• 일부 기업들의 엔비디아 h20칩 주문이 안되는 것으로 알려짐. 업계 관계자는 지난달부터 엔비디아가 h20 주문을 받지 않고 있으나 서면 통지는 없었다고 언급. 또다른 AI기업 관계자도 최근 엔비디아가 h20 주문을 받지 않는 것이 사실이라는 입장. 다만 일부에서는 여전히 대규모 물량이 도착했으며, 연내 기존 예상 (40만개)보다 많은 물량이 확보될 것이라는 입장

>> 아직 엔비디아 공식입장은 부재. 주가는 약보합이네요

记者今日从业内获悉，部分厂商已无法下单英伟达H20芯片。一位产业链人士今日告诉财联社记者，“英伟达上月开始不接H20订单，但没有明文通知。”另一AI厂商人士亦表示，“近期确实存在英伟达不接部分厂商H20订单的情况。”包括互联网厂商、大模型厂商、芯片供应商在内多位产业链人士表示，一直有听到H20将停售的消息，但英伟达方面还在争取。不过亦有多家厂商反馈，“近期仍有H20大批到货，年内到货已超出了全年约40万颗的出货预期。”财联社记者就此事向英伟达方面求证，截至发稿未获回应。小财注：投行杰富瑞此前曾发布报告称，英伟达中国特供芯片H20恐遭停售，或对英伟达造成120亿美元损失。（财联社记者 付静 王碧微）

>> 선거 전에는 어느 나라나 다 똑같죠

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~ 미국 에너지부는 첨단배터리와 배터리 소재의 국내 생산을 확대하기 위해 14개 주(州)에서 25개 기업이 추진하는 사업에 총 30억달러(약 4조원)가 넘는 금액을 지원한다고 20일(현지시간) 밝혔다

~ 지원금은 핵심광물과 배터리부품 생산, 배터리 제조와 재활용 등을 위한 시설 건설, 확장, 개조에 사용되며 이를 통해 약 1만2천개의 일자리를 창출할 것으로 에너지부는 예상했다

~ 14개 주는 사우스캐롤라이나, 오클라호마, 켄터키, 텍사스, 루이지애나, 웨스트버지니아 등을 아우르며 대선 경합주인 미시간, 노스캐롤라이나, 애리조나도 포함됐다

https://n.news.naver.com/article/001/0014939122?sid=104

* 인텔 +3.3%, 퀄컴 -2.87%

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~ 미국의 반도체 기업 퀄컴이 경쟁사인 인텔에 최근 인수 의사를 타진했다고 미 일간 월스트리트저널(WSJ)이 사안에 정통한 익명의 소식통들을 인용해 20일(현지시간) 보도했다

https://n.news.naver.com/article/001/0014939216?sid=101

* 최근 5거래일 수익률 (현지통화 기준):

• 항생테크 +6.58%
• 홍콩H +6.05%
• 홍콩항생 +5.91%
• MSCI China (USD) +5.05%
• 중국ADR +3.90%
• 니케이 +2.42%
• 대만가권 +2.34%
• 인도센섹스 +1.99%
• 다우존스 +1.62%
• 나스닥 +1.49%
• S&P500 +1.36%
• 상해종합 +0.55%
• CSI300 +0.47%
• CSI500 (중국 중소형) -0.37%
• 창업판 -1.39%
• 과창판50 -2.40%

>> 홍콩/ADR 압승. 본토는 반등탄력 여전히 부재

* 지난주에는 테일러공장 파견인력의 절반이 복귀했다는 단독 보도

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~ 20일 반도체업계에 따르면, 최근 삼성전자는 미국 테일러 공장에서 근무할 ASML EUV(극자외선) 노광장비 설치 엔지니어 채용을 시작했다. 새로 뽑는 엔지니어는 새로 건설되는 공장에 ASML이 공급하는 신규 EUV 스캐너 및 보조 장비를 설치하고 검증하는 역할을 맡는다

