la/hihqLX

• 중국공신부: 대표 신에너지자동차 기업의 합병/구조조정 독려

工信部副部长熊继军：鼓励新能源汽车优质企业兼并重组

* 이제 진짜 테스트

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~ 6일 완성차 업계에 따르면 BYD는 이르면 오는 25일 서울 강서구 등촌동에 첫 번째 전시장을 열 예정이다. 당초 BYD는 이달 초에 전시장을 열고 국내에서 판매할 승용 모델을 선보일 계획이었지만, 공사 등 여러 세부적인 사항의 조율 과정에서 일정이 늦춰졌다

https://n.news.naver.com/article/366/0001029820?sid=103

* 중국 탄산리튬 현물가격 7.55만위안/톤. 횡보

>> 3거래일 연속 상승 이후 쉬어가기

上海钢联发布数据显示，今日电池级碳酸锂价格与上日持平，均价报7.55万元/吨。

• SIA: 3분기 글로벌 반도체매출 +23.2% YoY, +10.7% QoQ. 전분기대비 성장률은 2016년 이래 최대. 그 중 9월은 8월대비 +4.1% 증가

《科创板日报》6日讯，美国半导体行业协会 (SIA) 最新数据显示，2024年第三季度全球半导体销售额达1660亿美元，同比增长23.2%，环比增长10.7%，环比增长速度创下2016年以来最高水平。其中，9月全球半导体销售额为553亿美元，较8月总额531亿美元增长4.1%。

https://www.semiconductors.org/global-semiconductor-sales-increase-23-2-in-q3-2024-compared-to-q3-2023-quarter-to-quarter-sales-up-10-7/

* 소량

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~ 중국 비전옥스와 티엔마가 올해 삼성전자에 스마트폰 유기발광다이오드(OLED)를 납품한다는 분석이 나왔다. 시장조사업체 미즈호는 지난달 하순 펴낸 '디스플레이 산업과 소비가전 2024년 이후 수요와 공급망 전망' 보고서에서 이처럼 밝혔다

~ 올해 삼성전자의 스마트폰 OLED 수요량은 1억6320만대로 추정됐다. 삼성디스플레이 물량이 1억5900만대(97%)로 절대적이다. 다음은 CSOT 220만대, 그리고 비전옥스와 티엔마가 각 100만대씩이다. BOE 물량은 없다

~ 티엔마는 과거 삼성전자 저가 스마트폰 갤럭시M 시리즈에 OLED를 납품한 이력이 있다. 비전옥스와 티엔마 물량이 올해 각각 100만대까지 늘어난 것은 BOE 물량이 빠진 결과로 추정된다. BOE가 삼성전자에 납품한 스마트폰 OLED 물량은 지난 2022년 110만대에서 2023년 60만대로 줄었고, 올해는 없다

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=31016

* 요즘 계속 사우디

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~ 중국의 이번 조치는 국채 투자자를 외국인으로 확대한다는 데 의미가 있다. 사우디 국부펀드(SWF)와 공공투자펀드(PIF) 등 사우디 내 풍부한 오일머니가 새로운 중국 국채의 잠재적 매수자가 될 것으로 전망된다. SWF와 PIF는 올 7월 기준 총 9250억 달러(약 1288조 5250억 원) 규모로 운용되고 있다

https://n.news.naver.com/article/011/0004412049?sid=104

* 과연

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~ 미국 캔자스대 잭 장 교수는 인터뷰에서 "글로벌 공급망은 20% 관세는 흡수할 수 있을지 모르지만 60%에서는 분열될 것"이라며 "이는 소비자 가격을 인상하고, 미국 도매상과 소매상을 무너뜨리고, 중국산 부품에 의존하는 미국 제조업체에 압박이 가해질 것"이라고 전망했다

https://n.news.naver.com/article/079/0003956178?sid=104

• CATL, 올해 전고체배터리 연구개발 투자 강화. 연구진 이미 1000명 이상으로 확대. 유화물계를 주력으로 하고 있으며 20Ah 샘플 시생산 단계 진입. 현재 방안으로 삼원계배터리 에너지밀도 500 Wh/kg 실현 가능. 현재 배터리대비 +40% 이상. 다만 충전속도 및 수명은 아직 기대 미치지 못하는 상황

宁德时代在今年增加了对全固态电池的研发投入，已将全固态电池研发团队扩充至超1000人。宁德时代目前主攻硫化物路线，在近期已进入20Ah样品试制阶段。一位知情人士称，宁德时代目前的方案能将三元锂电池的能量密度做到500 Wh/kg，比现有电池提升40%以上，但充电速度和循环寿命还未达预期。（晚点Auto）

https://n.news.naver.com/article/092/0002351423?sid=103

* 10월 신에너지승용차 소매판매 잠정티 128.4만대 (+67% YoY, +14% MoM). 1~10월 누적 +41%

>> 10월 마지막주 판매량 급증. 27일까지는 +49% YoY, -1% MoM

据乘联会初步统计，10月1-31日，乘用车新能源市场零售128.4万辆，同比去年10月同期增长67%，较上月同期增长14%，今年以来累计零售841.6万辆，同比增长41%；10月1-31日，全国乘用车厂商新能源批发139.9万辆，同比去年10月同期增长58%，较上月同期增长14%，今年以来累计批发930.9万辆，同比增长37%。

https://cnevpost.com/2024/11/06/china-nev-retail-1-28-million-oct-2024-preliminary-cpca/