* 돌고돌아 CATL?

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~ 미국 자동차 제조사인 제너럴모터스(GM)가 전기차용 배터리 단가를 낮추고자 중국 배터리 제조사 CATL의 기술을 사용하는 저가 배터리 구매를 추진하고 있다고 블룸버그 통신이 12일(현지시간) 보도했다

~ 보도에 따르면 GM은 일본 전자업체 TDK가 미국 남부에 배터리 공장을 설립하고, 이 공장에서 CATL의 기술을 적용해 생산하는 리튬인산철(LFP) 배터리를 구매하는 방안을 검토 중이다

https://n.news.naver.com/article/001/0014929898?sid=101

* 아직 기싸움

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~ 중국 전기차업체들이 전기차 수출과 관련해 유럽연합(EU)에 판매 가격 하한선 등을 정해달라고 제안했으나, EU가 이를 거부했다

~ 중국이 이달 말 투표로 확정되는 자국산 전기차 고율 관세 부과를 막기 위해 협상안 제출 및 로비 등을 하고 있는 가운데, EU가 이 같은 노력에 제동을 걸었다는 평가가 나온다

https://n.news.naver.com/article/003/0012785776?sid=104

* 그 다음 스텝은 진행이 어려울 것이라는 의견

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~ 공화당이 다수당인 하원은 이날 본회의에서 찬성 217표, 반대 192표로 이른바 '중국 전기차의 미국 장악 종결 법안'을 처리했다

~ 상원은 민주당이 다수당이라는 점에서 이 법안이 상원을 통과하기 쉽지 않고, 이후 바이든 대통령이 이 법안에 서명할 가능성도 크지 않다는 관측이 적지 않다

https://n.news.naver.com/article/001/0014929897?sid=104

* 어도비 , 예상 하회하는 가이던스 제시로 시간외 급락

• 3Q 매출 54.1억달러
vs. 예상 53.7억달러

• 4Q 매출 가이던스 55~55.5억달러
vs. 예상 56억달러

Adobe第三财季营收54.1亿美元，分析师预期53.7亿美元。 预计第四财季营收55.0-55.5亿美元，分析师预期56.0亿美元。

* 오라클, 시간외 급등

• 오라클: 2026회계연도 매출 최소 660억달러 예상. 2029년회계연도 매출 최소 1040억달러 & EPS 최소 +20% 성장 전망

甲骨文美股盘后涨超5%。公司高管预计2026财年营收至少660亿美元；预计2029财年至少营收1040亿美元，预计届时的每股收益将增长20%。

>> 중국/인도 세미나의 마지막 질문이 꽤 자주 ’동남아는 혹시..?‘로 끝나고는 합니다

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~ 통신에 따르면 이달 들어 아시아의 벤치마크 주가지수에서 가장 성과가 좋은 5개 중 4개 지수가 동남아시아 증시에 포진해 있다

~ 통신은 동남아 증시에 대한 낙관론의 배경으로 외국인 투자자들이 시장에서 차지하는 비중이 상대적으로 낮아 투자를 확대할 여지가 있다는 점을 꼽았다. 우호적인 현지 정부의 정책과 매력적인 밸류에이션도 간과할 수 없는 투자 동인으로 지목됐다. 현재 MSCI 아세안 지수는 12개월 선행 이익 추정치의 13.6배에 거래되고 있는데 이는 5년 평균치인 14.7회와 비교해 낮은 수치다

https://m.g-enews.com/view.php?ud=202409130510443463bc914ac71_1

• 트리나솔라: 2024년 4분기부터 미국 댈러스공장 생산 개시 예정

Trina Solar（天合光能）：美国达拉斯工厂将于2024年四季度投产。

* 중국cctv: 글로벌 휴머노이드로봇 밸류체인 기업의 38%가 중국에 위치. 베이징/상하이/광둥 등 지역에 혁신센터 구축. 스마트로봇은 ‘기술’에서 ‘서비스’로 빠르게 전환 중이며 점차 일상생활에 진입 중