~ 그러나, 테일러 공장 가동은 당초 계획보다 지연되고 있다. 삼성전자는 현재 건설 중인 테일러 공장 가동 시점을 올해 말에서 2026년으로 늦췄다

https://n.news.naver.com/article/008/0005091836?sid=101

* 계속되는 인도주식 선호

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~ At $8.5 billion, net foreign purchases this quarter are poised to be the highest since the middle of 2023, data compiled by Bloomberg show

~ With bets on policy continuity restored after Prime Minister Narendra Modi secured a third term in power and India’s weighting surpassing China’s in some global indexes, the outlook for flows looks promising, especially as the Federal Reserve has started cutting interest rates

https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-09-21/global-money-is-chasing-indian-stocks-again-as-bull-run-extends/

* 비트코인ETF와 비교. 금가격 신고가 경신 중에 금ETF 매수세는 이제 초입

随着美联储50基点大幅降息，金价顺利突破2600美元大关，创下历史新高！值得注意的是，过去两年的金价上涨，主要受到全球央行和中印为代表的东方需求推动，而作为西方投资者需求代表的黄金ETF（白线）资金一直呈现净流出状态，远远落后于比特币基金（蓝线）。如今，随着美联储进入降息周期，西方投资者会再度拥抱黄金，成为金价走高的新动力吗？

* 다른 은행들도 곧 따라가겠군요

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~ 이번 임금 삭감은 최근 몇 년간 중국 주요 상업은행 가운데 최대 규모라고 로이터는 전했다

~ 1996년 설립된 민생은행은 중국에서 처음 민간자본으로 세워진 상업은행으로, 작년 말 총자산 기준 은행권 순위 11위에 올랐다

https://n.news.naver.com/article/001/0014939423?sid=104

* 증권시보: 류스진 전 중국국무원발전연구센터 부주임, 공식석상에서 특별국채 발행 통해 앞으로 1~2년 내 10조위안 이상의 경제 자극 정책 제안. 그 중 핵심은 기초공공서비스 미비 분야 대응. 방향은 크게 보장형주택 제공 및 교육/의료/사회보험/양로 서비스 제고 & 중소형도시 건설 통한 2차 도시화 사이클 가동

>> 정부가 ‘큰 돈’을 ‘한 번에’ 써야한다는 의미

中国宏观经济论坛（CMF）9月21日举行2024年第三季度论坛。国务院发展研究中心原副主任刘世锦在论坛上建议，要推出一揽子刺激加改革的经济振兴方案，带动经济回归扩张性增长轨道。刘世锦建议，以发行超长期特别国债为主筹措资金，在一到两年时间内，形成不低于10万亿元的经济刺激规模。其中，刺激计划应重点补上基本公共服务短板，并从两大重点领域着手：一是大力度提升新市民在保障性住房、教育、医疗、社保、养老等方面的基本公共服务水平。短期重点是由政府收购滞销住房，转为保障性住房，向新市民提供。二是加快都市圈范围内中小城镇建设，带动中国的第二轮城市化浪潮，形成以城乡融合发展为基础的高质量可持续现代化城市体系。 (证券时报)

https://www.scmp.com/economy/china-economy/article/3279455/chinas-economy-needs-us14-trillion-injection-recovery-top-voice-reform-says

• 출시 5개월 안된 시간동안 (4/29 출시) iQOO Z9 Turbo 판매량 120만대 돌파. iQOO Z9 & iQOO Z9x 전체 판매량을 상회. 2024년 37주차 (~9/15) iQOO 중국 스마트폰시장 점유율 4.8%

华尔街见闻从供应链独家获悉，从4月29日正式开售，至9月中旬，在不到5个月的时间内，iQOO Z9 Turbo的销量超过了120万台，比iQOO Z9和iQOO Z9x的销量总和还多。2024年W37（截至9月15日），iQOO在中国智能手机市场的销量市占率为4.8%。

