* 귀주모태주: 향후 12개월동안 30~60억위안 규모 자사주 매입/소각 예정 (매입가는 최대 1주당 1795.78위안)

贵州茅台公告，公司计划以集中竞价交易方式回购股份，金额不低于30亿元且不超过60亿元，用于注销并减少注册资本。回购价格不超过1795.78元/股，期限自股东大会审议通过之日起12个月内。

• 상장 23년만에 첫 자사주 소각

据悉，这是贵州茅台上市23年来首次实施注销式回购，公告表示，此次回购旨在维护公司及广大投资者的利益，增强投资者信心，同时本次回购方案实施完成后，不会对公司日常经营、财务、研发、盈利能力、债务履行能力、未来发展及维持上市地位等产生重大影响。

>> 그동안 귀주모태주는 중국 증시에서 현금배당을 대표하는 기업이었습니다. 지난 8월에는 향후 3년간 배당성향을 75%로 유지하는 계획 발표 (과거 50%). 중국 정부가 ‘밸류업’을 외치는 가운데 이번 귀주모태주의 결정은 본토 상장사들에 꽤 큰 임팩트를 줄 것으로 생각합니다

>> 마소가 이걸 가져가네요

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~ 20일(현지시간) 컨스텔레이션에너지는 지난 2019년 폐쇄된 미 펜실베이니아주 스리마일 섬 원전 1호기가 원자력규제위원회의 승인에 따라 2028년 재가동할 계획이라고 발표했다

~ 컨스텔레이션에너지는 이 원전에서 생산되는 전력을 20년간 MS에 공급하기로 했다. MS는 인공지능(AI)에 따라 전력수요가 급증하고 있는 데이터센터에 전력을 공급할 예정이다. 컨스테레이션에너지는 이번 MS와 계약이 역대 전력 구매 계약 중 최대규모라고 설명했다

https://n.news.naver.com/article/018/0005840016?sid=101

* VinFast 2분기 쇼크:

• 매출 8.67조VND
vs. 예상 11.05조VND

• 순손실 -18.76조VND
vs. 예상 -14.9조VND

• 2분기 인도량 13172대

越南电动车制造商VinFast第二季度总营收8.67万亿越南盾，市场预估11.05万亿越南盾。
第二季度亏损18.76万亿越南盾，市场预估亏损14.9万亿越南盾。
第二季度每股亏损8015越南盾，市场预估每股亏损5733越南盾。
第二季度汽车交付量为13,172辆。

https://finance.yahoo.com/news/vietnamese-ev-maker-vinfast-reports-110954225.html/

* 국가전투 (12.5GW) & 중국능건 (17GW), 태양광 모듈 구매입찰 개시. 이번 최저 견적가는 0.629위안/w (P형 182mm). HJT 최저가는 0.678위안/w

国家电投12.5GW、中国能建17GW光伏组件集采开标。其中，国家电投组件集采共划分四个标段，P型组件仅采购100MW，占全部采购容量的0.8%；182N型TOPCon，采购容量7.1GW，占比56.8%；210N型TOPCon，采购容量4.3GW，占比34.4%；HJT和BC组件采购容量1GW，占比8%。从开标情况来看，除了P型组件外，其他三个标段报价在0.636-0.75元/W不等。中国能建组件集采规模17GW，此次招标按照光伏组件类型及投资方式划分为10个标包招标，项目分布于全国，框架协议有效期一年。从开标情况来看，此次最低报价为0.629元/W，出自P型182mm ；HJT标段最低为0.678元/W；N型182mm、210mm标段报价区间在0.638元/W-0.809元/W附近。

* 요즘 벤츠가 정신이 없네요

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~ 리콜 대상은 2011년 8월30일∼2019년 4월3일 수입된 A, B, CLA 및 GLA클래스 24만1천861대와 2014년 3월13일∼2019년 10월12일 국내에서 생산된 GLA클래스 28만1천233대다. 리콜은 11월 27일부터다