在2024年服贸会的各大主题展区里，智能产品向来是最火的人气王之一，尤其是风头正劲的各色机器人。目前，全球人形机器人约38%的供应链企业在中国，北京、上海、广东等地都成立了具身智能机器人创新中心。在“硬件创新”和“大模型技术”的双重助力下，我国机器人产业蓬勃发展，智能机器人也从“炫技”向“服务”加速转变，逐步进入百姓生活。（央视财经）

https://m.irobotnews.com/news/articleView.html?idxno=36080

>> 지금 중국은 매크로도 매크로지만 밸류업 명분으로 금융권 불법/부패행위 잡는 부분이 센티에 영향을 미치고 있다고 생각합니다. 홍콩 (경제에 더 민감한)과 괴리가 벌어지는 이유 중 하나

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~ 해통증권을 비롯한 다른 국영 증권사들은 최근 많은 투자 은행가들에게 여권을 제출하고 모든 출장 및 개인 여행 계획에 대해 허가를 요청하라는 요구를 했다

~ 이는 중국 규제당국의 비공개 지침에 따른 것이다. 일부 직원들은 규제당국이 기업공개(IPO) 및 기타 자본조달 활동을 면밀히 조사하고 있으며, 투자 은행가들은 언제든지 당국의 심문을 받을 수 있는 상황이다

https://m.g-enews.com/view.php?ud=202409130251484641da65389f94_1

• 증권일보: 상반기 중국반도체장비 업종 매출 +38.45% YoY, 순이익 +11.95% YoY. 산업 회복세 뚜렷. 9/12 진행된 과창판 반도체장비/소재 통합실적발표회에서 연구개발/대내외판매/수주 등 분야에 대해 150여개 질문. 다수 상장사의 공통된 답변은 반도체 산업은 회복하고 있으며 기업들도 이번 사이클을 신규 성장의 기회로 삼을 것이라는 입장

>> 중국 대표 반도체장비 나우라는 연초대비 +21.6%

同花顺iFinD数据显示，上半年，半导体设备板块（以申万半导体行业下三级行业来统计）实现营业收入287.61亿元，同比增长38.45%；实现净利润51.25亿元，同比增长11.95%。行业复苏明显，半导体设备板块业绩说明会也备受关注。9月12日下午，在2024年半年度科创板半导体设备及材料专场集体业绩说明会上看到，数十名投资者就半导体设备及材料企业产品研发、海内外销售、订单及收入情况进行了约150条的提问。 多家上市公司在回答投资者提问时均表示：“半导体行业景气度逐渐回升，各类细分市场回暖情况不一，企业也在紧抓行业复苏带来的发展机遇打造业绩新增量。”（证券日报）

[한화투자증권 중국/신흥국 정정영]

• 다시 충전소가 부족하다는 노이즈가 나올 시기

> 중국 신에너지승용차 침투율은 50%를 넘어선 반면 보급률은 10%에도 미치지 못하고 있습니다 (9/11 모닝노트). 아직까지는 충전소가 부족해서 신에너지승용차를 타기 불편하다는 여론이 크지는 않지만, 보급 속도가 빨라지면서 노이즈가 나올 가능성이 높아지고 있습니다. 아직 70%의 중국 전기차 충전소는 10개 지역에 몰려 있습니다

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▶ 다시 늘어나는 주유소와 아직 쏠림이 심한 전기차 인프라

• 보고서 링크: https://rb.gy/7384vs

* 9/12 기준 중국 국경절 국제선 항공편 예약량은 전년동기대비 +2배 이상 증가. 144개 국가/지역의 1597개 도시 방문 계획. 3선이하 도시 주민 예약량이 +2.5배 증가 & 전체 예약량의 20% 가량 차지 (Qunar)

>> 최근 중국은 1~2선 아닌 3선이하 도시 소비 여력에 대한 코멘트가 많아지고 있습니다

去哪儿平台大数据显示，截至9月12日，国庆国际机票预订量较去年同期翻番，出境游预订遍布144个国家和地区的1597个城市。常住地在三线及以下城市的居民订单量同比增长了2.5倍，占比达到近两成。

* 상해증권보, 중국 태양광 밸류체인 기업들이 하반기 신규 발전전략 추진:

