• 간펑리튬: 중장기 리튬산업 수요 여전히 낙관. 다만 리튬가격 하락세 지속되는 가운데 산업 공급능력 점차 퇴출. 현 가격 수준에서 내년 리튬자원 공급 증가율은 비교적 낮게 유지될 전망. 리튬산업의 수급 특성은 사이클/성장성을 모두 보유하고 있다는 점

赣锋锂业在路演活动中表示，公司对中长期的锂行业需求仍较为乐观，但另一方面，随着锂价持续下行，行业供给产能逐渐出清，因此在当前锂价背景下，预计明年锂资源的供给增速会维持在较低水平。锂行业的供需特点是同时具备周期性和成长性。（证券时报）

* 정점 통과

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~ 25일(현지시각) 미국 IT 전문매체 더인포메이션에 따르면, 쉬인의 올 상반기 수익은 4억 달러 미만으로 떨어졌다. 지난해 20억 달러의 순이익을 기록하며 최고 실적을 달성했던 것과 비교하면 큰 폭의 감소세다. 매출 증가율 또한 지난해 40%에서 올해 23%로 둔화했다

https://m.g-enews.com/view.php?ud=20241026100903401fbbec65dfb_1

* 골드만 중국주식 추가 상승 콜

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~ Chinese stocks may be poised to climb again, even after gains from an immense rally in September faded. Recent Chinese policy announcements suggest the government is determined to support the stock market at the same time that the outlook for earnings growth is moderately improving, according to Goldman Sachs Research

https://www.goldmansachs.com/insights/articles/why-chinas-stock-market-may-be-poised-for-further-gains

* 화웨이 전기차 아이토M9 출시 10개월 누적 주문량 160,000대. 중국 50만위안급 모델 월간 판매량 1위

• 약 9700만원

鸿蒙智行宣布，问界M9上市10个月累计大定突破160000台，位列中国市场50万以上车型月度销量第一。

* 재정정책 목표는 소비촉진

>> 맞는 방향

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~ 블룸버그통신은 랴오 부부장이 미국 워싱턴에서 열린 국제통화기금(IMF)·세계은행(WB) 연례회의 참석을 계기로 한 자사와의 인터뷰에서 “경기부양책의 목표는 국내 수요를 확대하고 올해 경제성장 목표를 달성하기 위한 거시 정책의 힘을 강화하는 것”이라며 “특히 소비를 포함해 국내 수요를 촉진하기 위한 것”이라고 말했다고 27일(현지시간) 보도했다

~ 랴오 부부장은 “이번에 내놓을 정책 패키지의 규모는 상당히 클 것”이라고 말했다. 이는 란포안 재정부장(장관)이 이달 초 “중국 중앙정부는 부채를 감당할 여력이 상대적으로 크다”며 향후 대규모 부양책을 내놓을 것이라고 예고한 것을 재확인한 것이다

~ 블룸버그통신은 랴오 부부장이 재정 정책의 세부 사항은 내달 4~8일 열릴 전국인민대표대회(전인대) 상무위원회 이후 분명히 나올 것이라고 말했다고 전했다

https://n.news.naver.com/article/032/0003328863?sid=104

* 전세계 인구 top4~5 시장

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~ 실제로 아구스 구미왕 카르타사스미타 산업부 장관은 최근 현지 매체에 애플은 투자하기로 약속한 금액 1조7100억루피아(약 1524억원) 중 아직 투자하지 않은 2400억루피아를 마저 투자해야 아이폰16 국내 판매권을 얻을 수 있다고 밝힌 바 있다

~ 애플이 투자 약속을 모두 이행하지 않은 바람에 아이폰16의 국내 판매에 필요한 국내부품수준증명서(TKDN) 발급 요건도 충족하지 못하고 있다고 정부 측은 주장한다

~ 아이폰16의 경우 인도네시아산 부품이 40% 들어가야 한다

https://n.news.naver.com/article/016/0002379289?sid=104

• CINNO Research: 3분기 글로벌 AMOLED 스마트폰 디스플레이 출하량 2.2억장 (+25.3% YoY, +0.9% QoQ). 아이폰16시리즈 등 하이엔드 플래그십 모델 출시에 따라 OLED 디스플레이 전반적인 수요 계속 증가