~ 총국은 "리콜 대상에 포함된 일부 차량은 휠 스피드 센서 덮개 재질의 방습 성능이 충분치 않아 덥고 습한 환경에서 장기간 사용하면 센서가 오작동할 수 있다"며 이로 인해 자동차 안정성 제어장치(ESP)의 일부 기능에 문제가 생길 수 있다고 설명했다

https://n.news.naver.com/article/001/0014939044?sid=104

• 고션: 차량용 전고체배터리 기초성능 검사, 샘플테스트 완료. 배터리셀 시스템 순환횟수 3000회 이상. 0에서 1의 혁신 창출

国轩高科在互动平台表示，公司目前已实现车规级全固态电池的制备、基础性能验证及样品测试，电芯体系循环次数可达3000次以上，实现了从模具电池到车规级电芯制造的突破，实现了全固态电池从0到1的创新。

• Sunwoda: 전고체배터리 공급은 없음. 제1세대 반고체배터리는 이미 개발 완료. 제2세대 반고체배터리 용량 셀 샘플은 중간단계 테스트. 제3세대 중합체복합전고체배터리는 실험실 테스트 완료 & 2025년 제품개발 마무리 예상. 제4세대 전고체배터리는 여전히 개발 중으로 2027년 실험실 테스트 샘플 제조 예상

欣旺达在互动平台表示，公司固态电池暂无供应。公司第一代半固态电池已经完成开发，第二代半固态电池能量的电芯样品已经开始中试试验，第三代聚合物复合全固态电池已完成实验室验证，预计2025年完成产品开发。第四代全固态电池还在开发中，预计2027年完成实验室样品制作。

• 일부 기업들의 엔비디아 h20칩 주문이 안되는 것으로 알려짐. 업계 관계자는 지난달부터 엔비디아가 h20 주문을 받지 않고 있으나 서면 통지는 없었다고 언급. 또다른 AI기업 관계자도 최근 엔비디아가 h20 주문을 받지 않는 것이 사실이라는 입장. 다만 일부에서는 여전히 대규모 물량이 도착했으며, 연내 기존 예상 (40만개)보다 많은 물량이 확보될 것이라는 입장

>> 아직 엔비디아 공식입장은 부재. 주가는 약보합이네요

记者今日从业内获悉，部分厂商已无法下单英伟达H20芯片。一位产业链人士今日告诉财联社记者，“英伟达上月开始不接H20订单，但没有明文通知。”另一AI厂商人士亦表示，“近期确实存在英伟达不接部分厂商H20订单的情况。”包括互联网厂商、大模型厂商、芯片供应商在内多位产业链人士表示，一直有听到H20将停售的消息，但英伟达方面还在争取。不过亦有多家厂商反馈，“近期仍有H20大批到货，年内到货已超出了全年约40万颗的出货预期。”财联社记者就此事向英伟达方面求证，截至发稿未获回应。小财注：投行杰富瑞此前曾发布报告称，英伟达中国特供芯片H20恐遭停售，或对英伟达造成120亿美元损失。（财联社记者 付静 王碧微）

>> 선거 전에는 어느 나라나 다 똑같죠

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~ 미국 에너지부는 첨단배터리와 배터리 소재의 국내 생산을 확대하기 위해 14개 주(州)에서 25개 기업이 추진하는 사업에 총 30억달러(약 4조원)가 넘는 금액을 지원한다고 20일(현지시간) 밝혔다

~ 지원금은 핵심광물과 배터리부품 생산, 배터리 제조와 재활용 등을 위한 시설 건설, 확장, 개조에 사용되며 이를 통해 약 1만2천개의 일자리를 창출할 것으로 에너지부는 예상했다

~ 14개 주는 사우스캐롤라이나, 오클라호마, 켄터키, 텍사스, 루이지애나, 웨스트버지니아 등을 아우르며 대선 경합주인 미시간, 노스캐롤라이나, 애리조나도 포함됐다

https://n.news.naver.com/article/001/0014939122?sid=104

* 인텔 +3.3%, 퀄컴 -2.87%

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~ 미국의 반도체 기업 퀄컴이 경쟁사인 인텔에 최근 인수 의사를 타진했다고 미 일간 월스트리트저널(WSJ)이 사안에 정통한 익명의 소식통들을 인용해 20일(현지시간) 보도했다

https://n.news.naver.com/article/001/0014939216?sid=101

* 최근 5거래일 수익률 (현지통화 기준):