* 충칭시국유자산감독관리위원회, 국유기업 환골탈태 추진 & 전략적구조조정/전문화합병 가속화: 첨단제조업/전문현대서비스업/인프라운영/도시발전개발/금융서비스/문화융합발전 등 6개 분야에서 중점 전개

>> 충칭은 청두와 함께 서부대개발 거점

重庆国资委：推动国资国企实现脱胎换骨式变化 提速国企战略性重组专业化整合 重庆国资委今日官微消息，9月20日，重庆市国资委召开市属国资国企贯彻落实市委六届六次全会精神深化国资国企改革工作会议。市国资委党委书记、主任曾菁华强调，要以更大力度更大决心全面持续深化国资国企改革，推动国资国企实现脱胎换骨式变化，打造形成一批主业清晰、服务中心、创新驱动、治理完备和市场竞争力强的一流现代企业。会议强调，要建立国企改革发展综合报表体系；要以“瘦身健体”为核心深化拓展“三攻坚一盘活”改革突破；要提速国企战略性重组专业化整合。聚焦先进制造业、专业化现代服务业、基础设施建设运营、城市发展和综合开发、金融服务、文旅融合发展“六大领域”，以优势企业为主体推进重组整合，着力推动国有资本“三个集中”，优化国资布局；要打造“西部领先、全国进位和重庆辨识度”国企改革标志性成果；要建立战略评价体系、考核评价体系；要完善国资国企改革工作推进机制。

* 중국승용차정보연석회: 8월 승용차재고 315만대로 전월대비 -18만대, 전년동월대비 -33만대 감소. 신에너지승용차만 생산하는 기업 재고는 44만대로 6월 (48만대) 고점 대비 뚜렷하게 감소 & 산업 전반적으로 건전한 상태. 8월 재고일수 46일로 2022년 8월 (53일), 2023년 8월 (52일)보다 크게 줄어들 것으로 기대. 재고압력 크지 않음

>> 이구환신 효과: 매출, 마진, 재고 모두 정상화

崔东树发文称，在预期刺激政策带来的观望、促销战进一步助长观望情绪等综合因素的影响下，今年厂家大幅降低产量应对市场低迷，8月的新能源走势较好。2024年8月月末全国乘用车库存315万台，较上月降低18万台，较2023年8月下降33万台。从仅生产新能源车企业的库存变化特征分析看，8月库存回落到44万台，较6月峰值库存48万明显下降，行业库存总体健康。8月预估的现有库存支撑未来销售天数在46天，相对于2022年8月的53天和2023年8月的52天，均下降较大，总体库存压力不大。

* 브릭스 행사에 북한이

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~ 미국의 북한 전문 사이트 38노스는 20일(현지시간) 최근 북한이 잇따라 브릭스 행사에 참여한 사실을 전하면서 이같이 분석했다

~ 38노스는 "지금 시점에서 북한이 브릭스 또는 러시아가 회원국인 다른 기구가 주최하는 행사에 계속 참여할지는 불분명하다"면서 그러나 "분명한 것은 2023년 여름 이래 브릭스에 대한 북한의 관심이 눈에 띄게 증가했다는 것"이라고 평가했다

https://n.news.naver.com/article/001/0014939443?sid=104

* 또 모건스탠리

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~ 모건스탠리는 D램 시장과 인텔의 부진, 중국 수요 관련 불확실성을 조정 배경으로 꼽았다

https://n.news.naver.com/article/448/0000478699?sid=101

* 계속 주고받고

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~ “In line with a request from Chinese partners, the parties agreed on additional supplies for December,” Gazprom said in a statement on Telegram

~ That “will ensure an early increase in daily gas supplies to China via the Power of Siberia pipeline to the maximum contract level,” previously targeted for early 2025

https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-09-20/russia-s-gas-flows-to-china-will-reach-capacity-ahead-of-plan/