随着苹果iPhone 16系列等高端旗舰机型的发布，第三季度OLED面板的整体需求持续回升。根据CINNO Research统计数据显示，2024年第三季度全球AMOLED智能手机面板出货量约2.2亿片，同比增长25.3%，环比增长0.9%，同比、环比双增长。（CINNO Research微信公号）

* 무관세 & 경제회랑

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~ 아프간 수출품이 무관세로 중국에 들어가면 아프간 상품의 대중 수출이 크게 늘고 이에 따라 아프간에서는 일자리가 추가로 창출될 것이라고 박타르 통신은 전했다

~ 자오 대사는 또 아프간의 올해 대중 수출이 전년 대비 11.5% 늘었고 내년에는 증가 폭이 25%가 될 것으로 낙관했다

~ 자오 대사는 중앙아시아 타지키스탄을 통과해 중국과 아프간을 연결하는 새 경제회랑 건설 방안도 논의했다면서 이른바 '와칸 회랑' 건설을 위한 3국 간 회담도 예정돼 있다고 말했다

https://n.news.naver.com/article/001/0015008296?sid=101

* 3분기 중국 국영펀드 (CIC), 4개 CSI300ETF 매입 규모 2730.77억위안

• 약 53조원

中央汇金三季度增持4只沪深300ETF超2700亿元 根据基金净值计算，中央汇金资产管理有限责任公司持有4只沪深300ETF的规模或新增2730.77亿元。(中证金牛座)

* 경기가 도는 시그널?

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~ Beijing was hit by its worst pollution in more than five months on Saturday, as adverse weather conditions and manufacturing activities weigh on China’s efforts to clean up its air quality

https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-10-26/beijing-suffers-most-severe-pollution-in-more-than-five-months/

* 월요일 영향권

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~ 선거관리위원회는 투표 종료와 동시에 개표에 들어가 이날 밤이나 이튿날인 28일 오전 이른 시간에 전체 개표 결과 윤곽이 드러날 것으로 보인다

~ 자민당 총재인 이시바 총리는 총선에서 연립여당인 공명당과 함께 과반 의석을 달성하는 것을 목표로 제시했다. 그러나 자민당의 파벌 ‘비자금 스캔들’과 고물가 등으로 국민 불만이 커서 과반 확보 여부가 불투명한 상황이다

https://n.news.naver.com/article/021/0002667742?sid=104

* 1~9월 공업기업이익 -3.5% YoY (1~8월 +0.5%). 다시 역성장 전환

• 9월 -27.1%

据国家统计局，1—9月份，全国规模以上工业企业实现利润总额52281.6亿元，同比下降3.5%。受去年同期高基数等因素影响，9月份，规模以上工业企业利润同比下降27.1%。

https://n.news.naver.com/article/011/0004407486?sid=104

>> 1~9월 공업기업이익 산업별 비교

* 증가 (초록)
• 비철금속제련/가공 +52.5%
• 제지 +48.4%
• 금속제품/기계장비 수리 +46.3%
• 화학섬유 +42.2%

* 감소 (노랑)
• 철화합물제련/가공 -256%
• 석유/석탄/기타원료 가공 -185%
• 비금속광물제조 -51%
• 석탄채굴/세정 -21.9%

* 10/27 샤오펑, 전세계 첫 플라잉카 대규모 양산 광저우공장 정식착공. 연간 생산능력 1만대 계획

【全球首个飞行汽车智造基地在广州启动建设，年产能1万台】10月27日，小鹏汇天飞行汽车智造基地正式动工，这是全球首个利用现代化流水线进行大规模量产的飞行汽车工厂，将用于生产分体式飞行汽车“陆地航母”的飞行体部分，规划年产能1万台。（广州日报）