• Goodwe: GPM 높은 해외시장 재고고정 마무리 단계. 해외판매 비중 계속 확대

• 징코파워: 발전소 이전&신규운영 모델 응용. 하반기 영업/투자활동현금흐름 개선 예상

光伏产业链公司谋划下半年发展新策 9月12日，固德威、晶科科技等光伏产业链公司召开业绩说明会。固德威表示，毛利率较高的海外市场去库存已接近尾声，海外销售比例正在增加。晶科科技则表示，随着下半年公司电站转让计划的实施以及新运营模式的应用，公司经营性现金流和投资性现金流都将得到好转。（上证报）

>> 다음주 중국 중추절 휴장입니다. 업무에 참고부탁드립니다

• 본토 9/16~9/17
• 홍콩 9/18
• 9/16~9/18 외국인의 본토주식 매매 불가

* 빅테크 이어서 여기도 슬슬 마무리 수순으로 가려나

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~ 지난해 9월께 쉬 회장이 체포됐다는 소식이 보도된 이후 그의 소재지가 알려진 것은 이번이 처음이다

~ 헝다 본사는 광둥성 광저우(廣州)에 있고, 부동산 및 재무 담당 본부는 선전에 있기 때문에 그가 선전으로 옮겨 온 것은 헝다 현 경영진과 사태 해결을 위한 소통을 원활하게 하기 위한 목적도 있다고 통신은 전했다

https://n.news.naver.com/article/001/0014930348?sid=104

* 사실 누가 되든지..

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~ 중국의 대형 국유 금융기관인 중신(中信)증권은 미국 대선전을 평가하는 보고서를 12일 발표했다

~ 보고서는 TV 토론에서 두 후보의 중국에 대한 언급이 확실히 줄었다며 "이는 대중국 강경 정책과 강경 발언들이 유권자를 끌어 모으는 데 효과를 발휘하지 못하고 있기 때문"이라고 분석했다. 이어 "올해 미국 대선은 미국 내 경제 정책과 사회 문제에 초점이 맞춰져 있다"고 덧붙였다

~ 반면 해리스가 승리할 경우 단기적인 대중국 충격은 트럼프가 승리했을 경우보다 현저히 적을 것으로 예상했다

~ 장기적인 관점에서 해리스는 공급망 재편을 추진할 것인 만큼, 중국의 경제에 더욱 큰 영향을 끼칠 수 있을 것으로 분석됐다

~ 현재 중국 기업들은 중계 무역이나 해외 공장 건설을 통해 미국의 대중국 관세 충격을 완화하고 있다. 중신증권은 보고서에서 "해리스가 당선되면 단기적으로 중국 기업의 해외 진출 기회가 더욱 넓어질 수 있을 것"이라고 예상했다

https://m.newspim.com/news/view/20240913000173

* 프리미엄과 매스티지 그 사이

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~ 중국 전문 리서치 및 컨설팅 회사 가브칼 드래곤노믹스의 어난 추이 소비자 분석가는 “중국의 밀레니얼 세대는 이제 중산층의 주축을 이루고 있으며, 이들은 이제 나이키와 아디다스 같은 대중 브랜드를 넘어서 더 고급스러운 제품을 찾고 있다”고 설명했

~ 중국 토종 기업 중에서는 화장품업체 ‘프로야(Proya)’와 가전업체 ‘샤오미’, 소매업체 ‘미니소’가 활약 중이다

https://n.news.naver.com/article/018/0005835655?sid=101

• 중국 탄산리튬현물가격 +1000위안 (7.55만위안/톤). 3거래일 연속 상승

上海钢联发布数据显示，今日电池级碳酸锂价格较上日上涨1000元，均价报7.55万元/吨，连续第三天上涨。

• 메이디그룹 홍콩증시 공모가 54.8홍콩달러 확정. 예상밴드 상단 (52~54.8) & 46억달러 (기존 예상 35억달러) 모집

文件显示，美的集团香港招股发行价定在54.8港元，筹资46亿美元。

~ Chinese appliance giant Midea Group Co. raised $4 billion in its Hong Kong listing in an enlarged deal that was priced at the top of the marketed range, in a show of demand for the city’s biggest share sale in over three years

https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-09-12/midea-is-said-poised-to-raise-4-billion-in-hong-kong-listing