* 소프트웨어는 2027년, 하드웨어는 2029년

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~ 미 상무부는 이에 따라 커넥티드 및 자율 차량에 사용되는 중국산 소프트웨어는 2027년식 차량부터, 하드웨어는 2029년 1월부터 금지할 계획이라고 통신은 전했다

~ 상무부는 30일 동안 공개적으로 관련 이해당사자들의 의견을 청취한 뒤 최종적으로 규정을 확정할 계획이다

https://n.news.naver.com/article/001/0014939907?sid=104

* 과연

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~ 22일 업계에 따르면 유럽 싱크탱크인 유럽운송환경연합(T&E)은 지난주 보고서를 내고 2025년 유럽연합(EU)에서 판매되는 신차의 24%를 전기차가 차지할 것으로 내다봤다. 올해 상반기 EU에서 판매된 신차 중 전기차 비중이 14%였던 것과 비교하면 전기차 침투율이 큰 폭으로 상승하는 것이다

~ T&E에 따르면 내년도 EU의 탄소 감축 목표치 달성에 내연기관이 남아 있는 하이브리드차는 30%밖에 기여하지 못하지만, 전기차는 60% 이상 기여한다. EU가 탄소 중립을 고집하는 한 하이브리드차보단 순수 전기차에 의존할 수밖에 없는 구조다

https://n.news.naver.com/article/421/0007799594?sid=103

• HSBC, 아시아 AI주식 피크아웃 주장

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~ The report specifically highlighted three major challenges facing the current Asian AI market: weak demand, regulatory pressure, and reduced profit expectations, with "reduced profit expectations" being a factor that has only recently started to take effect

https://longportapp.com/en/news/214855475

• Counterpoint 2분기 글로벌 스마트폰 AP/SoC 보고서: UNISOC 2분기 글로벌 스마트폰칩 시장점유율 13%로 3위. Vivo/샤오미 등 중국 브랜드와의 협력 강화 효과

据新紫光集团消息，近日，全球市场研究机构Counterpoint Research发布了2024年第二季度全球智能手机AP/SoC市场报告。报告显示，2024年二季度，新紫光集团旗下紫光展锐智能手机芯片全球市占率达到13%，排名第三。紫光展锐在二季度的表现主要得益于与vivo、小米等国内一线品牌的合作，面向海外市场推出的最新智能手机也搭载了紫光展锐的芯片，进一步巩固了紫光展锐的全球市场地位。

* 중국 금융업계에서 좋은 얘기가 나오기 어려운 이유 중 하나

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~ 감축 인원을 보면 증권 중개인(證券經紀人)이 7244명으로 가장 많았다. 이어 투자상담사(投資顧問) 1628명, 애널리스트(分析師) 731명 순으로 줄었다고 해당 매체는 전했다. IPO(기업공개) 주간 전문인력(保代)도 94명 줄었다

https://www.choicenews.co.kr/news/articleView.html?idxno=135708

* 기업투자 회복이 더딘 영향

• 부동산 (토지매각수입)은 이미 버리는 카드

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~ 중국의 일반 공공예산 수입은 세수 수입과 비(非)세수 수입으로 구성된다. 이 가운데 최근 감소세가 두드러진 세수 수입은 지난달 5.2% 줄어 감소 폭이 7월 대비 1.2%포인트 확대됐고, 정부 기금 수입과 국유자본 수입, 벌금, 행정 수수료 등으로 이뤄진 비세수 수입은 8.8% 늘었으나 증가 폭은 7월에 비해 5.7%포인트 줄었다

~ 일반적으로 과세를 통한 세수 수입 비중이 비세수 수입에 비해 높을수록 재정 수입의 질이 높은 것으로 평가된다. 최근 중국에선 경제 둔화 속에 지방정부들이 세수 확보에 어려움을 겪으면서 비세수 수입에 의존하는 경향이 두드러지고 있다

https://n.news.naver.com/article/001/0014940152?sid=104