• 항생테크 +6.58%
• 홍콩H +6.05%
• 홍콩항생 +5.91%
• MSCI China (USD) +5.05%
• 중국ADR +3.90%
• 니케이 +2.42%
• 대만가권 +2.34%
• 인도센섹스 +1.99%
• 다우존스 +1.62%
• 나스닥 +1.49%
• S&P500 +1.36%
• 상해종합 +0.55%
• CSI300 +0.47%
• CSI500 (중국 중소형) -0.37%
• 창업판 -1.39%
• 과창판50 -2.40%

>> 홍콩/ADR 압승. 본토는 반등탄력 여전히 부재

* 지난주에는 테일러공장 파견인력의 절반이 복귀했다는 단독 보도

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~ 20일 반도체업계에 따르면, 최근 삼성전자는 미국 테일러 공장에서 근무할 ASML EUV(극자외선) 노광장비 설치 엔지니어 채용을 시작했다. 새로 뽑는 엔지니어는 새로 건설되는 공장에 ASML이 공급하는 신규 EUV 스캐너 및 보조 장비를 설치하고 검증하는 역할을 맡는다

~ 그러나, 테일러 공장 가동은 당초 계획보다 지연되고 있다. 삼성전자는 현재 건설 중인 테일러 공장 가동 시점을 올해 말에서 2026년으로 늦췄다

https://n.news.naver.com/article/008/0005091836?sid=101

* 계속되는 인도주식 선호

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~ At $8.5 billion, net foreign purchases this quarter are poised to be the highest since the middle of 2023, data compiled by Bloomberg show

~ With bets on policy continuity restored after Prime Minister Narendra Modi secured a third term in power and India’s weighting surpassing China’s in some global indexes, the outlook for flows looks promising, especially as the Federal Reserve has started cutting interest rates

https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-09-21/global-money-is-chasing-indian-stocks-again-as-bull-run-extends/

* 비트코인ETF와 비교. 금가격 신고가 경신 중에 금ETF 매수세는 이제 초입

随着美联储50基点大幅降息，金价顺利突破2600美元大关，创下历史新高！值得注意的是，过去两年的金价上涨，主要受到全球央行和中印为代表的东方需求推动，而作为西方投资者需求代表的黄金ETF（白线）资金一直呈现净流出状态，远远落后于比特币基金（蓝线）。如今，随着美联储进入降息周期，西方投资者会再度拥抱黄金，成为金价走高的新动力吗？

* 다른 은행들도 곧 따라가겠군요

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~ 이번 임금 삭감은 최근 몇 년간 중국 주요 상업은행 가운데 최대 규모라고 로이터는 전했다

~ 1996년 설립된 민생은행은 중국에서 처음 민간자본으로 세워진 상업은행으로, 작년 말 총자산 기준 은행권 순위 11위에 올랐다

https://n.news.naver.com/article/001/0014939423?sid=104

* 증권시보: 류스진 전 중국국무원발전연구센터 부주임, 공식석상에서 특별국채 발행 통해 앞으로 1~2년 내 10조위안 이상의 경제 자극 정책 제안. 그 중 핵심은 기초공공서비스 미비 분야 대응. 방향은 크게 보장형주택 제공 및 교육/의료/사회보험/양로 서비스 제고 & 중소형도시 건설 통한 2차 도시화 사이클 가동

>> 정부가 ‘큰 돈’을 ‘한 번에’ 써야한다는 의미

中国宏观经济论坛（CMF）9月21日举行2024年第三季度论坛。国务院发展研究中心原副主任刘世锦在论坛上建议，要推出一揽子刺激加改革的经济振兴方案，带动经济回归扩张性增长轨道。刘世锦建议，以发行超长期特别国债为主筹措资金，在一到两年时间内，形成不低于10万亿元的经济刺激规模。其中，刺激计划应重点补上基本公共服务短板，并从两大重点领域着手：一是大力度提升新市民在保障性住房、教育、医疗、社保、养老等方面的基本公共服务水平。短期重点是由政府收购滞销住房，转为保障性住房，向新市民提供。二是加快都市圈范围内中小城镇建设，带动中国的第二轮城市化浪潮，形成以城乡融合发展为基础的高质量可持续现代化城市体系。 (证券时报)

https://www.scmp.com/economy/china-economy/article/3279455/chinas-economy-needs-us14-trillion-injection-recovery-top-voice-reform-says