https://cnevpost.com/2024/10/27/xpeng-aeroht-flying-car-base-breaks-ground/

* 증권시보: 엔비디아 GB200 수요 폭발적인 가운데 H100 일부 소외. 지난해 H100 탑재한 서버 판매가격은 일반적으로 300만위안 수준이었으나 현재는 230~240만위안 가량. 중국 전용칩 H20 탑재 서버가격은 기존 140만위안에서 110만위안 아래로 하락. 1개 H100NVL 임대가격 시간당 2~3달러 수준으로 수요가 정점이었을때보다 -50% 급감. 업계 관계자는 올해 하반기부터 중국 연산 가격 하락 추세 & 대규모훈련 수요 일부 감소 & 조기 재고확보 등이 공급과잉 야기 평가. 일부 규모 작은 연산능력 공급사들은 적자 직면 & 빠르게 시장에서 퇴출되는 중

在英伟达新一代AI芯片GB200需求爆发的同时，曾经炙手可热的H100芯片却有些遇冷，记者从一名做算力资源池的业内人士处了解到，搭载H100的服务器一般是以8卡的形式出售或出租，去年8卡整机的出售价格一般都在300万元以上，如今价格已降至230万元—240万元左右，“一周一个价”。而英伟达对华特供的H20芯片，8卡整机的价格也从之前的140万元左右降至110万元以内。H100芯片最初的租赁价格为4.7美元/小时，在需求巅峰时期一度被爆炒至每小时8美元以上。记者查询算力租赁网站发现，如今1个H100NVL的租赁价格在每小时2—3美元之间，价格比巅峰时期已跌超50%。记者向业内人士了解到，从今年上半年开始，国内算力的价格就呈现下降趋势，在大模型训练需求有所下滑及早期“囤卡”导致供给相对过剩的背景下，一些规模较小的算力供应商或将面临亏损，正加速被市场“洗”出去。 (证券时报)

https://www.gurufocus.com/news/2568622/decline-in-demand-for-nvidias-h100-ai-chips-amid-gb200-boom?r=4bf001661e6fdd88d0cd7a5659ff9748&mod=news_archive

* Svolt 공식화

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~ Svolt Energy, a battery maker that was spun off from Great Wall Motor, has confirmed that it will terminate its European operations, after a local media report said it had suspended two battery factory projects in Germany

~ Svolt will terminate the commercial operations of its European company and its German subsidiary, a decision that will take effect on January 31, 2025, the Chinese battery maker told local media outlet Yicai on October 26

~ For reasons beyond Svolt's control, the development of the European electric vehicle (EV) market has failed to meet the expectations of all stakeholders, and the company had to make that difficult decision, it said

https://cnevpost.com/2024/10/27/svolt-confirms-will-end-operations-europe/

[CME: 10월 중국 굴삭기 판매 +10% YoY 예상]

* 전체 16000대 (+10%)
• 9월 15831대

* 내수 8000대 (+18%)
• 9월 7610대

* 수출 8000대 (+3%)
• 9월 8221대

经草根调查和市场研究，CME预估2024年10月挖掘机（含出口）销量16000台左右，同比增长10%左右。国内市场预估销量8000台，同比增长近18%。受益于新一轮集中换新周期到来，地产宽松政策效果逐步显现、国家大规模换新政策催化作用显现等因素影响，国内市场有望进入新一轮增长周期。出口市场预估销量8000台，同比增长近3%。受益于国产品牌去库存逐渐完成、同期低基数、海外部分地区需求温和复苏，出口市场向好。

* 중국에서 구매해야하는 장비?

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~ 소식통들은 장비 파괴로 이란의 미사일 비축 능력이 심각하게 손상됐으며, 이란이 이스라엘에 대한 대규모 미사일 공격을 추가로 감행하는 것을 막을 수 있다고 전했다

~ 이들에 따르면 이스라엘은 장거리 탄도 미사일의 고체 연료를 생산하는 데 사용되는 '유성 혼합기' 12개를 공격했는데, 이는 이란 미사일 무기고의 대부분을 차지한다

~ 이 혼합기는 이란이 직접 생산할 수 없고, 중국에서 구매해야 하는 매우 정교한 장비다. 이 혼합기를 다시 제작하려면 최소한 1년이 걸릴 수 있다고 소식통들은 추산했다

https://n.news.naver.com/article/001/0015008876?sid=104