• 출시 5개월 안된 시간동안 (4/29 출시) iQOO Z9 Turbo 판매량 120만대 돌파. iQOO Z9 & iQOO Z9x 전체 판매량을 상회. 2024년 37주차 (~9/15) iQOO 중국 스마트폰시장 점유율 4.8%

华尔街见闻从供应链独家获悉，从4月29日正式开售，至9月中旬，在不到5个月的时间内，iQOO Z9 Turbo的销量超过了120万台，比iQOO Z9和iQOO Z9x的销量总和还多。2024年W37（截至9月15日），iQOO在中国智能手机市场的销量市占率为4.8%。

* 충칭시국유자산감독관리위원회, 국유기업 환골탈태 추진 & 전략적구조조정/전문화합병 가속화: 첨단제조업/전문현대서비스업/인프라운영/도시발전개발/금융서비스/문화융합발전 등 6개 분야에서 중점 전개

>> 충칭은 청두와 함께 서부대개발 거점

重庆国资委：推动国资国企实现脱胎换骨式变化 提速国企战略性重组专业化整合 重庆国资委今日官微消息，9月20日，重庆市国资委召开市属国资国企贯彻落实市委六届六次全会精神深化国资国企改革工作会议。市国资委党委书记、主任曾菁华强调，要以更大力度更大决心全面持续深化国资国企改革，推动国资国企实现脱胎换骨式变化，打造形成一批主业清晰、服务中心、创新驱动、治理完备和市场竞争力强的一流现代企业。会议强调，要建立国企改革发展综合报表体系；要以“瘦身健体”为核心深化拓展“三攻坚一盘活”改革突破；要提速国企战略性重组专业化整合。聚焦先进制造业、专业化现代服务业、基础设施建设运营、城市发展和综合开发、金融服务、文旅融合发展“六大领域”，以优势企业为主体推进重组整合，着力推动国有资本“三个集中”，优化国资布局；要打造“西部领先、全国进位和重庆辨识度”国企改革标志性成果；要建立战略评价体系、考核评价体系；要完善国资国企改革工作推进机制。

* 중국승용차정보연석회: 8월 승용차재고 315만대로 전월대비 -18만대, 전년동월대비 -33만대 감소. 신에너지승용차만 생산하는 기업 재고는 44만대로 6월 (48만대) 고점 대비 뚜렷하게 감소 & 산업 전반적으로 건전한 상태. 8월 재고일수 46일로 2022년 8월 (53일), 2023년 8월 (52일)보다 크게 줄어들 것으로 기대. 재고압력 크지 않음

>> 이구환신 효과: 매출, 마진, 재고 모두 정상화

崔东树发文称，在预期刺激政策带来的观望、促销战进一步助长观望情绪等综合因素的影响下，今年厂家大幅降低产量应对市场低迷，8月的新能源走势较好。2024年8月月末全国乘用车库存315万台，较上月降低18万台，较2023年8月下降33万台。从仅生产新能源车企业的库存变化特征分析看，8月库存回落到44万台，较6月峰值库存48万明显下降，行业库存总体健康。8月预估的现有库存支撑未来销售天数在46天，相对于2022年8月的53天和2023年8月的52天，均下降较大，总体库存压力不大。

* 브릭스 행사에 북한이

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~ 미국의 북한 전문 사이트 38노스는 20일(현지시간) 최근 북한이 잇따라 브릭스 행사에 참여한 사실을 전하면서 이같이 분석했다

~ 38노스는 "지금 시점에서 북한이 브릭스 또는 러시아가 회원국인 다른 기구가 주최하는 행사에 계속 참여할지는 불분명하다"면서 그러나 "분명한 것은 2023년 여름 이래 브릭스에 대한 북한의 관심이 눈에 띄게 증가했다는 것"이라고 평가했다

https://n.news.naver.com/article/001/0014939443?sid=104

* 또 모건스탠리

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~ 모건스탠리는 D램 시장과 인텔의 부진, 중국 수요 관련 불확실성을 조정 배경으로 꼽았다

https://n.news.naver.com/article/448/0000478699?sid=101